АЛРОСА акции

Что случилось с Алросой? Почему её активно скупают последние 10 минут?

Лыжник, читай новости

Что случилось с Алросой? Почему её активно скупают последние 10 минут?

Что случилось с Алросой? Почему её активно скупают последние 10 минут?

Цены на алмазы АЛРОСА в 2017 г. выросли в среднем на 1,5%.

По предварительным данным, в 2017 г. АЛРОСА реализовала алмазов на $4,267 млрд. Общая стоимость реализованных за этот период алмазов составила $4,17 млрд, бриллиантов — $96,9 млн.

В 2017 г. объем реализации алмазов в Гохран составил $2,89 млн.

"Роснефть" (могла бы приобрести — ред.) — у нее не так много газовых активов, "Новатэк" может купить, любая нефтяная компания. Единственное, мы задумались бы, и всерьез, наверное, отказали самому "Газпрому". Потому, что ему, наверное, уже дальше не надо. Но он не участвует сам. А остальные, я думаю, получат от нас согласие вовремя, в сроки установленные. Аукцион чтоб не срывать просто"

«Учитывая то, что „Алросу“ курирует министерство финансов, мы в процессе рассмотрения, пока жалоба была, мы обменивались мнениями, и все-таки мы просим министерство финансов, они могут как курирующее ведомство, они могут подсказать „Алросе“, чтобы они все-таки некоторые условия поменяли»

Он отметил, что ФАС не может рассматривать антимонопольные нарушения, если на них нет жалобы, даже если сама усматривает признаки нарушений.

Прайм

АЛРОСА может направить средства, вырученные от продажи, в том числе на досрочное погашение кредитов и на текущую деятельность. Об этом  сообщил генеральный директор компании Сергей Иванов:

«Мы планируем, что 19 февраля, наконец, продадим газовые активы, получим хорошую рыночную цену. Деньги могут быть направлены как на досрочное погашение кредитов, так и на текущие цели»

«могла бы внести какие-то коррективы в условия аукциона, если бы получила от ФАС предписание».

«Роснефть» не будет бороться за газовые активы «Алросы»
К торгам могут быть допущены только «Новатэк» и Газпромбанк

Тимофей Мартынов, это тоже не гуд. Могут дешево уйти )))

«Роснефть» не будет бороться за газовые активы «Алросы»
К торгам могут быть допущены только «Новатэк» и Газпромбанк

Тимофей Мартынов, это тоже не гуд. Могут дешево уйти )))

Позитивно с точки зрения восприятия, поскольку жалоба и расследование ФАС могли привести к изменению условий аукциона и отсрочить сделку (а также потенциальные специальные дивиденды с доходностью около 5,3%). На наш взгляд, тот факт, что Роснефть не будет принимать участия в аукционе, предполагает, что газовые активы будут проданы ближе к минимальной объявленной цене в 30 млрд руб. Новатэк и Газпромбанк — претенденты на эти активы.

Роснефть отозвала жалобу на условия аукциона АЛРОСА — сообщил начальник управления контроля строительства и природных ресурсов ФАС России Олег Корнеев

Таким образом, рассмотрение жалобы прекращено ФАС России в связи с ее отзывом.

Согласно закону о защите конкуренции, заявитель, отозвавший поданную им жалобу, не вправе подать повторную жалобу на те же действиях организатора аукциона.

РНС

сегодня ожидаем: ФАС рассмотрит жалобу Роснефти на аукцион АЛРОСА

см. календарь по акциям

«Президент Республики Ангола Жоау Лоуренсу подписал указ, разрешающий перераспределение 16,4% доли уставного капитала горнорудного общества „Катока“ (Catoca) в пользу компании Wargan Holdings Limited, которая на 100% принадлежит АК „Алроса“. В дальнейшем 16,4% доля в уставном капитале ГРО „Катока“ будет распределена поровну между „Алроса“ и национальным алмазодобывающим предприятием Endiama E.P.»

«Указ президента Республики Ангола вступил в силу в начале января 2018 года. Юридическое оформление сделки будет осуществлено в течение февраля-марта текущего года. После ее завершения уставный капитал ГРО „Катока“ будет распределен следующим образом: АК „Алроса“ (ПАО) — 41%, Endiama E.P. — 41%, LL International Holding B.V — 18%»

Стоимость 8,2% доли в уставном капитале ГРО «Катока» составит 70 млн долларов США. Для ее покупки АЛРОСА планирует использовать собственные средства.

Заявки на участие в конкурсе будут приниматься до 29 января 2018 года. Авторы заявок, прошедших первичный отбор, получат доступ к дополнительной информации о месторождении «Мир» для подготовки подробного конкурсного проекта. Итоги конкурса компания подведет 21 марта.

Андрей Зельберг, директор института «Якутнипроалмаз» − организатора конкурса:

«Наша цель − привлечь широкий круг специализированных организаций, ученых и специалистов к разработке решений, способствующих возобновлению добычных работ на месторождении «Мир». Мы планируем выявить перспективные технические и технологические решения по безопасной разработке трубки «Мир» на всю глубину разведанных запасов, проанализировать предложения на предмет их экономической целесообразности и практической реализуемости»

Участники конкурса должны обосновать возможность реализации предлагаемых ими технических решений, их экономическую и экологическую эффективность. Кроме того, проекты должны учитывать сложившиеся на месторождении трубки «Мир» горно-геологические и горнотехнические условия, отметили в компании.

пресс-релиз

Мы полагаем, что, пополнив коммерческие запасы продукции в декабре минувшего года, в 1к18 компания может, наоборот, реализовать больше запасов. В этом случае выручка за 1к18 может превысить наш прогноз, составляющий 1.07 млрд долл.

Скорректированный план капиталовложений на 2018–2020 гг. ниже нашего прогноза на 10–23%, что мы расцениваем как позитивный факт. По нашим оценкам, за счет более низких капзатрат совокупный показатель свободного денежного потока «АЛРОСА» за трехлетний период может улучшиться более чем на 15 млрд руб., что составляет 2.7% от текущего размера рыночной капитализации компании.

Новый производственный план примерно соответствует нашему прогнозу на 2018 и 2020 гг. и на 5% превышает наши ожидания по итогам 2019 г. Исходя из соответствующего роста продаж, это предполагает EBITDA за 2019 г. примерно на 7% выше нашего текущего прогноза.

С точки зрения инвестиционной привлекательности «АЛРОСА» остается нашим фаворитом в секторе. Акции компании торгуются с прогнозным коэффициентом EV/EBITDA за 2018 г. в 3.6x, а доходность свободного денежного потока составляет 18% в год. Мы видим значительный потенциал для роста котировок в ближайшие полгода при поддержке как отраслевых (восстановление цен), так и корпоративных факторов (повышение эффективности, продажа непрофильных и возможное увеличение дивидендных выплат). Исходя из этих соображений в отношении акций «АЛРОСА» мы подтверждаем рекомендацию Покупать.

Устойчивое финансовое положение. Прогнозируемое сокращение добычи компании в текущем году на 7% может привести к снижению выручки. Однако, судя по данным за 3 кв. 2017 г., на рынке наметилась тенденция к повышению цен, поэтому при ее сохранении снижение добычи может быть компенсировано более высокими ценами продажи алмазов. Кроме того, АЛРОСА реализует программу повышения эффективности, которая в прошедшем году позволила сэкономить около 6,5 млрд руб. Основная валюта выручки компании – доллар США, поэтому заимствования преимущественно осуществляются в валюте. Рост инвестиций в текущем году не создаст проблем для финансов компании, поскольку ее долговое обременение позволяет в случае необходимости привлечь дополнительные заемные средства. Долговая нагрузка АЛРОСА остается на низком для сектора уровне: отношение Чистый долг/EBITDA за последние 12 мес. составляло 0,7 на последнюю отчетную дату (конец 3 кв. 2017 г.). В 2018 г. у компании не предусмотрено значительных долговых выплат. В 2019 г. предстоит погасить обязате6льств на 720 млн долл., а в 2020 г. – выпуск евробондов на 1 млрд долл.

Достаточно разочаровывающие продажи, на наш взгляд, которые предполагают снижение объемов необработанных алмазов на 30% м/м. При годовом сопоставлении показатели выглядят лучше, предполагая рост на 32%, однако в целом мы ожидали, что продажи алмазов будут ближе к $300 млн, свидетельствуя о постепенно восстановлении рынка. Невысокие продажи и риск отсрочки продажи газовых активов из-за расследования ФАС ставят под сомнение нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ.