| Число акций ао | 35 372 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 18,0 млрд |
| Выручка | 78,1 млрд |
| EBITDA | 15,7 млрд |
| Прибыль | 4,7 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,8 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 2,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Эл5 Энерго (Энел) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Эл5 Энерго (Энел) акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
За 3 квартала заработано 6 ярдов ЧП. За последний будет не менее 2. Итого 8. По дивполитике акционерам 60% — 4,8 млрд, примерно по 14 копеек на акцию. Минимум 10,5% ДД к текущим.Всем привет. Кто-нибудь знает, что за «Теплопрогресс» Энел себе прикупил?
Есть мысли зачем он им?
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8TtxSWHRvky6khzbC2QcwA-B-B
Василий, поразбирался в вопросе.
Теплопрогресс — поставщик тепловой энергии в Среднеуральске. Насколько понимаю, всё тепло получает от Энел. Продаёт местным УК, деньги с них собирает очень плохо, работает в убыток (11 млн убыток за 2016). Финансовое состояние на самом деле банкротное: накопленный убыток больше уставного капитала.
Скорее всего, Энел купило его с целью попытаться исправить ситуацию.
Раньше этой конторой Энел владело через дочку «ОГК-5 Финанс», теперь напрямую.
Коллеги. Поясните. На чем будет расти Ебида, если продадут Рефтинскую ГРЭС? Это же 3800 МВт
Это 40% ВСЕЙ установленной мощности Энел.
Почему продажа Рефтинсокой воспринимается как положительная новость из-за разовых спец дивово что ли?
Где брать мощности для выручки потом?
Ulus, Отчёт за 2018 год будет супер, чистая прибыль огромная, долгов почти нет (возможно), спецдивы. Улучшится эффективность бизнеса с вводом в строй ветряков по ДПМ в 2020 году. 1,7-1,8 могут задёрнуть цену краткосрочно (там планирую выходить из бумаги)
ИнтерРАО и ГЭХ отказались покупать в свое время. Интересно с кем сейчас переговоры? :)
ИгорЁк, как отказались, так и передумают. Я не удивлюсь, если купит Мосэнерго, а управлять будет ОГК-2.
Enel рассчитывает закрыть сделку по продаже Рефтинской ГРЭС к середине 2018 года
Enel до конца 2017 года рассчитывает получить все обязывающие оферты на покупку Рефтинской ГРЭС в Свердловской области. Сделка по продаже станции может быть закрыта к середине 2018 года.
Глава Enel Франческо Стараче:
«Мы рассчитываем, что сделка будет закрыта к середине 2018 года»
Стараче не стал раскрывать в какую сумму компания оценивает станцию, а также с кем ведет переговоры о продаже ГРЭС, сославшись на необходимость соблюдения условий конфиденциальности.
ТАСС
редактор Боб, Обана! ракета на старт?)
Enel рассчитывает закрыть сделку по продаже Рефтинской ГРЭС к середине 2018 года
Enel до конца 2017 года рассчитывает получить все обязывающие оферты на покупку Рефтинской ГРЭС в Свердловской области. Сделка по продаже станции может быть закрыта к середине 2018 года.
Глава Enel Франческо Стараче:
«Мы рассчитываем, что сделка будет закрыта к середине 2018 года»
Стараче не стал раскрывать в какую сумму компания оценивает станцию, а также с кем ведет переговоры о продаже ГРЭС, сославшись на необходимость соблюдения условий конфиденциальности.
ТАСС- О, как! Судя по всему, у нас тут коэффициент может составить 70% от прибыли на дивы, раз материнская компания решила у себя выплачивать так. Очень хорошо.
Enel подтвердила, что после 2018 года планирует направлять 70% прибыли
после уплаты налогов на дивиденды.
В 2018 году дивиденды составят минимум 0,28 евро на акцию, что на 33% выше
уровня, запланированного на 2017 год, отмечается в сообщении Enel.
Акции Enel на торгах в Милане во вторник подорожали на 0,7%.
Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
- Портфель 16.11.2017
На текущий момент в портфеле всего 2 бумаги, и это не похоже на диверсифицированный портфель так что добавляю ещё.
Сегодня хочу поговорить про ещё одну недооценённую бумагу это Энел.
Докупил большую часть Энел после отчета за 9 мес. Средняя получилась 1.231 и доля в портфеле 4.5%(66 000). Но так как у нас в портфеле отстающих получилась максимальная сумма вложенная в акцию 48000 предлагаю её не превышать.
Что мне нравится в Энел:
Начну с того что в этом году компания демонстрирует великолепный рост чистой прибыли, но рынок этого не сильно замечает.
У компании иностранный собственник и вывести ему прибыль можно либо продажей акций по хорошей цене(тогда нужно делать оферту) либо дивидендами.
Компания озвучила планы по прибыли и дивидендам и они просто восхитительные..
Прибыль(от обычных видов деятельности) 2017-2019гг от 6.7 до 7 млрд и мы уже видим как эти планы сбываются так как за 9 мес. Энел уже заработала 6,1 млрд.
Дивиденды 2017-60%, 2018-2019- 65%, и они тоже сбываются так как в соответствии с этой политикой за 2016 уже выплатили 55%
Исходя из этих прогнозов и текущей отчётности можно посчитать планируемый дивиденд за 2017 год. Прибыль возьму консервативно в районе 7 млрд., цена акции 1,3, дивиденд от прибыли 60%
Тогда мы получаем P/E в районе 6,5 и див доходность в районе 9,13%! При том что это очень консервативно, так как за 9 мес. заработали 6,1 млрд., то за год может быть и 8 и 9 млрд.!, а там уже и показатели другие…
Что мне не нравится в Энел:
На мой взгляд самая большая проблема энел это валютные кредиты в евро. Действительно менеджмент поступил опрометчиво беря валютные кредиты на компанию которая получает выручку в рублях! Но и тут нас ждёт приятная новость Энел их активно сокращает на текущий момент только 29% долга номинировано в евро!
Идея:
По какой то неведомой нам причине рынок не замечает всех положительных преобразований в Энел, вернее замечает но неохотно. Поэтому когда будет известна годовая прибыль, когда все посчитают дивиденд, и когда поймут что в последующие годы всё может быть ещё лучше вот тогда будет ракета)! Но мы не гордые можем и подождать, тем более что ожидание будут скрашивать дивиденды выше безрисковой ставки.
Риски:
Первое- электроэнергетика растёт не первый год, и рано или поздно это закончится, и тогда не прибыль не дивиденды не смогут помешать обрушению котировок!(это же кстати справедливо и для ФСК)
Второе- Различные аварии(от этого никто не застрахован)
Третье-Регулирование отрасли, тарифы на тепло и электроэнергию. Скоро выборы и электроэнергетику могут положить на жертвенник, чтобы избиратели остались довольны(тоже самое для ФСК)
Ссылка на мой портфель
Напоминание: если вы добавляете рекомендуемые акции в портфель, не превышайте долю в процентах( которую я указываю в каждом обзоре) от своего портфеля.
Кстати, пытался разобраться с приобретением Энелом 60% Теплопрогресс. Посмотрел аудиторское заключение к их отчетности за 2016 год. Там уже было указано, что они владеют долей 60% в Теплопрогресс. А теперь, согласно их сообщению на e-disclosure, они купили долю 60%, которой они владели до этого...
- Василий, может цена вопроса копеечная
там и разбираться смысла нету
была бы крупная сделка — потребовалось бы одобрение акционеров - Всем привет. Кто-нибудь знает, что за «Теплопрогресс» Энел себе прикупил?
Есть мысли зачем он им?
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8TtxSWHRvky6khzbC2QcwA-B-B
кто нибудь в курсе, что в див политике Энел «от чистой прибыли от обычной хозяйственной деятельности» означают слова про хоз.деятельность?
что нужно вычитать из ЧП?
Neznaika1975, полагаю, эта фраза исключает всякие одноразовые прибыли. Ну например получили страховку за аварию. Это пошло в прибыль, но не пойдет в дивиденды. В общем все то, что по бухучету попадает в прочие доходы- кто нибудь в курсе, что в див политике Энел «от чистой прибыли от обычной хозяйственной деятельности» означают слова про хоз.деятельность?
что нужно вычитать из ЧП? - #Энел Россия: в цифрах и графиках.
На текущий момент в моем инвестиционном портфеле на долю Энел Россия приходится около 2,7% от всех бумаг. Продолжаю считать эту идею одной из самых интересных в российской генерации, вместе с #Русгидро и #ОГК-2 (Мосэнерго в этом списке нет, так как бумага уже многократно выросла, покупать достаточно опасно на текущих уровнях).
Источник: vk.com/wall-92218128_13849
Тимофей, на форуме картинки с телефона невозможно скролить и как то смотреть. Можно как то доработать?
Иван Симпл, да заметил. Сделаем- Тимофей, на форуме картинки с телефона невозможно скролить и как то смотреть. Можно как то доработать?
Тимофей Мартынов, Понятно) А как вы думаете откуда у Энел такое резкое увеличение чистой прибыли без увеличения выручки?
Слон, вы имеете ввиду увеличение прибыли 9 мес 2017 к 9 мес 2016?
Из этого отчета www.enelrussia.ru/content/dam/enel-ru/documents/ru/ifsr/%D1%80%D1%81%D0%B1%D1%83/Reports9m2017ru.pdf
все таки следует что выручка таки выросла на 2 млрд а себестомость осталась та же
Тимофей Мартынов, Вы правы, тогда все логично.
Тимофей Мартынов, Понятно) А как вы думаете откуда у Энел такое резкое увеличение чистой прибыли без увеличения выручки?
Слон, вы имеете ввиду увеличение прибыли 9 мес 2017 к 9 мес 2016?
Из этого отчета www.enelrussia.ru/content/dam/enel-ru/documents/ru/ifsr/%D1%80%D1%81%D0%B1%D1%83/Reports9m2017ru.pdf
все таки следует что выручка таки выросла на 2 млрд а себестомость осталась та же
Эл5 Энерго (Энел) - факторы роста и падения акций
- Одна из самых рентабельных генерирующих компаний России (19.03.2019)
- 1 мая 2021г. запустилась Азовская ВЭС на 90 МВт, а в 2023 году Кольская ВЭС на 201 МВт по программе ДПМ ВИЭ, что обеспечат поступления больше 4,5 млрд.руб. за мощность (16.10.2023)
- Энел перенесла распределение ₽3 млрд дивидендов за 2021 год, на 2023-й - но так и не выплатила в 2023 году (16.10.2023)
- Компания прогнозирует высокие капитальные затраты (программа КОММОД), поэтому FCF не будет хватать на погашение долга, ситуация изменится с 2025 года и долг начнет снижаться (16.10.2023)
- Дивиденды с 2020 года компания не платит и не будет в ближайшие годы платить, так как будет снижать долговую нагрузку и выполнять инвест.программу (16.10.2023)
Эл5 Энерго (Энел) - описание компании
«Энел Россия» (бывш. «Энел ОГК-5») входит в число семи оптовых генерирующих компаний, созданных в результате реформы РАО «ЕЭС России». Производственными филиалами компании являются: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС, Среднеуральская ГРЭС. Более 56% акций компании принадлежит Enel Investment Holding, более 26% — «ИНТЕР РАО ЕЭС»После продажи угольной Рефтинской ГРЭС в 2019 году производство электроэнергии упало в 2 раза, EBITDA -40%
