Детский Мир акции

Блин, отличный отчет. И впереди не видно никаких подводных камней, ну максимум начнется большой пи#$^, упадет еще покупательская способность, ничего закажут в Китае продукцию еще тоньше/легче. Ниша у них железная, клиентская база лояльная. Странно что топчутся на месте бумаги. А ну да… лучше же в Галактике или Хренэнерго каком нибудь деньги прикопать

Рубль сейчас максимально укрепился. По логике, для ДМ это должен быть дополнительный позитив, который увидим по результатам 4 квартала, если ничего экстраординарного не произойдет.

♻️ Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 16,4% до 49,5 млрд руб. (с НДС).

🖥 Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 43,7% до 12,7 млрд руб. Доля онлайна — 27%. Уже 80% всех заказов делается через мобильное приложение против 68% годом ранее.

💰 Чистая выручка Группы увеличилась на 14,0% до 43,9 млрд руб.

🧸 Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России составил 53,0% от общих продаж (+4,0 п.п. год к году).

🏪 Компания открыла 85 новых магазинов, 27 из которых — Зоозавр. Общее количество магазинов теперь — 1014.

👩‍💻 Мария Давыдова вошла в тройку лучших СЕО, согласно обновленному рейтингу Institutional Investor. Команда «Детского мира» заняла второе место в общем рейтинге управленческих команд.

🌐 Маркетплейс «Детского мира» признан лучшим нишевым маркетплейсом. (Весточка для Озона!)

🛠 Компания запустила третий региональный распределительный центр в Новосибирской области.

Рубль сейчас максимально укрепился. По логике, для ДМ это должен быть дополнительный позитив, который увидим по результатам 4 квартала, если ничего экстраординарного не произойдет.

Чистая выручка за 3К21выросла на 14,0%г/г (GMV вырос на 16,4% г/г), ожидаемо замедлившись в сравнении с 2К21, учитывая нормализацию базы предыдущего года. Относительно слабое начало квартала из-за жаркой погоды и роста числа заболеваний Covid (негативно влияющих на офлайн-трафик), очевидно, были компенсированы успешной кампанией back-to-school.

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, это сказал их бывший директор по ir. Лично я эту идею не понимаю и не представляю, как это будет работать. Еще есть некое ооо «детский мир — технологии», гендиром которого также является также Давыдова. Хотя, Скорее всего, это что то типа сбертеха

Ilya, психология в работе )
Это свойство человеческой памяти — отбрасывается источник информации со временем в качестве оптимизации. И остается факт. Поэтому всегда о себе говорите хорошее — все забудут, кто именно им это сказал ))

А если серьезно, то вы не совсем правы, Левицкий такого не инициировал.
Там какой-то хомяк, после фантазии Х5, спросил его, не собирается ли ДМ тоже делать это.
Левицкий сказал, что «мы потом подумаем». Конечно же никто не скажет «нет», потому что хомячье отвернется.
Так эта байка и живет.

«Технологии» да, наверное это какой-то «загончик для программистов»… веростно, что для налогов — российские IT компании же получают какие-то там льготы…

Банда Анонимов, да, забавно. А что вы ждёте от их новой стратегии? Радикальное улучшение клиентского опыта (= копирование лучших наработок Амазона и алибабы), ускоренная географическая экспансия (помимо Беларуси и РК, 2-3 страны пост СНГ), ускоренное развитие зоозавра, что-то ещё придумать трудно…

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, это сказал их бывший директор по ir. Лично я эту идею не понимаю и не представляю, как это будет работать. Еще есть некое ооо «детский мир — технологии», гендиром которого также является также Давыдова. Хотя, Скорее всего, это что то типа сбертеха

Ilya, психология в работе )
Это свойство человеческой памяти — отбрасывается источник информации со временем в качестве оптимизации. И остается факт. Поэтому всегда о себе говорите хорошее — все забудут, кто именно им это сказал ))

А если серьезно, то вы не совсем правы, Левицкий такого не инициировал.
Там какой-то хомяк, после фантазии Х5, спросил его, не собирается ли ДМ тоже делать это.
Левицкий сказал, что «мы потом подумаем». Конечно же никто не скажет «нет», потому что хомячье отвернется.
Так эта байка и живет.

«Технологии» да, наверное это какой-то «загончик для программистов»… веростно, что для налогов — российские IT компании же получают какие-то там льготы…

Банда Анонимов, так точно. Именно льготы. Налоги на ФОТ. Сама система маркетплейса выведена из под льгот (иначе можно было бы ещё получить льготу по НДС и прибыли). Но можно внутреннее аутсорсить разработку для экономии ФОТа. А как мы понимаем, с текущим ростом ЗП разрабов, там есть что экономить.

Undeadlymost, Ну вот этих и надо на IPO выводить )

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, это сказал их бывший директор по ir. Лично я эту идею не понимаю и не представляю, как это будет работать. Еще есть некое ооо «детский мир — технологии», гендиром которого также является также Давыдова. Хотя, Скорее всего, это что то типа сбертеха

Ilya, психология в работе )
Это свойство человеческой памяти — отбрасывается источник информации со временем в качестве оптимизации. И остается факт. Поэтому всегда о себе говорите хорошее — все забудут, кто именно им это сказал ))

А если серьезно, то вы не совсем правы, Левицкий такого не инициировал.
Там какой-то хомяк, после фантазии Х5, спросил его, не собирается ли ДМ тоже делать это.
Левицкий сказал, что «мы потом подумаем». Конечно же никто не скажет «нет», потому что хомячье отвернется.
Так эта байка и живет.

«Технологии» да, наверное это какой-то «загончик для программистов»… веростно, что для налогов — российские IT компании же получают какие-то там льготы…

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, это сказал их бывший директор по ir. Лично я эту идею не понимаю и не представляю, как это будет работать. Еще есть некое ооо «детский мир — технологии», гендиром которого также является также Давыдова. Хотя, Скорее всего, это что то типа сбертеха

Ilya, психология в работе )
Это свойство человеческой памяти — отбрасывается источник информации со временем в качестве оптимизации. И остается факт. Поэтому всегда о себе говорите хорошее — все забудут, кто именно им это сказал ))

А если серьезно, то вы не совсем правы, Левицкий такого не инициировал.
Там какой-то хомяк, после фантазии Х5, спросил его, не собирается ли ДМ тоже делать это.
Левицкий сказал, что «мы потом подумаем». Конечно же никто не скажет «нет», потому что хомячье отвернется.
Так эта байка и живет.

«Технологии» да, наверное это какой-то «загончик для программистов»… веростно, что для налогов — российские IT компании же получают какие-то там льготы…

Банда Анонимов, так точно. Именно льготы. Налоги на ФОТ. Сама система маркетплейса выведена из под льгот (иначе можно было бы ещё получить льготу по НДС и прибыли). Но можно внутреннее аутсорсить разработку для экономии ФОТа. А как мы понимаем, с текущим ростом ЗП разрабов, там есть что экономить.

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, ну может быть. Вон Пятера в конце каждого года вбрасывает IPO своего сегмента онлайн-сегмента. А Система постоянно обещает IPO дочек. И ничо, акции растут на этом, хотя и PE по 20ке у обоих. И дивов — с гулькин нос.

Marina, ну так я вам и написал: не нужно тиражировать хомячий бред, который никакого отношения к реальности не имеет.

Мы тут про бизнес, а не про разгоны для хомячья )
Можем поговорить и про разгоны, но, мне кажется, это не так интересно… тогда уж на МВидео можно посмотреть, как они будут выворачиваться под spo.

Банда Анонимов, касаемо модели бизнеса онлайн, которую использует Детмир, я считаю, что она намного круче, чем, например, у Озона. Если посмотреть на бизнес Озона — он глубоко убыточен уже многие годы, и со страшной скоростью сжирает кэш. Логистика, транспорт, возвраты — это все огромные капексы и операционные затраты. У Детмира — есть вершки, растущее количество заказов в онлайне и растущая выручка от онлайн сегмента, но нулевые затраты на это. Потому что покупатель приходит в ближайший магазин ножками и забирает свой товар. Так что здесь еще и подумать можно, чья модель бизнеса лучше.

Marina, к сожалению, я не очень понимаю, к чему вы это все пишете… причем тут вообще ОЗОН и сравнение с ним?

Если уж говорить об этом, то ОЗОН, я лично считаю, умирает, если называть вещи своими именами. Может его купит какой-то Сбер за 1р, я не знаю, но само по себе оно не летит. Я, в общем, год назад еще писал о том, что так будет, перед IPO.

Слова о том, что у Детмира «затрат на онлайн ноль» — это достаточно жестокое заблуждение и тотальное непонимание бизнеса.

Затраты «на онлайн» у всех ритейтеров выше, чем на «оффлайн продажи» в обычных магазинах.

Основные драйверы роста затрат простые:

1. Высоконагруженная IT инфраструктура с уровнем поддержки business critical.
Сайт, приложения и интеграция всего этого в остальные системы от WMS до бухгалтении и POS — все это хайлоад и должно динамично разрабатываться и поддерживаться.
Это ОЧЕНЬ много денег. В «оффлайн» этого просто нет.
Раньше сколько было программистов в даже больших компаниях? 5-7-10…
Сейчас их сотни, а их зарплаты не дадут вам уснуть ))

2. Фрагментированность логистики — в «оффлайн» вы грузите в магазины условно сборную паллету и забываете про нее.
В онлайне вы собираете отдельные заказы и грузите их. Потом их храните, выдаете — это драматически иной логистический процесс и даже топология склада, который сильно дороже.
Самое дорогое и стремное — обратная логистика (возвраты, отказы и пр). Кто в теме, тот знает )

Банда Анонимов, ну и гут. Хорошее объяснение. У меня образование профильное, FCCA есть. Затраты на логистику и приобретение складского бизнеса в свое время в Даноне я тоже считала.
Если делать модель по сравнению костов ДМ без онлайн сегмента и ДМ с онлайн-сегментом, то основные затраты в онлайне у них будут в основном за счет скидок. Которые отбиваются объемами продаж. У любого уважающего себя магазина есть сайт (да-да у европейских карфуров и ашанов сайты есть), и затраты на программистов тоже есть. И на сборке пакетов в торговом зале Детмира работают не самые высокооплачиваемые работники.
Вы чего-то уперлись в одну мою фразу, а я вам пытаюсь написать про потенциал роста акции.

А сейчас про другое — товарищи-сидельцы они же слабые руки — сейчас из акции выйдут, и акция хорошо порастет. Чего и требуется))).

Marina, рост будет ни когда пассажиры выйдут, а когда вдруг масса народу поймет, что ДМ крутая тема.
А пока кто уже в теме, тот уже загрузился.
Заплатите Злому Финансисту и завтра ДМ будет в космосе :)))

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, это сказал их бывший директор по ir. Лично я эту идею не понимаю и не представляю, как это будет работать. Еще есть некое ооо «детский мир — технологии», гендиром которого также является также Давыдова. Хотя, Скорее всего, это что то типа сбертеха

Ilya, психология в работе )
Это свойство человеческой памяти — отбрасывается источник информации со временем в качестве оптимизации. И остается факт. Поэтому всегда о себе говорите хорошее — все забудут, кто именно им это сказал ))

А если серьезно, то вы не совсем правы, Левицкий такого не инициировал.
Там какой-то хомяк, после фантазии Х5, спросил его, не собирается ли ДМ тоже делать это.
Левицкий сказал, что «мы потом подумаем». Конечно же никто не скажет «нет», потому что хомячье отвернется.
Так эта байка и живет.

«Технологии» да, наверное это какой-то «загончик для программистов»… веростно, что для налогов — российские IT компании же получают какие-то там льготы…

Не удивлюсь если они еще и банк свой откроют… если их раньше Сбер к рукам не подберет

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, ну может быть. Вон Пятера в конце каждого года вбрасывает IPO своего сегмента онлайн-сегмента. А Система постоянно обещает IPO дочек. И ничо, акции растут на этом, хотя и PE по 20ке у обоих. И дивов — с гулькин нос.

Marina, ну так я вам и написал: не нужно тиражировать хомячий бред, который никакого отношения к реальности не имеет.

Мы тут про бизнес, а не про разгоны для хомячья )
Можем поговорить и про разгоны, но, мне кажется, это не так интересно… тогда уж на МВидео можно посмотреть, как они будут выворачиваться под spo.

Банда Анонимов, касаемо модели бизнеса онлайн, которую использует Детмир, я считаю, что она намного круче, чем, например, у Озона. Если посмотреть на бизнес Озона — он глубоко убыточен уже многие годы, и со страшной скоростью сжирает кэш. Логистика, транспорт, возвраты — это все огромные капексы и операционные затраты. У Детмира — есть вершки, растущее количество заказов в онлайне и растущая выручка от онлайн сегмента, но нулевые затраты на это. Потому что покупатель приходит в ближайший магазин ножками и забирает свой товар. Так что здесь еще и подумать можно, чья модель бизнеса лучше.

Marina, к сожалению, я не очень понимаю, к чему вы это все пишете… причем тут вообще ОЗОН и сравнение с ним?

Если уж говорить об этом, то ОЗОН, я лично считаю, умирает, если называть вещи своими именами. Может его купит какой-то Сбер за 1р, я не знаю, но само по себе оно не летит. Я, в общем, год назад еще писал о том, что так будет, перед IPO.

Слова о том, что у Детмира «затрат на онлайн ноль» — это достаточно жестокое заблуждение и тотальное непонимание бизнеса.

Затраты «на онлайн» у всех ритейтеров выше, чем на «оффлайн продажи» в обычных магазинах.

Основные драйверы роста затрат простые:

1. Высоконагруженная IT инфраструктура с уровнем поддержки business critical.
Сайт, приложения и интеграция всего этого в остальные системы от WMS до бухгалтении и POS — все это хайлоад и должно динамично разрабатываться и поддерживаться.
Это ОЧЕНЬ много денег. В «оффлайн» этого просто нет.
Раньше сколько было программистов в даже больших компаниях? 5-7-10…
Сейчас их сотни, а их зарплаты не дадут вам уснуть ))

2. Фрагментированность логистики — в «оффлайн» вы грузите в магазины условно сборную паллету и забываете про нее.
В онлайне вы собираете отдельные заказы и грузите их. Потом их храните, выдаете — это драматически иной логистический процесс и даже топология склада, который сильно дороже.
Самое дорогое и стремное — обратная логистика (возвраты, отказы и пр). Кто в теме, тот знает )

Банда Анонимов, ну и гут. Хорошее объяснение. У меня образование профильное, FCCA есть. Затраты на логистику и приобретение складского бизнеса в свое время в Даноне я тоже считала.
Если делать модель по сравнению костов ДМ без онлайн сегмента и ДМ с онлайн-сегментом, то основные затраты в онлайне у них будут в основном за счет скидок. Которые отбиваются объемами продаж. У любого уважающего себя магазина есть сайт (да-да у европейских карфуров и ашанов сайты есть), и затраты на программистов тоже есть. И на сборке пакетов в торговом зале Детмира работают не самые высокооплачиваемые работники.
Вы чего-то уперлись в одну мою фразу, а я вам пытаюсь написать про потенциал роста акции.

А сейчас про другое — товарищи-сидельцы они же слабые руки — сейчас из акции выйдут, и акция хорошо порастет. Чего и требуется))).

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, это сказал их бывший директор по ir. Лично я эту идею не понимаю и не представляю, как это будет работать. Еще есть некое ооо «детский мир — технологии», гендиром которого также является также Давыдова. Хотя, Скорее всего, это что то типа сбертеха

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

lfl продажи: 9мес +8.9%, 1п + 10.2%
ну замедляется рост, хотя может там база была низкая

zzznth, база, как раз, высокая — там аномальный перекос между кварталами в 20 году.
Локдаун сняли в июле, как помню, — вот все и повалили.

Банда Анонимов, lfl продажи: 9мес 21/19 +12,2%
6мес 21/19 +13,4%
так что по сравнению с доковидным 19м в 3м квартале начали замедляться.

впрочем, любой лфл рост — это уже хорошо (при тех темпах ввода новых магазинов). что собственно и видим по общему росту продаж

Это стандартная модель для централизованных компаний.

Банда Анонимов, вот именно это я и имела ввиду. Эффект синергии от объединения онлайн и оффлайн бизнесов и масштабируемость онлайн-продаж.

Если Вы не с той ноги поутру встали, у вас минус на счете и Вам очень хочется кому-то нахамить, это не повод писать «тиражируете бред». На Ваш счет
я себе ничего такого не позволяла. Поэтому держите себя в рамках.

Это стандартная модель для централизованных компаний.

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, ну может быть. Вон Пятера в конце каждого года вбрасывает IPO своего сегмента онлайн-сегмента. А Система постоянно обещает IPO дочек. И ничо, акции растут на этом, хотя и PE по 20ке у обоих. И дивов — с гулькин нос.

Marina, ну так я вам и написал: не нужно тиражировать хомячий бред, который никакого отношения к реальности не имеет.

Мы тут про бизнес, а не про разгоны для хомячья )
Можем поговорить и про разгоны, но, мне кажется, это не так интересно… тогда уж на МВидео можно посмотреть, как они будут выворачиваться под spo.

Банда Анонимов, касаемо модели бизнеса онлайн, которую использует Детмир, я считаю, что она намного круче, чем, например, у Озона. Если посмотреть на бизнес Озона — он глубоко убыточен уже многие годы, и со страшной скоростью сжирает кэш. Логистика, транспорт, возвраты — это все огромные капексы и операционные затраты. У Детмира — есть вершки, растущее количество заказов в онлайне и растущая выручка от онлайн сегмента, но нулевые затраты на это. Потому что покупатель приходит в ближайший магазин ножками и забирает свой товар. Так что здесь еще и подумать можно, чья модель бизнеса лучше.

Marina, к сожалению, я не очень понимаю, к чему вы это все пишете… причем тут вообще ОЗОН и сравнение с ним?

Если уж говорить об этом, то ОЗОН, я лично считаю, умирает, если называть вещи своими именами. Может его купит какой-то Сбер за 1р, я не знаю, но само по себе оно не летит. Я, в общем, год назад еще писал о том, что так будет, перед IPO.

Слова о том, что у Детмира «затрат на онлайн ноль» — это достаточно жестокое заблуждение и тотальное непонимание бизнеса.

Затраты «на онлайн» у всех ритейтеров выше, чем на «оффлайн продажи» в обычных магазинах.

Основные драйверы роста затрат простые:

1. Высоконагруженная IT инфраструктура с уровнем поддержки business critical.
Сайт, приложения и интеграция всего этого в остальные системы от WMS до бухгалтении и POS — все это хайлоад и должно динамично разрабатываться и поддерживаться.
Это ОЧЕНЬ много денег. В «оффлайн» этого просто нет.
Раньше сколько было программистов в даже больших компаниях? 5-7-10…
Сейчас их сотни, а их зарплаты не дадут вам уснуть ))

2. Фрагментированность логистики — в «оффлайн» вы грузите в магазины условно сборную паллету и забываете про нее.
В онлайне вы собираете отдельные заказы и грузите их. Потом их храните, выдаете — это драматически иной логистический процесс и даже топология склада, который сильно дороже.
Самое дорогое и стремное — обратная логистика (возвраты, отказы и пр). Кто в теме, тот знает )

Банда Анонимов, вы еще забыли упомянуть что бизнес ДМ таков, что у них в принципе гибридная модель. на том же смартлабонлайне хорошо про это рассказывали
и просто так выделить онлайн продажи крайне сложно

сижу дальше) до дивидендов) до 145 должны точно разогнать

Ни Яз, 150 -160р как минимум.
Онлайн продажи составляют уже 27% бизнеса. Если ДМ решит выделить онлайн бизнес в отдельный сегмент, там вообще будет космос…

Marina, зачем вы бездумно тиражируете хомячий бред? У них единая структура складов, онлайн заказы выдаются в т.ч. через магазины, играющие роль ПВЗ… обрабатывается все на общем складе… как вы хотите «распилить» это все и «выделить»?
Это чушь, которую генерируют люди, которые не понимают даже базовых процессов розницы.

Не говоря о том, что по прогнозам АКИТ, рост екома замедлится с 56% в 20м до 8% в 21м…

Банда Анонимов, обоснуйте, почему «хомячий бред»? Бизнес растет, количество точек выросло на 25% к прошлому году. Вы это признаете?
Заказывать онлайн в Детмире гораздо удобнее, т.к. они дают скидки на онлайн, и ты приходишь уже за собранным заказом. И количество желающих детей купить со скидкой лего и родителей желающих получить скидку и не собирать самим присыпки, памперсы и детское питание — растет. Потому что это удобно. Это Вы признаете?
Что касается «выделить онлайн в отдельное направление» — мне казалось, что это была идея самого менеджмента Детмира. Разве не так?

Marina, простите, вы суть, вероятно, упустили )
Я написал, что «хомячий бред» это «выделение онлайн в отдельный бизнес» и (уже полный бред) его IPO.

Я ниже в предыдущем посте четко написал, почему выделить нельзя.
Там достаточно очевидные факты...

История про «IPO интернет-направления» была вброшена каким-то безумным хомяком-«аналитиком».

Банда Анонимов, ну может быть. Вон Пятера в конце каждого года вбрасывает IPO своего сегмента онлайн-сегмента. А Система постоянно обещает IPO дочек. И ничо, акции растут на этом, хотя и PE по 20ке у обоих. И дивов — с гулькин нос.

Marina, ну так я вам и написал: не нужно тиражировать хомячий бред, который никакого отношения к реальности не имеет.

Мы тут про бизнес, а не про разгоны для хомячья )
Можем поговорить и про разгоны, но, мне кажется, это не так интересно… тогда уж на МВидео можно посмотреть, как они будут выворачиваться под spo.

Банда Анонимов, касаемо модели бизнеса онлайн, которую использует Детмир, я считаю, что она намного круче, чем, например, у Озона. Если посмотреть на бизнес Озона — он глубоко убыточен уже многие годы, и со страшной скоростью сжирает кэш. Логистика, транспорт, возвраты — это все огромные капексы и операционные затраты. У Детмира — есть вершки, растущее количество заказов в онлайне и растущая выручка от онлайн сегмента, но нулевые затраты на это. Потому что покупатель приходит в ближайший магазин ножками и забирает свой товар. Так что здесь еще и подумать можно, чья модель бизнеса лучше.

Marina, к сожалению, я не очень понимаю, к чему вы это все пишете… причем тут вообще ОЗОН и сравнение с ним?

Если уж говорить об этом, то ОЗОН, я лично считаю, умирает, если называть вещи своими именами. Может его купит какой-то Сбер за 1р, я не знаю, но само по себе оно не летит. Я, в общем, год назад еще писал о том, что так будет, перед IPO.

Слова о том, что у Детмира «затрат на онлайн ноль» — это достаточно жестокое заблуждение и тотальное непонимание бизнеса.

Затраты «на онлайн» у всех ритейтеров выше, чем на «оффлайн продажи» в обычных магазинах.

Основные драйверы роста затрат простые:

1. Высоконагруженная IT инфраструктура с уровнем поддержки business critical.
Сайт, приложения и интеграция всего этого в остальные системы от WMS до бухгалтении и POS — все это хайлоад и должно динамично разрабатываться и поддерживаться.
Это ОЧЕНЬ много денег. В «оффлайн» этого просто нет.
Раньше сколько было программистов в даже больших компаниях? 5-7-10…
Сейчас их сотни, а их зарплаты не дадут вам уснуть ))

2. Фрагментированность логистики — в «оффлайн» вы грузите в магазины условно сборную паллету и забываете про нее.
В онлайне вы собираете отдельные заказы и грузите их. Потом их храните, выдаете — это драматически иной логистический процесс и даже топология склада, который сильно дороже.
Самое дорогое и стремное — обратная логистика (возвраты, отказы и пр). Кто в теме, тот знает )

Банда Анонимов, ну и гут. Хорошее объяснение. У меня образование профильное, FCCA есть. Затраты на логистику и приобретение складского бизнеса в свое время в Даноне я тоже считала.
Если делать модель по сравнению костов ДМ без онлайн сегмента и ДМ с онлайн-сегментом, то основные затраты там будут в основном за счет скидок. Которые отбиваются объемами продаж. У любого уважающего себя магазина есть сайт (да-да у европейских карфуров и ашанов сайты есть), и затраты на программистов тоже есть. И на сборке пакетов в торговом зале Детмира работают не самые высокооплачиваемые работники.

А сейчас про другое — товарищи-сидельцы они же слабые руки сейчас из акции выйдут, и акция хорошо порастет. Чего и требуется))).