Детский Мир акции

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Ilya, то есть получается кредиторам не важна капитализация публичной компании...., ну в Северной Корее, да, точно

Просто со стороны смотрите, а когда в акциях, то ищешь в негативе плюсы, я такой же
ps: Полиметалл к примеру считает байбэк неэффективным инструментом

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Ilya, не спорьте, чувак 23 года бухгалтер )

У детмира бонды есть — они тоже, видимо, в его манямирке, привязаны к курсу акций...

Это не лечится)

Банда Анонимов, в онлайне смотрю ты крут, а в реале?

Sergey_ssw, в реале у тебя еще меньше шансов, дядь.

Ну, если ты не мастер спорта по боксу в тяжелом весе, конечно )

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Ilya, не спорьте, чувак 23 года бухгалтер )

У детмира бонды есть — они тоже, видимо, в его манямирке, привязаны к курсу акций...

Это не лечится)

Банда Анонимов, в онлайне смотрю ты крут, а в реале?

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Sergey_ssw, ни один вменяемый cfo на такое не подпишется. хотя бы потому, что цена акции вне контроля менеджмента

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

DGU, у публичной компании где высокая долговая нагрузка, я уверен, что есть ковенанта в коедитных договорах по цене акции на бирже.
Думаю, что нет тут никакой большей заинтересованности.

Если не искать консперологических мотивов, то выкуп компанией своих акций, говорит о том, что она видит в этом экономич.эффект больше, чем от инвестирования их непосредственно в бизнес. При этом явно исходит из большего понимания перспективы доходности по акциям, чем мы, глядя на див.доходность 2021/2022.

Можно говорить, что в российском фондовом рынке сформировалась тенденция объявления байбэков из-за фундаментальной недооценки стоимости компаний. Что касается дивидендов, то пока мы не видели комментариев от менеджмента. Возможно, что та часть денег, которая будет потрачена на обратный выкуп будет вычтена из предполагаемой суммы дивидендов. Поэтому можно воспринимать текущий байбэк как «квазивыплату» дивидендов. Мы подтверждаем ориентир по акциям на уровне 150-160 рублей на 2022 год.

До 4% компании байбек, с учётом дальнейшего погашения. Видимо действительно кому-то очень важно держать цену выше определенного порога. )

Aneto, а что толку?
27% акций у фондов. Они зальют весь рост в случае, если дальше будут обострения.

Что 3% что 4%. К тому же на байбек есть ограничения — вряд ли можно выкупать сколько угодно в день.

Поэтому и считаю, что это выкинутые деньги.

Банда Анонимов, Я и не говорил, что это не выкинутые деньги. :) Я сказал, что действительно у кого-то подгорает от цены, раз они так держат её. А если цена будет падать, то выкупят больше компании, а не 4%. Учитывая что их погасят, останется 96% акций. Это и есть своеобразный дивиденд, просто очень маленький.

Aneto, у них лимит 3.5 ярда и те размазаны до августа.
Куда больше? И где деньги на это больше? Вы глупости пишете.
Лить будут фонды с долей 27%, я уже это написал. 4% не помогут.
Фонды залить могут хоть все за день, а байбэк — нет.
Поэтому это и глупость.

Банда Анонимов, вы что-то явно придумываете по ходу. Где я писал что деньги больше? Я писал процент компании — 4%. Если бумаги упадут до 10 рублей за акцию, капитализация упадёт до 7,5 млрд, и тогда за эти 3,5 млрд можно купить половину компании (для вас специально: естественно такого не будет; вы бы точно додумали и начали бы объяснять что это глупости, и так упасть цена акции не может; но чтоб до вас дошло, вам вот так и нужно объяснять).

Научитесь читать и следить за своими высказываниями, тогда может и поймете кто писал глупости.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Sergey_ssw, да я уж понял, что для вас отчеты — это сложновато, поэтому вы постите мнения «экспертов» из телеги) это непобедимо

Банда Анонимов, какое сложновато, 23 года бухгалтером

Sergey_ssw, ну, значит, простите, херовый из вас бухгалтер. Больше у меня нет версий.
Отчеты все на сайте, там все видно сама компания сто раз комментировала.
Но пришли вы и всем открыли глаза) все так.

Банда Анонимов, ваши бабки, просирайте дальше

Sergey_ssw, так мои бабки с 20 года давно отбились, хотя такие же, как вы, кричали то про рождаемость, то про кредиты, то про капиталы… в итоге они все несли то в искч, то в камаз))

Почитайте историю, там все есть.

До 4% компании байбек, с учётом дальнейшего погашения. Видимо действительно кому-то очень важно держать цену выше определенного порога. )

Aneto, а что толку?
27% акций у фондов. Они зальют весь рост в случае, если дальше будут обострения.

Что 3% что 4%. К тому же на байбек есть ограничения — вряд ли можно выкупать сколько угодно в день.

Поэтому и считаю, что это выкинутые деньги.

Банда Анонимов, Я и не говорил, что это не выкинутые деньги. :) Я сказал, что действительно у кого-то подгорает от цены, раз они так держат её. А если цена будет падать, то выкупят больше компании, а не 4%. Учитывая что их погасят, останется 96% акций. Это и есть своеобразный дивиденд, просто очень маленький.

Aneto, у них лимит 3.5 ярда и те размазаны до августа.
Куда больше? И где деньги на это больше? Вы глупости пишете.
Лить будут фонды с долей 27%, я уже это написал. 4% не помогут.
Фонды залить могут хоть все за день, а байбэк — нет.
Поэтому это и глупость.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Sergey_ssw, да я уж понял, что для вас отчеты — это сложновато, поэтому вы постите мнения «экспертов» из телеги) это непобедимо

Банда Анонимов, какое сложновато, 23 года бухгалтером

Sergey_ssw, ну, значит, простите, херовый из вас бухгалтер. Больше у меня нет версий.
Отчеты все на сайте, там все видно сама компания сто раз комментировала.
Но пришли вы и всем открыли глаза) все так.

Банда Анонимов, ваши бабки, просирайте дальше

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, неимоверная глупость, ну покажите профи, раз мне не верите

меньше акций больше прибыли акционерам. За какие деньги выкуп не сказали? Кредит, свои?

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Sergey_ssw, да я уж понял, что для вас отчеты — это сложновато, поэтому вы постите мнения «экспертов» из телеги) это непобедимо

Банда Анонимов, какое сложновато, 23 года бухгалтером

Участники рынка не оценили ПРОГРАММУ BUYBACK
рост всего 4 %
маловато, будет !)

ИгорьMSK, по 98 рублей это 4,8% акций))

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.

Банда Анонимов, ага, я не в вашей теме))))
Все смешалось в доме Балконских… мсфо, рсбу

Есть ли угроза дивам?

Николай, не исключено

Расим Касимов, да прямая угроза. 3.5 ярда это грубо 35 млн акций, при этом это 4.7 рубля летних дивов на акцию, которые поменяют на 5% эквити

Как по мне — крайне спорное решение

Ilya, но надо думать на будущее. цена всё-таки сильно просела

Расим Касимов, мое мнение — для компании роста (любой) байбак это плохое решение.

По сути-то купили фантики вместо ускорения строительства логистических центров, ускоренного открытия магазинов, развития приложения и тп, что супер важно ввиду обсуждавшегося тут ранее — оффлайн конкуренты умирают. По сути на рынке остаются 3 серьезных игрока плюс фудритейл

Как альтернатива, От 4.5 рублей доп дивов летом я бы тоже не отказался))

Ilya, они же видят, что цена акции не отвечает реальному положению дел в компании. Делать байбек по такой цене, как по мне, гораздо лучше, чем дивы, потому что шанс уникальный. Если прикинуть, что акция справедливо стоить должна хотя бы 150, они делают байбек со скидкой 30%, дивы не дают таких возможностей. Только акции нужно обязательно гасить.

Михаил, почему справедливо 150 ₽? Банк России сейчас опять на 100 б.п. поднимет, и тогда для обоснования 150 надо будет дивы выплачивать на 16-18 ₽. А такого не будет, потому что столько ДМ не зарабатывает.

Aneto, это условная цифра. Я оцениваю не по дивидендам, а по показателям бизнеса: прибыльности на акцию, P/E. Сейчас цена акций должна вырасти в 2-3 раза, чтобы эти показатели были на исторических значениях. Даже если сделать дисконт на риски, политические проблемы, 150 цифра кажется рациональной. Поднятие ставки на один процент конечно сделает кредиты дороже и тем самым, снизит прибыльность, но я не вижу в этом решающего влияния на показатели бизнеса.

Михаил, компания выводит всю прибыль, в рост не вкладывается. Почему она должна стоить больше по P/E, чем условный Сбер, который если что в рост вкладывается и растёт для такой огромной компании быстро. Рынок — это всегда битва альтернатив, и ДМ сейчас выглядит не очень интересно, потому и цена акции снижается. К тому же компания в долгах, а ставки повышаются. Риск того, что долг продолжит расти довольно высокий.

Aneto, согласен, чистых активов нет, значит деятельность за счет заемных, а это риск да и p/e высоковат. Но люди все равно покупают, видимо смотрят график и думают дешево

Sergey_ssw, так бегом в Обувь России — p/e 1, p/bv 0.2. Сверху ещё Сургутнефтегаз обычку с ИнтерРАО, капитала которых минорам не видать как своих ушей — и будет идеальное портфолио value investor.

Коля Маржов, ну зачем же перегибать)))) про ОР, я за развитие и дивы, но когда чистых активов нет, а вся прибыль на дивы, развитие за счет заемных, тут один шаг и в пропасть

Sergey_ssw, слушайте, вы выглядите очень глупо, тараторя старую байку для тупого хомячья.

Заемных денег там 1.1 от ебитда. Откройте отчет наконец.
Вы трындите, не соображая. Это не очень умно.

Банда Анонимов, без оскорблений плиз, расходы выросли, покупат.способность упала, и вырастит ваш долг/ебитда, не волнуйтесть так

Sergey_ssw, «вырастит» даже если до 2, то это норма для розницы)
К тому же растут и цены, если вы не замечаете.

Вы же кричите, что «живут на заемные» уже сейчас.
Какие тут оскорбления, если вы не в состоянии даже в отчет заглянуть? 100 раз тут уже обсасывали это.

Банда Анонимов, чистых активов нет, значит на заемные, опять 25

Sergey_ssw, простите, вы либо правда ничего не соображаете, либо одно из двух...

Чистых активов нет в балансе по мсфо, потому что платят дивы по рсбу, а там чп ниже.
Это накопленный убыток, который является техническим и все.

Вы просто не в теме.