АЛРОСА акции

Дивиденды Алроса за 2017 год могут составить $650 млн

($650 млн * 56,2 руб): 7 364 965 630 акций http://moex.com/s909= 4,96 руб/акция 

4,96 руб — 13% налог = 4,315 руб/на руки.

Дивиденды Алроса за 2017 год могут составить $650 млн

Добыча Группы «АЛРОСА» по итогам 2017 года составила 39,6 млн карат, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим годом.

Компания планирует в 2018 году добыть 36,6 млн. карат, что на 7,5% меньше, чем в 2017 году. Это значит, что высокий показатель содержания алмазов в руде в 2П17, похоже, был однократным фактором и что в этом году «АЛРОСА», судя по всему, решила продавать сырье из своих запасов (18 млн. карат, по словам президента компании) с тем, чтобы компенсировать выбывшие объемы рудника «Мир».

Несмотря на хорошие производственные результаты, операционные показатели оказались весьма скромными: по сообщению компании, продажи алмазов ювелирного качества упали на 6% относительно аналогичного периода прошлого года, до 6,2 млн. карат, и составили 66% совокупных продаж. Цены на алмазы ювелирного качества снизились на 18% по сравнению с 3К17, до $139 за карат, на фоне сезонного ухудшения продуктовой линейки. Как следствие, средняя цена реализации алмазного сырья (как ювелирного, так и технического качества) у компании в 2017 году упала до всего лишь $101 за карат (это на 7% ниже, чем в 2016 году).

Учитывая сохранение выручки практически на прежнем уровне на фоне повышения содержания алмазов в руде и реализации мер по сокращению расходов, мы ожидаем, что скорректированная EBITDA в 4К17 составит примерно $465 млн., что немного больше, чем в 3К17. Это значит, что консенсус-прогноз на весь 2017 год предстоит скорректировать в сторону понижения, хотя, по нашему мнению, инвесторы воспримут это нейтрально. Финансовые результаты за 4К17 будут интересны в первую очередь с точки зрения динамики денежных расходов, хотя теперь инвесторам следует переключить внимание на первые признаки восстановления цен на алмазы: судя по сообщениям различных источников, они с начала года выросли на 1-3%.

При текущих котировках коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2018» у АЛРОСА составляет около 5 (если скорректировать чистый долг на сумму дивидендов). Дивиденды за 2017 год могут составить примерно $650 млн. (а дивидендная доходность — около 6%). Свободный денежный поток компании от основного бизнеса после уплаты процентов в 2018 году может увеличиться до $1,0-1,1 млрд. (на 10%). Однократные статьи (продажа газовых активов и страховые выплаты) могут увеличить его до $1,6-1,7 млрд. Если рост цен на алмазы в 1К18 продолжат расти, это окажет поддержку котировкам компании. 15 марта «АЛРОСА» представит результаты по МСФО за весь 2017 год и на следующий день проведет телефонную конференцию.

ОАО «Сбербанк России»

Алроса намерена нарастить добычу и сократить запасы

Добыча алмазов в 2017 г. выросла

Производственный план превышен… Объем добычи алмазов АЛРОСА в 2017 г. вырос на 6% год к году до 39,6 млн карат. Таким образом, компания перевыполнила годовой план по добыче на 0,3 млн карат. Объемы производства превышены, несмотря на остановку рудника «Мир» из-за аварии. Выбывшие мощности были компенсированы ростом добычи на других месторождениях.

…но объемы продаж снизились. По оценке компании, объем продаж алмазов Группы в прошлом году составил 41,2 млн карат, что на 3% выше объема продаж в 2016 г. Общая выручка от реализации алмазов составила 4,2 млрд долл., а бриллиантов компания реализовала на 96 млн долл. В 2016 г. общий объем реализации продукции за год составил почти 4,5 млрд долл. В 4 кв. 2017 г. объем продаж достиг 9,4 млн карат (6,2 млн карат алмазов ювелирного качества, остальное – технические алмазы), превысив показатель продаж за 3 кв. 2017 г. (4,9 млн карат алмазов ювелирного качества и 2,6 млн карат алмазов технического качества). Однако средняя цена алмазов ювелирного качества оказалась равной лишь 139 долл./карат, что на 18% ниже цены 3 кв. 2017 г. и на 20% ниже цены 4 кв. 2016 г. Цена технических алмазов упала на 28% квартал к кварталу и осталась примерно на уровне 4 кв. 2016 г. Общая выручка от продаж алмазов за квартал выросла на 4% до 881 млн долл. Бриллиантов же компания реализовала на 28,7 млн долл. Как отмечала АЛРОСА еще по итогам 3 кв. 2017 г., средняя цена реализации алмазов снизилась из-за изменения ассортимента, а именно увеличения доли мелкоразмерного сырья.

Компания намерена нарастить добычу и сократить запасы. Как сообщил на днях генеральный директор компании Сергей Иванов, в этом году объем добычи алмазов сократится на 7% по сравнению с прошлым годом до 36,6 млн карат. Однако объем продаж алмазов составит 40 млн карат, поскольку компания намерена продать часть из 18 млн карат запасов алмазов. Как сообщала компания в презентации в начале года, в 2019 и 2020 гг. планируется увеличить добычу алмазов до 38,2 млн карат в год. Сокращение добычи, видимо, связано с прекращением добычи на руднике «Мир» из- за аварии, а также с постепенным сокращением добычи на трубке «Юбилейная». Выбывающие мощности частично будут компенсированы увеличением добычи на других месторождениях, постепенным вводом в строй Верхне-Мунского месторождения и ростом добычи на шахте «Удачная». Работы по окончательному вводу в эксплуатацию нового месторождения и увеличение добычи на других участках требуют дополнительных инвестиций, поэтому АЛРОСА планирует увеличить капитальные инвестиции на 5% до 31,1 млрд долл. в 2018 г. В 2019 и 2020 гг. объем инвестиций планируется сократить до 26,4 млрд руб. и до 28 млрд руб. соответственно.

Уралсиб

Алроса - заявление замминистра финансов снимает риск навеса акций из-за размещения

Нет планов по SPO АЛРОСА В 2018

По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, правительство не рассматривает размещение еще 8% акций АЛРОСА в 2018, а планы на 2019 пока не обсуждались. SPO акций АЛРОСА входило в планы приватизации правительства на 2017-19. Авария на шахте Мир негативно сказалась на стоимости акций АЛРОСА, сделав продажу акций неоправданной.

Умеренно позитивно, поскольку это заявление снимает риск навеса акций из-за размещения, на наш взгляд. С другой стороны, государство и новый менеджмент могли бы способствовать росту цены акций до размещения, например, скорректировав дивидендную политику или выплатив специальные дивиденды после продажи газовых активов, на наш взгляд.

АТОН

Рост производства алмазов позволил Алроса обогнать годовой прогноз в 39,3 млн карат на 0,3 млн карат

Алроса: добыча в 2017 превысила прогноз на 0,3 млн карат   

Общее производство алмазов выросло до 10,0 млн карат (+6% г/г); объемы переработанной руды и песков несколько увеличились, составив 7,3 млн т (+2% г/г); среднее содержание алмазов выросло до 1,39 карат на тонну (+5% г/г с 1,33 карата на тонну). Годовой объем добычи составил 39,6 млн карат, что всего лишь на 1% выше, чем прогнозируемый годовой объем 39,3 млн карат. Шахта Мир продолжала работу в 4К, хотя добыча алмазов упала до 233 тыс карат (-73% г/г), а объемы переработанной руды — до 60 тыс т (-77% г/г). Продажи необработанных алмазов составили 9,4 млн карат, включая 6,2 млн карат камней ювелирного качества по цене $139/карат (снижение с $169/карат) и 3,2 млн карат промышленных алмазов по цене $6,5/карат. Выручка от продажи алмазов ($881 млн) и бриллиантов ($29 млн) сопоставима с объемами, зафиксированными в предыдущие месяцы. Рост квартальных показателей был обеспечен ростом содержания алмаов в руде на трубке Юбилейная и Нюрбинская: на трубке Юбилейная — до 1,33 карат на тонну с 1,09 карат на тонну, в результате чего производство выросло до 3,6 млн карат (+1,2 млн карат или +54% г/г), на трубке Нюрбинская — до 4,65 карат на тонну с 4,16 карат на тонну, в результате чего производство выросло до 2,0 млн карат (+0,5 млн карат или +33% г/г).

Производство алмазов выросло до 10,0 млн карат (+6% г/г), что позволило АЛРОСА обогнать свой годовой прогноз в 39,3 млн карат на 0,3 млн карат. Спрос был смещен в сторону более дешевых алмазов, поскольку средняя цена реализации камней ювелирного качества упала до $139/карат (против $169/карат в 3К17), что означает некоторое давление на EBITDA и рентабельность. Рост запасов алмазов замедлился до 0,7 млн карат с 2,8 млн карат в 3К17, что предполагает постепенную стабилизацию рынка. Интересно отметить, что шахта Мир продолжала работать в 4К, добавив 0,2 млн карат к добыче АЛРОСА (-73% г/г), скорее всего обрабатывая руду, добытую до аварии в августе. АЛРОСА публикует месячные результаты продаж, поэтому квартальные операционные показатели редко становятся катализаторами для акций — НЕЙТРАЛЬНО, на наш взгляд.

АТОН

сегодня ожидаем: Алроса: окончание приема заявок на газовые активы

см. календарь по акциям

Лариса Викторовна про дивиденды Алросы:
smart-lab.ru/blog/448083.php


Алроса.
Дивиденды2018.Надежды и разочарования.
Сначала рынко вяло отреагировал на новость о продаже газовых активов Алросой. Может продадут, а может и нет.
В середине января появились новости о том, что аукцион состоится, Алроса отредактировала условия продажи и желающие купить точно есть. Появилась надежда на спецдивиденды от продажи.
22 декабря наблюдательный совет алмазодобывающей компании «Алроса» одобрил продажу газовых активов — компаний «Геотрансгаз» и «Уренгойская газовая компания» — на открытом аукционе, а также основные сроки и параметры проведения торгов. Прием заявок на участие в аукционе продлится до 29 января 2018 года. В соответствии с документацией датой проведения аукциона определено 19 февраля 2018 года. Начальная цена аукциона — 30 млрд рублей, шаг аукциона — 100 млн рублей.
Но 24.01.18 надежда на спецдивиденды несколько увяла. Цитирую:
«Алроса» не будет выплачивать спецдивиденды после продажи газовых активов, заявил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

«Спецдивидендов не предполагается. Более того, остается открытым вопрос, поскольку будет аукцион, то остается открытым вопрос, какую прибыль бухгалтерскую получит компания, и получит ли. Потому что историческая цена, которая у этого актива на балансе, она ниже текущей оценки. Понятно, что продажа будет проводиться выше, чем оценка, но вовсе не факт, что она превысит историческую балансовую стоимость», — сказал Моисеев.
А ведь раньше Алроса уже сообщила, что дивиденды по итогам 2017 года будут ниже, чем по итогам 2016.
Главного бухгалтера Алросы даже вызывали по этому поводу в Ил Тумэн в Якутск. Цитирую:

Компания прогнозирует, что чистая прибыль по итогам деятельности за 2017 год составит 67,2 млрд и снизится наполовину. Прошлый год принес компании прибыль в 133,5 млрд руб.

«Это связано с курсовой разницей, а также с дополнительными расходами в сумме 10,5 млрд рублей, связанными с аварией на руднике „МИР“, — сказала, выступая на сессии в Госсобрании (Ил Тумэн) главный бухгалтер компании Светлана Линник.

Сокращение размера прибыли скажется на сумме дивидендов. Предварительно компания рассчитала сумму отчислений в 2018 году 8,2 млрд.
В 2017 году республика, как акционер алмазодобывающего гиганта, получила 16,4 млрд рублей.

Объем налоговых платежей и неналоговых доходов по результатам 2017 года покажет прирост на 19%. АЛРОСА направит в республиканский бюджет 48,3 млрд рублей. Это меньше на 13,7 млрд рублей, чем за 2016 год.
Ждём 19.02.2018 итогов торгов по продаже газовых активов. По итогам торгов будет понятно, появится у Алросы прибыль от продаж или нет.
Если прибыль будет, то она всё равно не повлияет на итоги 2017 года, т к будет отражена только по итогам 1 квартала 2018 года.

Так, ладно поставлю в прогноз по дивидендам Алросы по итогам 17 года = 5,8 руб
Из расчета что див. выпалата составит 43 млрд руб
smart-lab.ru/dividends/

Ну чего, какие ожидания по дивам Алросы за 2017 год?

АЛРОСА - приватизация доли государства в компании отложена из-за аварии на руднике "Мир"

Вопрос о приватизации доли государства в АЛРОСА отложен из-за аварии на руднике «Мир».

Замминистра финансов РФ Алексей Моисеев:

«Пока с учетом ситуации на руднике, прежде чем продавать что-то инвесторам, надо разобраться, что с ним будет. Это основная задача, поэтому все вопросы, связанные с приватизацией, — они отошли на второй план»

Ранее планировалось до 2019 года сократить долю участия РФ в капитале АЛРОСА до 29% плюс 1 акция (сейчас государство через Росимущество владеет 33% акций АЛРОСА).


ТАСС

Алроса - смогла нарастить добычу благодаря росту алмазодобычи на подземном руднике Удачный

Добыча АЛРОСА в 2017 году выросла на 6%, выручка снизилась на 4%

Добыча АЛРОСА в 2017 году составила 39,614 млн карат, что на 6% выше уровня 2016 года, говорится в сообщении компании. Объем продаж алмазов по итогам 2017 года составил 41,2 млн карат (рост на 2,7% к предыдущему году). Выручка от продаж алмазов составила $4,2 млрд, выручка от реализации бриллиантов — $96,9 млн. По сравнению с уровнем 2016 года выручка снизилась на 4,2%.

Несмотря на аварию на шахте Мир, АЛРОСА смогла нарастить добычу. Произошло это благодаря росту алмазодобычи на подземном руднике Удачный, повышению содержания на трубке Юбилейная. Рост продаж был более скромным, несмотря на то, что АЛРОСА часть продукции продавала из стоков. При этом снижение выручки произошло из-за изменения номенклатуры реализуемой продукции.

Промсвязьбанк

Алроса — EBITDA за 2018 может оказаться на 7 млрд рублей выше прогноза

Алроса: комментарии президента Сергея Иванова    

АЛРОСА ожидает, что продажи в 2018 составят 40 млн карат, производство — 36,6 млн карат. Запасы алмазов в настоящий момент составляют 18 млн карат, компания прогнозирует, что они снизятся до 14-15 млн т к концу 2018. Шахта Мир может возобновить работу в 2022-24.

Прогноз по продажам на 1 млн карат выше показателя, который мы закладываем в нашу модель, что предполагает, что фактическая EBITDA за 2018 может оказаться на 7 млрд руб. выше нашего прогноза, в зависимости от ассортимента. Прогноз по восстановлению шахты Мир предполагает более длительный период, чем ожидалось ранее, но мы считаем, что рынок проигнорирует это, поскольку денежные потоки от этой шахты, в любом случае, начнут поступать еще очень нескоро. В целом НЕЙТРАЛЬНО, на наш взгляд.

АТОН

stanislava, Нейтрально? интересное мнение… у компании из работы выпал рудник который давал 10% дохода, а они такие результаты показывают! По моему менеджмент молодец, что удивительно для гос компании!!! Пока все классно, надо держать!

Алроса - EBITDA за 2018 может оказаться на 7 млрд рублей выше прогноза

Алроса: комментарии президента Сергея Иванова    

АЛРОСА ожидает, что продажи в 2018 составят 40 млн карат, производство — 36,6 млн карат. Запасы алмазов в настоящий момент составляют 18 млн карат, компания прогнозирует, что они снизятся до 14-15 млн т к концу 2018. Шахта Мир может возобновить работу в 2022-24.

Прогноз по продажам на 1 млн карат выше показателя, который мы закладываем в нашу модель, что предполагает, что фактическая EBITDA за 2018 может оказаться на 7 млрд руб. выше нашего прогноза, в зависимости от ассортимента. Прогноз по восстановлению шахты Мир предполагает более длительный период, чем ожидалось ранее, но мы считаем, что рынок проигнорирует это, поскольку денежные потоки от этой шахты, в любом случае, начнут поступать еще очень нескоро. В целом НЕЙТРАЛЬНО, на наш взгляд.

АТОН

Кто знает с 2015 по 2016 у них какой был рост? подскажите пожалуйста люди добрые )

АЛРОСА - добыча по итогам 2017 года составила 39,6 млн карат, +6% г/г

Добыча Группы АЛРОСА по итогам 2017 года составила 39,6 млн карат, увеличившись на 6% по сравнению с предыдущим годом.

Рост добычи алмазов в 2017 г. составил 6% и обусловлен в основном ростом алмазодобычи на подземном руднике «Удачный», повышением содержания на трубке «Юбилейная» за счет роста добычи в наиболее богатой части месторождения, увеличением содержания на трубках «Архангельская» и «им. Карпинского-1» ПАО «Севералмаз», а также ростом добычи на трубке «Ботуобинская».

По предварительным данным, объем продаж алмазов Группы АЛРОСА по итогам 2017 года составил 41,2 млн карат, выручка от продаж алмазов – $4,2 млрд, выручка от реализации бриллиантов – $96,9 млн.



пресс-релиз

презентация

сегодня ожидаем: АЛРОСА: опер. результаты 4 кв 2017

см. календарь по акциям

Колеги, а есть мысли почему Алроса решила именно сейчас сдать свои непрофильные активы? Новое руководство?
Просто ситуация для продажи на рынке не лучшая, мне кажется, в средствах компания не нуждается — вчем смысл?

Scary, АЛРОСа давно их без успеха продает.

Аукцион на газовые активы АЛРОСА похож на торги под конкретного покупателя - ФАС

Условия аукциона на газовые активы АЛРОСА характерны для торгов под конкретного покупателя — заявил в ходе пресс-конференции глава ФАС Игорь Артемьев.

«Там же в документации была такая норма, что в течение недели нужно внести аванс в размере 21 миллиарда (рублей — ред.). Обычно, когда хотят кому-то дать, кому заранее известно, кому надо, то он заранее предупрежден, он начинает аккумулировать средства, а другие не могут собрать 21 миллиард без серьезных финансовых потерь и перевести на счет продавца»

Прайм

Колеги, а есть мысли почему Алроса решила именно сейчас сдать свои непрофильные активы? Новое руководство?
Просто ситуация для продажи на рынке не лучшая, мне кажется, в средствах компания не нуждается — вчем смысл?

Scary, есть поручение правительства для гос компаний о продаже непрофильных активов…

Может, потому что продаёт за рубли, а рубль нынче на хаях, а руководство Алросы наверняка имеет понимание, что будет дальше с рублём.

Колеги, а есть мысли почему Алроса решила именно сейчас сдать свои непрофильные активы? Новое руководство?
Просто ситуация для продажи на рынке не лучшая, мне кажется, в средствах компания не нуждается — вчем смысл?

АЛРОСА - залог на участие в газовом аукционе внесли только Новатэк и структура Газпромбанка

Залог на участие в аукционе по продаже газовых активов АЛРОСА на данный момент внесли НОВАТЭК и структура Газпромбанка.

Генеральный директор АЛРОСА Сергей Иванов в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе:

«По нашей информации, это две компании — «Новатэк» и «дочка» Газпромбанка. Больше никто не участвовал», — сказал Иванов. Он отметил, что даже после того, как компания продлила срок внесения задатка в 21 млрд рублей до 29 января, никто больше не вносил заявки. «Мы внесли изменения, но только новых участников это не добавило»

Средства от продажи непрофильных активов, вероятнее всего, пойдут на погашение кредитов или на текущую деятельность. Маловероятно, что средства будут направлены на восстановление рудника «Мир», где в августе прошлого года произошла авария.

«У нас нет проблем с ликвидностью в компании. Процесс восстановления рудника долгий, потому что это сложнейшее проектное решение. На проектное решение может уйти до полутора лет. Возможно и раньше, но не менее года. Мы можем начать финансирование работ из нашего текущего cash flow (денежный поток — прим. ТАСС), у нас с этим проблем нет».

«Деньги, которые мы можем выручить от продажи непрофильных активов, могут пойти на погашение кредитов, на какую-то текущую деятельность. Пока в моем понимании — больше на погашение кредитов. У нас компания скоро останется практически вообще без долговой нагрузки»

Финанз

АЛРОСА - может возобновить добычу на руднике «Мир» в 2022-2024 гг.

АЛРОСА может возобновить добычу на руднике «Мир», который был остановлен летом 2017 г. из-за аварии, не ранее 2022 г.

Генеральный директор компании Сергей Иванов в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе:

«В нашем понимании — это не менее 5-7 лет до начала добычи. Все будет зависеть от проектного решения. Нам важно не повторить те ошибки, которые были заложены при проектировании в 2000-х годах, поэтому мы никуда не торопимся. Мы можем себе позволить долго принимать решение, в первую очередь мы должны быть убеждены в безопасности ведения работ и безопасности всего комплексного проекта»

Финанз

АЛРОСА - планирует продать не менее 40 млн карат алмазов в 2018 г

АЛРОСА планирует продать в 2018 году не менее 40 млн карат алмазов.

Генеральный директор компании Сергей Иванов в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе:

«На 2018 год по добыче мы заложили 36,6 млн карат, продажи будут больше. Думаю, если рынок позволит, мы сможем продать не менее 40 млн карат в 2018 году»

Компания оптимистично смотрит на результаты этого года.

«Январь был хорошим стартом. Первый квартал ожидаем очень хороший, и полугодие тоже. Летом возможно сезонное снижение, но в целом, думаю, что год будет успешным для «Алросы»

Финанз

Отмена выплаты спецдивидендов едва ли серьезно скажется на оценке АЛРОСА

Как заявил вчера заместитель министра финансов Алексей Моисеев, «АЛРОСА» не планирует выплачивать спецдивиденды по итогам продажи своих газовых активов. Он напомнил, что начальная цена аукциона (30 млрд. руб.) ниже балансовой стоимости этих активов, так что чистый эффект от продажи — с бухгалтерской точки зрения — может оказаться негативным (цена продажи минус балансовая стоимость).

Между тем дивидендная политика «АЛРОСA» предусматривает расчет дивидендов исходя из чистой прибыли, а не денежных потоков. Алексей Моисеев заметил, что Минфин, представляющий интересы российского правительства, обсудит этот вопрос с другими акционерами «АЛРОСА».

Это несколько расходится с прежними заявлениями руководства «АЛРОСА», в частности в ходе телефонной конференции по результатам 3К17 — о возможности выплаты специальных дивидендов и перехода к расчету дивидендов на основе денежных потоков (что позволило бы избежать влияния неденежных статей на размер выплат) в будущем.

Предполагая, что «АЛРОСА» сможет продать вышеупомянутые активы за $550-600 млн. (аукцион намечен на 19 февраля), мы считаем, что специальные дивиденды могли бы принести доходность около 5%. Так как это была бы однократная выплата, ее отмена едва ли серьезно скажется на оценке компании, но непоследовательность заявлений может вызвать неодобрение инвесторов.

Sberbank CIB