Финаме
БКС Мир ИнвестицийСеверсталь. В рамках ожиданий
Вышел оперативно отчет за 6м 2024 у компании Северсталь, поэтому давайте пройдемся по основным моментам.
📌 Анализ P&L
— Выручка. Выросла на 21% до 396 млрд из-за роста цен, а также роста доли продукции с высокой добавленной стоимостью на 7% до 53%. По сравнению с 1кв 2024 рост составил 18% до 214 млрд в том числе из-за консолидации А ГРУПП.
— Себестоимость. Выросла на 29% до 248 млрд (во втором квартале рост составил 38% до 138 млрд, сожрав весь рост выручке + была консолидация А ГРУПП) из-за капитального ремонта печи N5.
— Сapex и FCF. Компания входит в период больших капитальных затрат ‼️, что видно в их росте с 23 до 37 млрд в 1 полугодии, также негативно на FCF сказался рост запасов и ДЗ, поэтому FCF упал до 57 млрд.
Компания решила направить весь заработанный свободный денежный поток за 2 квартал на выплату дивидендов в размере 31 рубля (2% доходность).
— Восстановление резерва. Из интересного я бы отметил, что компания получила разовый доход в 5 млрд из-за отворачивания резерва под выплату штрафа в рамках затяжного дела с ФАС ✔️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 234,8 млрд |
| Выручка | 759,4 млрд |
| EBITDA | 275,3 млрд |
| Прибыль | 199,3 млрд |
| Дивиденд ао | 260,87 |
| P/E | 6,2 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 1,9 |
| EV/EBITDA | 3,6 |
| Див.доход ао | 17,7% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| 30/08 ВОСА по дивидендам за 1п 2024 года в размере 31,06 руб/акция | |
| 09/09 CHMF: последний день с дивидендом 31,06 руб | |
| 10/09 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 31,06 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Северсталь акции
1474₽ -1.92%
-
Совет директоров «Северстали» рекомендовал дивиденды за 2 квартал 2024 года в размере 31,06 рублей на акцию.
Совет директоров «Северстали» рекомендовал дивиденды за 2 квартал 2024 года в размере 31,06 рублей на акцию. Рекомендуемая дата закрытия реестра для выплаты дивидендов – 10 сентября 2024 года. Одобрение решения о выплате дивидендов ожидается на внеочередном общем собрании акционеров, которое состоится 30 августа 2024 года в заочной форме. Подробнее — на нашем сайте.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сергей Хорошавин,
Если экстраполировать дивиденды за текущий квартал (а именно так и сделают многие), то дивдоходность будет около 120 руб...
Достоевский, тоже неплохо… Долгосрочному инвестору что вверх что вниз — завсегда ништяк…Достоевский, Если будет 1100, меня утроит :)
Михаил Гайлит, а я пожалуй по 1250 возьму чутка на ИИС, если уйдет ниже, то на долгосрочном по 1000 доберу чутка…
Сергей Хорошавин,
Если экстраполировать дивиденды за текущий квартал (а именно так и сделают многие), то дивдоходность будет около 120 руб...
Достоевский, Если будет 1100, меня утроит :)Достоевский, что не так с учетом суммарной годовой доходности?
Ну хотя бы для инвесторов… со спекулянтами-то понятно… они до дивов редко до...
Сергей Хорошавин,
Если экстраполировать дивиденды за текущий квартал (а именно так и сделают многие), то дивдоходность будет около 120 руб., а это всего 8% доходность. А тут еще чистая прибыль снизилась. Так что тут как бы к 1100 не улететь.
Негативный взгляд на бумаги Северстали из-за предстоящего цикла капзатрат, компания генерирует менее 10% доходности FCF на год вперед - Мои ИнвестицииСеверсталь раскрыла финансовые и операционные показатели за 2-й кв. 2024 г.
Производство стали ожидаемо снизилось 20% кв/кв из-за планового закрытия на ремонт крупнейшей доменной печи №5 компании. Однако продажи стальной продукции «Северстали» выросли на 8% кв/кв из-за роста реализации продуктов с ВДС.
EBITDA сталевара во 2-м кв. 2024 г. оказалась в целом на уровне ожиданий: +1-2% против наших оценок и консенсуса. Свободный денежный поток (FCF) «Северстали» оказался выше нас (+3%), но ниже консенсуса (-3%) с доходностью 1.9% за квартал.
Совет директоров «Северстали» рекомендовал выплатить квартальные дивиденды за 2-й кв. 2024 года — 31.06 рубля на акцию (доходность 2.1%), что составляет >100% квартального FCF. ГОСА состоится 30 августа, дата дивидендной отсечки — 10 сентября 2024 г.
Продолжаем негативно смотреть на бумаги компании из-за предстоящего цикла капзатрат и отсутствия краткосрочных позитивных триггеров. При текущих ценах на сталь и сырье акции «Северстали» торгуются на уровне EV/EBITDA 12M 3.7x (против 3.6x у НЛМК и 2.2x у ММК), генерируя менее 10% доходности FCF на год вперед, по нашим оценкам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Сергей Хорошавин, вы бы еще все выплаченные дивиденды за 10 лет посчитали)
Достоевский, что не так с учетом суммарной годовой доходности?
Ну хотя бы для инвесторов… со спекулянтами-то понятно… они до дивов редко доживают…Сергей Хорошавин, это вы как считаете? Если считать за первые два квартала этого года то 4,6% получается к 1500, ну т.е. за год 9,2%?
QLS2000, это не я считаю, так написано вверху этой странички в правом-верхнем углу:
Число акций ао 838 млн
Номинал ао 0.01 руб
Тикер ао
CHMF
Капит-я 1 248,0 млрд
Выручка 759,4 млрд
EBITDA 275,3 млрд
Прибыль 199,3 млрд
Дивиденд ао 260,87
P/E 6,3
P/S 1,6
P/BV 1,9
EV/EBITDA 3,7
Див.доход ао 17,5% <<<
"Северсталь" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1 Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
публикация пресс-релиза: «Операционные и финансовые результаты Северстали за 2 кв....
Авто-репост. Читать в блоге >>>Дивы объявили и с чего это вдруг падаем — суммарно вместе с недавно выплаченными получается 260,87 руб на акцию...
Опять что-то хомячкам не...
Сергей Хорошавин, вы бы еще все выплаченные дивиденды за 10 лет посчитали)Сергей Хорошавин, а нам все мало..
Зажрались…
Тимур, это понятно, но осенью-зимой еще ведь дивы будут...
Уже сейчас более 17,5% дивдоха, а кто брал по 1000 у тех уже 22,7% чистыми выйдет!!!
Сергей Хорошавин, а нам все мало..
Зажрались…
Тимур, чистая прибыль по МФСО упала- Дивы объявили и с чего это вдруг падаем — суммарно вместе с недавно выплаченными получается 260,87 руб на акцию...
Опять что-то хомячкам не так?
СД Северстали рекомендовал дивиденды за 2кв 2024г в размере 31,06 руб/акция (ДД 2%), ВОСА - 30 августа, отсечка - 10 сентября
ПАО «Северсталь»Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров ПАО «Северсталь» выплатить (объявить) дивиденды по результатам первого полугодия 2024 года в размере 31 рубль 06 копеек на одну обыкновенную именную акцию. Форма выплаты дивидендов: денежные средства. Выплата дивидендов в денежной форме осуществляется в безналичном порядке обществом.
Предложить 10 сентября 2024 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам первого полугодия 2024 года.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=FshfRoEZ-CEOGFfebKDtpSQ-B-B
дата окончания приема бюллетеней для голосования (дата проведения внеочередного общего собрания акционеров ПАО «Северсталь»): 30 августа 2024 года.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=txNKX52bk0GyCsuWLm69wA-B-B
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Северсталь 1п 2024г: производство чугуна -15% г/г до 4,77 млн т, производство стали -8% г/г до 5,22 млн т — операционные результаты
АНАЛИЗ 6 МЕС. 2024 ГОДА В СРАВНЕНИИ С 6 МЕС. 2023 ГОДА:
Консолидированные операционные результаты
- Производство: Производство чугуна снизилось на 15% г/г до 4,77 млн тонн на фоне проведения ремонта ДП-5, при этом производство стали снизилось только на 8% г/г до 5,22 млн тонн.
- Продажи металлопродукции снизились на 6% г/г до 5,16 млн тонн из-за снижения продаж полуфабрикатов до 20 тыс. тонн (-97% г/г) во время ремонтов. Продажи готовой металлопродукции выросли до 5,14 млн тонн (+5% г/г): продажи коммерческой стали (горячекатаный и сортовой прокат) выросли на 2% г/г до 2,42 млн тонн, а продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС) выросли на 8% г/г до 2,71 млн тонн благодаря увеличению реализации труб строительного сортамента, труб большого диаметра и проката с покрытиями.
- Доля продукции ВДС в общем объеме продаж выросла на 7 п.п. г/г до 53%.
- Продажи железной руды третьим лицам увеличились на 16% г/г до 1,18 млн тонн из-за снижения потребности в ЖРС на ЧерМК во время ремонта ДП-5.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - «Северсталь»: операционные и финансовые результаты за 2 квартал и 6 месяцев 2024 года.
«Результаты за 6 мес. 2024 г. также указывают на прочное финансовое положение компании. Так, выручка выросла на 21% год-к-году до 409 138 млн руб., а показатель EBITDA увеличился на 6% до 126 557 млн руб. При этом свободный денежный поток снизился всего на 4% год-к-году до 57 509 млн руб., несмотря на существенный рост инвестиций на 60%. Сильные финансовые результаты и низкий уровень долговой нагрузки позволяют нам быть уверенными в том, что мы сохраним высокий уровень доходности для наших акционеров»,— прокомментировал генеральный директор «Северстали» Александр Шевелев
Результаты за 2 квартал 2024 года в сравнении с 1 кварталом 2024 года.
Продажи металлопродукции выросли на 8% кв/кв до 2,68 млн тонн на фоне увеличения спроса на готовый металлопрокат после начала строительного сезона и консолидации результатов дистрибуционного бизнеса «А ГРУПП».
Продажи железной руды третьим лицам увеличились на 87% кв/кв до 0,77 млн тонн.
Выручка выросла на 17% кв/кв до 220 432 млн руб. в связи с ростом продаж и средних цен реализации.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "Северсталь" в I полугодии снизила чистую прибыль по МСФО на 21%, EBITDA - нарастила на 6%
«Северсталь» в I полугодии снизила чистую прибыль по МСФО на 21%, EBITDA — нарастила на 6%
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "Северсталь" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента: внеочередное;
форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента: заочное голосование;
дата окончания приема бюллетеней для голосования (дата проведения внеочередного общего собрания акционеров ПАО «Северсталь»): 30 августа 2024 года;
почтовый адрес для направления заполненных бюллетеней для голосования: 162608, Российская Федерация, Вологодская область, город Череповец, улица Мира, 30, здание центральной проходной ПАО «Северсталь», кабинет 101....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "Северсталь" Дата, на которую определяются лица, имеющие право на осуществление прав по именным эмиссионным ценным бумагам
2. Содержание сообщения
Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним:
вид ценных бумаг (акции, облигации, опционы эмитента, российские депозитарные расписки), категория (тип) - для акций, серия ценных бумаг (при наличии), регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (программы облигаций) и дата его (ее) регистрации (идентификационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его присвоения), международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) (при наличии), международный код классификации финансовых инструментов (CFI) (при наличии), а также иные идентификационные признаки ценных бумаг, указанные их эмитентом в решении о выпуске ценных бумаг:
акции обыкновенные именные бездокументарные; государственный регистрационный номер выпуска 1-02-00143-A; дата государственной регистрации 30....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - "Северсталь" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: кворум для проведения заседания и принятия решения по вопросам повестки дня имелся.
Результаты голосования по вопросам о принятии решений, в том числе предусмотренных пунктом 15....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Северсталь - факторы роста и падения акций
- У Северстали самая высокая степень интеграции сырьевой базы: железной руды и каменного угля, близкая к 100% (26.12.2017)
- У компании наименьший долг из тройки (17.10.2023)
- Компания может первой вернуться к выплате дивидендов (17.10.2023)
- Дополнительные налоги съедают прибыль (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Северсталь - описание компании
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
