ЕВРОТРАНС акции

...
Из дивидендных ни рыба ни мясо есть по ним серьёзные претензии:
-) ОргСинтез НКНХ потеряли свободу а Сибур не дают купить, купил бы. Тудаже завод Нижнекамсшина НЕсамостоятельный.
-) ЦМТ гуляет прибыль, арендаторы то есть, перспективы Арсагера в них видит.
-) ТНС все долгах, просрочках, дебиторской задолжности, даже не лез в ракеты МарииЭл НижнийНовгорода
-) НоваБелуга будут доить налогами, забирать монополию обратно в государство.
-) Химпром олигарх жадина каждый год объясняет что ему деньги нужнее, а Вы потерпите.
-) Банки МКБ доит Регион. РосБанк, Ренесанс, Авангард буржуи на выход, до свидания.

Пока у всех после корпоратива не до работы продолжу
Жадины не платят дивиденды 3/4 списка, до свидания.
Из дивидендных:
-) Тупиковые: МГТС, Телеграф, Башнефть, Татнефть, через десятки лет туда же ТрансНефть, Алроса (искуственные крепче красивше дешевле), ЛенЗолото, Полиметал земля стекловатой.
-) Упали прибыли, нет перспектив, убрали или уберут поощерения от государства:
---строители (Инград, ЛСП, Эталон, ПИК); генераторы (с десяток ОГК, ТГК, ЧубайскаяРаоЕс) не разрешают повышать тарифы и РосАтом давит;
---морская держава во влажных фантазиях (СовКомФлот, Новатек дотационный не платит налогов) корабли Лиман, Москва (+десятки десантных, паромы, грузовых потопленных в Чёрном море), Урса Майор не дадут соврать, плавает/ходит (нужное подчеркнуть) только то что платит английскую страховку, им разрешают настоящие морские державы;
---производсво всё нерентабельно выше Эльвира10% сюда все Камазы, Нефразы, Солерсы, все заводы в 22 продал после кратного роста, а почти никто теперь и не платит дивиденды, всех бесили в 21 что война санкции а рубль упал со 120 до 50-60, был рост промышленности, запретили выводить капитал олигархам.
-) Мутят с дивидендами: Газпром, СаратовНПЗ, СоликамскийМЗ
-) Хорошие но выросли в цене: их все знают и у всех есть в портфелях
-) Новички их скупаю пол года трое упали в два раза после IPO, платят более 50% прибыли дивидендами, отчёты растёт прибыль, не топятся дронами, легко узнать их по моим сообщениям на ИХ форумах.

Вопрос к тем, кто разбирается. Немного не понятен момент с IPO. По отчетам мы видим, что акций компании было 106млн при цене 250р по отчету за 2021г. За 2022 акций стало 159 млн при той же цене. IPO еще не было.
Откуда взяли эти 53млн акций и кому они принадлежали? Можно ли просто так увеличивать капитализацию на ровном месте?
Как я понял их пустили потом на IPO. Но фрифлоат пишет 20%, т.е. 32млн или около. Кому стали принадлежать оставшиеся акции и могли ли их сливать в рынок после сами владельцы? Где Тинек взял свои 6%?
Как компания с балансовой стоимостью в 11млрд может быть на IPO оценена в 40млрд, в 4 раза больше?

Тоже Евротранс с 220р в первый раз летом скупать начал, падает — докупаю, усредняюсь. Уже шесть зарплат ушло на три акции и облигации длинные более четырёх лет с постоянным купоном. А Сберы-Лукойлы давно есть в портфеле, много и в три раза дешевле куплены, чем они сейчас стоят.
Повторяю если есть идеи куда ещё потратить зарплаты с радостью выслушаю, мои условия:
-) платят от 50% прибыли на дивиденды
-) по отчётам постоянный рост и есть перспективы (не тупиковая Московская проводная телефонная сеть, не Телеграф)
-) цена падает (хотя отчёты прекрасные пункт выше) либо вообще на историческом дне.

Остальные акции не на дне, либо в отчётах упала прибыль, либо стали мутить с дивидендами, либо дроны угрожают перспективам, неделями тушат резервуары, тонут корабли.
У меня сейчас таких три акции, упали после IPO, отличные отчёты, платят от 50-100% на дивиденды, исполняются заявки на покупку так как падают.
Приятно что помнят, цетируют, скорбят. А причина на поверхности это Эльфира 4% превратилась из утёнка в Эльвира по 25% гадкого чёрного лебедя. Вчера не ответил был весь день на Новогоднем корпоративе. Готов по каждой акции объяснить почему она хуже либо она уже есть в портфеле и была куплена в пять раз дешевле.

А вот и знакомые лица. Прогнозы не меняются со временем. Ракета, да и только. Старт все время почему то откладывается)))

botlib, так ставочка на тот момент «слегка» иная была, нет? И коньюктура на рынке чуть отличалась, мМ?
З. Ы. Вы опять же не туда смотрите. Вы про эмоции и вверх-вниз, я про фундаментал и расчетную цену при текущей СР.
Эмитент у меня на радарах с ИПО.
250 — ну это было дорого.
450 — дичь.
220 в июне, при ставке 16%, с тем объёмом долга, который на тот момент был и за месяц до ДД в 18 р — можно взять на косарь, помониторить.
160 в июле — вполне неплохо, если относиться к эмитенту, как к компании роста на горизонте 3-5 лет с дд около 10%.
С учётом отраженной ЧП, всё что ниже 130 — брать с оглядкой на тренд, ниже 100 — брать не раздумывая (в рамках стратегии, без превышения лимитной доли). Уйдёт ниже 80, встанет вопрос о расширении долевого лимита от портфеля.
Отправят на 300+ — буду крепко думать о том, что пора на выход (при всех сладких сказках). Будет болтаться у 90… Буду получать дивиденды. Если начнутся траблы у бизнес-модели или можно будет заподозрить руководство в некомпетентности (выход за рамки предельного долга, дивы в долг, etc) тогда придется фиксить позу.
Примерно так.

В общем прошелся по истории. Такой там КВН ребята. Как я сюда залез, просто стыдно за себя. Не стал еще выкладывать слезные сожаления директора, где он очень расстроен, что такую хорошую фирму укатали в 220р. Просто ржака, смотреть в эти честные глаза. Всем кто считает, что он здесь заработает инвестором к прочтению обязательно. не поленитесь, съэкономите кучу денег.
Вывод один: МММ и замануха. Лить будут по любой цене, только бы бабло получить.

А вот наш старый знакомый расстроен, что не взял уже по 159. Так его жалко

А вот и знакомые лица. Прогнозы не меняются со временем. Ракета, да и только. Старт все время почему то откладывается)))

по 50 уже не купите мрази

а то чет скучно

А если сейчас продать по 108-110 а на праздниках получить новости о переговорах за столом и договоренностях каких то, плюс инсайд по отчету ...

Сергей Кузьмин, напишите вы в + тут или в _?

Немного поковырялся в истории чата. Совсем чуть-чуть)))
Им бы туда сказать какова будет реальность, интересно, поверили бы? А уж каких я только там идей на рост не нашел. Но то были глупые хомяки, кто покупал там, кто берет здесь все прошаренные челы, их то не обмануть. Но что их объединяет. Ах да: на 350!!! Тогда хотели через неделю, а сейчас через два года. МММ в действии.

А если сейчас продать по 108-110 а на праздниках получить новости о переговорах за столом и договоренностях каких то, плюс инсайд по отчету за год) и на пару открытиях по +20% за день)

botlib, да почему не нагонять-то? На здоровье, прост пока Ваши аргументы «contra» не стали для меня новостью и откровением. И если дискуссия...

DNN, По факту перспективы можно будет обсуждать после отчета. Но мне очень не хочется его дожидаться находясь в активе. Тело долга там могло только вырасти (вопрос на сколько). И сколько составляет балансовая стоимость по сравнению с капитализацией. Все это в сравнении с прошлым. За год ставка сильно возросла и положение всех закредитованных шляп сильно ухудшилось. Но и сама шляпа уже сильно упала. Поэтому оценить шляпа перепадала, недопадала или примерно нашла баланс можно только примерно по отчету.

Когда-то в начале СВО я сидел в Сургуте преф по 20 руб и думал ну как же ??? Контора которая может без кредита купить Лукойл) может стоить столько??? А по том дивы 0,8 рубля и снова вопрос, ну как же так???)) мне кажется шулеры есть везде) как только купишь акцию и начинается))

DNN, Капитализация и дивы — единственное, что интересно инвестору. Когда и то и то растет, он в вопросы компании вообще не лезет. А вот когд...

botlib, да почему не нагонять-то? На здоровье, прост пока Ваши аргументы «contra» не стали для меня новостью и откровением. И если дискуссия подталкивает к глубокому изучению эмитента и открытию глаз на минусы — то я буду рад общаться с таким собеседником.

Так что чем раньше мне дадут 114 (ну хотя бы 110, пусть подавятся 4-мя рублями ), больше жути нагонять не буду)))
Надеюсь до отсечки какого-нибудь позитива подгонят.

botlib, если под термином «капитализация» Вы принимаете суммарную стоимость акций, в пересчёте на их цену на МБ, то я _НЕ ВИЖУ_ фундаменталь...

DNN, Капитализация и дивы — единственное, что интересно инвестору. Когда и то и то растет, он в вопросы компании вообще не лезет. А вот когда падает, тогда начинает копать почему или избавляется. Я не владелец и не руководитель. Я инвестор-спекулянт, как и все мы тут. И вы мне говорите, что купив по 170 будете рады цене в 40. Для меня это странное заявление, т.к. стоимость ваших активов упадет. Я купил, как мне казалось, по норм цене 114. Но по факту пошли сильно ниже и стоимость моих активов упала. И тут я начал ковырять почему так и наковырял всякого говна. Перспектив я особых с текущими долгами не вижу. Как только меня выпустят (если), я отсюда сбегу и больше гадостей писать не буду. Оставлю всех здесь ждать 2027 и 350)))
И это не Лукойл и не Сургут даже близко. Это закредитованная контора, банкротства которой особо никто и не заметит, что меня и пугает как ее текущего акционера.

И с IPO я еще не ковырял, но надо. В 2022 акций 106млн, капитализация 26.5млрд (цена 250р). В 2023 акций 159млн, капитализация 39.8 млрд (це...

botlib, по вопросам крайне успешного ИПО и бедных хомячков...
Ну, ОК. Тогда все эмитенты, выходившие на ИПО в 2023-2024 гг шулеры. Не аргумент для меня, честно говоря. Когда Вы продаете акции из портфеля, которые не стоят цены продажи, а потом рушатся на 20-40% Вы чувствуете себя шулером?

DNN, Посмотрите балансовую стоимость по годам и поймете, что ее рисуют, какую надо. Это компания шулеров, можно посмотреть как капитализацию...

botlib, если под термином «капитализация» Вы принимаете суммарную стоимость акций, в пересчёте на их цену на МБ, то я _НЕ ВИЖУ_ фундаментального смысла в этом параметре.
Пример про «Лук по 2К» приводил.
У ВТБ нет толковой отдачи на вложенный капитал. То есть вообще нет. Разница между ЕТ и ВТБ для меня очевидна. Реальность такова, что вкладывая сейчас я получу втрое большую долю от финпотоков эмитента (и это при том, что доля этих потоков пойдёт в карман минора напрямую). В ВТБ такого и близко нет.
.
Вот в плане долга я частично соглашусь. С поправкой на то, что значимая часть бондов размещалась до 2024 г и в 2024. А там ставки или ниже или хитрее (понижение с 17 до 14, ЕМНИП, пятилетка, понижение купона каждый год на 1%).
Но Вы правы, отчёт важен.

И с IPO я еще не ковырял, но надо. В 2022 акций 106млн, капитализация 26.5млрд (цена 250р). В 2023 акций 159млн, капитализация 39.8 млрд (це...

botlib, Итого собственный капитал и обязательства-84,99 млрд на конец 2023 года
На конец июня 2024 года 89,2 млрд
Ты считаешь это мало? Это баланс с учетом долга.перед IPO было 63 млрд

И с IPO я еще не ковырял, но надо. В 2022 акций 106млн, капитализация 26.5млрд (цена 250р). В 2023 акций 159млн, капитализация 39.8 млрд (цена 250р). Это до IPO. Т.е. они увеличили количество акций, но цену их оставили, сильно завысив и так высокую капитализацию. Балансовая стоимость 11 млрд — неплохо так в 4 раза меньше капитализации.
И вот наивные хомячки вносят свои 13млрд и балансовая стоимость растет — стала 23млрд. Но капитализация чуть подросла и резко падает. Кто в пролете? Кто покупал по сильно завышенной цене. А вот как так получилось и почему ее так завысили в этом и кроется вопрос шулерства. Хомячки оплатили прежним хозяевам рост их реальных активов, а не нарисованных, которые им продали.
А для SPO шулерам надо будет стоимость какашки задрать на то и расчет, что будет шанс выскочить даже при таком сценарии. Опять здесь ВТБ можно вспомнить, как на последней допке цену задрали.

botlib, а Вы готовы поддерживать аналитическую беседу на базе фундаментала, без эмоций?
Тогда приступим.
ЧП 2023 — 5.15; балансовая стоимос...

DNN, Посмотрите балансовую стоимость по годам и поймете, что ее рисуют, какую надо. Это компания шулеров, можно посмотреть как капитализацию рисовали до IPO. Капитализация упала ниже, чем была до IPO даже в далеком 2020г.
А вот долги уже интереснее. На 2023г 40млрд. Неплохо при капитализации в 16млрд. Выросли с 2020 в два раза.
И да, вроде выросли активы. Но тут загвоздка, какова реальная цена этих активов. Как мы видим капитализация легко складывается в три раза, а они там выкупали доли в организациях. В том плане долг оценить легко, а вот активы можно только после реальной продажи.
И не повторяйте постулаты Реморы в ветке ВТБ. Он уже всем обещает давно по 500р, а акция все падает и падает. Смотрите на реальную ситуацию. А реальность такова, что актив с момента выхода в затяжном падении и сложился в 3 раза.
Но скоро новый отчет, там все и увидим. И если долги выросли еще больше, то тут только валить. 40млрд под 26,5% (процент по их облигам) это 10,5млрд только процентов, не говоря уже о теле долга. А перезанимать по текущей ставке придется еще долго, как мы видим тело долга только растет.

DNN, Что имеется ввиду под «Маржинальность высокая»?
Ответьте мне на вопрос, а то никто не смог. IPO было 50млн акций, 50млнх260=13млрд с н...

botlib, размытие убытков и снижение диввыплат возможно при допке. Пока внятной информации не проходило.
Если есть информация — поделитесь, пожалуйста.
Те, кто брал «по 260»… Ну… Мне их жаль. Полноценный вход я осуществлял на уровне 170+, когда балансовая приблизилась к рыночной. И я не против добирать сейчас, что сделано в рамках имеющихся свободных средств, и я совсем не против добирать на следующем проливе, опять же, в первую очередь, из свободных средств.

DNN, Что имеется ввиду под «Маржинальность высокая»?
Ответьте мне на вопрос, а то никто не смог. IPO было 50млн акций, 50млнх260=13млрд с н...

botlib, далее. Просрано… Кем? Деньги с ИПО пущены на инвестиции в заправочную сеть. Если уж Вы кидаетесь терминами «просрано» потрудитесь, пожалуйста, отследить динамику изменения активов эмитента: сколько было до ИПО, сколько после, сколько взято долга, какова BV по итогу. Пока Ваш тезис вообще ни о чем, хотя, спасибо, я как раз копну в эту сторону.
Про зарубеж и свалить — ну подозревайте. Странно, что при этом мажоры летние дивы пустили в оборотку, но это они наврали, видимо.
Почему я мечтаю набрать по 40? Так я Вам ответил на примере Лукойла. И, повторюсь, когда текущий денежный поток при покупке его части начнёт давать не 10, а 20 и даже (при 40) 50% отдачи… Да я нахрен позу по Сберу зарежу, но деньги найду.