Финаме
БКС Мир ИнвестицийDivitiker, главное не усреднять больше 20 процев от депо, а то мало ли и дефолтнется ненароком
Anton Palyhc, да не, какие тут 20% на эту жопь. У меня сейчас 0,5% депо в нём. Если усреднюсь по 2500 руб., то 1% станет.
| Число акций ао | 11 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 19,2 млрд |
| Выручка | 9,9 млрд |
| EBITDA | 2,4 млрд |
| Прибыль | 1,8 млрд |
| Дивиденд ао | 126,6 |
| P/E | 10,9 |
| P/S | 1,9 |
| P/BV | 8,1 |
| EV/EBITDA | 8,1 |
| Див.доход ао | 6,9% |
| Диасофт Календарь Акционеров | |
| 11/12 ВОСА по дивидендам за 9 месяцев 2025 года в размере 18 руб/акция | |
| 19/12 DIAS: последний день с дивидендом 18 руб | |
| 22/12 DIAS: закрытие реестра по дивидендам 18 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Диасофт акции
1831₽ 0%
-
Anton Palyhc, мне кажется, тут дело в том, что Диасофт, в отличие от Сургута, уже стала для него родная компания по сути. Постоянно интервью...
Divitiker, Обычно такие просчеты свойственны диванным аналитикам, а от профессионалов ожидаешь лишь опоры на сухие факты без лишних эмоций и угадайки...
Все конечно могут ошибаться. Но от экспертов такого уровня ожидаешь, что вероятность возможной ошибки тоже учтена в прогнозах и оценки компании…
Тут только диверсификация и спасает!
Anton Palyhc, мне кажется, тут дело в том, что Диасофт, в отличие от Сургута, уже стала для него родная компания по сути. Постоянно интервью...
Divitiker, я думаю Тимофей сильно зависим от эмоций, ему с этим надо бороться, хладнокровный расчет — вот что главное, не оправдали надежд, обманули — рубанул под корень и концы в водуУ Тимофея самые крупные позы Сургут и Диас и обе в опе. Причем Сургут уже два года. Ну не оправдал Диас ожиданий ну скинь ты его, нееет жаба...
Anton Palyhc, мне кажется, тут дело в том, что Диасофт, в отличие от Сургута, уже стала для него родная компания по сути. Постоянно интервью с ними, с владельцем часами в кафешке сидит — и создается ощущение, что можно прочувствовать ситуацию, понять. Это, кстати, новый для нас эффект. Раньше всякие мегакомпании молча кидали миноров и всё. А сейчас все эти айти-компании и прочие, втираются в доверие, создают эффект сопричастности, теплоты. Но по итогу — та же ловушка. Тимофей не виноват — просто это более сложная, изощрённая жопа, с которой он ещё не сталкивался на рынке.- Сказки если у тебя есть акции то ты владеешь частью компании. Для миноритария это утверждение ноль, ибо акции любой компании пусть даже устойчивой и дорогой это ноль, если она не платит достойных и стабильных дивов. В противном случае игра в рулетке в надежде на выстрел чтоб продать по хаям.
- У Тимофея самые крупные позы Сургут и Диас и обе в опе. Причем Сургут уже два года. Ну не оправдал Диас ожиданий ну скинь ты его, нееет жаба душит, ну душит сократи риск скинь 50 процев
^-=IceWoLF=-^, ну Мартын на последнем Антикризисе сказал, что ближайшая адекватная цена для подбора (усреднения) — это 2500 руб. В целом, со...
Divitiker, главное не усреднять больше 20 процев от депо, а то мало ли и дефолтнется ненароком
Мой личный провал года: Диасофт не смог выполнить план и разочаровал инвесторов. Что теперь делать с акциями?
В четверг 26 июня Диасофт опубликовал отчет МСФО за 2024 год, который закончился 31 марта 2025.
Оглавление:
- КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ
- ПРИЧИНЫ РАЗОЧАРОВАНИЯ
- БОЛЬШАЯ КАРТИНА
- ТЕКУЩИЙ ПРОГНОЗ КОМПАНИИ
- Зачем покупать акции Диасофт?
- РАБОТА НАД ОШИБКАМИ
- ДИВИДЕНДЫ ДИАСОФТ
- ОЦЕНКА АКЦИЙ И РЕЙТИНГ ДИАСОФТ
- ВЫВОДЫ
КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТНОСТИ
📉Выручка составила 10,1 млрд, что на 8% ниже собственного прогноза
📉Рекомендация дивидендов составила 840 млн руб, против собственного прогноза 1,6 млрд (март 2025)
📉EBITDA составила 2,9 млрд руб, на 1 млрд ниже собственного прогноза
📉Рентабельность EBITDA составила 29% против прогноза самой компании в 45% (август 2024).
📉Выручка от услуг по внедрению составила 216 млн руб — минимальное квартальное значение по меньшей мере за 3 года
👉Вероятно, совет директоров изменит див политику и сократит выплату дивидендов с 80% EBITDA до 50% — заявил Дмитрий Поленов
Как мы видим, выручка не попала в ожидания, из-за нее “поплыли” все остальные показатели.
Весь рост сместился на год вправо. Таким образом, мы теряем 1 год, который сейчас в деньгах стоит 18%-20 годовых.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Диасофт» на РБК-ТВ – про планы на 2025 годАлександр Глазков, генеральный директор «Диасофт», в прямом эфире РБК-ТВ рассказал про планы компании на 2025 год и ответил на вопрос о дивидендной политике компании.
Про планы на 2025 год
Компания прогнозирует рост выручки на 20-25%, до 12-12,5 млрд рублей. Формируя цели на 2025 финансовый год, мы достаточно консервативно оценивали направления, в которых разбираемся. Наш основной рынок – финансовый, там заложен 15% рост с учетом того, что часть денег перешли с 2024 финансового года на 2025. Фактически был заложен небольшой рост, хотя потенциал есть.
Среди новых направлений показательна работа с государством. Минцифры и Гостех активно продвигают новые технологии, проекты с ними очень сложные, но нам удается их реализовывать.
ERP (управление ресурсами предприятия) и Экономика данных – важные направления, по которым приходит очень много лидов (в три раза больше, чем год назад). Эти лиды уже осенью должны сконвертироваться в сделки, но эти контракты достаточно емкие, продолжительностью в среднем два года и более. Так что мы не учитывали эти проекты, прогнозируя рост выручки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Вопрос знатокам бухгалтерии. (Из жизни Диасофта) - пытаемся рассчитать будущие денежные потоки
Вот компания утверждает, что макс срок гашения дебиторки = 80 дней.
Это значит, что до конца следующего квартала вся выручка текущего квартала должна гарантированно попасть на баланс в виде кэша.
Выручка Диасофт 4 квартал = 1.94 млрд.
Дебиторка на конец квартала = 3,2 млрд
Даже если вся выручка 4 квартала попала в дебиторку, получается, что еще 1,26 млрд перетекло из 3 квартала?
То есть часть дебиторки все таки 90+ дней?Или тут нюанс связанный с тем, что 9 мес мы видели управленку, а типа 12 мес отчет — это МСФО?
Зачем мне нужен ответ на этот вопрос — для того чтобы забюджетировать кэш компании поквартально на 2025 финансовый год и понять ее способность платить дивиденды
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
💻 Диасофт не оправдал ожиданий📉 Диасофт пошел по стопам Позитива, нарастив выручку всего на 10% за 2024 год, и сильно промахнувшись мимо гайденса в +30%. Тем временем, акции более чем вдвое обвалились с максимумов. Может быть, это хороший момент для покупки?
🗓 Для тех, кого удивил столь поздний годовой отчет напомню, что финансовый год у Диасофта сдвинут на 1 квартал вперед. То есть, на самом деле, мы видим отчет за 3 календарные квартала 2024 + 1 квартал 2025.
❗️Главный риск акций роста в том, что их оценка упирается в ожидания и планы. Прошлым летом я говорил , что Диасофт стоит разумных денег, с учетом тех результатов, которые он в тот момент демонстрировал. Но, к сожалению, темпы роста обвалились с27% до 10%, что и привело к переоценке вниз. Человеку, глубоко не погруженному в IT-сектор, сложно предсказать такое. Здесь на первый план выходит диалог с бизнесом, который, к сожалению, не всегда бывает своевременным и откровенным.
❌ Проблемы Диасофта на этом не заканчиваются. Если выручка хотя бы немного, но выросла, то EBITDA упала на 24,7% г/г, а чистая прибыль на 21,8%. Причина — рост расходов на персонал на 60,2% г/г! Получается, что спрос на продукцию уже упал, а зарплаты еще выросли по инерции. В этом году ситуация с расходами должна пойти на поправку, так как рынок труда продолжает остывать .
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Диасофт планирует изменить дивидендную политику, но сохранит периодичность выплат. Решения по дивидендам еще нет, на следующей неделе состоится заседание СД, на котором будут обсуждать дивполитикуДиасофт планирует изменить дивидендную политику, но сохранит периодичность выплат. Решения по дивидендам еще нет, на следующей неделе состоится заседание СД, на котором будут обсуждать дивполитику — CEO
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «Мне хочется создать великое»: Александр Глазков в интервью «Газпромбанк Инвестиции»
«Газпромбанк Инвестиции» знакомит инвесторов с предпринимателями, основателями и акционерами компаний, которые создают и формируют фондовый рынок в России. Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт», стал гостем программы.
«Сегодня доступно колоссальное количество источников, чтобы учиться быть предпринимателем, бизнесменом. Успешные люди искренне делятся своим опытом. Но стать успешным, делая так же, как они, не получится. Успех у разных людей почему-то всегда разный, а вот неуспех более схож.
Но в «Диасофт» есть понимание, что компания не станет успешной без человека — именно он предлагает идею, видение, создает продукт. В «Диасофт» всегда на первом месте «кто» и только на втором «что», — поделился он.
Александр Глазков также рассказал:
— Во что он инвестирует. Главные правила инвестиций.
— Зачем «Диасофт» каждый год вкладывает по 1 млрд рублей во внутренние бизнесы.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Об инвестиционном процессе - прикольное интервью Александра Глазкова у Андрея Ванина1
Прикольное интервью Александра Глазкова у Андрея Ванина — выложено в прошлую пятницу.
Думал, там будет про Диасофт, а у них получился прикольный диалог про сам инвестиционный процесс...
Было интересно👍https://youtu.be/Bm9-9dI3-iY
Например такие идеи:
❌Не надо инвестировать в компании, где у лидера нет энергии. Энергия — это шанс, что у человека что-то получится в конце концов.
❌не надо инвестировать в людей, которые зациклены на деньгах — они не смогут долго терпеть боль
(прям своим опытом готов подписаться под этими идеями)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
В России растет число IT-компаний из Индии и Китая: за 1п 2025г зарубежные компании подали заявок на регистрацию бизнеса в РФ почти вдвое больше, чем за весь 2024 год — Ъ
“Ъ” ознакомился с данными исследования Kokoc Group, согласно которым число заявок на регистрацию бизнеса в России со стороны зарубежных компаний увеличилось почти вдвое. За первую половину 2025 года подано около 3 тыс. заявок, в то время как за весь 2024 год их насчитывали порядка 1650. Лидерами по числу заявок в компании называют Индию (более 1 тыс.), Китай (более 800) и Турцию (более 150).
Эксперты Kokoc Group считают, что на рост влияют низкий уровень конкуренции и большой потребительский рынок.
В первую очередь компании регистрируют бизнес в сферах кибербезопасности, облачных платформ, финтеха, ИИ и индустриальных ERP/CRM-систем. Каждая страна развивает те направления, в которых исторически сильна (например, КНР — телеком и финтех, Индия — аутсорс и разработку ПО). Компании не просто регистрируют товарные знаки, а создают локальные представительства и партнерские схемы, чтобы работать под местными брендами.
Прошедший ЦИПР-2025 показал, что компании из дружественных стран заинтересовались рынком России, подтверждает гендиректор разработчика Fork-Tech Кристина Коваленко.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🔮 Очарования на бирже традиционно приводят к большим разочарованиям.
🤡 Давняя норма AROMATH становится с годами железобетонной аксиомой.
#DIAS Диасофт -
выручка +10% вместо +30%,
рентабельность 29% вместо 40,0-42,5% 🙈Компания должна торговаться минимум полтора года на бирже после IPO.
За полтора года обычно всплывают все трупы, вылезают все скелеты, а магия чудом рассеивается.
Рынок расставляет все на свои места.🔮 Очарования на бирже традиционно приводят к большим разочарованиям.
Ваши ожидания — ваши проблемы.
Это тема вечного эфира Клуба прибыльных инвесторов AROMATH-VIP🎩, который я проводил 2 года назад,
а сейчас я это активно встраиваю в Большую программу обучения и наставничества «Основы Фундаментального Психотрейдинга🎓» в Клубе.
Это знают и делают все участники моего Клуба.📉 По факту в #DIAS Диасофт имеем глубочайший нисходящий тренд с момента IPO уже 1,5 года.
Нисходящий тренд — это когда график едет из левого верхнего угла в правый нижний.
Это видно любым глазом, даже школьнику.
И нечего ничего придумывать и додумывать, все цифры и новости подвезут всегда по фактам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Диасофт - факторы роста и падения акций
- Масштабы импортозамещения такие большие, что компания может быть обеспечена работой на годы вперед (12.03.2025)
- В начале 2025 года компания сообщила о росте воронки продаж на 45%г/г (но это почему-то не помогает) (28.11.2025)
- Нет долга, раз полгода платят дивиденды (28.11.2025)
- Мажоритарные акционеры честно общаются с рынком, признают свои ошибки. (28.11.2025)
- После проведения IPO компания систематически не попадает в свой гайденс. Хуже ожиданий оказался 2024 год, ожидания роста на 2025 год сначала были скорректированы с +30% до +20%, потом до +10% (28.11.2025)
- В конце 2025 года пока не видно краткосрочных драйверов для роста. (28.11.2025)
- В 2025 году айти рынок переживает худшие времена за последние 15-20 лет (28.11.2025)
- Есть риск, что компания в очередной раз не сможет выполнить свой гайденс по выручке на 2025 год, и заработает меньше 11 млрд руб (28.11.2025)
- Если РФ введет НДС 22% на лицензионное ПО, это будет крайне негативно для компании, поскольку у финсектора нет входящего НДС, а повысить цены на такую величину вряд ли получится (28.11.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Диасофт - описание компании
Diasoft - Крупный российский разработчик программного обеспечения для автоматизации банков, инвестиционных и страховых компаний, негосударственных пенсионных фондов и других финансовых организаций.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
