Эл5 Энерго (Энел) акции

Короче заходим по 0.6-0.8 мужики

Матросов Д., это на каком горизонте видите такие цели?

Передача Рефты будет в 20-м году, ближе к концу. Дивидендам за 2019 год ничего не угрожает. А судя по результатам 1 кв, могут быть и выше. Спецдивам за продажу Рефты с большой вероятностью быть.
Я пока посижу, брал по 1.04.

Вадим Новый, Конец 2020-середина 2021 когда полугодовой отчет выйдет будет 0.6-0.8 до этого расти не будет особо будет болтаться как * в проруби. В закрытие дивгепов 18 и 19 годов я не верю.
www.enelrussia.ru/content/dam/enel-ru/documents/ru/investors/Enel%20Russia%20ID%202019-21_FINAL_RUS.pdf
гляньте презу страница 12,13 и 16 заставляют задуматься.

Матросов Д., видимо в сур преф все верят что в след году будут такие же дивы, как в этом?)) растет так… как будто верят))или делают вид что верят?)

Короче заходим по 0.6-0.8 мужики

Матросов Д., это на каком горизонте видите такие цели?

Передача Рефты будет в 20-м году, ближе к концу. Дивидендам за 2019 год ничего не угрожает. А судя по результатам 1 кв, могут быть и выше. Спецдивам за продажу Рефты с большой вероятностью быть.
Я пока посижу, брал по 1.04.

Вадим Новый, Конец 2020-середина 2021 когда полугодовой отчет выйдет будет 0.6-0.8 до этого расти не будет особо будет болтаться как * в проруби. В закрытие дивгепов 18 и 19 годов я не верю.
www.enelrussia.ru/content/dam/enel-ru/documents/ru/investors/Enel%20Russia%20ID%202019-21_FINAL_RUS.pdf
гляньте презу страница 12,13 и 16 заставляют задуматься.

Я переходил через этот дивгэп и он начинался с 1,455 и не закрылся до сих пор

Конец 2020-середина 2021 когда полугодовой отчет выйдет будет 0.6-0.8

В закрытие дивгепов 18 и 19 годов я не верю

Короче заходим по 0.6-0.8 мужики

Матросов Д., это на каком горизонте видите такие цели?

Передача Рефты будет в 20-м году, ближе к концу. Дивидендам за 2019 год ничего не угрожает. А судя по результатам 1 кв, могут быть и выше. Спецдивам за продажу Рефты с большой вероятностью быть.
Я пока посижу, брал по 1.04.

Короче заходим по 0.6-0.8 мужики

С тяжелым сердцем сегодня на открытии продал часть, с которой собирался идти на дивы. Время ветрячков еще настанет, но нужно больше определенности, как в конечном итоге продажа рефты отразится на компании.

Deacon, как она отразится?) ебида упадет на 20-30%, вместе с ней дивы и курс акций. Короче заходим по 0.6-0.8 мужики.

С тяжелым сердцем сегодня на открытии продал часть, с которой собирался идти на дивы. Время ветрячков еще настанет, но нужно больше определенности, как в конечном итоге продажа рефты отразится на компании.

С тяжелым сердцем сегодня на открытии продал часть, с которой собирался идти на дивы. Время ветрячков еще настанет, но нужно больше определенности, как в конечном итоге продажа рефты отразится на компании.

Deacon, добрые дела надо делать с лёгким сердцем! Спасибо, мы будем помнить о вашем вкладе в наш семейный бюджет.
Держитесь

продавашки, а потенциальных десять копеек допдивами за Рефту никому не надо?
полезете потом ведь пачками в свечку со спичку..)
короче-держать строй, идём на отсечку

Ребят пора продавать, не стоит уходить под отсечку.

Матросов Д., огромный плюс. Давно продал по 1,15. На примере волги и цп из энергетиков надо выходить до отсечки. Либо потом год сидеть. Нафик нафик морозить деньги.

Maxone, расскажи это держателям Интер РАО )

Ребят пора продавать, не стоит уходить под отсечку.

Матросов Д., огромный плюс. Давно продал по 1,15. На примере волги и цп из энергетиков надо выходить до отсечки. Либо потом год сидеть. Нафик нафик морозить деньги.

Ребят пора продавать, не стоит уходить под отсечку.

Резкая смена стратегии Энел Россия негативна для миноритариев — Велес Капитал
Факт продажи Рефтинской ГРЭС подтвержден окончательно. Вместо этого компания построит три ВЭС. Мы считаем, что настолько резкая смена стратегии негативна для миноритариев. Коэффициент выплаты дивидендов может снизиться с 65% до 50%, в то время как риски дальнейшего роста CAPEX возрастут. Исходя из этого, мы снижаем нашу оценку целевой цены с 1,21 руб. до 1,06 руб., а нашу рекомендацию – с «ПОКУПАТЬ» до «ДЕРЖАТЬ».

Долгожданная продажа крупнейшего актива. В июне 2019 года компания подписала долгожданное соглашение с Кузбассэнерго – дочерней структурой Сибирской генерирующей компании.

Основные условия сделки: цена продажи составила 21 млрд руб. Также в рамках договора предусмотрена дополнительная выплата в размере 3 млрд руб. в течение следующих 5 лет при выполнении определенных условий. Актив должен быть передан новому владельцу в течении 18 месяцев. Сделке предстоит получить одобрение ФАС (которое с большой долей вероятности будет получено). Мы ожидаем падения уровня EBITDA до 6,9 млрд руб., в то время как, согласно ожиданиям самой компании, убыток от продажи составит 6,4 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Энел Россия. Продажа Рефтинской ГРЭС — офигенный позитив.
smart-lab.ru/blog/545562.php

От Лонга! Я тебя умоляю!, может эта статья про 4% в выручке имеется ввиду? forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34464

Алексей, спасибо за статью
это точно не та статья, она была не на мфд, и была без таблиц
в ее тексте была конкретная фраза с таким смыслом «доля рефты в чп энелрос 4%» (именно в чп, а не в выручке)
я ещё тогда подумал, что продажа такого низкоэффективного актива — это позитив для энелрос
я не удивлён, что статьи с такой информацией выпиливатся из интернета, несмотря на то, что вся арифметика там сделана на коленке, ибо достоверных показателей по грэс нет и все компании скрывают подобную информацию
=
статья на мфд подтверждает мою правоту, ибо там посчитана ЧП с\без рефты, как 9.2 и 8.8 ярдов соответственно
т.е. продажа рефты не ухудшит, а улучшит баланс энелрос
снизится только объём продаж, а эффективность бизнеса повысится
получается, что после продажи рефты предпосылок для снижения цены акций энелрос до 0.8-0.6р нет

От Лонга! Я тебя умоляю!, у вас избирательная память. В комментариях вам уже указывали на снижение стоимости угля и в статье это описано вот так:

Однако не стоит забывать, что Рефта обеспечивала около 50% выработки, поэтому в случае уменьшения цен на уголь это могло серьёзно улучшить результаты компании — после продажи рефты она станет, скорее всего, стабильным болотом.

Алексей, спасибо за напоминание и за заботу о сохранности моей памяти
но мне нужна конкретика
как я понял, вы сторонник того, что продажа рефты ухудшит положение энелрос и ее акции упадут

От Лонга! Я тебя умоляю!,
Что касается того, что я думаю по поводу стоимости акций после продажи: мне кажется, что падения не будет, а вот див гэп закрываться будет долго. Но продавать свои акции не собираюсь, таких компаний на нашем скудном российском рынке немного.

Алексей, мне тоже многое «кажется», но я хоть чем-то обосновываю своё мнение

что касается самой компании — нужно различать ее на «до продажи» и «после продажи»
компания потеряет половину объёма продаж, 40-50% ебитда, неизвестную часть чистой прибыли,
стоимость активов, судя по одной из ссылок в моей статье — уменьшится незначительно (!!!)
это магия бухгалтерского учёта
но при этом энелрос сократит долговую нагрузку, расходы на содержание грэс
у нее уменьшится EV
кроме того, падение цены акций уже произошло (с начала 2018г)
поэтому вероятность дальнейшего падения акций энелрос — невелика
=
было бы неплохо, чтобы мои оппоненты примерно так обосновывали свои аргументы, без слов «мне кажется»

От Лонга! Я тебя умоляю!, есть смысл пересмотреть всю таблицу издержек/прибыли ;)

продажа Рефтинской ГРЭС повлечет чистый убыток от сделки в размере 6,4 млрд руб

Ничоси, это почти всю годовую прибыль съест. И дивиденды.

Александр Е, там же будет большой кэшфлоу от продажи. Будут нам дивиденды.

Toshik, прибыль за 2019 будет в районе 8 млрд допустим. Минус убыток от рефты = 1,6 млрд. Если даже всё это на дивы, они будут в 3 раза меньше нынешних.
Кэшфлоу сейчас отрицательный даже без учёта дивов.