Башнефть акции

​​Башнефть — считаем дивидендыВ нефтегазовом секторе происходит много интересных событий. Страны ОПЕК+ объявили о планах сократить объем доб...

В нефтегазовом секторе происходит много интересных событий. Страны ОПЕК+ объявили о планах сократить объем добычи нефти в начале следующего года, при этом нефтяные котировки спикировали вниз. Как это ситуация отразится на дивидендах Башнефти? Давайте разбираться.

Вначале пробежимся по отчету компании за 9 месяцев 2023 года. Итак, выручка составила 727,8 млрд рублей, а чистая прибыль 151,8 млрд рублей. Компания не стала раскрывать подробных результатов и не представила данных за прошлый год. Важно отметить, что в 3 кв. чистая прибыль составила 75,3 млрд рублей, то есть практически столько же, сколько за первое полугодие. 

Результаты 4 кв. могут быть хуже по двум причинам. Во-первых, власти в конце сентября ограничили экспорт дизельного топлива для стабилизации цен на внутреннем рынке. В середине ноября ограничения сняли, поскольку цены пошли вниз, а у переработчиков наблюдалось затоваривание нефтехранилищ. У Башнефти значительный объем выручки приходится на реализацию нефтепродуктов, поэтому для нее чувствительны любые запреты. Во-вторых, стоимость нефти сорта Urals в начале декабря упала к $60 за баррель. Девальвация рубля сглаживает эффект падения нефтяных цен, однако в пересчете на рубли средняя квартальная цена сейчас ниже, чем в 3 кв. 

Игорь Родичев, при условии что сообщение от 1 июня
подтвердится
а серьезные основания для этого имеются
поскольку
выплаченные за 2022 го...

Игорь Родичев, многовато

Tonikvzakone, 448

Tonikvzakone, 448

znak, какой размер дивидендов за 2023 ожидается? На акцию

Сергей Кузьмин, все цифры близки и совпадают по логике с годовой прибылью за 2022 г
которая указана в сообщении за 1 июня

Сергей Кузьмин, все цифры близки и совпадают по логике с годовой прибылью за 2022 г
которая указана в сообщении за 1 июня

Игорь Родичев, я тебе в индивидуальном сообщении написал --но ответа не было
теперь пишу открытым текстом
дали около 33 процентов за 2022 ...

znak, я ответил в личку. Выходит 448 рублей на акцию)

Игорь, очень похоже на большую сумму дивов за этот год. не иир

там опеки опять же снижают добычу. в 2020 году уже было такое, и роснефть снизила за счет снижения дочки (башни). только башня в 2 раза пере...

там опеки опять же снижают добычу. в 2020 году уже было такое, и роснефть снизила за счет снижения дочки (башни). только башня в 2 раза пере...

• По итогам отчетности за 3Q компания Башнефть уже заработала дивидендов 266 руб./акцию.Даже консервативный прогноз за 4Q даст годовой дивиденд  в размере 340 руб/акцию. Таким образом дивидендная доходность составляет 20% годовых для привилегированных акций. Лучшая на рынке. Расчет приведен с тем же размером pay-out, что и в 2022 году (30% от ЧП).
• При переоценке компании до стандартной дивидендной доходности в 15% целевая цена составит 2300 рублей (+30% к текущим котировкам).Идея заключается в Лонге акций Башнефть АП. Для консервативно настроенных инвесторов дополнительно можно к лонгу Башнефти АП добавить шорт Башнефти АО. Поскольку Башнефть АО стоит на 30%, а размер дивиденда тот же, я ожидаю перетока инвесторов из АО в АП

Игорь Родичев, годовая только в марте будет опубликована. А если с публикацией РСБУ затянут как в этот раз и будут публиковать МСФО, то вооб...

Игорь, кстати коэффициент за прошлый год мы поймём по отчётности в феврале. Там же приводятся данные по двум периодам 2022 и 2023

Парни, мое мнение такое. Башнефть по итогам 2022 г платила 30% или более от ЧП. Нет данных по ее ЧП, но есть данные по Роснефти и сопоставив...

Игорь, я всегда полагал 25 проц так и считали всегда дивы

а
по дивам прошлого года к сожалению не понятно поскольку нет информации по приб...

Игорь Родичев, полагаю за дивы стыдно не будет я уже их оценил полагаю во время отчете в феврале многие будут приятно удивлены