Детский Мир акции

РЦБ пишет:

#DSKY #SPO
❗️ ФОНДЫ, КУПИВШИЕ АКЦИИ ДЕТСКОГО МИРА НА SPO, СЕГОДНЯ ПОЛУЧАТ АКЦИИ НА БАЛАНС. МОЖЕТ БЫТЬ МАССОВАЯ РАСПРОДАЖА ДЛЯ ФИКСАЦИИ ПРИБЫЛИ.

Канал РДВ сливает Детскйи мир.

🔦СЕЙЧАС ЛУЧШИЙ МОМЕНТ ВЫХОДА ИЗ ДЕТСКОГО МИРА ПО МНЕНИЮ СИСТЕМЫ

Система избавилась от Детского мира (MOEX: DSKY (https://putinomics.ru/ru/issuer/10/)), так как понимает, что лучшего момента для выхода не будет. Лучше продать Детский мир сейчас по 93, чем в будущем по 45 руб.

Детский мир переоценен: торгуется по 11 своих прибылей. Прибыль на акцию 8.89 руб. за 2019 год (страница 7 (https://ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2020/02/DM-IFRS-Cons-FS-19-r.pdf)), текущая цена акции 98 руб:
98 / 8.89 = 11
11 прибылей – это очень много для компании на не растущем рынке, который теряет (https://t.me/AK47pfl/4971) онлайн-рынок. Для сравнения, МТС – компания без роста, но лидер своего рынка стоит менее 10 своих прибылей. Система не продает МТС, потому что понимает силу его рыночной позиции. А проигрывающий рынок VEON – владелец Билайна – торгуется по 5 своих прибылей.

Прибыль Детского мира будет падать. Рынок детских товаров стагнирует из-за демографических проблем (https://t.me/cbrstocks/7592). Детский мир уже проигрывает онлайн-сектор конкурентам и будет тратить деньги на рекламу (конкуренты на рекламу не скупятся).

Если Детский мир будет торговаться по 5х своих прибылей, то он будет стоить 45 при текущих 98 руб за акцию. Система это понимает (https://t.me/AK47pfl/4964) и продает Детский мир фондам оптом по 93 руб., а те перепродают в розницу физикам по 98 руб.

Pacak, тут шутят — " прочитай рдв и сделай наоборот"

SPO Детского мира - первый сигнал к постепенному оживлению российского рынка после падения - РЭУ
АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) предложат к продаже приблизительно 118 млн существующих акций компании «Детский мир», говорится в сообщении АФК.

SPO «Детского мира», проведенное акционерами РФПИ и АФК «Система», — это первый сигнал к постепенному оживлению российского рынка после падения, вызванного коронавирусом. Это первое размещение после начала эпидемии, и тот факт, что к покупке акций проявлен большой интерес со стороны международных институциональных инвесторов, вселяет оптимизм в участников рынка. Стоит отметить и тот факт, что речь идет об акциях предприятия, специализирующегося преимущественно на офф-лайн торговле. А это был один из наиболее пострадавших от эпидемии секторов экономики".

Ордов Константин
РЭУ им.Плеханова

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Канал РДВ сливает Детскйи мир.

🔦СЕЙЧАС ЛУЧШИЙ МОМЕНТ ВЫХОДА ИЗ ДЕТСКОГО МИРА ПО МНЕНИЮ СИСТЕМЫ

Система избавилась от Детского мира (MOEX: DSKY (https://putinomics.ru/ru/issuer/10/)), так как понимает, что лучшего момента для выхода не будет. Лучше продать Детский мир сейчас по 93, чем в будущем по 45 руб.

Детский мир переоценен: торгуется по 11 своих прибылей. Прибыль на акцию 8.89 руб. за 2019 год (страница 7 (https://ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2020/02/DM-IFRS-Cons-FS-19-r.pdf)), текущая цена акции 98 руб:
98 / 8.89 = 11
11 прибылей – это очень много для компании на не растущем рынке, который теряет (https://t.me/AK47pfl/4971) онлайн-рынок. Для сравнения, МТС – компания без роста, но лидер своего рынка стоит менее 10 своих прибылей. Система не продает МТС, потому что понимает силу его рыночной позиции. А проигрывающий рынок VEON – владелец Билайна – торгуется по 5 своих прибылей.

Прибыль Детского мира будет падать. Рынок детских товаров стагнирует из-за демографических проблем (https://t.me/cbrstocks/7592). Детский мир уже проигрывает онлайн-сектор конкурентам и будет тратить деньги на рекламу (конкуренты на рекламу не скупятся).

Если Детский мир будет торговаться по 5х своих прибылей, то он будет стоить 45 при текущих 98 руб за акцию. Система это понимает (https://t.me/AK47pfl/4964) и продает Детский мир фондам оптом по 93 руб., а те перепродают в розницу физикам по 98 руб.

В ближайшее время можно ожидать щедрые дивиденды от Детского мира - Алфа-Банк
Позитивный эффект от снятия карантинных мер; заметны признаки восстановления продаж в мае–июне. После снижения выручки на 20% г/г в апреле (на фоне закрытия магазинов и снижения трафика в ТЦ), в мае рост продаж вернулся в положительную зону (+6% г/г) и в июне ускорился (+32% за первые 11 дней июня) по мере открытия магазинов после карантина и реализации отложенного спроса. 14% магазинов в апреле было закрыто, тогда как к концу мая не работало всего 5% (они должны открыться в июне). Открытие новых магазинов произойдет ближе к 4К20; мы ожидаем, что компания полностью выполнит план по открытию новых магазинов в этом году (80 магазинов по первоначальному плану). Таким образом, мы ожидаем, что выручка вырастет на 7% г/г, и ее рост ускорится до 15% г/г в 2021П.

Устойчивость рентабельности. Лидерство «Детского мира» в офлайн рознице товаров для детей позволяет улучшать условия аренды, компенсируя временное снижение продаж и неблагоприятные изменения в ассортименте товаров. 70% компенсации сотрудникам магазинов привязано к продажам (не являясь фиксированной оплатой), что оказывает позитивный эффект на операционный левередж в этом году. В апреле-мае компания смогла снизить арендные расходы и расходы на персонал на 0,7-0,9 п. п. и на 1,2-0,1 п. п. г/г в процентном отношении к выручке. Мы по-прежнему ожидаем, что «Детский мир» продемонстрирует рентабельность EBITDA в двузначном выражении в среднесрочной перспективе (11-10,7% по стандарту IAS17, 17,5-16,6% по МСФО 16).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, Согласен, тем более Озон всё может продавать, а ДМ только детские товары.

khornickjaadle, я не верю в озон к сожалению.
он вот как то по моему мертвый, сам многое покупаю у лидеров рынка онлайн торговли Wildberries … а ребенку игрушки в ДМ

drumer, Ну Озон уже второй в Интернет-торговле по обороту, после Вайлдберриз. На него и Сбер зарится.

khornickjaadle, он может быть вторым, но он убыточен.

drumer, На фазе бешеного роста никто не будет считать прибыль, тут от Вайлдберриз не отстать бы. Возможно появление двух крупнейших игроков в Интернет-торговле — Вайлдберриз и Озон, по типу Магнита и Пятёрочки в офф-лайне.

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, Согласен, тем более Озон всё может продавать, а ДМ только детские товары.

khornickjaadle, я не верю в озон к сожалению.
он вот как то по моему мертвый, сам многое покупаю у лидеров рынка онлайн торговли Wildberries … а ребенку игрушки в ДМ

drumer, Ну Озон уже второй в Интернет-торговле по обороту, после Вайлдберриз. На него и Сбер зарится.

khornickjaadle, он может быть вторым, но он убыточен.

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, Согласен, тем более Озон всё может продавать, а ДМ только детские товары.

khornickjaadle, я не верю в озон к сожалению.
он вот как то по моему мертвый, сам многое покупаю у лидеров рынка онлайн торговли Wildberries … а ребенку игрушки в ДМ

drumer, Ну Озон уже второй в Интернет-торговле по обороту, после Вайлдберриз. На него и Сбер зарится.

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, выйти сейчас по 94 и выйти через 120 дней (кредит стоит 2,5-3% ), а они взяли идисконт сделали 4%, могли же по 100-105-110-120 -оно того стоит?

drumer, Крупный бизнес, зачастую, принимает решения иными категориями, (я несколько лет сидел в Системе со средней около 8.6 чтобы продать подороже, и очень удивлялся, когда менеджмент Системы продавал свои акции по рынку, чтобы получить деньги, тогда когда им это было нужно)… У нас, как частных трейдеров и инвесторов, ограничен и объем информации, и горизонт планирования… Очевидно, что на текущий момент Детский мир, это интересный, но все же ограниченный СНГ бизнес, в то время как МАСШТАБ бизнеса у OZON может кратно расти, этакий русский Amazon, впрочем время покажет!

Dimas, одного не понимаю почему обязательно противопоставление ДМ vs Озон?

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, выйти сейчас по 94 и выйти через 120 дней (кредит стоит 2,5-3% ), а они взяли идисконт сделали 4%, могли же по 100-105-110-120 -оно того стоит?

drumer, Крупный бизнес, зачастую, принимает решения иными категориями, (я несколько лет сидел в Системе со средней около 8.6 чтобы продать подороже, и очень удивлялся, когда менеджмент Системы продавал свои акции по рынку, чтобы получить деньги, тогда когда им это было нужно)… У нас, как частных трейдеров и инвесторов, ограничен и объем информации, и горизонт планирования… Очевидно, что на текущий момент Детский мир, это интересный, но все же ограниченный СНГ бизнес, в то время как МАСШТАБ бизнеса у OZON может кратно расти, этакий русский Amazon, впрочем время покажет!

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, Согласен, тем более Озон всё может продавать, а ДМ только детские товары.

khornickjaadle, я не верю в озон к сожалению.
он вот как то по моему мертвый, сам многое покупаю у лидеров рынка онлайн торговли Wildberries … а ребенку игрушки в ДМ

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, выйти сейчас по 94 и выйти через 120 дней (кредит стоит 2,5-3% ), а они взяли идисконт сделали 4%, могли же по 100-105-110-120 -оно того стоит?

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если к концу года Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

Dimas, Согласен, тем более Озон всё может продавать, а ДМ только детские товары.

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

drumer, А что, если Система планирует полностью выйти из Детского мира? И по-моему, это вполне логичное развитие событий! Дело не в том, что у Детского мира есть какие то проблемы, просто Системе очень нужны деньги, для развития OZON (кратно растущий и значительно более перспективный бизнес) и гашения долговых обязательств…

чето в голове не клеится, собственник продает акции после плохих отчетов и негатива, в место того, что бы подождать пару кварталов и зимой прогнать как уже было сделано ранее… не верят они в 120р в ноябре или что то знают чего мы не знаем ?
будущее видят?

Акции Детского мира сливают?


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир сможет нарастить рыночную долю в этом году за счет конкурентов - Финам
SPO акций «Детского мира» не оказало эффекта на котировки ретейлера, несмотря на размещение по 93 руб., с дисконтом 4% к предыдущему закрытию, что может свидетельствовать о высоком интересе к биржевой истории DSKY. Текущий кризис неблагоприятно отразился на бизнесе в апреле, но также принес компании возможность оптимизировать крупные статьи издержек, например, расходы на аренду и обслуживание долга, и в мае на фоне постепенного выхода из самоизоляции ретейлер смог вернуть ключевые финансовые показатели на линию роста. Так, выручка в мае повысилась на 6,7% г/г, EBITDA — на 38,7% г/г. Мы ожидаем, что «Детский мир» сможет нарастить рыночную долю в этом году за счет конкурентов.

Продажу акций мы считаем нейтральным событием для акций «Детского мира». После SPO ключевой акционер АФК «Система» будет владеть пакетом 20,4% акций, и мы ожидаем, что «Детский мир» продолжит текущую стратегию развития и подход к начислению дивидендов. Мы сохраняем положительное видение на долгосрочные перспективы эмитента.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А у кого-нибудь брокер даёт шортить ДМ?

AND, ВТБ

А у кого-нибудь брокер даёт шортить ДМ?

AND, БКС

А у кого-нибудь брокер даёт шортить ДМ?

АФК «Система» #AFKS планирует использовать поступления от предложения в общекорпоративных целях, в том числе для погашения долговых обязательств

— ТАСС

❗ СПРОС НА АКЦИИ «ДЕТСКОГО МИРА» В РАМКАХ SPO ПРЕВЫСИЛ ПРЕДЛОЖЕНИЕ В 5 РАЗ — ГЛАВА РФПИ

❗❗ ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO «ДЕТСКОГО МИРА» СОСТАВИЛА 93 РУБ. ЗА АКЦИЮ, ДИСКОНТ К РЫНКУ ОКОЛО 4%

«СИСТЕМА» И РКИФ ПО ИТОГАМ SPO «ДЕТСКОГО МИРА» ПОЛУЧАТ ОКОЛО 10,95 МЛРД РУБ., СОХРАНЯТ СОВОКУПНО 25%+1 АКЦИЯ РИТЕЙЛЕРА #AFKS #id4772 #micex(+) #новости(+)

РКИФ И АФК «СИСТЕМА» ПРОДАЛИ 15,94% АКЦИЙ «ДЕТСКОГО МИРА», СТОИМОСТЬ ОДНОЙ БУМАГИ СОСТАВИЛА 93 РУБ — РФПИ

Паразит АФК Система потихоньку отсасывается от детского мира. Может быть последний и станет нормальной компанией, а не дойной долговой коровой для паразита. Дивиденды отменят скорее всего после этой выплаты, если новый акционер не будет высасывать все соки из компании. Мб и МТС доить перестанут в будущем.

zumzumsa, Скажите спасибо что доят через дивиденды, а не через различные схемы/займы, как дочки ГЭХа