Финаме
БКС Мир Инвестиций
ГК Элемент объявил ценовой диапазон для IPO на СПБ Бирже – 223,6-248,4 рублей за 1000 акций. Такая цена акции соответствует оценке компании в диапазоне 90-100 млрд рублей ❗️
Главное, что тут нужно сказать, – при появлении первых слухов о возможном IPO Элемента большинство аналитиков в своей оценке сходились к одному мнению: справедливо компания “должна” стоить 100-150 млрд рублей. Их мнение формировалось исходя из оценки перспектив рынка и качества бизнеса компании, которые не только никуда не делись, но даже стали еще привлекательнее.
👍 И тут компания, по сути, размещает акции с дисконтом – минимум, 10%.
❤️ Это очень хорошо: компания дает почти гарантированный апсайд инвесторам.
Сделка может стать крупнейшей на нашем рынке за последние несколько лет – размер размещения ожидается в 15 млрд рублей.
IPO будет проходить по схеме cash-In (инвесторам будут предложены исключительно акции дополнительной эмиссии). Это означает, что все привлеченные средства пойдут на финансирование дальнейшего развития компании, а не на “обкэшивание” существующих акционеров. Из этого только один вывод – и сами акционеры, и менеджмент видят значительный потенциал для дальнейшего роста.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
