Банк Санкт-Петербург акции

Ну сегодня прям триумф префов над обычкой)

Дмитрий, префы защитные. Там 11 копеек дивидендов по-любому дадут. =)

Ну сегодня прям триумф префов над обычкой)

Мысли, что пора выходить, посещают всё чаще

паникеры бегут…

Мысли, что пора выходить, посещают всё чаще

Мысли, что пора выходить, посещают всё чаще

Мысли, что пора выходить, посещают всё чаще

Банк Санкт-Петербург. Разбор позиции

По аналогии с Русской Аквакультурой, данный эмитент приглянулся нам из-за наличия измеримой стратегии. В добавок, эмитент довольно низко оценен относительно тех банков, эффективность которых остается под вопросом, а потенциал — не определен.

Можно сказать, что Банк является крепким середнячком в банковском бизнесе РФ, но при этом остается аномально дешевым:

▫️ За последние полные 5 лет Банк не уступает по своей эффективности (ROE) и достаточности капитала другим ТОП-30 банкам России.

▫️ Капитал банка на момент написания статьи оценен в P/BV = 0.35x. Иными словами, капитал Банка торгуется на рынке по 35% его номинальной стоимости. Обычно такая низкая оценка связана с низкой рентабельностью капитала, которая не соответствует требуемой доходности на рынке.

Допустим, компания зарабатывает 2% на капитал, а требуемая доходность = 8%. Стало быть, для получения требуемой доходности на такой капитал инвестор будет готов заплатить лишь четверть стоимости капитала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Czarish, 180 рублей я считаю правильная оценка😁👍

Тимофей Мартынов, к тебе как консолидатору и представителю
именно представителю большой группы инвесторов и самого посещаемого сайта
просьба --
скоро будет ( не за горами )отчет мсфо за 6 месяцев и будет телеконференция
и вопросы к менеджменту ты бы задал вопросы от сообщества
— кому из них пришла в голову гениальная мысль по выкупу
акций по 58 руб — что соответствует тому
что прибыль за 2 месяца дает возможность полностью выкупить все 100 проц
акций в том числе и те что у мажоров
как они собираются использовать очень большую прибыль текущего и следующих годов
( 18 млрд до 2023 ) в интересах акционеров
и в лоб — почему они не объявят выкуп по разумной цене
хотя бы 0.65-0.7 капитала — это же самое выгодное вложение
денег акционеров
— думают ли они о трансформации бизнеса — в плане больших экосистем
где банковская часть — часть большой экосистемы

znak, не понял, почему выкуп по 0,7 для акционера выгодней, чем по 0,4?

Михаил Titov, вопрос хитрый-- вот хитрый ответ
поскольку групп у акционеров могут быть разные интересы
то главная группа с удовольств выкупит не чуток а все более 30 проц
по 0.4 капитала — это ей выгодно
а группа около 30 проц выгоднее по продать по 65 проц откапитала
и она готова консолидироваться и в начале даже передать управление
этими акциями например госбанку за небольш комиссию
с целью увеличить дивы до 40-50 проц прибыли
а потом может быть и продать консолидированно объединенный пакет
любой заинтересоваанной стрктуре — по 65 проц капитала более
в дальнейшем прибыль за год оценивается 18 и более млрд
что просто очень выгодно покупателю

znak, нет, тут имелось ввиду, что направленные на выкуп по 0,4 от капитала деньги, для акционера будут возвратом 30% (при рое = 12%), а при выкупе по 0,7 — всего 17%

Михаил Titov, на этой неделе — пересмотр ставки цб и вероятно
ожидается рост стаки сразу на 1 процент — что на мой взгляд
сильно поддержит банки и их прибыли поскольку ставка по оценкам экспертов
будет и дальше расти до конца года аж до уровня 6.75 процента
а при росте ставки — прилично растет стоимость кредитов а значит
и прибыли всех банков

Банк Санкт-Петербург. Разбор позиции

По аналогии с Русской Аквакультурой, данный эмитент приглянулся нам из-за наличия измеримой стратегии. В добавок, эмитент довольно низко оценен относительно тех банков, эффективность которых остается под вопросом, а потенциал — не определен.

Можно сказать, что Банк является крепким середнячком в банковском бизнесе РФ, но при этом остается аномально дешевым:

▫️ За последние полные 5 лет Банк не уступает по своей эффективности (ROE) и достаточности капитала другим ТОП-30 банкам России.

▫️ Капитал банка на момент написания статьи оценен в P/BV = 0.35x. Иными словами, капитал Банка торгуется на рынке по 35% его номинальной стоимости. Обычно такая низкая оценка связана с низкой рентабельностью капитала, которая не соответствует требуемой доходности на рынке.

Допустим, компания зарабатывает 2% на капитал, а требуемая доходность = 8%. Стало быть, для получения требуемой доходности на такой капитал инвестор будет готов заплатить лишь четверть стоимости капитала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Czarish, 180 рублей я считаю правильная оценка😁👍

Тимофей Мартынов, к тебе как консолидатору и представителю
именно представителю большой группы инвесторов и самого посещаемого сайта
просьба --
скоро будет ( не за горами )отчет мсфо за 6 месяцев и будет телеконференция
и вопросы к менеджменту ты бы задал вопросы от сообщества
— кому из них пришла в голову гениальная мысль по выкупу
акций по 58 руб — что соответствует тому
что прибыль за 2 месяца дает возможность полностью выкупить все 100 проц
акций в том числе и те что у мажоров
как они собираются использовать очень большую прибыль текущего и следующих годов
( 18 млрд до 2023 ) в интересах акционеров
и в лоб — почему они не объявят выкуп по разумной цене
хотя бы 0.65-0.7 капитала — это же самое выгодное вложение
денег акционеров
— думают ли они о трансформации бизнеса — в плане больших экосистем
где банковская часть — часть большой экосистемы

znak, не понял, почему выкуп по 0,7 для акционера выгодней, чем по 0,4?

Михаил Titov, вопрос хитрый-- вот хитрый ответ
поскольку групп у акционеров могут быть разные интересы
то главная группа с удовольств выкупит не чуток а все более 30 проц
по 0.4 капитала — это ей выгодно
а группа около 30 проц выгоднее по продать по 65 проц откапитала
и она готова консолидироваться и в начале даже передать управление
этими акциями например госбанку за небольш комиссию
с целью увеличить дивы до 40-50 проц прибыли
а потом может быть и продать консолидированно объединенный пакет
любой заинтересоваанной стрктуре — по 65 проц капитала более
в дальнейшем прибыль за год оценивается 18 и более млрд
что просто очень выгодно покупателю

znak, нет, тут имелось ввиду, что направленные на выкуп по 0,4 от капитала деньги, для акционера будут возвратом 30% (при рое = 12%), а при выкупе по 0,7 — всего 17%

Михаил, свои ошибки я признаю и понимаю и без вашего мнения.Если вам нечего сказать по существу, пройдите мимо.

alex_79, Это было к тому, что смысла держать нет в такой ситуации

Михаил, свои ошибки я признаю и понимаю и без вашего мнения.Если вам нечего сказать по существу, пройдите мимо.

Ребята, хотелось бы услышать ваше мнение касаемо привилегированных акций БСП ап.Купил их на фоне роста и не успел слить вовремя.Висят в минус 20тыс.Продавать в минус не хочется но и что с ними делать не пойму.Информации по ним нет.Есть конечно шанс продать пусть и в минус сейчас и купить что то другое.Но не хочу делать поспешных шагов.

Ребята, хотелось бы услышать ваше мнение касаемо привилегированных акций БСП ап.Купил их на фоне роста и не успел слить вовремя.Висят в минус 20тыс.Продавать в минус не хочется но и что с ними делать не пойму.Информации по ним нет.Есть конечно шанс продать пусть и в минус сейчас и купить что то другое.Но не хочу делать поспешных шагов.

уехал в отпуск. а тут черти что происходит
отчет же вроде отличный, в чем дело?

zzznth, отчёт отличный а с акциями чето не то😁

уехал в отпуск. а тут черти что происходит
отчет же вроде отличный, в чем дело?