Детский Мир акции

Дороговато)) Завтра по 136р отдавать будут американцы)))

Николай, мож по 156?

Сергей В., Завтра мамба в минус пойдет, с чего расти Миру?? апсайд 10%, можно и ниже сходить))

Дороговато)) Завтра по 136р отдавать будут американцы)))

Николай, мож по 156?

Дороговато)) Завтра по 136р отдавать будут американцы)))

технический анализ ритейла
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-riteila-magnit-mgnt-x5-group-five-detskii-mir-dsky-mvideo-mvid-6133111bc7d3394e4a2cea17

Дивидендная доходность акций Детского мира по итогам года может оказаться двузначной - Газпромбанк
Эффект на компанию. «Детский мир» продолжает выступать консолидатором сектора розничных продаж товаров для детей и демонстрирует рост выручки существенно выше рынка. На наш взгляд, это свидетельствует о высокой эффективности розничной модели компании. При этом компания также показывает хороший контроль над расходами, несмотря на высокую инфляцию операционных издержек. Значительная чистая прибыль может служить ориентиром по дивидендным выплатам, которые при сохранении текущих трендов по прибыли могут удвоиться по сравнению с предыдущим годом и по итогам показать двузначную доходность.

Эффект на акции. С начала года акции «Детского мира» остались на прежнем уровне, отстав от рынка на 20%. Мы полагаем, что инвесторы в целом позитивно воспримут финансовые результаты компании за 2К21.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор финансовых результатов Детского мира за II кв. 2021 г. по МСФО. Высокие темпы сохраняются

Выручка ритейлера за отчётный период выросла почти на 30% по сравнению со II кв. 2020 г. – до 37,4 млрд руб. на фоне роста операционных показателей. В частности, это – нормализация покупательского трафика в зрелых магазинах сети относительно аналогичного периода прошлого года, выход на полную мощность работы магазинов, открытых в 2019-2020 гг, расширение торговой площади и рост цифровых продаж.

 

Доля онлайн-продаж незначительно снизилась год к году и составила 28,3%. Это связано с эффектом высокой базы в онлайн сегменте из-за повышенного спроса на дистанционную торговлю в апреле и мае 2020 г., когда были ограничительные меры, связанные с COVID-19.

Детский мир по-прежнему активно развивает онлайн-продажи, наиболее востребованным каналом доставки в онлайн сегменте компании, является самовывоз из магазинов сети. В отчетном квартале доля данного канала в общих онлайн-продажах выросла до 87,2% против 78,9% за аналогичный период прошлого года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовая отчетность Детского мира по МСФО за 2 кв. 2021
Выручка 37.4 млрд руб (+29.6% г/г) Темпы роста выручки ритейлера сильно ускорились благодаря эффекту низкой базы предыдущего периода. Восстановление выручки способствовало росту EBITDA, чистой прибыли.
EBITDA 4.4 млрд руб (+24.2%% г/г)
Чистая прибыль 3.9 млрд руб (прогноз 2.2 млрд)
Скорректированная прибыль 2.8 млрд руб (годом ранее 1.4 млрд)
Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 32,2% до 41,9 млрд руб. (с НДС).
Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 20,1% до 11,7 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 29,3%.

Кроме того, компания отразила в отчете прибыль в размере 1255 млн руб. от условно-безвозвратного займа, полученного в рамках господдержки предприятий, пострадавших от коронавируса. Детский мир выполнил все критерии прощения займа, поэтому процентные расходы по нему были субсидированы в полном объеме. Это позитивный момент, но он носит разовый характер, поэтому более объективную картину показывают скорректированные финансовые показатели.

Имеют место перспективы высокой дивидендной доходности на горизонте 12 месяцев (более 10%) и ожидания дальнейшего роста бизнеса, поэтому на данную бумагу я смотрю позитивно

Цифровые продажи Детского мира продолжают расти быстрее рынка - Промсвязьбанк
«Детский мир» опубликовал положительные финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 29,7%, до 37,4 млрд рублей, EBITDA — на 24,2%, а чистая прибыль — почти в 2 раза. Мы положительно оцениваем результаты компании, они оказались сильнее ожидаемых во многом за счет роста цифровых продаж и выхода на полную мощность действующих магазинов. Рекомендуем «покупать» бумаги ритейлера, наш целевой ориентир – 162 руб./акцию, потенциал роста — 17% от текущей цены.

Рост выручки ритейлера был обусловлен выходом на полную мощность магазинов, работавших в ограниченном режиме в прошлом году, и пересмотром коммерческих условий аренды из-за выхода из кризисного режима.

Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 32,2%, до 41,9 млрд руб.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. компании Детский мир.
Как видно из отчета, можно предположить, что компания решила сделать ставку на увеличение кол-ва магазинов.
Во втором квартале 2021 г. было открыто новых 49 магазинов (против 12 в 1 квартале 2021 г. и 12 во втором квартале 2020 г.). Впрочем, компания каждый год открывает по 100 новых магазинов… так что ничего нового тут не произошло. Их количество год от года растет, площади увеличиваются.
Как же это сказывается на прибыли и выручки?
Выручка выросла!!! Во втором квартале 2020 г. она составляла 28.8 млрд. руб., во втором квартале 2021 г. — 37.4 млрд. руб. Отличный результат, особенно, если учесть что выросла и чистая прибыль (с 740 млн. руб. до 2.8 млрд. руб.). Таким образом компания заработала за первое полугоде 4.3 млрд. руб. (при том, что в лучшем за свою историю 2020 г. ЧП составила 7.3 млрд. руб.)
Расходы на персонал стабильны… долг находится примерно на одном и том же уровне и составляет 24.5 млрд. руб. Не мало (при общегодовом доходе в 7 млрд. руб.), но и пока что не критично.
Рентабельность достаточно низкая. Чистая рентабильность — 7.5%, Рентаб EBITDA — 11.8%.

Из увиденных цифр не не вижу серьезных перспектив для роста. Рентабельность скачет от квартала к кварталу… увеличение кол-ва магазинов не ведет к стабильному росту прибыли. В последнее время прогресс есть… но что будет дальше не ясно.
Лично мне нравится детский мир. И именно из желания стать совладельцем магазина, в котором покупаю игрушки для дочки, можно прикупить чуток.

Dur, розница — не ваше)

Долг обычно к EBITDA смотрят. Долговая нагрузка 1.1 или типа того, смотреть лень. Это низкая. Нормальная для розницы — 2.

Рост магазинов и бла бла бла… смотрят на лайк к прошлому году — это показатель эффективности сущ. магазинов. Он постоянно растет.

Для роста прибыли в рознице, очевидно, что магазины дожны «вызреть». У ДМ это 2 года как помню. Для розницы это очень быстро. Поэтому ожидать, что +10% магазинов дадут тут же +10% выручки это некомпетентность как минимум.

Про рост — это дивидендная акция всеж. Для роста надо в ТКС идти, как я говорил)

Банда Анонимов, я всегда говорил и говорю: Я НЕ ЭКОНОМИСТ, я историк. И уже по этому я не компетентен (вы на ник посмотрите). Но пытаюсь разобраться. И если в 2019 г. p/e компании составлял 10, то на 2 квартал 2021 г. уже

Смотрим годовые отчеты по МСФО.
С 2016 г. — 525 магазинов. 2020 г. — 868 магазинов. Кол-во магазинов увеличилось на 65%.
В 2016 г. ЧП — 3.82 млрд. руб., в 2020 г. ЧП — 7.3 млрд. руб. Рост прибыли составил — 91%. ОТЛИЧНО!!! Но не будем забывать про инфляцию!!! Пусть средняя инфляция 6% годовых (на самом деле выше… да и учетная % ставка ЦБ выше тогда была). Получается, что за 5 лет инфляция составила порядка 30%. И что же у нас получается???? А получается, что реальная чистая прибыль выросла не на 91%, а на 56%. Вроде бы не плохо… но рост, опять же, экстенсивный.
В целом, конечно, прибыль растет и это радует… Но и котировки акций растут. Хотя p/e остается примерно на одном и том же уровне.

Теперь о долговой нагрузки. Чистый долг за 2020 г. — 18 млрд. руб., EBITDA — 17 — отлично 1,05. Здорово. Только вот на 2 квартал 2021 г. долг составляет уже 23.7 млрд. руб., а за 1 полугодие компания EBITDA составила лишь 7.5 (можно, конечно надеется, что по итогам года будет выше)…

Dur, нормальный ник, чо )

Про «экстенсивный рост» я вас не понял, если честно… и чем он «не так хорош»?
Вопрос еще, как считалась прибыль ДО IPO, если честно… не знаю. Но в общем и целом 30% инфляции у всех в нашей стране )

Про долг — у розницы 1 квартал это закупки плюс выплата дивов плюс выплата годовых бонусов.
И еще при этом тут крайне высокая сезонность — 4 квартал «делает» огромный оборот.
Поэтому и дивы платят в два захода: 9 месяцев + год.
Огромная нагрузка на кэш в начале года — это специфика бизнеса.
Поэтому да, набирают долгов, потом их гасят, что и видно из отчета. Это норм.
По году итого все выровняется.

P/E тут консервативный — это не Тиньков )
Дивы в этом году 10+ процентов годовых, что мало где встречается и +- стабильные котировки.
Это по факту защитный актив — тут не будет взрывного роста.

Я просто не очень понимаю, каковы ваши ожидания? Как ОЗОН, удваиваться каждый год?
Только смысл, если это денег не приносит, а ровно наоборот?

Банда Анонимов, как инвестору мне хотелось бы увидеть рост эффективности. Экстенсивный рост — это хорошо. Хотелось бы увидеть интенсивный. Т.е. чтобы прибыль росла не только за счет увеличения количества магазинов, а за счет увеличения эффективности каждого магазина в отдельности. Бесконечно же нельзя расширятся.

Как потребителю мне отчасти нравится «Детский мир». Большой магазин, можно много чего купить… (да и народу там почти всегда много, очереди на кассы бывают). Но очень часто мы приходим туда и ничего не покупаем. Просто потому, что НЕЧЕГО КУПИТЬ. Дочка может полчаса искать себе игрушку и ничего не выбрать… С одеждой совсем плохо… Про обувь вообще молчу. Ну не нравится ей и все тут… (12 лет). При этом в тот же фикс-прайс ходит с удовольствием!!! и умудряется с каждого визита накупить на 1000 + руб.
«Детский мир» явно проигрывает по ассортименту товарам, которые продаются в интернете… (и по ассортименту и по ценам). Если бы более активно развивали он-лайн торговлю, возможно, был бы интенсивный рост.
А так, я же говорю — хороший магазин и результаты хорошие.

Dur, у них с прошлого года EBITDA растет по 25%… при росте оборота на 13%. Это и есть «рост эффективности».
«Лайки» по магазинам, я написал, растут тоже каждый раз — это тоже рост эффективности.

Вы научитесь отчет читать и разберитесь в нем )

Количество новых магазинов, очевидно, в первый год сдерживает рост, во второй снижает общую рентабельность. А вклад формирует уже дальше.

Про онлайн вы вообще, честно говоря, не в кассу, потому что ассортимент ДМ в онлайне значительно шире и ОЗОНа и ВБ и всех остальных… при этом онлайн ДМ растет быстрее даже озона.

Детский мир это 26% рынка. Для сравнения «товары в интернете» — WB — 8% и ОЗОН — 26%.
Чего вы там не можете купить, я не знаю, но делать из этого выводы очень глупо.

Одежда там, кстати, да, хреновая, мне тоже не нравится — мы в «кенгуру» покупаем.
А так — я даже спортпит в ДМ заказываю с доставкой )

Детский мир — это очень хорошая инвестиция, даже по текущим ценам

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. компании Детский мир.
Как видно из отчета, можно предположить, что компания решила сделать ставку на увеличение кол-ва магазинов.
Во втором квартале 2021 г. было открыто новых 49 магазинов (против 12 в 1 квартале 2021 г. и 12 во втором квартале 2020 г.). Впрочем, компания каждый год открывает по 100 новых магазинов… так что ничего нового тут не произошло. Их количество год от года растет, площади увеличиваются.
Как же это сказывается на прибыли и выручки?
Выручка выросла!!! Во втором квартале 2020 г. она составляла 28.8 млрд. руб., во втором квартале 2021 г. — 37.4 млрд. руб. Отличный результат, особенно, если учесть что выросла и чистая прибыль (с 740 млн. руб. до 2.8 млрд. руб.). Таким образом компания заработала за первое полугоде 4.3 млрд. руб. (при том, что в лучшем за свою историю 2020 г. ЧП составила 7.3 млрд. руб.)
Расходы на персонал стабильны… долг находится примерно на одном и том же уровне и составляет 24.5 млрд. руб. Не мало (при общегодовом доходе в 7 млрд. руб.), но и пока что не критично.
Рентабельность достаточно низкая. Чистая рентабильность — 7.5%, Рентаб EBITDA — 11.8%.

Из увиденных цифр не не вижу серьезных перспектив для роста. Рентабельность скачет от квартала к кварталу… увеличение кол-ва магазинов не ведет к стабильному росту прибыли. В последнее время прогресс есть… но что будет дальше не ясно.
Лично мне нравится детский мир. И именно из желания стать совладельцем магазина, в котором покупаю игрушки для дочки, можно прикупить чуток.

Dur, розница — не ваше)

Долг обычно к EBITDA смотрят. Долговая нагрузка 1.1 или типа того, смотреть лень. Это низкая. Нормальная для розницы — 2.

Рост магазинов и бла бла бла… смотрят на лайк к прошлому году — это показатель эффективности сущ. магазинов. Он постоянно растет.

Для роста прибыли в рознице, очевидно, что магазины дожны «вызреть». У ДМ это 2 года как помню. Для розницы это очень быстро. Поэтому ожидать, что +10% магазинов дадут тут же +10% выручки это некомпетентность как минимум.

Про рост — это дивидендная акция всеж. Для роста надо в ТКС идти, как я говорил)

Банда Анонимов, я всегда говорил и говорю: Я НЕ ЭКОНОМИСТ, я историк. И уже по этому я не компетентен (вы на ник посмотрите). Но пытаюсь разобраться. И если в 2019 г. p/e компании составлял 10, то на 2 квартал 2021 г. уже

Смотрим годовые отчеты по МСФО.
С 2016 г. — 525 магазинов. 2020 г. — 868 магазинов. Кол-во магазинов увеличилось на 65%.
В 2016 г. ЧП — 3.82 млрд. руб., в 2020 г. ЧП — 7.3 млрд. руб. Рост прибыли составил — 91%. ОТЛИЧНО!!! Но не будем забывать про инфляцию!!! Пусть средняя инфляция 6% годовых (на самом деле выше… да и учетная % ставка ЦБ выше тогда была). Получается, что за 5 лет инфляция составила порядка 30%. И что же у нас получается???? А получается, что реальная чистая прибыль выросла не на 91%, а на 56%. Вроде бы не плохо… но рост, опять же, экстенсивный.
В целом, конечно, прибыль растет и это радует… Но и котировки акций растут. Хотя p/e остается примерно на одном и том же уровне.

Теперь о долговой нагрузки. Чистый долг за 2020 г. — 18 млрд. руб., EBITDA — 17 — отлично 1,05. Здорово. Только вот на 2 квартал 2021 г. долг составляет уже 23.7 млрд. руб., а за 1 полугодие компания EBITDA составила лишь 7.5 (можно, конечно надеется, что по итогам года будет выше)…

Dur, нормальный ник, чо )

Про «экстенсивный рост» я вас не понял, если честно… и чем он «не так хорош»?
Вопрос еще, как считалась прибыль ДО IPO, если честно… не знаю. Но в общем и целом 30% инфляции у всех в нашей стране )

Про долг — у розницы 1 квартал это закупки плюс выплата дивов плюс выплата годовых бонусов.
И еще при этом тут крайне высокая сезонность — 4 квартал «делает» огромный оборот.
Поэтому и дивы платят в два захода: 9 месяцев + год.
Огромная нагрузка на кэш в начале года — это специфика бизнеса.
Поэтому да, набирают долгов, потом их гасят, что и видно из отчета. Это норм.
По году итого все выровняется.

P/E тут консервативный — это не Тиньков )
Дивы в этом году 10+ процентов годовых, что мало где встречается и +- стабильные котировки.
Это по факту защитный актив — тут не будет взрывного роста.

Я просто не очень понимаю, каковы ваши ожидания? Как ОЗОН, удваиваться каждый год?
Только смысл, если это денег не приносит, а ровно наоборот?

Банда Анонимов, как инвестору мне хотелось бы увидеть рост эффективности. Экстенсивный рост — это хорошо. Хотелось бы увидеть интенсивный. Т.е. чтобы прибыль росла не только за счет увеличения количества магазинов, а за счет увеличения эффективности каждого магазина в отдельности. Бесконечно же нельзя расширятся.

Как потребителю мне отчасти нравится «Детский мир». Большой магазин, можно много чего купить… (да и народу там почти всегда много, очереди на кассы бывают). Но очень часто мы приходим туда и ничего не покупаем. Просто потому, что НЕЧЕГО КУПИТЬ. Дочка может полчаса искать себе игрушку и ничего не выбрать… С одеждой совсем плохо… Про обувь вообще молчу. Ну не нравится ей и все тут… (12 лет). При этом в тот же фикс-прайс ходит с удовольствием!!! и умудряется с каждого визита накупить на 1000 + руб.
«Детский мир» явно проигрывает по ассортименту товарам, которые продаются в интернете… (и по ассортименту и по ценам). Если бы более активно развивали он-лайн торговлю, возможно, был бы интенсивный рост.
А так, я же говорю — хороший магазин и результаты хорошие.

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. компании Детский мир.
Как видно из отчета, можно предположить, что компания решила сделать ставку на увеличение кол-ва магазинов.
Во втором квартале 2021 г. было открыто новых 49 магазинов (против 12 в 1 квартале 2021 г. и 12 во втором квартале 2020 г.). Впрочем, компания каждый год открывает по 100 новых магазинов… так что ничего нового тут не произошло. Их количество год от года растет, площади увеличиваются.
Как же это сказывается на прибыли и выручки?
Выручка выросла!!! Во втором квартале 2020 г. она составляла 28.8 млрд. руб., во втором квартале 2021 г. — 37.4 млрд. руб. Отличный результат, особенно, если учесть что выросла и чистая прибыль (с 740 млн. руб. до 2.8 млрд. руб.). Таким образом компания заработала за первое полугоде 4.3 млрд. руб. (при том, что в лучшем за свою историю 2020 г. ЧП составила 7.3 млрд. руб.)
Расходы на персонал стабильны… долг находится примерно на одном и том же уровне и составляет 24.5 млрд. руб. Не мало (при общегодовом доходе в 7 млрд. руб.), но и пока что не критично.
Рентабельность достаточно низкая. Чистая рентабильность — 7.5%, Рентаб EBITDA — 11.8%.

Из увиденных цифр не не вижу серьезных перспектив для роста. Рентабельность скачет от квартала к кварталу… увеличение кол-ва магазинов не ведет к стабильному росту прибыли. В последнее время прогресс есть… но что будет дальше не ясно.
Лично мне нравится детский мир. И именно из желания стать совладельцем магазина, в котором покупаю игрушки для дочки, можно прикупить чуток.

Dur, розница — не ваше)

Долг обычно к EBITDA смотрят. Долговая нагрузка 1.1 или типа того, смотреть лень. Это низкая. Нормальная для розницы — 2.

Рост магазинов и бла бла бла… смотрят на лайк к прошлому году — это показатель эффективности сущ. магазинов. Он постоянно растет.

Для роста прибыли в рознице, очевидно, что магазины дожны «вызреть». У ДМ это 2 года как помню. Для розницы это очень быстро. Поэтому ожидать, что +10% магазинов дадут тут же +10% выручки это некомпетентность как минимум.

Про рост — это дивидендная акция всеж. Для роста надо в ТКС идти, как я говорил)

Банда Анонимов, я всегда говорил и говорю: Я НЕ ЭКОНОМИСТ, я историк. И уже по этому я не компетентен (вы на ник посмотрите). Но пытаюсь разобраться. И если в 2019 г. p/e компании составлял 10, то на 2 квартал 2021 г. уже

Смотрим годовые отчеты по МСФО.
С 2016 г. — 525 магазинов. 2020 г. — 868 магазинов. Кол-во магазинов увеличилось на 65%.
В 2016 г. ЧП — 3.82 млрд. руб., в 2020 г. ЧП — 7.3 млрд. руб. Рост прибыли составил — 91%. ОТЛИЧНО!!! Но не будем забывать про инфляцию!!! Пусть средняя инфляция 6% годовых (на самом деле выше… да и учетная % ставка ЦБ выше тогда была). Получается, что за 5 лет инфляция составила порядка 30%. И что же у нас получается???? А получается, что реальная чистая прибыль выросла не на 91%, а на 56%. Вроде бы не плохо… но рост, опять же, экстенсивный.
В целом, конечно, прибыль растет и это радует… Но и котировки акций растут. Хотя p/e остается примерно на одном и том же уровне.

Теперь о долговой нагрузки. Чистый долг за 2020 г. — 18 млрд. руб., EBITDA — 17 — отлично 1,05. Здорово. Только вот на 2 квартал 2021 г. долг составляет уже 23.7 млрд. руб., а за 1 полугодие компания EBITDA составила лишь 7.5 (можно, конечно надеется, что по итогам года будет выше)…

Dur, нормальный ник, чо )

Про «экстенсивный рост» я вас не понял, если честно… и чем он «не так хорош»?
Вопрос еще, как считалась прибыль ДО IPO, если честно… не знаю. Но в общем и целом 30% инфляции у всех в нашей стране )

Про долг — у розницы 1 квартал это закупки плюс выплата дивов плюс выплата годовых бонусов.
И еще при этом тут крайне высокая сезонность — 4 квартал «делает» огромный оборот.
Поэтому и дивы платят в два захода: 9 месяцев + год.
Огромная нагрузка на кэш в начале года — это специфика бизнеса.
Поэтому да, набирают долгов, потом их гасят, что и видно из отчета. Это норм.
По году итого все выровняется.

P/E тут консервативный — это не Тиньков )
Дивы в этом году 10+ процентов годовых, что мало где встречается и +- стабильные котировки.
Это по факту защитный актив — тут не будет взрывного роста.

Я просто не очень понимаю, каковы ваши ожидания? Как ОЗОН, удваиваться каждый год?
Только смысл, если это денег не приносит, а ровно наоборот?

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. компании Детский мир.
Как видно из отчета, можно предположить, что компания решила сделать ставку на увеличение кол-ва магазинов.
Во втором квартале 2021 г. было открыто новых 49 магазинов (против 12 в 1 квартале 2021 г. и 12 во втором квартале 2020 г.). Впрочем, компания каждый год открывает по 100 новых магазинов… так что ничего нового тут не произошло. Их количество год от года растет, площади увеличиваются.
Как же это сказывается на прибыли и выручки?
Выручка выросла!!! Во втором квартале 2020 г. она составляла 28.8 млрд. руб., во втором квартале 2021 г. — 37.4 млрд. руб. Отличный результат, особенно, если учесть что выросла и чистая прибыль (с 740 млн. руб. до 2.8 млрд. руб.). Таким образом компания заработала за первое полугоде 4.3 млрд. руб. (при том, что в лучшем за свою историю 2020 г. ЧП составила 7.3 млрд. руб.)
Расходы на персонал стабильны… долг находится примерно на одном и том же уровне и составляет 24.5 млрд. руб. Не мало (при общегодовом доходе в 7 млрд. руб.), но и пока что не критично.
Рентабельность достаточно низкая. Чистая рентабильность — 7.5%, Рентаб EBITDA — 11.8%.

Из увиденных цифр не не вижу серьезных перспектив для роста. Рентабельность скачет от квартала к кварталу… увеличение кол-ва магазинов не ведет к стабильному росту прибыли. В последнее время прогресс есть… но что будет дальше не ясно.
Лично мне нравится детский мир. И именно из желания стать совладельцем магазина, в котором покупаю игрушки для дочки, можно прикупить чуток.

Dur, розница — не ваше)

Долг обычно к EBITDA смотрят. Долговая нагрузка 1.1 или типа того, смотреть лень. Это низкая. Нормальная для розницы — 2.

Рост магазинов и бла бла бла… смотрят на лайк к прошлому году — это показатель эффективности сущ. магазинов. Он постоянно растет.

Для роста прибыли в рознице, очевидно, что магазины дожны «вызреть». У ДМ это 2 года как помню. Для розницы это очень быстро. Поэтому ожидать, что +10% магазинов дадут тут же +10% выручки это некомпетентность как минимум.

Про рост — это дивидендная акция всеж. Для роста надо в ТКС идти, как я говорил)

Банда Анонимов, я всегда говорил и говорю: Я НЕ ЭКОНОМИСТ, я историк. И уже по этому я не компетентен (вы на ник посмотрите). Но пытаюсь разобраться. И если в 2019 г. p/e компании составлял 10, то на 2 квартал 2021 г. уже

Смотрим годовые отчеты по МСФО.
С 2016 г. — 525 магазинов. 2020 г. — 868 магазинов. Кол-во магазинов увеличилось на 65%.
В 2016 г. ЧП — 3.82 млрд. руб., в 2020 г. ЧП — 7.3 млрд. руб. Рост прибыли составил — 91%. ОТЛИЧНО!!! Но не будем забывать про инфляцию!!! Пусть средняя инфляция 6% годовых (на самом деле выше… да и учетная % ставка ЦБ выше тогда была). Получается, что за 5 лет инфляция составила порядка 30%. И что же у нас получается???? А получается, что реальная чистая прибыль выросла не на 91%, а на 56%. Вроде бы не плохо… но рост, опять же, экстенсивный.
В целом, конечно, прибыль растет и это радует… Но и котировки акций растут. Хотя p/e остается примерно на одном и том же уровне.

Теперь о долговой нагрузки. Чистый долг за 2020 г. — 18 млрд. руб., EBITDA — 17 — отлично 1,05. Здорово. Только вот на 2 квартал 2021 г. долг составляет уже 23.7 млрд. руб., а за 1 полугодие компания EBITDA составила лишь 7.5 (можно, конечно надеется, что по итогам года будет выше)…

Сегодня вышли финансовые результаты Детского Мира за 2 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 29.6%.
2. EBITDA выросла на 24.2%.
3. Чистая прибыль выросла на 100%.

Отличный отчет вышел сегодня у Детского Мира. При этом акции компании почти не выросли с начала года, так что потенциал
роста есть и немаленький. Помимо всего прочего, бумага достаточно ликвидная, дивиденды тоже выплачивает одни из самых
больших на нашем рынке. В этом году сектор ритейла не пользуется любовью рынка, все бумаги сектора немного лихорадит,
но Детский Мир одна из самых перспективных компаний, и если вы считаете, что в вашем портфеле обязательно должны быть
бумаги ритейла, то Детский Мир стоит рассмотреть для покупки.

ИНТЕРФАКС — Аналитики BCS Express сохраняют умеренно позитивную оценку акций «Детского мира» (MOEX: DSKY) на фоне ожиданий дальнейшего роста бизнеса эмитента и перспектив высокой дивидендной доходности на горизонте года, говорится в комментарии инвесткомпании.
«Детский мир» представил позитивный отчет по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 года. Темпы роста выручки ритейлера сильно ускорились благодаря эффекту низкой базы II квартала 2020 года. Восстановление выручки способствовало росту EBITDA, чистой прибыли. Кроме того, компания отразила в отчете прибыль в размере 1255 млн руб. от условно безвозвратного займа, полученного в рамках господдержки предприятий, пострадавших от коронавируса. «Детский мир» выполнил все критерии прощения займа, поэтому процентные расходы по нему были субсидированы в полном объеме. Это позитивный момент, но он носит разовый характер, поэтому более объективную картину показывают скорректированные финансовые показатели, — пишет аналитик Дмитрий Пучкарев. — Отчет может поддержать активность покупателей в акциях «Детского мира». Учитывая перспективы высокой дивидендной доходности на горизонте 12 месяцев (более 10%) и ожидания дальнейшего роста бизнеса, умеренно позитивный взгляд на бумаги сохраняется".

КОНСЕНСУС: «Детский мир» во II квартале увеличил чистую прибыль в 1,7 раза, до 2,2 млрд руб.

Роман Ранний, не попали — 2.8 ярда по факту. Неплохо…

Банда Анонимов, молодцы!

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. компании Детский мир.
Как видно из отчета, можно предположить, что компания решила сделать ставку на увеличение кол-ва магазинов.
Во втором квартале 2021 г. было открыто новых 49 магазинов (против 12 в 1 квартале 2021 г. и 12 во втором квартале 2020 г.). Впрочем, компания каждый год открывает по 100 новых магазинов… так что ничего нового тут не произошло. Их количество год от года растет, площади увеличиваются.
Как же это сказывается на прибыли и выручки?
Выручка выросла!!! Во втором квартале 2020 г. она составляла 28.8 млрд. руб., во втором квартале 2021 г. — 37.4 млрд. руб. Отличный результат, особенно, если учесть что выросла и чистая прибыль (с 740 млн. руб. до 2.8 млрд. руб.). Таким образом компания заработала за первое полугоде 4.3 млрд. руб. (при том, что в лучшем за свою историю 2020 г. ЧП составила 7.3 млрд. руб.)
Расходы на персонал стабильны… долг находится примерно на одном и том же уровне и составляет 24.5 млрд. руб. Не мало (при общегодовом доходе в 7 млрд. руб.), но и пока что не критично.
Рентабельность достаточно низкая. Чистая рентабильность — 7.5%, Рентаб EBITDA — 11.8%.

Из увиденных цифр не не вижу серьезных перспектив для роста. Рентабельность скачет от квартала к кварталу… увеличение кол-ва магазинов не ведет к стабильному росту прибыли. В последнее время прогресс есть… но что будет дальше не ясно.
Лично мне нравится детский мир. И именно из желания стать совладельцем магазина, в котором покупаю игрушки для дочки, можно прикупить чуток.

Dur, розница — не ваше)

Долг обычно к EBITDA смотрят. Долговая нагрузка 1.1 или типа того, смотреть лень. Это низкая. Нормальная для розницы — 2.

Рост магазинов и бла бла бла… смотрят на лайк к прошлому году — это показатель эффективности сущ. магазинов. Он постоянно растет.

Для роста прибыли в рознице, очевидно, что магазины дожны «вызреть». У ДМ это 2 года как помню. Для розницы это очень быстро. Поэтому ожидать, что +10% магазинов дадут тут же +10% выручки это некомпетентность как минимум.

Про рост — это дивидендная акция всеж. Для роста надо в ТКС идти, как я говорил)

КОНСЕНСУС: «Детский мир» во II квартале увеличил чистую прибыль в 1,7 раза, до 2,2 млрд руб.

Роман Ранний, не попали — 2.8 ярда по факту. Неплохо…

Банда Анонимов, все ещё считаете, что после появления нового мажоритарного акционера компанию ждут тёмные времена? Отчитались в два!!! раза выше консенсус прогноза!

Михаил, я писал, что дело не в акционере, а в том, как он выстроит отношения с командой.

Результат отличный, команда работает.

Но для меня показатель что все ок, будет, наверное, после НГ или даже ближе к марту.

КОНСЕНСУС: «Детский мир» во II квартале увеличил чистую прибыль в 1,7 раза, до 2,2 млрд руб.

Роман Ранний, не попали — 2.8 ярда по факту. Неплохо…

Банда Анонимов, все ещё считаете, что после появления нового мажоритарного акционера компанию ждут тёмные времена? Отчитались в два!!! раза выше консенсус прогноза!

Вышел отчет по МСФО за 2 квартал 2021 г. компании Детский мир.
Как видно из отчета, можно предположить, что компания решила сделать ставку на увеличение кол-ва магазинов.
Во втором квартале 2021 г. было открыто новых 49 магазинов (против 12 в 1 квартале 2021 г. и 12 во втором квартале 2020 г.). Впрочем, компания каждый год открывает по 100 новых магазинов… так что ничего нового тут не произошло. Их количество год от года растет, площади увеличиваются.
Как же это сказывается на прибыли и выручки?
Выручка выросла!!! Во втором квартале 2020 г. она составляла 28.8 млрд. руб., во втором квартале 2021 г. — 37.4 млрд. руб. Отличный результат, особенно, если учесть что выросла и чистая прибыль (с 740 млн. руб. до 2.8 млрд. руб.). Таким образом компания заработала за первое полугоде 4.3 млрд. руб. (при том, что в лучшем за свою историю 2020 г. ЧП составила 7.3 млрд. руб.)
Расходы на персонал стабильны… долг находится примерно на одном и том же уровне и составляет 24.5 млрд. руб. Не мало (при общегодовом доходе в 7 млрд. руб.), но и пока что не критично.
Рентабельность достаточно низкая. Чистая рентабильность — 7.5%, Рентаб EBITDA — 11.8%.

Из увиденных цифр не не вижу серьезных перспектив для роста. Рентабельность скачет от квартала к кварталу… увеличение кол-ва магазинов не ведет к стабильному росту прибыли. В последнее время прогресс есть… но что будет дальше не ясно.
Лично мне нравится детский мир. И именно из желания стать совладельцем магазина, в котором покупаю игрушки для дочки, можно прикупить чуток.

Детский мир в 1 п/г увеличил скорректированную EBITDA на 29,3%

Основные показатели первого полугодия 2021 года

• Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 23,6% до 81,5 млрд руб. (с НДС).
• Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 42,4% до 22,5 млрд руб. (с НДС); доля онлайн-продаж составила 28.9%.
• Выручка Группы увеличилась на 22,0% до 73,1 млрд руб.
• Валовая прибыль увеличилась на 25,1% до 22,5 млрд руб.; валовая рентабельность составила 30,8% (+0,7 п.п. год к году).
• Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) в процентном соотношении к выручке увеличилась на 0,3 п.п. до 20,6%.
• Скорректированная EBITDA выросла на 29,3% до 7,5 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 10,3% (+0,6 п.п. год к году). EBITDA составила 8,3 млрд руб. (+52,4% год к году).
• Скорректированная прибыль за период составила 4,3 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года; прибыль за период составила 5,2 млрд руб.
• Объем продаж собственных торговых марок и прямого импорта в России вырос на 25,3%, составив 44,3% от общих продаж (+1,5 п.п. год к году).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КОНСЕНСУС: «Детский мир» во II квартале увеличил чистую прибыль в 1,7 раза, до 2,2 млрд руб.

Роман Ранний, не попали — 2.8 ярда по факту. Неплохо…

прочитав позитивные новости, пошли робкие покупки )

ИгорьMSK, после «ДОкупки» палтусом доли до 33% должен был произойти ребаланс индекса с учетом более низкого фрифлоат. То есть индексные фонды должны были автоматически продать акций на пару миллионов долларов (или сколько там).

Я подозреваю, что весь «отлив», который был, ровно на этом и произошел. Сейчас он закончился, вероятно… посмотрим. Вкупе с летом, когда «sell in may and go away» просадки и не выкупали особо.

Позитивные новости уже давно известны — отчеты хорошие, дивы будут больше.

сегодня ожидаем: Финансовые результаты МСФО за 2кв 2021 г

см. календарь по акциям

прочитав позитивные новости, пошли робкие покупки )