Детский Мир акции

Не понимаю почему на смртлабе fcf за 2019 год показан отрицательный. Судя по отчетности это не так.

Дивидендная доходность акций Детского мира за 2020 год может составить 9,7% - Альфа-Банк
Компания «Детский мир» вчера представила финансовые результаты за 3К20 по МСФО; рентабельность немного превзошла наши ожидания. Скорректированная EBITDA выросла на 24% г/г (что на 2% выше нашего прогноза), при этом рентабельность повысилась на 1,2 п. п. г/г.

Рост продаж на 16% г/г в октябре предполагает риск повышения текущего консенсус-прогноза рынка (что предусматривает замедление роста до 8-9% в 4К20), если не будут введены новые карантинные меры в 4К20 (что маловероятно, по мнению российских властей). Отметим, что большинство новых открытий магазинов традиционного происходит в 4К, на 4К приходится примерно 30% совокупных годовых продаж и 35% EBITDA.

Прогноз компании по дивидендным выплатам предполагает дивидендную доходность на уровне 9,7% при текущих уровнях котировок (из которых 4,6% должны быть выплачены до конца 2020). В то же время комфортный уровень коэффициента “чистый долг/ EBITDA” на уровне 1,1-1,2x и ограниченные требования по капиталовложениям (4-5 млрд руб. в год в 2021-23П) гарантируют устойчивость сильных дивидендных выплат в ближайшие годы. С момента проведения SPO 1 сентября акции торговались практически с нулевой доходностью, опережая индекс Московской биржи, который снизился примерно на 10% за этот период. После снижения на 8% с максимумов середины октября, акции торгуются по коэффициенту 5,5 EV/EBITDA 2021П (что соответствует дисконту на уровне 5% к историческому среднему показателю).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность акций Детского мира за 2020 год может составить 9,7% - Промсвязьбанк
Детский мир в 3 квартале увеличил выручку на 13,5%, EBITDA на 26,7%

Выручка ритейлера в 3 квартале увеличилась на 13,5% г/г до 38,538 млрд рублей. Онлайн-продажи в 3 квартале по сравнению с 2019 годом подскочили в 2,4 раза до 8 млрд рублей. Их доля в общей выручке сети в России увеличилась в 2,1 раза, до 21,4%. Скорректированная EBITDA в рамках прогнозов компании: рост на 24,2%, до 5,194 млрд рублей. Рентабельность этого показателя повысилась до 13,5% с 12,3% год назад. На чистую прибыль (-1,5% г/г) ритейлера существенно повлиял накопленный убыток по курсовым разницам в размере 2,6 млрд рублей.

Компания показала хорошие результаты. Благодаря повышению размера среднего чека на 6% сопоставимые продажи сети в 3 квартале выросли на 3,9%, а темпы роста выручки вернулись к двузначным значениям (+13,5% г/г). Трафик снизился на 2,1%, общая торговая площадь магазинов увеличилась на 8,1% г/г. Мы ожидаем продолжения сильной динамики от компании в оставшиеся месяцы года (динамика продаж в октябре +16% г/г). Двузначный темп роста выручки сохранится, доля онлайн сегмента будет увеличиваться. Позитивным моментом стала рекомендация менеджмента распределить всю чистую прибыль по РСБУ на промежуточные дивиденды, которые за 9 месяцев могут составить 5,1 руб./акция, что соответствует доходности в 4,6%. Рекомендуем акции Детского мира к покупке с целевой ценой в 154 руб./акция.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир МСФО 9мес2020 Недетские планы

Главное в отчете:
Чистая прибыль МИНУС 40,6% до 2,423 млрд руб.
Выручка ПЛЮС 9,5% до 98,394 млрд руб.
Сопоставимые продажи LFL +3,9% (средний чек +6%, но покупатели минус2,7%).
Лидеры интернет-продаж — товары школьного сезона +239%. Игрушки х2,4раза (интернет-продажи)!
Денежные средства и их эквиваленты почти сохранили на уровне 1,496 млрд руб

Квартал просто хороший получился
Онлайн-продажи в 3кв2020 увеличились в 2,4 раза чем в 3кв2019 до 8 млрд руб. Доля онлайн-продаж в общей выручке увеличилась в 2,1 раза до 21,4%. Есть куда расти.
Сопоставимые продажи LFL +3,0% (средний чек +5,8%, но покупатели минус2,1%).
Общая торговая площадь +8,1% спустя год.

В планах CAPEX до 4 млрд рублей в 2021. А пока за 9мес2020 капзатраты 1,221 млрд руб (2,567 за 9мес2019). Но будут затраты2020 2млрд руб, надо открыть за год 70 магазинов, но без флагманов (1 млрд руб в 2019 за 1 флагман).

Порадовали, что если будет угроза снижения дивидендов, то будет buyback. Гендиректор Мария Давыдова сообщила, что дивиденды 9мес2020 100% чистой прибыли по РСБУ 3,754 млрд руб! 10,6 руб!
Не разделяю мнение «Результаты третьего квартала вновь подтвердили высокую устойчивость „Детского мира“ к кризисным явлениям», только дивиденды здесь стоят внимания в такое время. Не верю в цифровые услуги, но настойчивые заверения о сохранении двузначных темпов роста продаж — нравятся! Приложение уже обеспечивает 60% всех онлайн-продаж. Вот только растущий доллар может все погубить. Грядущий Новый Год все-таки не ухудшит 4кв2020.

jata, мнение про устойчивость можно и не разделять, конечно, но можно посмотреть на их конкурентов, которые перестали платить поставщикам и перестали частично платить ЗП.
А это значит только то, что и дальше доля рынка будет перераспределяться в сторону ДМ.

Я бы обратил внимание на EBITDA на вашем месте — для розницы это ключевой показатель.
А он растет на 25%, что говорит о том, что когда все «устаканится», то будет неплохая прибавка.

Рост доллара да, однозначная проблема — и снижение на 40% ЧП ровно про это.
Только вы забываете, что доллар растет для всех в нашей стране.

Кто у них там основной конкурент? ВБ?
Так вот есть смысл учесть, что на ВБ это все продают мелкие компании. Так вот им, в отличие от того же ДМ, хеджировать валютные риски сильно сложнее — у них нет ни отсрочек, ни форвардов, ни денег на «взять побольше», ни складов для хранения «излишков».
Просто формально это не проблемы маркетплейсов, поэтому они про это не говорят. Но ситуация там так себе…

Рынок акций сегодня: Детский мир, Сургутнефтегаз, Полюс

Российский рубль вновь выше 80 руб. за доллар. Российская валюта упала по отношению к доллару на фоне пятимесячного минимума цен на нефть и бегства нерезидентов из рисковых активов. Все опасаются распространения коронавируса, уже новые локдауны ввели Германия, Франция, Великобритания и другие страны.

На фоне этого наконец-то начали расти привилегированные акции Сургутнефтегаза, долю в которых мы увеличивали на прошлой неделе. От ослабления выигрывают и другие компании, ФосАгро, Акрон, Северсталь, НЛМК, Полюс и Полиметалл, которые на утреннем обвале, чувствовали себя хорошо. #SNGSP #PHOR #AKRN #NLMK #PLZL #POLY

Разворот или отскок рынка? Об этом рассуждать можно бесконечно, но картина выглядит так, как будто закрыли шорты после стремительного падения на прошлой неделе. С другой стороны, отскакивают не только акции, но и сырьевые активы. Технически конечно, всё настолько сильно смотрится по бычьи, но мы не стали предпринимать никаких действий перед президентскими выборами в США. Ну только с утра немного увеличили долю в акциях 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир МСФО 9мес2020 Недетские планы

Главное в отчете:
Чистая прибыль МИНУС 40,6% до 2,423 млрд руб.
Выручка ПЛЮС 9,5% до 98,394 млрд руб.
Сопоставимые продажи LFL +3,9% (средний чек +6%, но покупатели минус2,7%).
Лидеры интернет-продаж — товары школьного сезона +239%. Игрушки х2,4раза (интернет-продажи)!
Денежные средства и их эквиваленты почти сохранили на уровне 1,496 млрд руб

Квартал просто хороший получился
Онлайн-продажи в 3кв2020 увеличились в 2,4 раза чем в 3кв2019 до 8 млрд руб. Доля онлайн-продаж в общей выручке увеличилась в 2,1 раза до 21,4%. Есть куда расти.
Сопоставимые продажи LFL +3,0% (средний чек +5,8%, но покупатели минус2,1%).
Общая торговая площадь +8,1% спустя год.

В планах CAPEX до 4 млрд рублей в 2021. А пока за 9мес2020 капзатраты 1,221 млрд руб (2,567 за 9мес2019). Но будут затраты2020 2млрд руб, надо открыть за год 70 магазинов, но без флагманов (1 млрд руб в 2019 за 1 флагман).

Порадовали, что если будет угроза снижения дивидендов, то будет buyback. Гендиректор Мария Давыдова сообщила, что дивиденды 9мес2020 100% чистой прибыли по РСБУ 3,754 млрд руб! 10,6 руб!
Не разделяю мнение «Результаты третьего квартала вновь подтвердили высокую устойчивость „Детского мира“ к кризисным явлениям», только дивиденды здесь стоят внимания в такое время. Не верю в цифровые услуги, но настойчивые заверения о сохранении двузначных темпов роста продаж — нравятся! Приложение уже обеспечивает 60% всех онлайн-продаж. Вот только растущий доллар может все погубить. Грядущий Новый Год все-таки не ухудшит 4кв2020.

Согласно отчёта
за 3кв20:
Выручка – 38,5 млрд (+13,5% г/г)
EBITDA – 5,1 млрд (+26,7% г/г)
Чистая прибыль – 2,3 млрд (-1,5% г/г)
Чистый долг – 18,2 млрд (-9,6% г/г)

Выручка интернет-магазинов увеличилась на 136% г/г до 7,9 млрд.

Причиной падения прибыли стали убытки от курсовых разниц в 1,1 млрд (против прибыли в 92 млн. годом ранее)

За 3 кв. было открыто 10 магазинов “Детский мир” и 2 магазина “Зоозавр”. Общее количество магазинов достигло 810, а общая торговая площадь увеличилась до 858 тыс. кв. м. (+8,1% г/г)

Сильная отчетность Детского мира может стать драйвером роста для акций — Фридом Финанс
Детский мир (-0,90%) отчитается за третий квартал по МФСО.

Выручка компании ориентировочно составила 34 млрд руб., увеличившись на 21% к предыдущему кварталу. Драйверами роста стали открытие 10 магазинов и увеличение онлайн-продаж. Показатель EBITDA прогнозируется на отметке 4,5 млрд руб. Прибыль ожидается в районе 1,8 млрд руб. Котировки ретейлера находятся вблизи минимума с начала сентября.

Сильная отчетность может стать для них драйвером роста. Цель – 123 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Цель все та же — 150, но немного не сейчас )
Вся операционка выросла, но пЧП по МСФО чуть ниже г/г из-за курсовых.
В общем, все прекрасно, остается валютные риски снять.
Надо расслабиться до весны. Но думаю в декабре все же должно до 120+ обратно отрасти, если форсмажоров не будет.

Капзатраты Детского мира в 20 г составят 2 млрд руб, в 21 г - 4 млрд руб, общая выплата дивидендов в этом году будет выше
Финансовый директор Детского мира Анна Гарманова:

В этом году, я думаю, наши капзатраты будут 2 млрд руб., может быть немного больше в случае, если нам придется платить авансы по нашему федеральному распределительному центру, который мы планируем открыть в I квартале 2022 г. В следующем году мы ожидаем, что наши капзатраты составят 4 млрд руб

О дивидендах:

Общая выплата дивидендов в этом году будет выше, чем в прошлом году. В случае, если что-то пойдет не так с нашей чистой прибылью, мы обязательно рассмотрим эту возможность, потому что наш долг снизился, и наши ожидания, что к концу этого года он будет меньше, чем год назад. Если что-то пойдет не так, то мы вернемся к этому вопросу, но сейчас мы не видим проблем, которые могут коснуться выплаты наших дивидендов

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир опубликовал финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2020 года. Выручка выросла за 3 квартал
на 13.24% по сравнению с 3 кварталом 2019 года и на 34.7% по сравнению со 2 кварталом 2020. Чистая прибыль
выросла на 167.5% по сравнению со 2 кварталом 2020.

В целом результаты хорошие, не случайно Детский Мир сегодня торгуется лучше рынка.
На текущий момент в сегменте ритейла вышли еще отчеты Х5 и Магнита. Сравнивая компании ритейлеры можно заметить,
что все они отчитались очень хорошо, у каждой из компаний выросли и выручка и чистая прибыль. И это неудивительно,
все-таки сегмент ритейла наименее подвержен влиянию таких факторов, как пандемия короновируса и самоизоляция.

Выручка Детского Мира в октябре может вырасти на 16%
Генеральный директор Детского мира Мария Давыдова:

Нам удалось достаточно быстро вернуться на траекторию двузначного темпа роста бизнеса и усилить свое лидерство в сегменте детских товаров. По итогам октября мы также ожидаем значительный темп роста общей выручки свыше 16%, при этом онлайн-канал вырос в 2,4 раза год к году

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир может направить всю прибыль по РСБУ за 9 месяцев на промежуточные дивиденды - гендир
Генеральный директор Детского Мира Мария Давыдова:

Учитывая нашу прочную финансовую позицию, а также низкий уровень чистого долга и его отношения к EBITDA, менеджмент компании будет рекомендовать акционерам распределить всю чистую прибыль (по РСБУ — ред.) в качестве промежуточных дивидендов

В результате общий объем выплаченных дивидендов в 2020 году может увеличиться на 11% в годовом выражении — до 7,8 млрд руб, что соответствует 10,6 рубля на одну обыкновенную акцию.

Чистая прибыль компании по РСБУ за 9 месяцев 2020 года составила 3,754 млрд руб.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Детского Мира за 9 мес 9,5%

Ключевые финансовые показатели Детского Мира за 9 месяцев 2020 года

• Объем консолидированной неаудированной выручки Группы за 9 месяцев 2020 года увеличился на 9,5% до 98,4 млрд руб. по сравнению с 89,8 млрд руб. за 9 месяцев 2019 года.
• Выручка онлайн-сегмента выросла в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 22,1 млрд рублей.
  • Доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 23,3%.
  • Доля онлайн-заказов, выданных в розничных магазинах сети «Детский мир», составила 81%.
• Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 7,2% до 2,4 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.           
• Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 3,0%:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильная отчетность Детского мира может стать драйвером роста для акций - Фридом Финанс
Детский мир (-0,90%) отчитается за третий квартал по МФСО.

Выручка компании ориентировочно составила 34 млрд руб., увеличившись на 21% к предыдущему кварталу. Драйверами роста стали открытие 10 магазинов и увеличение онлайн-продаж. Показатель EBITDA прогнозируется на отметке 4,5 млрд руб. Прибыль ожидается в районе 1,8 млрд руб. Котировки ретейлера находятся вблизи минимума с начала сентября.

Сильная отчетность может стать для них драйвером роста. Цель – 123 руб.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Телеконференция Детского Мира

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Отчет МСФО 3 квартал

см. календарь по акциям

Почему падаем?

Николай,
потому что весь рынок падает. слабые «бумаженцы» падают сильнее других.

Петр Варламов, сомнительно, вон сбер падать начал еще до дивов. Сильная бумага?
АФК, которая, по сути, ни о чем — то туда, то сюда, но больше растет.
Х5 валится даже на хорошем (условно) отчете…

Тут вообще понятий «сильная/слабая» особо нет… по ДМ объемы очень мелкие идут поэтому и волатильность выше.
И non-food сейчас падает больше просто на психологии.

Пока фундаментал в порядке, для меня лично это просто шанс зайти пониже.
А там уже посмотрим.

Почему падаем?

Николай,
потому что весь рынок падает. слабые «бумаженцы» падают сильнее других.

крутой я смотрю разворот, да не туда вынес!

Разворот появился на рси, теперь вверх, всё :)

Почему падаем?

Николай, Все падают

Почему падаем?

уровни поддержки красненьким помечены

пришли в зону поддержки, важный момент)

goodness, Весь рынок летит в ад под выборы :)
ХЗ, есть ли там какие-то поддержки. Х5, Сбер...
Но в общем, это все в моменте — так же все обратно полезет, когда истерика пройдет.

Только ТКС растет на 2.4% )))

Банда Анонимов, у меня только ТА :) новости не смотрю, лишний шум

по осциллятору кстати не видно отскока, хоть и отскочили… легко могут на нижний уровень уйти 104.6

уровни поддержки красненьким помечены

пришли в зону поддержки, важный момент)

goodness, Весь рынок летит в ад под выборы :)
ХЗ, есть ли там какие-то поддержки. Х5, Сбер...
Но в общем, это все в моменте — так же все обратно полезет, когда истерика пройдет.

Только ТКС растет на 2.4% )))

уровни поддержки красненьким помечены

пришли в зону поддержки, важный момент)