Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитеги все как один поют о сильном отчёте Роснефти. Она отработала в плюс даже на снизившейся нефти. Так почему тогда её дочка, Башнефть, показала гораздо худший результат?
Мама живёт за счёт дочери?
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 248,4 млрд |
| Выручка | 1 143,0 млрд |
| EBITDA | 188,6 млрд |
| Прибыль | 104,7 млрд |
| Дивиденд ао | 147,31 |
| Дивиденд ап | 147,31 |
| P/E | 2,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 9,8% |
| Див.доход ап | 16,5% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 1500.5₽ -1.8%ап: 890.5₽ -2.3%
-
Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.
… мало смысла залезать в эту историю
Grigory Saveliev, залез «в историю». Ибо:
а) безопасно
б) порождает надежды
Евдокимов Сергей, ну и замечательно, если Башнефть в Ваших приоритетах, на рынке много на чем можно заработать, тут уж каждый себе выбирает по вкусу
… Резюме: Держу бумагу (обычку) ...
Дмитрий, вас фри-флоат не тревожит ?
На нюрбе опыт получил. Ныне сей аспект в учете )
Евдокимов Сергей, да, не спорю, конечно было бы лучше для бумаги, если бы фри-флоат был побольше. В этом случае маркетмейкерам было бы сложнее «куклить» и скорее всего бумага была бы более адекватно оценена рынком.
Но тревог особых нет. Я входил в бумагу, зная и оценивая сей факт.
Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.
… мало смысла залезать в эту историю
Grigory Saveliev, залез «в историю». Ибо:
а) безопасно
б) порождает надеждыБашнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.
Остап1978, об этом я и говорю, вопрос цены акций = вопрос дивидендов = политический вопрос, поэтому без уверенности в его разрешении (а откуда она у нас?) мало смысла залезать в эту историю… Резюме: Держу бумагу (обычку) ...
Дмитрий, вас фри-флоат не тревожит ?
На нюрбе опыт получил. Ныне сей аспект в учете )- На данный момент, с моей точки зрения, отчетность не особо влияет на котировки Башни. Ранее её топили, понемногу кто-то скупал бумаги, сейчас вынесли повыше. И думаю, по факту котировки пойдут туда, куда потянет этот «игрок» («игроки»). Интересно будет посмотреть, если «на плохом отчете» сегодня-завтра Башня уйдет к 2000 (обычка)
.
Дивиденты на уровне 160 руб. фактически подтверждены бюджетом Башкиров и текущей прибылью на акцию, а сколько это будет в % от ЧП (25 или 50) по факту неважно. При текущих котировках это 8,1 % и 8,9 % доходности, что совсем неплохо относительно текущей ставки ЦБ.
Что для меня есть интересного в отчете: операционная прибыль за 9 месяцев выше прошлогодней. Имеем уменьшение доналоговой прибыли по факту из-за курсовых разниц.
Резюме: Держу бумагу (обычку) рассчитывая на 8 % доходности. До уровня 2000 руб, докупаю на хороших новостях. При этом в «сказочно-позитивных мечтах» держу в уме котировки на уровень 2500 — 3000 руб. на 50 % дивов, или смене корпоративного управления, или уход ИИС, и.т.п. С другой стороны есть же истории с Сургутом или Газпромом… да и недооценка компании налицо.
Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…
Grigory Saveliev, Вопрос дивов перешел в политическую плоскость, а это компетенция ВВП. Да и по моему инсайду ключевые решения по Роснефти принимаются с одобрения ВВП. Хватит ли у Хабирова политического веса получить одобрение ВВП, это вопрос.Башнефть отчиталась за 3кв 2019 года по МСФО. А это значит что включаем ее в конкурс
Тимофей Мартынов, отчет отчетом, а значение там имеет (к сожалению) только перетягивание каната в вопросе дивидендов между Игорем Иванычем и главой Башкирии Хабировым, и тут мы результат не угадаем. А компания хорошая была бы, если бы не мажоритарий…Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:
БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд
Я ссылку попросил.
И тишина.
Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.
Остап1978, ясно. Спасибо.
Ответ никакой не проскакивал? )
Евдокимов Сергей, нет. Хотя понятно, кто этот вопрос решает в конечном итоге.Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:
БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд
Я ссылку попросил.
И тишина.
Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.
Остап1978, ясно. Спасибо.
Ответ никакой не проскакивал? )Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:
БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд
Я ссылку попросил.
И тишина.
Евдокимов Сергей, это проскакивало в новостях о ходе работы их думы (или как у них это называется). Достаточно давно.
bayad, вот и я про низкую, но не нулевую, вероятность выплаты 50% от ЧП со стороны Башнефти. Выплатят 50% — отлично, будет по 1600 ап — тоже неплохо для покупки, но не на текущих уровнях.Остап1978, так и в прошлом году не хватало, но платили четверть ЧП. Требования пока — неподтвержденный слух от аккаунта РДВ, ведь в документах по бюджету, которые в том числе публиковались на этом форуме, дивы год к году примерно одинаковы. Даже если такой запрос от властей Башкирии есть, не факт, что в аппаратной борьбе ИИС не возьмёт верх, и что мы не увидим двойной гэп. Покупать уже невыгодно, так как к уровню 1600 прибавлен возможный будущий дивиденд.
popov, из двух слухов («Башнефть должна платить также много как и Татнефть» и «Роснефть купит Татнефть, будет Татнефти платить также мало как и Башнефти») мне второй кажется более вероятным.
bayad, не фактОстап1978, так и в прошлом году не хватало, но платили четверть ЧП. Требования пока — неподтвержденный слух от аккаунта РДВ, ведь в документах по бюджету, которые в том числе публиковались на этом форуме, дивы год к году примерно одинаковы. Даже если такой запрос от властей Башкирии есть, не факт, что в аппаратной борьбе ИИС не возьмёт верх, и что мы не увидим двойной гэп. Покупать уже невыгодно, так как к уровню 1600 прибавлен возможный будущий дивиденд.
popov, из двух слухов («Башнефть должна платить также много как и Татнефть» и «Роснефть купит Татнефть, будет Татнефти платить также мало как и Башнефти») мне второй кажется более вероятным.- Евдокимов Сергей, малява депутатов это херня. Личной встречей всё решается. Главный башкир и ИИС
Башнефть - чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев снизилась на 11,3%
Чистая прибыль "Башнефти", приходящаяся на акционеров, по итогам девяти месяцев 2019 года снизилась по сравнению с показателем за такой же период прошлого года на 11,3%, до 66,93 миллиарда рублей. Выручка от реализации в отчетном периоде составила 640,66 миллиарда рублей, сократившись на 0,4%.
Капитальные затраты компании за отчетный период составили 43,46 миллиарда рублей, увеличившись на 21,2%.
«Снижение чистой прибыли и выручки по сравнению с девятью месяцами 2018 года обусловлено временной приостановкой поставки нефти по трубопроводу „Дружба“ в связи с ее загрязнением, отрицательными курсовыми разницами, снижением цен на нефть и нефтепродукты»
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>>Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.
Саша Пушкин, дк некто Снежко писал намедни:
БАШКИРСКИЕ депутаты маляву накатали мол почему татнефть платит в 7 раз больше чем башнефть хотим не меньше бабок с нее иметь с учетом что это нацреспублика может прокатить их наезд
Я ссылку попросил.
И тишина.
- Выручка за 3кв2019 216 млрд руб (-15% 254 млрд за 3кв2018)
Расходы 184 млрд (-14% 215 млрд)
Операционная прибыль 32 млрд (38 млрд)
Фин расходы 3 млрд (1.6 млрд), курсовые разницы 1.15 млрд (3.6 млрд)
Рост фин расходов носит, видимо, технический характер и переносом между кварталами
(за 9 мес процентные расходы почти не изменились и составили 5.7 млрд руб)
Чистая прибыль 23.4 млрд (-30% к 33.3 млрд за 3кв2018)
ЧП на акцию 138 руб (196 руб)
EBITDA 43.5 млрд (54 млрд)
Поменялась география продаж:
экспорт дальнее зарубежье 91 млрд (121 млрд)
экспорт СНГ 18 млрд (35 млрд)
Россия 104 млрд (97 млрд)
Долг 120 млрд (124 млрд), номинирован в рублях.
Дебиторская задолженность выросла до 163 млрд (130 млрд на начало года, 148 млрд на начало квартала),
видимо, компания остается льготным донором материнской Роснефти.
Запасы снизились до 51.5 млрд (54 млрд на начало 3кв2019)
Операционный денежный поток за 9мес2019 63 млрд распределен на
CAPEX -43.5 млрд, дивиденды -27 млрд, проценты -5.9 млрд,
выплаты кредитов и погашение фин обязательств -3.5 млрд,
что привело к снижению денежной позиции на 20.6 млрд до 33 млрд (с 53.6 млрд) Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль----------42% / 36%
Операционная прибыль----23% / 13%
Выручка ----------------18% / 3%
Негативненько.
Евдокимов Сергей, а шо же башкиры молчат? Или их усё устраивает. У них чай блок пакет. Неушто с Игорем Иванычем не договорятся? Он мужик положительный, о народе заботицца. Не может быть шоб не поделился. Ведь сто с лихуем ярдов денег башкирских у его в обороте.Остап1978, так и в прошлом году не хватало, но платили четверть ЧП. Требования пока — неподтвержденный слух от аккаунта РДВ, ведь в документах по бюджету, которые в том числе публиковались на этом форуме, дивы год к году примерно одинаковы. Даже если такой запрос от властей Башкирии есть, не факт, что в аппаратной борьбе ИИС не возьмёт верх, и что мы не увидим двойной гэп. Покупать уже невыгодно, так как к уровню 1600 прибавлен возможный будущий дивиденд.
popov, ситуация экономическая ухудшается. А в 2021 году выборы в ГД. Денег в РБ качнут. Учитывая, что у Минфина денег всегда нет для регионов, вероятный источник Башня. Уверен, что кость бросят, правда не 50% ЧП.- Падение в 3-м и во 2-м кварталах. Год к году:
Чистая прибыль — 42% / 36%
Операционная прибыль — 23% / 13%
Выручка — 18% / 3%
Негативненько.
- Остап1978, так и в прошлом году не хватало, но платили четверть ЧП. Требования пока — неподтвержденный слух от аккаунта РДВ, ведь в документах по бюджету, которые в том числе публиковались на этом форуме, дивы год к году примерно одинаковы. Даже если такой запрос от властей Башкирии есть, не факт, что в аппаратной борьбе ИИС не возьмёт верх, и что мы не увидим двойной гэп. Покупать уже невыгодно, так как к уровню 1600 прибавлен возможный будущий дивиденд.
В диапазоне 1 года упадёт обратно в район 1600 ап, вопрос времени: Роснефть высасывает прибыль через займы, а история с 50% ЧП на дивиденды с большой вероятностью повторится, как и в прошлом году — дивы будут примерно как в два предыдущих года (весной 2019 тоже все ждали 50% ЧП на дивы, но в итоге получили 2 гэпа, первый из которых произошёл в день объявления дивов).
popov, могут сделать дивы в 50% ЧП. Это требование башкиров существует. Им денег на майские указы не хватает. Полагаю, что даже с учетом падения ЧП уровень дивов вырастит. Вот только торговать такую бумагу можно только на инсайде. Ну или после объявления дивов. Как торговый инструмент бумага интереса не представляет. Хотя инвесторов может заинтересовать.
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
