Группа Астра акции

По сообщениям СМИ, группа Астра может продать часть доли одного из совладельцев в пользу крупной госкомпании. Акции на этом фоне в моменте выросли на 4%. Сама компания на слухи отреагировала сдержанно, уточнив, что пока реальных сделок «на столе нет».

Наше мнение:
Считаем, что в целом, если такая сделка случится, это будет скорее позитивно для Астры, так как стратег может существенно снизить риски, связанные со сбытом ПО. Фундаментально нам Астра нравится, несмотря на некоторое замедление темпов роста бизнеса. Ждем сильных операционных результатов за сезонно удачный IV кв. 2025 (ожидается в начале февраля), плюс отмечаем, что свободный денежный поток компании остается положительным (0,4 млрд руб.), а долговая нагрузка низкой (0,4х чистый долг/EBITDA LTM). Наш таргет на 12 мес. — 435 руб.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

❕ «Астра планирует привлечь стратегического инвестора, продав до 20% своего акционерного капитала». 

Пакет будет продан из доли Дениса Фролова, которому принадлежит 60% акций Астра. Ещё 20% акций принадлежит институционалаи, порядка ~15,66% составляет free-float и 4,10% акций – это квазиказначейский пакет.

⏩ При продаже такой доли Фролов перестанет быть акционером с решающим голосом в Совете. 

Кто может выступить покупателем? Источники называют Росатом и это вполне себе удачный кейс. Большая часть выручки генерит B2G направление и такое имя в акционерном капитале позволит эффективнее работать с госзаказами.

Сама по себе Астра инвестиционно несет серьезные риски. Импортозамещение пошло по одному месту, а текущая конъюнктура рынка еще сильнее урезает бюджеты корпораций. И ИТ-решениям досталось в первую очередь. Сейчас, мол, не до них. 

Объекты КИИ уже работают с Астрой и другими отечественными вендорами, но если заводить разговор за масштабирование — тут все очень сложно. Пока картина выглядит неубедительно для Астры.

Сегодня стало известно, что Астра планирует привлечь стратегического инвестора, продав до 20% своего акционерного капитала. Кусочек (точнее, кусман) «отщипнут» от доли Дениса Фролова, которому принадлежит 60% акций Астра.

Ещё 20% акций принадлежит прочим мажорам, 15,66% составляет free-float, а 4,10% акций – это квазиказначейский пакет.

Соответственно, при продаже 20% акций Фролов лишается голосующего большинства в компании и контрольного пакета. Значит, партнёр должен быть супер-надёжным и по возможности – супер-лояльным.

‼️Инсайдеры сообщают, что возможный покупатель доли − давний клиент группы госкорпорация Росатом. И это действительно мощно.

Дело в том, что большую часть выручки (около 60%) Астре приносит b2g, т.е. госзаказы (business to government). И это стало серьёзной проблемой в 4 квартале 2025 года, и вот почему.

Обычно 4-й квартал для ИТ-компаний, особенно работающих с государством, самый «жирный», т.к. именно в 4-й квартал происходит окончательное распределение бюджета ведомств. И всё, что ведомства и организации копили весь год – всё тратится под конец года. Почему? Очень просто: иначе им дадут меньше бюджета в следующем году. 

Привет, друзья!

⭐️Наши программно-аппаратные комплексы XPlatform признаны лучшими по итогам 2025 (Группа Астра)

Редакция издания IT-World наградила линейку XPlatform. Это преднастроенный комплект софта и «железа» с быстрым развертыванием, который закрывает ключевые корпоративные сценарии: от создания защищенного частного облака до внедрения ИИ.

✏️Наша машина баз данных стала доступна для критически важной инфраструктуры (Группа Астра)

Tantor XData 2B на базе российского процессора Baikal-S включена в реестр программно-аппаратных комплексов Минцифры. Это значит, что ее можно использовать в организациях, на которые распространяются наиболее строгие требования безопасности.

✏️Представили обновление системы резервного копирования (Группа Астра)

RuBackup 2.8 упрощает управление инфраструктурой и ускоряет работу с данными. Улучшен перенос резервных копий между хранилищами, расширена поддержка различных платформ, а также усовершенствованы функции для администраторов.

Небольшой комментарий по рынку и бизнесу софтовых компаний.
Прошу также высказаться в комментариях, если вы имеете отношение к айти сектору, спасибо!

Приветствуем друзей и подписчиков на нашем канале! 
Когда на российском рынке сохраняется волатильности в отсутствии информации геополитики, позитивно работают корпоративные новости. Например, вчера акции Астры заметно выросли на +4,56%📈.Почему?

Взлет произошел после того, как стало известно о введении переговоров с «Лабораторий Касперского». Речь идет о сделке покупки более 50% дочерней компании НОТ («Новые облачные технологии»). Представитель Астры заявил, что компания продолжает использовать стратегию M&A-сделок для расширения экосистемы и создания конкурентных продуктов в IT-секторе.

Почему «Лаборатория Касперского» хочет продать компанию?

Сама компания НОТ занимается разработкой комплекса ПО «МойОфис». Чтобы понять масштабы сделки, достаточно факта, что ПО уже используется в 11,1 тыс. организациях, в том числе Росатом, ВТБ, Росгвардия, Почта России, Аэрофлот, РЖД, Минцифры и другие. Как объяснил сам представитель «Лаборатории Касперского» решение продажи актива НОТ появилось «после долгих попыток вывести компанию в прибыль».

Более 70% отечественных компаний по-прежнему используют иностранный корпоративный софт. К таким выводам пришли аналитики компании Naumen, опросив в конце 2025 г. более 80 менеджеров из финансового сектора, промышленности, ритейла, IT, телекома, госуправления, энергетики, транспорта и логистики.

Около трети (32%) опрошенных используют зарубежные IT-решения, поскольку не нашли подходящего решения на российском рынке, а еще 16% считают отечественные аналоги чересчур дорогими, следует из анализа компании.

Еще по 12% респондентов не начали импортозамещение и ждут возвращения иностранных вендоров.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/technology/articles/2026/01/15/1169360-pochti-dve-treti-rossiiskih-organizatsii-sohranili-inostrannii-soft?from=copy_text

Более 70% российских компаний отказались переходить на отечественный софт. Это показал опрос более 80 менеджеров из финансового сектора, промышленности, ритейла, IT, телекома, госуправления, энергетики, транспорта и логистики, пишут Ведомости.

Компании продолжают использовать иностранные CRM-системы для управления клиентскими данными, проектами, IT-службой и документооборотом, а также голосовых и текстовых роботов для автоматизации клиентских обращений, программное обеспечение для внутренних коммуникаций и т.д. При этом в исследовании не учитывали операционные системы. @bankrollo

🖥️ Отчетность ведущего разработчика отечественного инфраструктурного программного обеспечения за девять месяцев 2025 года высветила растущие противоречия в бизнес-модели компании. Группа «Астра» продолжает наращивать выручку, однако делает это в условиях, когда операционные расходы растут намного быстрее доходов, а ключевые показатели эффективности и прибыльности демонстрируют резкое снижение.

📈 Единственным безусловно позитивным трендом остается рост выручки, который составил 22% в годовом сравнении. Этот результат обеспечен в первую очередь поступлениями от продаж операционной системы Astra Linux и, что особенно важно, от услуг по сопровождению продуктов, выручка по которым взлетела на 63%. Это указывает на формирование стабильного повторяющегося дохода от существующей клиентской базы, что является хорошим знаком для ИТ-компании.

⚠️ Однако за этим ростом скрываются серьезные проблемы. Самый тревожный сигнал — падение объема отгрузок на 4%. Это означает, что новые контракты заключаются медленнее, и рост выручки в отчетном периоде во многом обеспечивался признанием доходов по старым договорам.

Торги 14 января на российских фондовых площадках начались в плюсе. К 12:30 мск индекс Мосбиржи поднялся на 0,37%, до 2707 пунктов, РТС вырос на 0,36%, до 1082, а индекс голубых фишек прибавил 0,43%.

В лидеры роста вышли Селигдар (+4,83%), Группа Астра (+3,98%) и Мечел (ап: +2,45%). Список аутсайдеров возглавил Евротранс (-7,34%). Умеренно негативную динамику демонстрируют Россети (-0,73%).

Ценные бумаги Селигдара продолжают двигаться вслед за ценами на серебро и золото, которые обновляют исторические максимумы из-за усиления внешнеполитической неопределенности, превысив отметки $91 и $4647 за тройскую унцию соответственно.

Акции Астры поддержала новость о начале переговоров по покупке актива у структур Касперского, что дополнит продуктовую линейку компании и будет способствовать увеличению ее выручки.

Бумаги Евротранса обвалились после дивидендной отсечки. Компания заплатит за третий квартал по 9,17 руб. на акцию, что обеспечивает доходность 6,74% годовых к текущим ценам.

Акции группы “Астра” сегодня растут на 3,66% и поднимаются до 257 рублей на фоне новости о том, что компания ведет переговоры о покупке контрольного пакета в разработчике “МоегоОфиса”. Инвесторы закладывают в цену возможное расширение экосистемы и усиление позиций компании на корпоративном рынке, где до сих пор доминируют решения Microsoft.

Потенциальная сделка логично дополняет бизнес “Астры”. Сейчас группа зарабатывает в основном на лицензиях Astra Linux, а офисный пакет позволяет закрыть потребности заказчиков комплексно. Для крупных клиентов из госсектора и квази-госкомпаний единый пакет, включающий операционную систему плюс офисные решения становится критически важным. Поэтому в долгосрочной перспективе это может повысить средний чек компании, увеличить долю повторных продаж и снизить зависимость выручки от одного ключевого продукта.

При этом покупка “МоегоОфиса” потребует значительных инвестиций, так как актив убыточен, конкуренция на рынке жесткая, а проникновение зарубежных решений все еще высокое.

Максим, о, ничесе, будет типа MS Office 🤔

«Астра» начала переговоры о покупке «МоегоОфиса» у структуры Касперского

Группа «Астра» ведет переговоры с «Лабораторией Касперского» о пок...

💻 Российская IT-индустрия переживает сейчас непростые времена, наполненные различными вызовами и противоречиями. Давайте попробуем проанализировать, какие тенденции преобладают в секторе, и какие перспективы открываются перед IT-компаниями, разобрав тезисно интервью Наталии Касперской, председателя правления Ассоциации разработчиков программных продуктов «Отечественный софт»:


✔️ Одной из ключевых проблем IT-отрасли является зависимость российских разработок от открытых библиотек. Несмотря на кажущуюся независимость, многие из них контролируются американскими компаниями, что создаёт риски внезапного прекращения поддержки или блокировки доступа. Это ставит под угрозу стабильность и работоспособность множества отечественных IT-решений.

✔️ На рынке операционных систем уже определились явные лидеры: Альт, ROSA, Astra Linux и РЕД ОС, а также мобильные системы Kaspersky OS и Аврора. Остальным разработчикам, очевидно, придётся искать новые ниши или сменить специализацию, т.к. угнаться за лидерами уже практически невозможно. Создавать собственные операционные системы внутри компаний — занятие бессмысленное и дорогостоящее, к тому же такие проекты быстро устаревают и становятся неподдерживаемыми.