Финаме
БКС Мир ИнвестицийПАО «Элемент» (АФК Система 50,1%; Ростех 49,99%) – мсфо
Номинал 0,05 руб
402 641 460 040 + 100 660 365 008 (02.05.2024) = 503 301 825 048 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GBDRgOKNokWKkoqdIKwSnQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38265&type=1
Капитализация на 00.05.2024г: 112,538 – 125,020 млрд руб (IPO 0,2236-0,2484 руб) = Р/Е 21,2 — 23,6
Общий долг мсфо 2020г: 20,734 млрд руб
Общий долг мсфо 2021г: 23,269 млрд руб
Общий долг мсфо 2022г: 52,181 млрд руб
Общий долг мсфо 2023г: 67,473 млрд руб
Выручка мсфо 2020г: 23,334 млрд руб
Выручка мсфо 2021г: 20,984 млрд руб
Выручка мсфо 2022г: 24,425 млрд руб
Выручка мсфо 2023г: 35,773 млрд руб
Прибыль мсфо 2020г: 192 млн руб
Прибыль мсфо 2021г: 447 млн руб
Прибыль мсфо 2022г: 2,753 млрд руб
Прибыль мсфо 2023г: 5,306 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38265&type=4
gkelement.ru/invest/
26 февраля 2024 года Группа заключила договор залога оборудования на 584 миллиона рублей в соответствии с отлагательным условием Кредитного договора.
| Число акций ао | 469 726 млн |
| Номинал ао | 0.05 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 65,3 млрд |
| Выручка | 40,3 млрд |
| EBITDA | 9,0 млрд |
| Прибыль | 5,8 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 11,2 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 2,4 |
| EV/EBITDA | 7,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Группа Элемент Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Группа Элемент акции
0.139₽ +0.58%
-
КИТ Финанс: IPO ЭлементаЕдинственная в России компания на рынке ЭКБ с полным циклом разработки и производства.
Основная продукция компании: чипы для банковских, SIM и транспортных карт, микросхемы для электронных документов, системы навигации для транспорта.
🗣Мнение: компания размещается по оценке ₽90 – ₽100 млрд. Данная оценка соответствует 13,7 – 15,2х по форвардному P/E 2024 или 9,2 – 10,2х по EV/EBITDA 2024. С учетом темпов прибыли компании, показатель P/E to Growth (PEG) составляет 0,3х, что говорит о недооценке стоимости относительно прогнозных темпов роста. Мы считаем данное размещение интересным и оцениваем потенциал роста до ₽322,92.
В полной версии обзора (https://old.brokerkf.ru/upload/medialibrary/ecc/hekeuzvdm14mqo90zl1328qpx2iadagf/Element-IPO.PDF) ознакомитесь с:
— ключевыми моментами бизнеса компании;
— прогнозом по темпам роста.
_____________________________
Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
✅ Элемент: IPO, которое трудно пропустить
ГК Элемент объявил ценовой диапазон для IPO на СПБ Бирже – 223,6-248,4 рублей за 1000 акций. Такая цена акции соответствует оценке компании в диапазоне 90-100 млрд рублей ❗️
Главное, что тут нужно сказать, – при появлении первых слухов о возможном IPO Элемента большинство аналитиков в своей оценке сходились к одному мнению: справедливо компания “должна” стоить 100-150 млрд рублей. Их мнение формировалось исходя из оценки перспектив рынка и качества бизнеса компании, которые не только никуда не делись, но даже стали еще привлекательнее.
👍 И тут компания, по сути, размещает акции с дисконтом – минимум, 10%.
❤️ Это очень хорошо: компания дает почти гарантированный апсайд инвесторам.
Сделка может стать крупнейшей на нашем рынке за последние несколько лет – размер размещения ожидается в 15 млрд рублей.
IPO будет проходить по схеме cash-In (инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительной эмиссии). Это означает, что все привлеченные средства пойдут на финансирование дальнейшего развития компании, а не на “обкэшивание” существующих акционеров. Из этого только один вывод – и сами акционеры, и менеджмент видят значительный потенциал для дальнейшего роста.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
сбер и в те разы не давал выхода на спб биржу до сво имею ввиду … тип конкуренция с мос биржей и даже акции иностраные в рублях запускали они…
Иван Сергеев, получается комментарий от элемента " Подать заявку на участие в IPO будет возможно через ведущих российских брокеров" — фикция...
Патрик МакКензи, потомучто сбер торгует на мосбирже и он же ее акционер (11%) а размещение идет на спб бирже
Ситуация больше смахивает на сговор «СПБ-Биржи» с брокерами, с попыткой накачать новыми клиентами ВТБ и Тинькофф. Иного обьяснения у меня нетКак раз сегодня утром и подался через втбшного брокера, никаких сложностей не ощутил, а то читаю тут, что не у всех получилось.
Максим, давно ВТБ стал более ведущим брокером, чем Сбер или Финам?Патрик МакКензи, зато как красиво звучит!) Я заявился через Тинькофф. Хотя хотелось, конечно, через Финам.
Иван Сергеев, уже на начальном этапе размещения начинают лапшу на уши вешать)Piliph, брокер Сбер. Отвечает, мол, сбер не участвует в этом размещении. Возникает логичный вопрос, а кто тогда эти «Ведущие брокеры России»...
Патрик МакКензи, в ВТБ висит предложение, правда менеджеры о нем не знали. Говорят единственная акция будет, к которой откроют доступ на СПБ бирже, но учитывая их компетентность я им не верю. Вообще ненормальная ситуация, почему не дают торговать другими российскими компаниями на СПБ, биржа дышит на ладан? Не буду участвовать.
Иван Сергеев, получается комментарий от элемента " Подать заявку на участие в IPO будет возможно через ведущих российских брокеров" — фикция...
Патрик МакКензи, зато как красиво звучит!) Я заявился через Тинькофф. Хотя хотелось, конечно, через Финам.Патрик МакКензи,
Попытался поучавствовать через Финам. У них тоже нет данного события в первичных размещениях и даже в календаре первичных...
Иван Сергеев, получается комментарий от элемента " Подать заявку на участие в IPO будет возможно через ведущих российских брокеров" — фикция. Раз на Финаме и Сбере невозможно участвоватьПатрик МакКензи, может, через устное поручение получится? А кто брокер?
Piliph, брокер Сбер. Отвечает, мол, сбер не участвует в этом размещении. Возникает логичный вопрос, а кто тогда эти «Ведущие брокеры России», у которых можно поучаствовать или купить?
Тот же Элемент комментарием ниже написал: «Подать заявку на участие в IPO будет возможно через ведущих российских брокеров».
Ребят, я либо глупый, либо не шарю, но как подать заявку на IPO этого «Элемента»? У моего брокера плашка на сбор заявок «Элемента» отсутству...
Патрик МакКензи,
Попытался поучавствовать через Финам. У них тоже нет данного события в первичных размещениях и даже в календаре первичных размещений. В поддержке мне ответили, что у них запрет на эту бумагу от комплайнс комитета и что даже на вторичке они ей торговать не будут, т.к. она под санкциями. Но зато в Тинькофф инвестиции возможность подать заявку есть.- Ребят, я либо глупый, либо не шарю, но как подать заявку на IPO этого «Элемента»? У моего брокера плашка на сбор заявок «Элемента» отсутствует
📈 Группа «Элемент» объявила цену IPOРанее в СМИ встречались оценки аналитиков по размещению акций Элемента в диапазоне 100-150 млрд руб. Компания же приняла решение дать определенный дисконт для инвесторов и снизила диапазон до 90-100 млрд руб.
❓ Насколько это интересно и стоит ли участвовать? Попробуем сегодня разобраться.
🧐 Размещение будет проходить через выпуск дополнительных акций (доп. эмиссия). Таким образом, все привлеченные деньги будут проинвестированы в компанию, а не выданы ее отдельным акционерам. Группа Элемент работает на активно растущем рынке микроэлектроники с большим потенциалом. Менеджмент в пресс-релизе указал, что все привлеченные средства направят как раз на развитие, что позитивно отразится на будущих финансовых результатах.
💰 Само размещение пройдет на СПБ-бирже, а объем предложения составит15 млрд руб., что дает ориентир по доле акций в свободном обращении на уровне 13% при размещении по верхней границе, это весьма неплохо. За последние несколько лет в рамках IPO такие объемы не размещались.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
На шаг ближе к IPO - объявляем ценовой диапазонОткрываем книгу заявок и приближаем тот момент, когда станем первым публичным российским производителем микроэлектроники.
Перейдем к основным параметрам:
🌟 Ценовой диапазон оценки установлен на уровне от 223,6 рублей до 248,4 рублей за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций, что соответствует рыночной капитализации в диапазоне от 90 до 100 млрд рублей без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
🌟 Размер предложения составит 15 млрд рублей.
🌟 Cash-in: размещение будет состоять исключительно из акций, выпущенных в рамках дополнительной эмиссии.
🌟 Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены на финансирование программы развития Группы.
🌟 Free-float составит более 13%.
🌟 Участие в IPO будет доступно для всех инвесторов.
🌟 Сбор заявок начнется сегодня, 23 мая 2024 года, и завершится 29 мая 2024 года.
🌟 Подать заявку на участие в IPO будет возможно через ведущих российских брокеров.
Проспект ценных бумаг и презентация доступны на сайте https://gkelement.ru/invest/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
СПБ Биржа объявляет о начале сбора предварительных оферт на покупку акций ПАО «Элемент»СПБ Биржа объявляет о начале сбора предварительных оферт на покупку акций ПАО «Элемент»
Инвесторы могут принять участие в предложении акций ПАО «Элемент» через инвестиционные сервисы своих брокеров до 29 мая 2024 года включительно.
Индикативный ценовой диапазон установлен эмитентом на уровне от 223,6 рубля до 248,4 рубля за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций.
Акции ПАО «Элемент» с 30 мая включаются в Котировальный список первого уровня СПБ Биржи. Ожидается, что не позднее этой даты начнутся торги акциями.
Акциям присвоен тикер ELMT.
spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=47407
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Группа Элемент - факторы роста и падения акций
- Рынок российской ЭКБ может расти на 29% CAGR до 2030 года (KEPT) (28.05.2024)
- С 2022 года государство оказывает массивную поддержку отрасли (льготы по налогам, льготы потребителям продукции, субсидирование разработки и прочее) (28.05.2024)
- В 2024 году спрос на продукцию компании превышает предложение в 3-4 раза, загрузка мощности составляет 100% (28.05.2024)
- Зависимость от иностранного оборудования. В 2024 зависимость от импортного сырья и материалов примерно 50% (28.05.2024)
- Риск падения спроса после окончания СВО (28.05.2024)
- Оценка на IPO (90-100 млрд) выглядит завышенной, с учетом имеющихся рисков (28.05.2024)
- Акционером компании является Ростех, который исторически не ставит перед собой задачу зарабатывать прибыль (28.05.2024)
- Массивные инвестиции в 2024-2026, дивиденды будут составлять только 25% от прибыли (28.05.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Группа Элемент - описание компании
Группа «Элемент» — совместное предприятие АФК «Система» и госкорпорации «Ростех», является крупнейшим российским разработчиком и производителем микроэлектроники — занимает 51% этого рынка, по данным Kept. Объединяет более 30 компаний по производству микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем, а также радиоэлектронной аппаратуры.Вся информация об эмитенте представлена на сайте: gkelement.ru/about/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
