Цифровые привычки акции

Интервью с Романом Буртаевым, директором по M&A ГК «Цифровые привычки» 

Один из векторов роста ГК «Цифровые привычки» сегодня — это покупка технологических компаний, которые усиливают нашу бизнес-модель.

За сделки отвечает Роман Буртаев, директор по M&A. У Романа — более 15 лет опыта в венчурных фондах и инвестиционных банках. До прихода в «Цифровые привычки» он развивал инвестиционные проекты в ВТБ, АФК «Система» и БФКО.

Как команда выстраивает инвестиционный подход, что становится стоп-факторами и как выглядит «идеальная» сделка — в коротком интервью с Романом. 

— Что сейчас в фокусе? Какие сегменты вам особенно интересны?

Мы фокусируемся на компаниях в сегментах финтех, B2B SaaS и автоматизации процессов для бизнеса. Нам интересны игроки с рабочим продуктом, выручкой от 100 млн рублей в год и понятной моделью масштабирования. Сильная команда — обязательна. Мы не покупаем набор нематериальных активов, мы работаем с людьми. И если костяк команды составляют уникальные специалисты в своем сегменте с горящими глазами и желанием быстро расти — это очень многое значит.

В «Цифровых привычках» мы создаем сложные цифровые продукты и как никто знаем, что значит балансировать между требованиями бизнеса и реальностью разработки. Бизнесу нужны прогнозируемые сроки и результат, а команде — время на архитектуру, качество кода и рефакторинг. Часто бизнес не видит, почему задачи «застревают»: ревью длится неделю, баги копятся, обновления выходят всё медленнее. На выходе — горящие дедлайны и потеря доверия.

Чтобы решить эту проблему, мы разработали CodeAche — платформу, которая превращает данные из кода, CI/CD и таск-трекеров в прозрачные метрики и рекомендации. 

Что делает CodeAche

📌 считает, сколько времени уходит на баги, ревью, доработки;

📌 объясняет, что именно мешает выпускать обновления;

📌 предлагает конкретные шаги: автоматизация, перераспределение ресурсов, упрощение процессов;

📌 с помощью ИИ предсказывает потенциальные сбои.

Как это работает на практике

🛠️ 40% времени уходит на баги → CodeAche подсвечивает технический долг и показывает, сколько ресурсов нужно, чтобы его снизить;

В ГК «Цифровые привычки» технологии всегда идут рука об руку с людьми. Поэтому отдельное направление компании посвящено кадрам и развитию команд. Его ядро — платформа КИНН, которая помогает бизнесу находить специалистов и собирать проектные команды, а профессионалам — расти и развиваться. 

Запуск проекта часто упирается в специалистов, которых трудно найти: сотни неподходящих откликов, проверка навыков и сбор документов превращаются в дополнительные издержки для бизнеса.

 КИНН меняет эту схему

Платформа автоматизирует взаимодействие с внешними ИТ-специалистами и помогает компаниям формировать команды под реальные задачи, а ИТ-специалистам — развивать карьеру через интересные проекты. 

— 90% процессов автоматизировано: фильтрация кандидатов, документооборот и согласования;

— специалисты проходят верификацию hard и soft skills, у каждого — сертификат;

— встроенный электронный документооборот и простой механизм оплаты работы исполнителей;

Почему «Цифровые привычки» — это больше, чем просто название Название нашей компании появилось не на совещании и не в бизнес-плане. Оно роди...

Название нашей компании появилось не на совещании и не в бизнес-плане. Оно родилось из наблюдения за тем, как люди взаимодействуют с технологиями. 

Каждый раз, когда вы:

👉 автоматически тянете ленту вниз, чтобы обновить новости,

👉 свайпаете вправо, чтобы перейти к следующей истории,

👉 переводите деньги в мобильном банке,

👉 или закрываете уведомление, даже не глядя, —

вы не просто пользуетесь приложением — вы действуете по привычке.

Мы назвались «Цифровые привычки», потому что верим: удобный цифровой продукт — это тот, который встраивается в естественные паттерны поведения. Не заставляет думать, не требует инструкций — просто работает так, как вы уже привыкли. 

Наша цель — создавать среду, в которой комфортно жить. Где интерфейсы предсказуемы, процессы логичны, а взаимодействие с цифровым миром не вызывает стресса.

Ваши привычки — это наш ориентир. А наша задача — создавать цифровые продукты, которые становятся естественным продолжением ваших действий.

В 2024 году мы достигли важной точки зрелости: масштабировали продуктовую линейку, заняли лидирующие позиции в ключевых сегментах и выстроили устойчивую бизнес-модель для долгосрочного роста. Тогда приняли стратегическое решение — выйти на публичный рынок. 

К этому моменту мы знали: у нас есть сильная команда, технологический задел и рыночные возможности, которые стоит усилить привлечением инвестиций. Так мы начали планомерный путь к IPO.

Старт маршрута: март–май 2025

Мы провели рекордное PRE-IPO в IT-сегменте России, привлекли 900 млн ₽ и представили отчетность за 1 квартал. Май завершился Днём инвестора — площадкой для открытого диалога с действующими и потенциальными партнерами.

Июнь 2025

Публикация отчетности по МСФО за 2024 год и подготовка к следующему этапу — юридическому оформлению выхода на рынок.

Июль 2025

Регистрация отчета о выпуске акций в ЦБ и публикация отчетности за 2 квартал.

Ключевой поворот: август 2025

Запуск внебиржевого обращения (OTC) на Московской бирже — инвесторы получили новый инструмент для работы с нашими акциями. В этом же месяце опубликованы итоги 1-го полугодия 2025 года, которые превзошли ожидания: рост по всем ключевым метрикам укрепил позиции компании и усилил интерес рынка.

Одна из ключевых компаний ГК «Цифровые привычки» — Финейтив — закрывает важную нишу: технологические решения для банков средней капитализации, у которых ИТ-бюджеты в 10–20 раз меньше, чем у топовых игроков, но требования к цифровому сервису — те же.

Вызовы сегмента

•  ограниченные бюджеты на ИТ;

•  строгие требования ЦБ;

•  необходимость цифровизации для удержания клиентов;

•  устаревшие системы, которые сложно и дорого модернизировать.

Для таких банков нельзя тратить годы и сотни миллионов на разработку. Им нужны коробочные решения с понятной стоимостью и быстрым внедрением. 

Наши продукты:

— интегрируются без масштабной перестройки ИТ-инфраструктуры;

— адаптируются под задачи конкретного банка;

— запускаются поэтапно;

— соответствуют требованиям российского рынка и ЦБ.

Кейс из практики

Один из банков обратился к нам с задачей запустить онлайн-банкинг в регионах с нестабильными онлайн-сервисами. Вместо длительной и затратной разработки мы внедрили модульный онлайн-банкинг Финейтив, кастомизированный под бренд клиента. Продукт включает ключевые операции — начисления, переводы, платежи — без избыточных функций, но с высоким уровнем безопасности, стабильности и производительности. 

В первом полугодии 2025 года мы показали уверенные темпы роста по всем ключевым метрикам и укрепили позиции на рынке. 

Операционные итоги 1 полугодия 2025 г.*:

• Контракты: 7,7 млрд ₽ (48 договоров, +82% г/г)

• Выручка: 710 млн ₽ (+86% г/г)

• Рентабельность по EBITDA: 41,5%

• Чистая прибыль: 233 млн ₽ (+530% г/г) 

Рост показателей обеспечен расширением клиентской базы, повышением LTV по действующим клиентам и развитием продуктового портфеля. 

«Текущая динамика подтверждает устойчивость нашей бизнес-модели. Мы укрепляем позиции в ключевых сегментах, наращиваем контракты и планомерно движемся к реализации поставленных долгосрочных целей», — Александр Елизарьев, CEO 

Ожидания по итогам 2025 года

На Дне инвестора был озвучен гайденс на 2025 год — от 40% до 80% по итогам года. Важно учитывать сезонность ИТ-бизнеса: основная часть выручки традиционно формируется в четвертом квартале, на первое полугодие приходится около 30% от годового объема. Исходя из этого, по итогам года мы ожидаем рост чистой прибыли не ниже 40%. Дальнейший фокус — масштабирование технологических решений и реализация M&A-стратегии, которые позволят существенно укрепить позиции компании перед IPO.

Инвесторы нередко с осторожностью подходят к вложениям в частные компании. На ранних этапах даже перспективный бизнес может не оправдать ожиданий: изменится рынок, сдвинутся сроки выхода на биржу, основатели пересмотрят стратегию. 

Мы понимаем ожидания инвесторов и предлагаем прозрачный механизм снижения рисков:

 🔒 Гарантированная оферта на обратный выкуп акций.

Согласно условиям оферты, при наступлении ряда оговоренных событий инвестор получает право продать акции обратно компании по цене размещения (30 руб./акция) с доходностью 10% годовых.

📍 Условия, при которых включается механизм обратного выкупа:

— компания не выходит на IPO до конца 2027 года;

— нарушаются условия локапа — основатели досрочно реализуют свою долю;

— происходит досрочное распределение прибыли.

Такой подход формирует для инвестора понятный сценарий: в случае реализации стратегии роста он получает долю в прибыльном ИТ-бизнесе с высоким потенциалом капитализации; в случае отклонения от заявленного плана — защищенную доходность и возврат вложенного капитала.

Для компании, которая нацелена на IPO, не бывает второстепенных деталей. Выход на биржу — это переход к новой операционной модели: более прозрачной, масштабируемой и устойчивой. Именно так мы в «Цифровых привычках» смотрим на предстоящий листинг в 2027 году.

Подготовка идет сразу по нескольким направлениям. Финансовые результаты за первое полугодие 2025 подтверждают стабильный рост: выручка составила 710 млн рублей — это +86% к прошлому году. Важно, что рост не зависит от разовых сделок — бизнес формирует предсказуемый денежный поток за счет рекурсивной выручки.

Одновременно мы усиливаем структурную готовность. В работе — переход на МСФО-отчетность, переоценка внутренних активов и развитие M&A-направления.

В воронке сейчас более 40 потенциальных целей для M&A сделок: 

— подписан первый Term Sheet, одна сделка на стадии Due Diligence;

— мы рассчитываем, что завершенные сделки могут дать капитализации прирост до 50% — без изменения базовой бизнес-модели.

Одно из ключевых ожиданий инвесторов — возможность гибко управлять вложениями. Теперь это стало возможным:

📍 С 4 августа 2025 года акции АО «Цифровые Привычки» обращаются на внебиржевой секции Московской биржи.

Это значит, что акцию можно купить или продать в любой момент через брокера — по рыночной цене, в рамках установленной процедуры. 

Ранее сделки были возможны только в формате прямых соглашений между покупателем и продавцом. Сегодня у инвесторов появился центрлизованный механизм совершения сделок — через внебиржевую торговую систему.

🔁 Сделки доступны даже для неквалифицированных инвесторов:

— достаточно обратиться к брокеру;

— выставить поручение на покупку или продажу;

— сделка будет исполнена при наличии встречной заявки по цене. 

📈 Диапазон цен за текущий торговый день: от 31,8 ₽ до 33,325 ₽ за акцию

🔗 Смотреть котировки

⚖️ Для инвестора это — ликвидность, контроль и прозрачность. Вы не «заперты» в инвестиции: при изменении финансовых целей или личных обстоятельств вы можете в любой момент как войти, так и выйти из сделки.

Инвестируйте в технологии — не платите налог на прибыль С начала обращения наших акций на внебиржевом рынке у инвесторов появилась возможнос...

С начала обращения наших акций на внебиржевом рынке у инвесторов появилась возможность воспользоваться налоговой льготой, которая освобождает от уплаты НДФЛ доход от продажи акций высокотехнологичных российских компаний. В том числе — акций ГК «Цифровые привычки».

📌 Что это значит на практике:

Например, если вы приобретаете бумаги нашей компании на внебиржевом рынке и удерживаете их более одного года, то при продаже полученный доход не облагается НДФЛ. А это, с учетом новой прогрессивной шкалы налогообложения, может сэкономить вам миллионы рублей.

📉 Напомним, что с 1 января 2025 года в России действует пятиступенчатая шкала НДФЛ:

13% — до 2,4 млн ₽

15% — от 2,4 млн до 5 млн ₽

18% — от 5 млн до 20 млн ₽

20% — от 20 млн до 50 млн ₽

22% — свыше 50 млн ₽

💡 Пример расчета:

Инвестор приобретает акции на раннем этапе на 10 млн ₽. Через год фиксирует прибыль при удвоении стоимости — 10 млн ₽. Без льготы с прибыли налог составит:

Хороший объем сегодня, акции на торговом счете, продавать не буду. Подержу до IPO, цена вырастет в разы. В 2026г. жду выхода на IPO, и диапа...

Торги начались, но акции до сих пор заблокированы в одной самой крупной конторе, поэтому продать не получится((