Группа Астра акции

Дмитрий Зы, дядя, дурачки, сынки, не переходи на личности, соблюдай взаимоуважение, даже если не нравится, что я пишу.

Михаил Тайков, А что купить тогда на этом рынке?

Михаил Тайков, пхахахахахах. Ой, сынок сынок… Знал бы ты с кем общаешься

Дмитрий Зы, дядя, дурачки, сынки, не переходи на личности, соблюдай взаимоуважение, даже если не нравится, что я пишу.

Дмитрий Зы, беги с этого рынка, очередной ведь депозит сольешь, лонгустик.

Михаил Тайков, пхахахахахах. Ой, сынок сынок… Знал бы ты с кем общаешься

Михаил Тайков, для дурачков любая акция — шлак.

Дмитрий Зы, беги с этого рынка, очередной ведь депозит сольешь, лонгустик.

в пропасть!!! шлак полный

Михаил Тайков, для дурачков любая акция — шлак.

в пропасть!!! шлак полный

💻 «Астра» на распутье: buyback и падение акций

«Астра» планирует обратный выкуп акций из-за заниженной рыночной стоимости. 🤷‍♂

В 2024 году выручка выросла на 80% до 17,2 млрд руб., а чистая прибыль — на 66% до 6 млрд руб.

☝️Акции упали почти на 20% из-за падения IT-сектора и экономической нестабильности.

Менеджмент рассчитывает утроить прибыль к 2025 году. Возможность купить быстрорастущий бизнес по низкой цене может привлечь инвесторов.

Стоит ли рисковать в российском IT?

⬇️ Подписывайся на нас в tg ⬇️

t.me/+QDyljcNe0XViNjdi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Делимся с вами новостями компании и рынка за неделю

Привет, друзья!

✏️ Совет Федерации предлагает подробнее расписать регулирование деятельности «белых хакеров»(Коммерсант): https://clck.ru/3KZ9Jw

«Белые хакеры» ищут уязвимости в IT-системах за вознаграждение. Для них, например, хотят предусмотреть возможность без юридических рисков уведомлять компании об уязвимостях.

✏️IT-компаниипросятподдержкинафоневозможноговозвращениязападныхвендоров (Ведомости): https://clck.ru/3KZ9Uu

Среди предложенных инициатив, которые адресовали Минцифры, – госрегулирование цен на российские продукты и взыскание компенсаций с западных компаний за убытки отечественных производителей.

✏️Microsoft закрыла филиалы и подразделения в 13 городах России (ТАСС): https://clck.ru/3KZ9az

Это следует из отчетности одного из российских подразделений компании. Речь идет о восьми филиалах, закрытых в декабре 2024 года, и пяти, закрытых в январе 2025 года. Причины закрытия неизвестны.

✏️МинцифрырассмотритотсрочкупоналогунаприбыльдляIT-экспортеров (РБК): https://clck.ru/3KZ9ux

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С ноября 2024 г. крупные заказчики IT-продуктов приостановили (https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2025/04/03/1102009-rossiiskii-it...

Николай Иванов,

Главное делать хорошие продукты и их дорабатывать, чем они постоянно и успешно занимаются!
Например, у меня сейчас проекты по переносу почту в нескольких компаниях малого бизнеса, и RuPost от Астры кандидат №1 на покупку среди аналогов на замену Exchange и облачных Яндекс и Мэйл.ру

Астра увядает

Высоко оцениваем результаты Астры по МСФО за 2024 г. и считаем акции компании одними из наиболее интересных для инвесторов в секторе - ПСБ
Астра отчиталась за 2024 г. по МСФО, результаты сильные.

• Отгрузки: 20 млрд руб., +78% г/г, рост на фоне увеличения количества новых клиентов и расширения сотрудничества с действующими заказчиками. • Выручка: 17,2 млрд руб., +80% г/г — преимущественно за счет трехкратного роста продаж продуктов экосистемы (без учета операционной системы Astra Linux) и двукратного роста доходов от сопровождения продуктов (техническое сопровождение и консалтинг).
• Скорректированная EBITDA: 7 млрд руб. +69% г/г.
• Чистая прибыль: 6 млрд руб., +66% г/г.

Высоко оцениваем результаты Астры. Компания нарастила выручку до рекордного уровня, удерживает высокую рентабельность EBITDA, делает ставку на максимальную диверсификацию бизнеса: экосистемные продукты и их сопровождение. При этом долговая нагрузка остается на низком уровне (0,23х на конец 2024 г.), что актуально в текущих условиях. Считаем, что бумаги Астры одни из наиболее интересных для инвесторов в секторе.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С ноября 2024 г. крупные заказчики IT-продуктов приостановили (https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2025/04/03/1102009-rossiiskii-it-rinok-zhdet-tormozheniya-tempov-rosta?from=copy_text) свои инвестпрограммы, а многие вообще поставили на паузу закупки отечественных IT-решений в ожидании возвращения на российский рынок иностранных вендоров, рассказал генеральный директор ПАО «Группа Астра» Илья Сивцев

Денег [у заказчиков] нет. Инвестпрограммы, которые реализовывались в IT в прошлом году, были приняты достаточно давно и докатывались по инерции. Поэтому все IT-компании закончили 2024 г. хорошо. С ноября я вижу очень серьезное замедление практически по всем крупным и большим заказчикам

Интересный факт: офис Астры находится в том же здании где был главный офис МММ😁Доброго дня! Пока в эти минуты в Москве проходит день инвест...

Тимофей Мартынов, На что намекаешь?

❗️❗Астра - почему падаем при сильных результатах❓

Новость: «Выручка «Группы Астра» выросла на 80% в 2024 году на фоне трехкратного повышения продаж продуктов экосистемы»

📊Результаты 2024 года:

✅Выручка выросла на 80% до 17,2 млрд руб.

✅Скор. EBITDA выросла на 69% до 7 млрд руб.

✅Рентабельность EBITDA — 41%

✅Чистая прибыль выросла на 66% до 6 млрд руб.

✅Скор. ЧП выросла на 46% до 6,5 млрд руб.

Компания продолжает показывать высокие темпы роста за счет увеличения клиентов (рост с 22 500 до 29 000), обновления всех продуктов и выпуска новых решений, а также за счет сделок M&A.

Важно, что компания также нацелена на диверсификацию бизнеса и продажи ОС «Astra Linux» занимают уже менее 50% от всех продаж.

▪️Продажи продуктов экосистемы выросли более чем в 3 раза до 5,5 млрд руб. и занимают долю уже >30% (год назад доля была <20%).

▪️Выручка от сопровождения продуктов выросла в 2 раза до 2,8 млрд руб. и занимает долю >15%.

Так почему акции компании с конца января упали почти на 20%?

Ответ на картинке выше👆

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сам себе банкир, если ваша парадигма показывает вам возможность продать вашу текущую 1000 руб за 1500, то конечно же покупайте.
По моей пара...

master114, если уж вы настойчиво хотите утвердить мою парадигму, то не надо гадать. Я сам ее открою, и даже частично это сделал. На текущем рынке покупать акции в долгосрочный «рост» считаю слишком рискованным. Немножечко прикупаю Газпром — но «на сдачу» и потому что там ну совсем дно (и по цене и по коньюнктуре). Все остальное: «украл, выпил, в тюрьму». Купил, через три дня избавился. А в долгосрок долго и надежно (насколько это возможно) лежат себе купленные за пол-цены ОФЗ.
Ну а не оценивать рынки в целом… Блин, шиномонтаж — это автопром. Смотрим насколько он растет (включая подержанные) и смотрим насколько растет ИТ. Берем горизонт, ну скажем год. И смотрим во что превратится P/E равный 15 в ИТ и 5 в автопроме. Математика школьная. Но если посмотреть все отрасли, ИТ вне конкуренции.

Российские компании в 2024 году стали на 30% чаще оставлять заявки на обслуживание своей ИТ-инфраструктуры – ТАСС

Российские компании в 2024 году стали на 30% чаще оставлять заявки на обслуживание своей ИТ-инфраструктуры, сообщается в исследовании компании «Крок» на основе опроса ИТ-директоров и анализа 400 проектов (текст исследования есть у ТАСС). Эксперты компании в связи с этим говорят, что и поломок ИТ-оборудования стало больше.

«Среди опрошенных компаний число заявок на обслуживание ИТ-инфраструктуры в 2024 году выросло на 30% году к году. Порядка 30% компаний (из 100 респондентов — прим. ТАСС) отмечают увеличение числа сбоев и поломок ИТ-оборудования и системного ПО за последние два года», — говорится в исследовании.

Специалисты из компании «Крок» отмечают, что в инфраструктуре 80% опрошенного бизнеса используются как отечественные, так и иностранные решения, и это — одна из причин поломок.

Устаревшая инфраструктура, которая также выступает причиной неполадок с оборудованием, у многих компаний «держится» больше восьми лет, указано в исследовании. 


Источник: tass.ru/ekonomika/23595805

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻 Астра (ASTR) | Рост доходов замедляется, цели по прибыли пересмотрены

 

▫️ Капитализация:90 млрд ₽ / 428,5₽ за акцию
▫️ Выручка 2024:17,2 млрд ₽ (+78% г/г)
▫️ EBITDA 2024:7 млрд ₽ (+69% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024:5,8 млрд ₽ (+64,5% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 5,7 млрд ₽ (+44% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 15,8
▫️ P/B: 12
▫️ fwd дивиденд за 2024: 3%

✅ Астра сохраняет около нулевой уровень долга, на конец 2024г чистый долг всего 1,6 млрд рублей при ND / EBITDA = 0,23. Благодаря разнице доходности депозитов и стоимости кредитов в 2024г компания получила чистый % доход в 740 млн рублей (+138,2% г/г).

👆В 2025г таких доп. доходов уже, скорее всего, не будет, т. к. закончился льготный период по займу на 3,8 млрд в рамках программы поддержки цифровой трансформации, теперь ставка по кредиту будет рыночной.

✅ Менеджмент считает, что текущая рыночная оценка не отражает реальной стоимости бизнеса и планирует провести байбэк. Это хорошо, но фактический размер выкупа акций будет скромным, предполагаю, что не более 2% УК, иначе для этого придется наращивать долг или отменять дивы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

master114, если «на меня откроют» вклад на 1000 рублей, который я смогу продать за 1500 — я за него заплачу 1100.
Спасибо за развернутый отв...

Сам себе банкир, если ваша парадигма показывает вам возможность продать вашу текущую 1000 руб за 1500, то конечно же покупайте.
По моей парадигме, компания даже если сохранит свой рост (в чем я сомневаюсь, ибо количество компьютеров в госкомпаниях не резиновое) то она через 5 лет будет справедливо стоить так как стоит сейчас. А зачем мне просто сидеть 5 лет в ноль? Она сейчас оценена так как-будто уже стала собой через 5 лет. Вы же сами писали про P/E 15. На российском рынке большинство компаний в районе 3-5. И мне без разницы IT они или шиномонтаж. Вклад в банке оформляем мы же не интересуемся кого нашими деньгами будут кредитовать лудомана или ипотечника. Мне главное получить мои проценты

Астра выполнила прогнозы и планирует увеличить прибыль на 80% г/г

 Компания представила сильные данные МСФО за 2024:

 
📍 Выручка 17,2 b₽ (+80% г/г)

📍 Отгрузки 20 b₽ (+78% г/г)

📍 EBITDA 7 b₽ (+69% г/г)

📍 Чистая прибыль 6 b₽ (+66% г/г)

📍 NIC 4,9 b₽ (+47% г/г)

📍 Net Debt/EBITDA 0,23 (+0,2 пункта г/г)

 

• Подтвердили лучшие темпы роста в отрасли. Выручка увеличилась за счет 3-кратного роста продаж продуктов экосистемы и 2-кратного роста доходов от сопровождения продуктов. Доля Linux в выручке снизилась на 17 п.п. до 49%. Расширили клиентскую базу почти на 30%, обновили все существующие продукты и выпустили более 10 новых экосистемных решений. Именно экосистемные продукты позволяют сохранять двузначный темп роста отгрузок. Капзатраты на разработку, маркетинговые, кадровые расходы растут 2-кратно. Но низкая долговая нагрузка позволяет генерировать достаточный денежный поток и повышать чистую прибыль двузначным темпом. Отметим низкую базу 2023, когда на ЧП повлиял разовый расход 680 m₽ от размещения на бирже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сам себе банкир,
ранжирование компаний по отдельным показателям, даже по прибыли это бред. Компанию нужно анализировать комплексно, а минор...

master114, если «на меня откроют» вклад на 1000 рублей, который я смогу продать за 1500 — я за него заплачу 1100.
Спасибо за развернутый ответ. Интересно было почитать аргументацию.
«Вышла новость — действуй!» — да! именно это сейчас единственная рабочая стратегия в акциях. Все остальное сдувается в пыль геополитикой.
Еще замечу только, что оставаться в рамках одной парадигмы и считать все остальное бредом — очень сужает видимый диапазон возможностей.
Возвращаясь к Астре — я анализирую множество информации по российскому ИТ и пока это единственный возможный «долгосрок» на ИТ рынке. Но, повторюсь, не сейчас.

Власти рассматривают возможность предоставления IT-компаниям, экспортирующим ПО, отсрочки по уплате налога на прибыль – РБК

Власти рассматривают возможность предоставления IT-компаниям, экспортирующим программное обеспечение, отсрочки по уплате налога на прибыль, который для них сейчас составляет 5%. Инициатива стала компромиссом между государством и бизнесом, который изначально добивался полного освобождения от налога. Конкретные параметры отсрочки пока не определены.

Экспорт российского ПО в 2024 году вырос на 6,6%, достигнув $5 млрд, впервые за три года показав положительную динамику. Основные рынки сбыта – страны СНГ, MENA, Африка и Латинская Америка. В условиях сокращения внутреннего рынка IT-компании активно локализуют продукты и заключают партнерские соглашения за рубежом.

Бизнес поддерживает идею отсрочки, отмечая, что это повысит ликвидность, поможет адаптировать продукты под иностранные рынки и усилит конкурентоспособность российских разработок. Однако эксперты считают, что одних налоговых послаблений недостаточно: необходимо расширять экспортную поддержку, включать IT-продукцию в национальные приоритетные проекты и упростить доступ к государственным кредитам для зарубежных покупателей. Вопрос подтверждения экспорта через дистрибьюторов и совместные предприятия также остается нерешенным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

master114, Приведите пример лучших показателей ;) Интересуют выручка (рост) и прибыль (тоже рост).

Сам себе банкир,
ранжирование компаний по отдельным показателям, даже по прибыли это бред. Компанию нужно анализировать комплексно, а миноритарию или точнее микроакционеру, только с точки зрения личной выгоды. Для этого анализ будет состоять из следующих этапов:
1. Бизнес компании должен быть рыночным. На этом этапе должны отлетать всякие энергосбытовые компании, которые работают по установленным тарифам. Это не бизнес.
2. Компания должна иметь рентабельность собственного капитала выше низкорисковых инвестиций. Для маленьких сумм это вклады, для больших ОФЗ. Иначе участники долгового рынка так и будут смеяться над вами.
3. Компания должна направлять полученную прибыль на развитие основного бизнеса. Можно и дополнительные виды деятельности, но только если это соотносится с общей идеей развития компании. По этой причине я не люблю Яндекс с их идеей пулять заработанные деньги во всякие фантазии а вдруг что-то выстрелит.
4. Если после предыдущих этапов у компании остаются деньги, то она должна вывести капитал в пользу акционеров. Это можно сделать либо через дивиденды либо через байбэк, но с обязательным сжиганием выкупленных акций. Отсюда сразу отлетают компании-любители складывать кэш в кубышки и байбэки которые потом идут на вознаграждение топов.

Эти этапы необходимы для долгосрочного инвестирования, а прокатится на горках в течении даже полугода это просто спекуляции. Тогда причем здесь рост выручки и все другое? Вышла новость — действуй!

Но есть у нас же еще второй фактор — текущая цена акции. Вот отобрали мы по предыдущему мини-алгоритму акцию, а почем её покупать? Попробую разжевать на понятных всем вкладах/облигациях.
Вам дают 2 варианта: на вас оформляют вклад в размере 1000 рублей, но за первый вариант вы заплатите 1100 руб под 15% годовых а за второй 900 руб. под 12 % годовых. Что вы выберете? По вашей логике первый вариант там же прибыль выше -))))

Какой смысл покупать акции с очееень высоким ростом выручки или прибыли если вас просят заплатить за нее 5000 руб а на вас оформляют за это вклад под 40% годовых? Как скоро вы отобьете свои инвестиции? Может выгоднее найти недооцененную компанию (аналог купить вклад на 1000 руб за 900 руб но с чуть меньшей доходностью) или все-таки поискать действительно развивающуюся компанию с высоким ростом показателей, но с более адекватной оценкой, которая реально отобьется в обозримом будущем?

Менеджмент убежден, что справедливая оценка акций выше текущей цены хочет предложить СД во 2 кв рассмотреть buyback — то же недавно говорил менеджмент Самолета и Позитива. Навевает неприятные мысли что компания начала манипуляции с ценой акций.

Вопрос о будущем Астры к ее акционерам
Если вы вложили деньги в Астру и успели порадоваться за прошлое этого эмитента, то пришло время подумать о его будущих доходах. А для этого нужно получить ответ на вопрос:

Какие крупные государственные организации РФ еще не купили (на деньги налогоплательщиков) иностранную ОС Линукс, перекрашенную владельцем Астры в триколор за конский ценник?

Сколько их?
Как они называются?
Сколько у них рабочих мест?
На чем они сейчас работают?
Сколько денег налогоплательщиков они заплатили за то, на чем сейчас работают?
Подойдет ли им перекрашенный Линукс?
Есть ли у них деньги на покупку Линукса?


Что вы, как акционер Астры, можете об этом сказать?

Пишите все, что в голову придет. Вы же акционеры. Вам можно))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Астры 2024, записная книжка и вопросы к компании.

Дебиторка 7,87 (+3,1)

Дебиторка = 91,5% от выручки 4 квартала

Чистый долг 0👉1,6 млрд

Выручка +80% — самый высокий темп роста среди всех российских компаний

Выручка +8 млрд

👉ОС Астра = +2,2

👉Продукты Экосистемы = +3,7

👉Сопровождение = +1,4

Себестоимость +3,5 млрд

Опер расходы +3 млрд

(Амортизация +1 ярд — до 1,3 млрд)

Прибыль 5,8 +41% (с коррекцией результатов 2023)

Скорр прибыль 2024 на 400 лямов больше, — расходы на мотивационную программу

📉Гигантский CAPEX, вырос В ТРИ РАЗА до 4 ярда

📉Почему-то выросли покупки основных средств +1,4 ярда = 1,76 ярда

📉FCF упал с 2,15 млрд до 1,35 млрд.

Расходы на персонал +4 до 7,88

Долг вырос на 1,5 млрд:

=1,35 млрд FCF

минус 0,418 — покупка компании

минус 0,420 — увеличение доли в дочке

минус 1,62 — выплаченные дивиденды

https://smart-lab.ru/q/ASTR/f/y/

Из пресс-релиза:

✅ДКП+геополитика = давление на размер инвестиционных программ заказчиков и вносят неопределенность в принятие решений с их стороны. Это, в свою очередь, способствует замедлению темпов роста, что видно по предварительным данным группы с начала 2025 года.

✅Цель мотив программы — утроение чистой прибыли 2025 года относительно показателей 2023 года.

✅Задача — удвоить чистую прибыль по итогам 2026 года относительно 2024 года. 

✅Менеджмент убежден, что справедливая оценка акций выше текущей цены хочет предложить СД во 2 кв рассмотреть buyback

Вопросы к компании:

Авто-репост. Читать в блоге >>>