Башнефть акции

Разбор

  Башнефть – крупная вертикально интегрированная нефтегазовая региональная компания. Существует почти 100 лет, имеет богатую историю, и правительство Республики Башкортостан в акционерах. С 2016 года мажоритарием является Роснефть. Основные активы находятся в Республике Башкортостан. Давайте разберемся, все ли тут хорошо, какая справедливая цена, и будут ли такие же щедрые дивы в следующие годы.

  Начнем с финансовых показателей. За 2022 год данных нет, если высчитывать выручку из чистой прибыли, то можно хорошо промахнуться, поэтому взял как среднюю между 2021 годом и нашим прогнозом за 2023 год. Нас она не сильно интересует.

  Почти наверняка за 2023 год выручка окажется рекордной, вопрос лишь какой. По расчетам, весьма консервативным, она может составить порядка 976 млрд рублей, а чистая прибыль около 203 млрд. рублей.

 Основные акционеры 

 ▫️Роснефть с долей 57,66% 

▫️Республика Башкортостан с долей 25% 

 Значительная доля выручки компании формируется за счет нефтепереработки. 

🎯#BANEP — целевой ориентир ₽2000 

1️⃣ Рекордные показатели 

 В ноябре Госдума приняла законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На фоне этого ждём рекордные финансовые показатели по итогам 2023 г. и роста выручки в IV кв. 

2️⃣ Снижение дисконта на российскую нефть 

 Дисконт цены российской нефти Urals к бенчмарку Brent в расчете нефтяных налогов в 2024 году снизится c $20 до $15 за баррель, в 2025 году до $10 за баррель в 2026 году — до $6 за баррель. 

3️⃣ Дивиденды 

 По нашим ожиданиям, Башнефть может выплатить дивиденды в размере ₽270-290 на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 13,7-14,7%. 

______________ 

 Поддержите, если полезно 🔥👍

znak, какая каша? математически не могло получиться 25% по рекомендации совета директоров при дивах в 200 рублей. Я эту ветку даже не видел ...

Игорь Родичев, у меня выходит примерно так-если 25% то около 300 руб, 33%-400 руб, 42%-500 руб, 50%-600 руб

Сергей Кузьмин, где то 460 при 42%. Цифры не точные

Игорь, на мой взгляд
у тебя каша в голове
совет директоров
рекомендовал дивы но не показал чистую прибыль и никто не знал какая доля приб...

znak, если прибыль за 2023 будет 200 млрд, то дивиденд будет 500 руб примерно?

Сергей Кузьмин, не думаю что дадут 50 проц от прибыли за 2023 г
( а если и дадут 50 проц то вероятно уже за 2024 год как сказано в сообщени...

znak, Есть вариант что из за сво могут и 50% дать)

znak, Есть вариант что из за сво могут и 50% дать)

Игорь, на мой взгляд
у тебя каша в голове
совет директоров
рекомендовал дивы но не показал чистую прибыль и никто не знал какая доля приб...

znak, при все уважении… какой инсайд вы дали? Совет директоров 15 мая еще 200 рублей рекомендовал к выплате. А вы написали 1 июня

Сергей Кузьмин, вот я и зашортил с 980ти. Жду 960

Игорь Родичев, ничего… эксперт сказал о Северстали и Озон))

znak, при все уважении… какой инсайд вы дали? Совет директоров 15 мая еще 200 рублей рекомендовал к выплате. А вы написали 1 июня

Виталий Петровский,
ты не прав поскольку
после обновления дивидендной политики платили
и 50 проц прибыли за 2015 год ( в 2016 году )
и 38....

Сергей Кузьмин, это проблема эксперта

Игорь Родичев, ничего… эксперт сказал о Северстали и Озон))

Сергей Кузьмин, жгите

Сегодня на рбк в новостях задали вопрос эксперту о 3 акциях дико растущих, Северсталь, Башнефть преф и Озон и знаете что сказал о Башнефть э...

Сегодня на рбк в новостях задали вопрос эксперту о 3 акциях дико растущих, Северсталь, Башнефть преф и Озон и знаете что сказал о Башнефть э...

Виталий Петровский,
ты не прав поскольку
после обновления дивидендной политики платили
и 50 проц прибыли за 2015 год ( в 2016 году )
и 38....