Walt Disney акции

Seeking Alpha: Disney's Streaming Service In The Post-Iger Era

Читайте далее в источнике

Forbes: Streaming Giants Sign $330 Million Annual Agreement For French Content

Читайте далее в источнике

CNBC Television: I'm not sure if there is a catalyst for Disney, says Stephanie Link

Читайте далее в источнике

CNBC Television: RNC Genter Capital management's Dan Genter's top stock picks: ENB, GILD, DIS

Читайте далее в источнике

Investopedia: Disney (DIS) Appoints First Chief Corporate Affairs Officer

Читайте далее в источнике

Forbes: Year-In-Review: Disney+ Had Major Highs And Lows In 2021

Читайте далее в источнике

InvestorPlace: 4 Once-Hot Stocks That Have Fallen the Farthest in 2021

Читайте далее в источнике

Потенциал роста акций Disney составляет более 30% - Финам
Медиа холдинг The Walt Disney опубликовал отчет за 4 квартал и 12 месяцев 2021 фискального года с окончанием 2 октября.

Квартальная выручка компании увеличилась на 26% г/г до $18,5 млрд, но оказалась чуть ниже консенсус-прогноза в $18,8 млрд. Прибыль на акцию от продолжающейся деятельности по стандартам Non-GAAP составила $0,37 по сравнению с убытком $0,20 в аналогичном квартале прошлого фискального года и не дотянула до консенсус-прогноза $0,51.

Несмотря на то, что компания отчиталась несколько хуже ожиданий по прибыли, это не меняет общей картины. Мы подтверждаем целевую цену по акциям The Walt Disney на уровне $211,76 на октябрь 2022 года. Потенциал роста с текущего уровня $161,16 составляет 31,5%.

Лапшина Ксения
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Walt Disney Co , NYSE Real Time Level3 CSCLR




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Walt Disney оказались хуже ожиданий рынка, после отчёта акции упали уже на 8%

В среду Walt Disney (DIS) отчиталась за 4 квартал налогового (финансового) 2021 г. (4Q FY21), закончившийся 02.10.2021. Выручка взлетела на 26% до $18,5 млрд. В сравнении с 4Q FY19 выручка просела на 3%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $0,37 против убытка -$0,2 в 4Q FY20. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали в среднем $18,79 млрд и 51 цент, соответственно. Чистый долг снизился на $1,32 млрд в сравнении с 3Q FY21 и равен $38,45 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $1,52 млрд против $938 млн годом ранее.

Выручка за полный финансовый 2021 г. (FY21) прибавила 3% и составила $67,4 млрд. А по отношению к FY19 снижение составляет также 3%. FCF достиг $2 млрд по сравнению с $3,6 млрд в FY20. Adjusted EPS $2,29 против $2,02 годом ранее.



Обзор отчёта за 3Q FY21 см. здесь.

Структура выручки. У Disney два операционных дивизиона: “Disney Media and Entertainment Distribution” и “Disney Parks, Experiences and Products”. Выручка направления «Медиа и развлечения» (“Media and Entertainment Distribution”) выросла в FY21 на 5,2% и составила $50,9 млрд. В том числе выручка сегмента «продажи напрямую потребителю» (“Direct-to-Consumer”) взлетела на 54,7% до $16,3 млрд. Операционный убыток сократился до -$1,7 млрд, тогда как в FY20 убыток составил -$2,9 млрд. К сегменту относятся доходы от подписки на VoD сервисы (video on demand). Число платных подписчиков Disney+ выросло на 60% до 118,1 млн. По итогам предыдущего квартала было 116 млн (+1,8% кв/кв). Таким образом, компания добавила 2,1 млн новых подписчиков. Аналитики прогнозировали в среднем 10,2 млн новых подписчиков. Эти ожидания рынка вызывают недоумение, т.к. ранее Disney

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 Акции Walt Disney упали на 9% — замедлился рост подписчиков


👉 Walt Disney сообщил о наименьшем квартальном росте платных подписок стримингового сервиса Disney+ с момента его запуска в ноябре 2019 года

👉 Также прибыль подразделения тематических парков Disney не оправдала прогнозов аналитиков, несмотря на то, что в этом квартале все парки были открыты впервые после введения карантинных мер в прошлом году

👉 За квартал количество подписчиков стримингового сервиса Disney+ увеличилось на 2,1 млн человек, что составляет менее половины прироста подписчиков Netflix примерно за тот же период

👉 По сравнению с прошлым кварталом темпы прироста пользователей существенно замедлились — в предыдущем квартале у Disney+ появилось более 12 млн новых подписчиков. По состоянию на начало октября количество платных подписчиков Disney+ достигло 118,1 млн, при этом эксперты ожидали повышения показателя до 125,3 млн

👉 Выручка Walt Disney за квартал, который у компании завершился 2 октября, увеличилась на 26% — до $18,5 млрд

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Факторы в пользу роста акций Disney - Фридом Финанс
Гигант развлекательной индустрии Disney (DIS) отчитался за третий квартал ниже ожиданий рынка. Выручка увеличилась на 26% г/г, до $18,53 млрд, отстав от консенсуса примерно на $270 млн. Скорректированная EPS составила $0,37 против общерыночных ожиданий на уровне $0,52.

Сегмент Direct-to-Consumer, в который входят стриминг-сервисы Disney+, ESPN+ и Hulu, продемонстрировал значительное замедление темпов роста. В отличие от прошлого квартала, в этот раз операционные результаты Disney+ не смогли превзойти ожидания инвесторов. Количество подписчиков главного стриминг-сервиса компании увеличилось лишь на 2,1 млн (против прироста на 12,4 млн в прошлом квартале), до 118,1 млн, тогда как консенсус предполагал расширение до 120–125 млн. Однако мы хотели бы подчеркнуть, что замедление роста стримингового бизнеса не стало неожиданностью для рынка. В конце сентября Боб Чапек, генеральный директор Walt Disney, уже предупреждал об этом инвесторов и указывал на ряд причин. Так, запуск стриминг-сервиса в Латинской Америке в последние месяцы проходил медленнее, чем ожидалось, а съемочный график был сдвинут из-за пандемии, поэтому некоторые премьеры были перенесены. Кроме того, успешные релизы Netflix («Игра в кальмара», новые сезоны популярных сериалов) также могли оказать давление на конкурента.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Walt Disney по GAAP за 2021 финансовый год составила $2,507 млрд., против убытка $2,474 млрд. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 3,1% до $67,418 млрд. против $65,388 млрд. годом ранее.
thewaltdisneycompany.com/app/uploads/2021/11/q4-fy21-earnings.pdf

Рост подписчиков сервиса Disney+ может определить дальнейшую судьбу акций Disney - Финам
10 ноября после закрытия рынка медиа холдинг The Walt Disney опубликует отчетность за IV квартал и 12 месяцев 2021 фискального года.

Консенсус-прогноз аналитиков по квартальной выручке составляет $18,8 млрд (рост на 27,6% г/г), а по EPS – $0,51. За последние 90 дней лишь 2 аналитика повысили свои прогнозы по EPS Disney, хотя прошедший квартал можно смело считать успешным, так как обстановка способствовала возвращению компании к нормальной деятельности и постепенному открытию парков развлечений.

Первые 3 квартала 2021 фискального года Disney отчитывалась лучше ожиданий по EPS. В I квартале показатель оказался выше консенсус-прогноза на 178%, во II квартале – на 189%, а в III квартале – на 47%. И IV квартал скорее всего не станет исключением.

По итогам всего года выручка Disney может составить, по прогнозам, $67,7 млрд, что предполагает рост в пределах 5% г/г. Таким образом, влияние пандемии COVID-19 на финансовые результаты The Walt Disney Company по итогам года можно охарактеризовать как существенное. Годовые показатели EBITDA и EBIT также могут вырасти в пределах 5% г/г. Однако результаты компании все еще останутся ниже докризисных значений 2019 фискального года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: DIS отчет. Прогн.EPS $0,51, Выручка $18,9B

см. календарь по акциям

The Walt Disney Company возвращается в игру - Финам
В 2021 финансовом году пандемия COVID-19 продолжает оказывать заметное негативное влияние на финансовые результаты Disney. По итогам года выручка, EBITDA и EBIT могут вырасти в пределах 5% г/г, но все еще останутся ниже докризисных значений. Однако это не мешает Disney отчитываться лучше ожиданий по EPS: в 1 квартале показатель оказался выше консенсус-прогноза на 178%, во 2 квартале — на 189%, а в 3 квартале — на 47%. Парки развлечений Disney уже открыты полностью или частично и приносят доход. Сервис Disney+ покоряет новые рынки, за полтора года с момента запуска количество подписчиков перевалило за 100 млн. На фоне медленно растущего Netflix такие темпы роста подписчиков впечатляют. Сможет ли Disney стать лидером на рынке потокового вещания?

Мы присваиваем рекомендацию «Покупать» акциям The Walt Disney Company c целевой ценой $211,76 на следующие 12 мес. и потенциалом роста 23,6%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Банк Barclays понизил рейтинг Disney+ , акции отреагировали падением -4%

👉 Банк Barclays понизил рейтинг Disney+ из-за замедления темпов роста платформы

👉 Прогнозы Боба Чапека, главного исполнительного директора, с миллионным приростом кажутся далёкими от реальности

👉 Для достижения цели в 230-260 млн подписчиков к концу 2024 года мышиный дом должен более чем вдвое увеличить текущие темпы роста

👉 Намного лучше дела обстоят у Netflix. Компания имеет 209 млн подписчиков по итогам третьего квартала. Disney+ — 116 млн. Причина: инвестиции в уникальные собственные проекты, а не развитие старых франшиз

finance.yahoo.com/news/disney-falls-barclays-cuts-ratings-092100130.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хедж-фонды упускают из виду Дисней?

Развлекательная группа The Walt Disney Co ( DIS ) — одна из самых ценных компаний в мире не с точки зрения рыночной капитализации, а с точки зрения бренда. Его бренд известен во всем мире, и его портфель контента включает в себя одни из самых ценных существующих материалов. Лоббируя до тех пор, пока ей не удалось полностью переписать законы об авторском праве США, компания смогла сохранить и получить выгоду от эксклюзивных прав на значительную библиотеку контента, который в противном случае давно бы стал общественным достоянием.

Надежная бизнес-модель

У развлекательных компаний с солидной историей, таких как Disney, есть фантастическая бизнес-модель. Создание контента может быть трудоемким и дорогостоящим процессом, но после создания этот контент может приносить доход в течение десятилетий.

Один из моих любимых примеров того, как контент может создавать обширный и повторяемый поток доходов, на самом деле не является фильмом Диснея. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Disney оказались под давлением - Фридом Финанс
Выступая на ежегодной конференции, организованной Goldman Sachs, генеральный директор The Walt Disney Company Боб Чапек заявил о слабом росте подписчиков сервиса Disney+. Его речь во многом повторяла тезисы из стратегии развития компании.

Кроме того, Чапек предупредил, что вспышка заболеваемости COVID-19, вызванная штаммом «дельта», оказывает влияние на производственный график фильмов и телепередач, что приведет к задержке релизов в ближайшие месяцы. Связанная с пандемией приостановка сезона Индийской премьер-лиги по крикету прошлой весной также означает, что летом на потоковых сервисах Disney в Индии будет меньше спортивного контента. CEO также сообщил, что запуск стриминг-сервиса Star+ в Латинской Америке в последние месяцы проходил медленнее, чем ожидалось.

В совокупности все это означает, что в текущем квартале аудитория сервиса Disney+ (а также Star+) может увеличиться менее чем на 5 млн, хотя консенсус-прогноз от FactSet предполагал рост базы подписчиков на 17 млн в этом периоде.

После таких заявлений акции DIS оказались под давлением. Однако мы не пересматриваем таргет по этим бумагам ($220) и оцениваем их позитивно в долгосрочной перспективе. Текущие сложности компании, на наш взгляд, связаны с негативными эффектами пандемии, поэтому глобально не повлияют на конкурентоспособность DIS. С нашей точки зрения, эти акции остаются привлекательной ставкой на открытие экономики.

Денисламов Михаил
«Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Disney просели на фоне слабых прогнозов по росту подписчиков

Bob Chapek, генеральный директор (CEO) Walt Disney, сообщил, что VoD сервисы компании сталкиваются с проблемами, вызванными пандемией коронавируса. Это следует из выступления CEO на конференции Goldman Sachs. Chapek ожидает, что в 4 кв. финансового/ налогового 2021 г. (4Q FY21), который закончится 30 сентября, стриминговые сервисы компании добавят 3-5 млн новых подписчиков.

CEO Disney также добавил, что компания привлекает партнёров для продвижения VoD сервиса Star+ в Латинской Америке. Замедлился рост подписчиков на стриминговом сервисе Hotstar в Индии из-за отмены сезона в Indian Premier League (IPL), профессиональной лиги по крикету. Этот вид спорта чрезвычайно популярен в стране. Права на трансляции совокупно стоят $2,6 млрд по текущему контракту на 4 сезона до 2022 г. Матчи IPL Disney транслирует в Индии через Hotstar (бюджетный вариант Disney+). Также Chapek посетовал на проблемы с производством нового контента из-за ограничений, связанных с пандемией. ТВ-каналы компании, по его словам, планируют создание сотен новых программ, но вспышка дельта-варианта замедляет процесс. В последнем календарном квартале Disney выпустит меньше нового контента, чем ранее планировала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Disney повысил цены на продукту в Hulu

Hulu — это потокой сервис, принадлежащий Disney Компания насчитывает 175 млн активных пользователей

Акции Disney отреагировали ростом 2%:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А вы помните свою первую акцию?
Мой портфель довольно молодой — 1,5 года. Решил вложиться в акции когда началась мартовская вакханалия 2020 года. Первой акцией стала $DIS. Просто я фанат Диснея еще с детства.
А вы помните свою первую?


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Disney толкает индексы вверх

Disney способствовал росту Dow Industrials и S&P 500, но менее позитивное настроение потребителей ослабили оптимизм инвесторов. Перед выходными индекс Dow Jones вырос на 0,04%, S&P500 прибавил 0,16%. Nasdaq Composite вырос на 0,04%.

Акции Walt Disney были основным драйвером индекса Dow Jones и S&P 500 после того, как прибыль превысила ожидания рынка, поскольку его потоковые сервисы привлекли больше клиентов, чем ожидалось.

Но Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета снизил настроение инвесторов после падения до 70,2 в августе, самого низкого уровня с декабря 2011 года. Индекс спровоцировал резкое снижение доходности по облигациям США, при этом доходность по десятилетним облигациям упала до 1,30% с более чем 1,36% до публикации индекса.

Doordash поднялся до 3,4%, несмотря на объявление о большем, чем ожидалось, увеличении своих убытков во втором квартале. Airbnb упал после того, как объявил, что бронирования на текущий квартал могут быть отменены из-за варианта Delta и замедлением темпов вакцинации в США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Walt Disney: продолжается рост VoD бизнеса

Walt Disney (DIS) отчиталась за 3 квартал финансового 2021 г. (3Q FY21), закончившийся 03.07.2021. Выручка взлетела на 44,5% до $17 млрд. В сравнении с 3Q FY19 выручка ниже на 16%. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) составила $0,8 против $0,08 в 3Q FY20. Результаты превзошли прогнозы Wall Street. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали в среднем $16,76 млрд и 55 центов, соответственно. Чистый долг сократился на $488 млн в сравнении со 2Q FY21 и равен $39,77 млрд. Свободный денежный поток (FCF) $528 млн против $454 млн годом ранее.

Структура выручки. У Disney два операционных дивизиона: “Disney Media and Entertainment Distribution” и “Disney Parks, Experiences and Products”. Выручка направления «Медиа и развлечения» (“Media and Entertainment Distribution”) выросла на 18,4% и составила $12,68 млрд. Выручка сегмента «продажи напрямую потребителю» (“Direct-to-Consumer”) взлетели на 56,9% до $4,26 млрд. Сюда входят доходы от подписки на стриминговые сервисы (video on demand, VoD). Число платных подписчиков Disney+ выросло до 116 млн в сравнении с 103,6 млн в предыдущем квартале (+12% кв/кв), а годом ранее было 57,5 млн. Аналитики прогнозировали в среднем 115,2 млн подписчиков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Целевая цена по акциям Disney повышена до $220 - Фридом Финанс
Результаты гиганта развлекательной индустрии Disney за второй квартал превзошли ожидания рынка. Аудитория стриминг-сервиса Disney+ продолжила активно расти, а парки развлечений в США впервые с начала пандемии зафиксировали операционную прибыль.

Выручка выросла на 45% г/г, до $17,02 млрд, что оказалось выше ожиданий примерно на $260 млн. Около 40% доходов корпорация получает за счет рекламы и дистрибуции контента на телевидении. Скорректированная EPS составила $0,80, что значительно превзошло консенсус-прогноз, закладывавший ее на уровне $0,55.

Сегмент Direct-to-Consumer, в который входят стриминг-сервисы Disney+, ESPN+ и Hulu, продолжают уверенно развиваться. В отличие от прошлого квартала, операционные результаты Disney+ превзошли ожидания инвесторов, тогда как ESPN+ и Hulu показали чуть менее впечатляющие достижения. Количество подписчиков сервиса Disney+ выросло на 12,4 млн, до 116 млн, что было на 1,5 млн выше общерыночных прогнозоов. На этом фоне выручка сегмента Direct-to-Consumer увеличилась на 57% г/г, до $4,26 млрд. Совокупная аудитория стриминговых сервисов Disney достигла 173,7 млн при консенсусе 170,3 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>