НоваБев Групп (Белуга Групп) акции

Реализация закона, ограничивающего продажу алкоголя в Вологодской области, привела к закрытию или перепрофилированию 397 из 610 специализированных магазинов, а также к снижению употребления алкоголя. Об этом заявил глава региона Георгий Филимонов. 

«Фиксируем снижение объема реализации алкоголя на 1 октября: на 35,1% в алкомаркетах, на 19,3% в целом по региону. Снижается объем реализации алкоголя в пересчете на безводный спирт на человека (ЕГАИС): март-сентябрь 2024 г. – 6,3 л, март-сентябрь 2025 г. – 5,3л», – написал глава Вологодской области.

Как отмечает Филимонов, промежуточными результатами реализации правил продажи с 1 марта стали: на 80% сократилось число случайных отравлений алкоголем; на 66,7% сократилось число смертей от отравления алкоголем; на 29,8% снизилось число пациентов с алкогольными психозами; на 50% снизилось число пациентов, поступивших с алкогольным опьянением в больницы. Также губернатор отметил, что число ДТП с пострадавшими с участием водителей в состоянии опьянения на территории региона снизилось в целом на 23%, в будни – на 36%.

Новабев Групп планирует, что «ВинЛаб» увеличит выручку до ~200 млрд руб. к концу 2029 года за счет дальнейшего расширения сети магазинов в существующих и новых регионах присутствия, развития и трансформации онлайн-сегмента, а также улучшения ценностного предложения за счет совершенствования функционала программы лояльности и запуска новых услуг.

Согласно утвержденной стратегии до 2029 года планируется удвоить розничную сеть до порядка 4000 магазинов, увеличить долю выручки от онлайн-каналов (e-com) до 20% и расширить базу лояльных клиентов до 13 млн человек. Планируемые темпы роста выручки по итогам 2025 года находятся в диапазоне 12-17%, в 2026 году прогнозируется рост на 18-25%, а к 2029 году ожидается удвоение выручки относительно 2025 года. Ожидается, что динамика LFL-выручки в 2026-2029 годах будет положительной и превысит ожидаемый уровень инфляции на 1-3 процентных пункта.

Сеть магазинов — основной драйвер выручки Новабев. Раскрытие целевых ориентиров может предшествовать потенциальному размещению на бирже, о котором компания говорила в начале этого года.

Novabev Group (тикер BELU), крупнейшая алкогольная компания в России, сообщает о результатах стратегического совещания, посвященного развитию розничного направления бизнеса «ВинЛаб» (далее — «ВинЛаб») и представляет ключевые целевые показатели стратегии развития «ВинЛаб» в 2025 году и на среднесрочном горизонте.  

• «ВинЛаб», один из лидирующих игроков на российском алкогольном рынке, планирует увеличить выручку до ориентировочно 200 млрд рублей к концу 2029 года за счет дальнейшего расширения сети магазинов в существующих и новых регионах присутствия, развития и трансформации онлайн-сегмента, а также улучшения ценностного предложения за счет совершенствования функционала программы лояльности и запуска новых услуг.
• Согласно утвержденной стратегии до 2029 года «ВинЛаб» планирует удвоить розничную сеть до порядка 4 000 магазинов, увеличить долю выручки от онлайн-каналов (ecom) до 20% и расширить базу лояльных клиентов до 13 млн человек.

[Продажа алкоголя в] пятницу с 11:00 до 16:00 [часов], суббота — с 11:00 до 14:00 [часов], воскресенье — полный запрет, подготовка к трудовой рабочей неделе", — сообщил глава республики Андрей Турчак.

Исторически Novabev Group закрывала дивидендный гэп больше 5% в среднем за 56 торговых дней. Минимальный показатель составлял 28 торговых дней после отсечки 6 июня этого года.

Учитывая, что компания является представителем защитного сегмента, то замедление потребительской активности некритично скажется на показателях компании.

Существенными драйверами роста для котировок будут потенциальное IPO ВинЛаба, решение о котором уже принято Советом директоров, а также продолжение смягчения денежно-кредитной политики Банком России. При реализации этих факторов акции, вероятно, закроют дивгэп быстрее этого срока

Источник

Компания поддерживает регулярные выплаты. Вот данные по последним и предстоящим дивидендам.

Совокупный прогноз по дивидендам на ближайшие 12 месяцев составляет 50 рублей на акцию

💪 Позитивные сигналы и сильные стороны

• Хорошие финансовые результаты: По итогам первого полугодия 2025 года компания показала рост выручки на 20% (до 69.2 млрд руб.) и EBITDA на 22% (до 9.2 млрд руб.). Чистый операционный денежный поток продемонстрировал мощный рост на 206%.

• Стабильная дивидендная политика: Четкое правило выплаты половины прибыли акционерам делает компанию привлекательной для дохода.

• Сильные позиции в ритейле: Сеть магазинов «ВинЛаб» — ключевой драйвер роста. Ее выручка за первое полугодие 2025 года выросла на 25%, а EBITDA — на 51%.

У НоваБев сейчас непростой период: летом компания пережила крупную кибератаку, которая нарушила работу части IT-систем и повлияла на отгрузки. По итогам девяти месяцев продажи сократились примерно на три процента. 

Тем не менее бизнес не остановился. Сеть «ВинЛаб» продолжает расти, открываются новые точки, а доля онлайн-продаж уже даёт заметный вклад в выручку. В этом помогла цифровая инфраструктура, которую компания развивала заранее.

Разберём, какие технологии лежат в основе этой устойчивости — от планирования запасов до автоматизации складов и сервисов для покупателей.

Кстати, сегодня — последний день торгов акциями перед отсечкой (дивиденды 20 руб./акцию, 4,85% дивдоходности). Поэтому обзор является еще более актуальным. 

Итак, к сути. Про цифровые решения

🔹 WinLab: приложение и digital-точки

— Клиент может заказать товар онлайн и забрать через час в ближайшем «ВинЛаб». 

— Сервис связан с маркетплейсами и программой лояльности.

Коллеги, пришло время вернуться к Novabev Group. Ранее разбирал отчет за 1-е полугодие 2025 г. , сейчас же вышли операционные результаты за 9 месяцев, и они немного меняют картину. Если первое полугодие было историей успеха, то третий квартал стал настоящим стресс-тестом для компании.

Что случилось?
⚫️ Главное событие — мощная кибератака в июле, которая парализовала бизнес.
⚫️ Остановка: Производство и отгрузки были заморожены почти на 2 недели.
⚫️ Результат: Весь рост первого полугодия был съеден. Общие отгрузки за 9 месяцев ушли в минус (-3%).
⚫️ Суровая правда 3-го квартала: Простые расчеты показывают, что падение отгрузок конкретно в 3-м квартале могло достигать ~15% год к году! Это и есть реальная цена простоя.

📉Удар по ключевым точкам.
Атака ударила неровно, обнажив уязвимости:
⚫️ Импорт под огнем: Самый болезненный удар пришелся на высокомаржинальный импортный сегмент. Отгрузки упали на 10% за 9 месяцев из-за сбоя в работе таможенного склада. Это бьет не столько по выручке, сколько по будущей прибыли.

Друзья, всем привет.
Есть ли смысл оставаться под дивы?

Склонен остаться, но сомневаюсь.
Татнефть и Газпром нефть не оставался

Друзья, всем привет.
Есть ли смысл оставаться под дивы?

🥃 Лидер отечественного алкогольного рынка Novabev Group представил на днях свои операционные результаты за 9 мес. 2025 года, а значит пришло время подвести предварительные итоги и оценить перспективы дальнейшего развития компании.

📉 Итак, с января по сентябрь отгрузки алкогольной продукции сократились на -3% (г/г) до 10,5 млн декалитров. Казалось бы, столь скромное сокращение отгрузок — это в принципе незначительный спад, на фоне общего падения рынка алкогольной продукции на -9% (г/г). Но за сухими цифрами скрывается более глубокая история!


В середине лета, как вы помните, компания стала жертвойкрупномасштабной хакерской атаки, которая на две недели полностью парализовала работу торговой сети ВинЛаб и таможенного склада. А с учётом того, что информация о взломе скрывалась в течение первых двух суток, вероятно, руководство пыталось оперативно устранить проблему самостоятельно. Однако, когда стало ясно, что быстро справиться не получится, компания официально признала инцидент и выпустила пресс-релиз.

В конце прошлой недели компания Новабев Групп представила операционные результаты по итогам 9 месяцев 2025 года. Напомню, что во 2 квартале компания продемонстрировала позитивные операционные результаты и данные за 3 квартал были важны как опровержение или подтверждение позитивного тренда. В посте обсудим удалось ли компании подтвердить трек 2-го квартала или нет.

👉 Ключевые операционные результаты:

— Общие отгрузки составили 10,5 млн декалитров, что на 3% меньше цифры прошлого года. Снижение связано с хакерской атакой, произошедшей 14 июля. В сентябре негативный тренд был изменен — в третьем месяце квартала был достигнут результат +2% к аналогичному периоду 2024 года;

— Отгрузки собственных брендов снизились на 1% до 8,4 млн декалитров с 8,5 млн декалитров годом ранее;

— Импортные бренды были отгружены в объеме 2,1 млн декалитров, что на 10% ниже показателя прошлого года. Хакерская атака оказала существенное влияние на импорт, поскольку затронула работу таможенного склада, замедлив операции. На настоящий момент ситуация нормализована;

Новабев опубликовали операционные результаты за 9 месяцев.

После хакерской атаки результаты заметно ухудшились. 

Общие отгрузки составили 10,5 млн декалитров -3% к прошлому году. 

Отгрузки собственных брендов -1% до 8,4 млн дал, партнерские снизились на 10% до 2,1 млн дал.

Продажи Винлаб за 9 мес. выросли на 8,7%.

Ключевые показатели: 

🔹 Общие отгрузки составили 10,5 млн декалитров, что на 3% меньше цифры прошлого года. Снижение связано с хакерской атакой, произошедшей 14 июля.

🔹 Отгрузки собственных брендов снизились на 1% до 8,4 млн декалитров с 8,5 млн декалитров годом ранее.

🔹 Импортные бренды были отгружены в объеме 2,1 млн декалитров, что на 10% ниже показателя прошлого года. 

🔹 Количество торговых точек «ВинЛаб» выросло до 2 163, а объем продаж в сети увеличился на 8,7%.

В течение года компания столкнулась с масштабной кибератакой, повлиявшей на отгрузки периода и уровень сервиса. Хакерская атака оказала существенное влияние на импорт, поскольку затронула работу таможенного склада, замедлив операции.

В сентябре ситуация нормализовалась и по общим отгрузкам был зафиксирован рост: в третьем месяце квартала был достигнут результат +2% к аналогичному периоду 2024 года. Скромно, но хоть что-то. 

Смотрю на акции НоваБев с точки зрения инвестиционного кейса без оптимизма, основная стадия роста бизнеса была пройдена, и теперь компания будет довольна, если хотя бы сохранит умеренные темпы роста. Дивидендная доходность не конкурентная.

Ожидаемо слабые результаты за 3 квартал. Кто не в теме, то компания в июле этого года столкнулась с кибератакой, в результате которой отгрузки фактически не совершались около 2-ух недель (на полное восстановление ушло около месяца)

По словам менеджмента, начали модернизировать систему киберзащиты, так что, надеемся, в будущем подобные эксцессы не повторятся. Посмотрим, насколько сильно это отразится на финансовых результатах (жаль, раскрываются по полугодиям, могли бы и ежеквартально себе позволить)

Из хорошего: в сентябре был достигнут результат +2% к аналогичному периоду 2024 года, что означает полное восстановление и дальнейший рост операционных результатов.



Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.