Акрон акции

Цены на Азофку, Карбамид и Аммиак за 2 недели выросли на 30%, это поверх тех 20% которые были за предыдущий квартал, этот рост вызван взлётом цены на газ, а так же остановкой Европейских заводов, остановкой Американских заводов из-за шторма, и ограничениями Китая на экспорт. Бразилия просит Россию нарастить поставки удобрений, а почему? потому что Бразилия выращивает кофе, сахарный тросник, хлопок, цены на которые летят в космос. Пшеница так же на хаях, и если вы считаете, что пшеница завтра может пойти в коррекцию, то это мало вероятно, пшеница это не тот ресурс который от поднятия ставок или по приказу пускай диктатора вырастет и заколосится, надо дождаться следующего урожая, и не факт что он будет хорошим. Ну да ладно пускай он будет хорошим, тем не менее до него (до следующего урожая) ещё пол года, а значит цены на пшеницу до весенней уборки не пойдут в низ, а значит и цены на удобрения тоже не пойдут в низ.

Ещё на одном моменте бы я хотел заострить внимание, это то, что есть некоторый лаг между финансовым отчётом компании Акрон и ценами на удобрения, я проанализировал историю компании за 5 лет, так вот до 2018-19 годов этот лаг составлял примерно 4-6 месяцев, а после 2019 расчёты стали быстрее и теперь лаг примерно 3-4 месяца. Что это значит? Это значит, что финансовые результаты за 2кв 2021г (47млрд выручка \ 19 млрд прибыль) формируется из продаж которые были в декабре 2020- марте 2021г, в тот промежуток времени удобрения торговались в районе 230$ за тонну, сейчас как ниже скидывали график торгуются в районе 750$ (мой график с СПБ биржи, со скидкой для наших аграриев)

В общем я не буду тут делать сильно оптимистичных прогнозов по прибылям и выручке, но для себя поставил минимальную планку ожиданий в районе 100 млрд р. за следующие 12 месяцев, посмотрим что там будет в фин отчёте за 3кв, вероятно будет много интересного.

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

А нет. Видимо какой-то глюк открывашки.
На альфе с учетом вычета в 13% ндфл пришли

В прошедшую пятницу был удивлен 11%-ным ростом Акрона за полчаса торгов. Сегодня, зайдя в свой профиль в БКС, понял в чем причина.Там опубликована инвест-идея с прогнозом хорошего роста, дата идеи — сегодня. По графику в этой инвест-идее понятно, что она разработана в четверг (высшая точка 8012 — котировка на 11.35 7 октября). Вывод — среди своих эту идею распространили в четверг, до нас она дошла уже отыгранной.

Vuko, zzznth уже давненько нам помог с идеей в это компании.
Спасибо ему!
Жалею как обычно только об одном, взял не много акрона, предпочев больше фосагры.

Ещё из интересного. Капнули сегодня дивы. 30р на акцию
Вроде бы мелочь и не стоит обращать внимания, но есть нюанс ©
НДФЛ от российских акций не удерживается в редких случаях. Например когда дивы получены от дочки (доля 50+%)
Дважды ндфл тогда не платится. Самый яркий пример — АФК система

Что мы знаем? Деньги от байбека вернулись в материнскую компанию через дивы дорогобужа. А это кажись 24 ярда (надо будет проверить)

Так что дивы в 21м году вполне можно ожидать в рамках указанной суммы

zzznth, ндфл не удержали и ты сделал вывод, что это поднялись деньги от того самого выкупа… Если так то круто.
я еще дивы не получил напишу как получу.

Ещё из интересного. Капнули сегодня дивы. 30р на акцию
Вроде бы мелочь и не стоит обращать внимания, но есть нюанс ©
НДФЛ от российских акций не удерживается в редких случаях. Например когда дивы получены от дочки (доля 50+%)
Дважды ндфл тогда не платится. Самый яркий пример — АФК система

Что мы знаем? Деньги от байбека вернулись в материнскую компанию через дивы дорогобужа. А это кажись 24 ярда (надо будет проверить)

Так что дивы в 21м году вполне можно ожидать в рамках указанной суммы

пишет
t.me/vtbmyinvestments/3129

💡 Идея дня: Для производства тонны азотных удобрений необходимо 600 куб. м природного газа, что составляет около $650 по вчерашней европейской одномесячной форвардной цене. Стоимость азота составляет $700 за тонну (против $250 за тонну в прошлом году). Таким образом, рост цен на природный газ практически утроил стоимость азота. Европейские производители удобрений получают отрицательную маржу и останавливают производство. Это может привести к чувствительному снижению спроса на природный газ и восстановить запасы при условии отсутствия эстремально низких температур зимой и других шоков.

Роман Ранний, 600 куб м газа это 4400 руб. Хотя, конечно они теперь 0,5-1 евро за куб м платят.

Акрон. Почитаем между строк
Акрон выпустил операционный отчет по итогам 9 месяцев. И там много вкусного.

Часть первая. Органический рост.

«За девять месяцев 2021 года Группа «Акрон» установила новый производственный рекорд, выпустив 6 315 тыс. т товарной продукции, что на 6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Производство минеральных удобрений выросло на 3% и составило 5 017 тыс. т.

Вроде бы ничего нового: производство товарной продукции растет среднегодовыми темпами в 6.9% (2015-2020 годы).

На этом фоне успешная реализация проекта «Карбамид №6+», которая позволила нам значительно увеличить выработку этого самого популярного удобрения в мире, как нельзя лучше отвечает потребностям рынка. Агрегат с августа работает на повышенной мощности, результат уже заметен – выработка сельскохозяйственного карбамида увеличилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Напомню, закончился браунфилд проект по увеличению мощности агрегата карбамид-6 (+520 тыс. т / год, ну или

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Цены на удобрения в США установили новый исторический максимум


Причины:

👉 Европейские производители минеральных удобрений приостановили производство из-за рекордных цен на газ (пока что 2 завода)

Правительство Китая может грозится заморозить экспортные отгрузки минеральных удобрений ввиду их дефицита и сокращения производства (на Китай приходится около 30% глобального объема экспорта фосфатных удобрений, около 10% азотных удобрений)

👉 Проблемы в мировой логистике

👉 Последствиями урагана Ида в США в начале сентября (в месте природного катаклизма находиться куча заводов по производству удобрений_

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акрон установил новый производственный рекорд за 9 месяцев, +6% г/г
За девять месяцев 2021 года Группа «Акрон» установила новый производственный рекорд, выпустив 6 315 тыс. т товарной продукции, что на 6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Производство минеральных удобрений выросло на 3% и составило 5 017 тыс. т.

Сильный спрос наблюдается не только на рынке удобрений, но и в промышленном сегменте. Группа увеличила выпуск промышленных продуктов на 17%, до 1 066 тыс. т товарной продукции. Производство апатитового концентрата увеличилось на 10% и составило 936 тыс. т.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем огонь
Рост производства, карбамид наконец-то заработал. Надо проверить, но думаю условно 10% к/к есть
+ рост цен на 20%
Выручка увеличится на треть, а ебитда с прибылью ещё сильнее

⚡️🇷🇺#AKRN #отчетность
АКРОН УВЕЛИЧИЛ ОБЩИЙ ВЫПУСК ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ НА 6% В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ — КОМПАНИЯ — RTRS

Акрон - бенефициар текущей конъюнктуры

В начале октября Акрон опубликовал очередную презентацию для инвесторов с апдейтом цен на реализуемую компанией продукцию — азотные и сложные удобрения.

С сентября по октябрь текущего года среднегодовые мировые цены выросли следующим образом:

Аммиак — +3,4%
Карбамид — +1,9%
Амселитра — +2,3%
КАС — +2,8%
Азофоска — +1,9%

Иными словами, тренд на рост цен данной продукции пока сохраняется, особенно в условиях высоких цен на газ, которые сокращают маржу деятельности европейских конкурентов и вынуждают их сокращать свои производства.

Напомним, что главным преимуществом Акрона является его вертикальная интеграция в производстве выше упомянутой продукции, а также ограничение роста тарифов на газ в России, что позволяет компании держать издержки под контролем. На европейских же производствах цены на газ в разы выше, чем у того же Акрона.

И пока есть высокие цены на газ, удобрения, скорее всего, все также будут дорогими. Но давайте взглянем на удобрения со стороны потребителей — такие высокие цены будут во многом влиять на динамику стоимости продуктовой корзины в будущем, что может повлиять на покупательскую способность, а значит и объемы продаж аграриев. У производителей сельскохозяйственной продукции есть два пути решения подобной ситуации:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кстати операционные результаты за полугодие узнали 13го...
а до этого они выходили в 20-х числах. по идее должны быть очень мощные

В прошедшую пятницу был удивлен 11%-ным ростом Акрона за полчаса торгов. Сегодня, зайдя в свой профиль в БКС, понял в чем причина.Там опубликована инвест-идея с прогнозом хорошего роста, дата идеи — сегодня. По графику в этой инвест-идее понятно, что она разработана в четверг (высшая точка 8012 — котировка на 11.35 7 октября). Вывод — среди своих эту идею распространили в четверг, до нас она дошла уже отыгранной.

Vuko, смысл был начинать тарить 4 октября. А сейчас ужё всё в цене?

В прошедшую пятницу был удивлен 11%-ным ростом Акрона за полчаса торгов. Сегодня, зайдя в свой профиль в БКС, понял в чем причина.Там опубликована инвест-идея с прогнозом хорошего роста, дата идеи — сегодня. По графику в этой инвест-идее понятно, что она разработана в четверг (высшая точка 8012 — котировка на 11.35 7 октября). Вывод — среди своих эту идею распространили в четверг, до нас она дошла уже отыгранной.

пишет
t.me/vtbmyinvestments/3129

💡 Идея дня: Для производства тонны азотных удобрений необходимо 600 куб. м природного газа, что составляет около $650 по вчерашней европейской одномесячной форвардной цене. Стоимость азота составляет $700 за тонну (против $250 за тонну в прошлом году). Таким образом, рост цен на природный газ практически утроил стоимость азота. Европейские производители удобрений получают отрицательную маржу и останавливают производство. Это может привести к чувствительному снижению спроса на природный газ и восстановить запасы при условии отсутствия эстремально низких температур зимой и других шоков.

Рост цен на минеральные удобрения в мире не исчерпан - Промсвязьбанк
Рекордные цены на газ в Европе вынуждают отдельных европейских производителей минеральных удобрений приостанавливать производство. Усугубляет ситуацию КНР, где правительство может заморозить экспортные отгрузки минеральных удобрений ввиду их дефицита и сокращения производства. Совокупность этих факторов толкает цены на минеральные удобрения в мире вверх, повышая конкурентоспособность российских производителей.

Проблемы в логистике, вызванные последствиями урагана Ида в США в начале сентября, а также приостановка заводов отдельных европейских производителей ввиду рекордных цен на газ, способствовали значительному сокращению предложения на рынке минеральных удобрений, что при сохраняющемся спросе привело к значительному росту цен.

Так, спотовые цены на карбамид с поставкой в США, Новый Орлеан, превысили 650 долл. за тонну, почти достигнув максимумов 2012 года, также как и цены на калийные и фосфатные удобрения, которые обновили многолетние максимумы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: AKRN: закрытие реестра по дивидендам 30 руб

см. календарь по акциям

Вскакиваем в последний вагон в итогах недели

Пошло ускорение Индекса Мосбиржи, который прибавляет только за эту неделю 3,7%. Страсти в Конгрессе улеглись, дав нам отсрочку по дефолту США еще на несколько месяцев. Демократы с республиканцами решили отложить решение по верхней планке долга. Это успокаивает рынки и дает шанс на продолжение роста, хотя бы до конца года.

Нашему индексу помогают цены на нефть, которые пробили $80 за баррель и устремились к следующему уровню на $85. Несмотря на частичное расширение квот странами ОПЕК+, цены на энергоносители улетают в космос. Про уголь и газ я вообще молчу, хотя на этой неделе наблюдалась коррекция.

А вот доллар вывалился из треугольника вниз и скорее всего продолжит спуск к 70-71 рублям. Смелые аналитики прогнозируют 68 рублей на горизонте полугода. Коррекция доллара в текущей обстановке напоминает мне натяжения тетивы лука. Чем дольше его заливают, тем сильнее будет выстрел вверх. Вопрос лишь в том, успеете ли вы вскочить в этот поезд.

Традиционно, итоги недели мы начинаем с нефтегазового сектора. Тем более на таком ажиотаже. Пока остаются высокие цены на энергоносители, будет поддержка и у котировок компаний. Газпром успел прогуляться на абсолютно новый исторический максимум, но за неделю рост составил всего 1,6%, Роснефть растет на 3,1%, а вот Татнефть, которую ждет скорая отсечка под дивиденды прибавляет 8,5%.

Химики после паузы реанимировались. Особенно это касается всеми позабытой Фосагро, которая прибавила 11,5%. Акрон на фоне возросшей волатильности растет на 17,8%. Если честно, «колбасит» котировки так, что подходить даже не хочу к нему, хотя компания нравится. Я свой выбор сделал в пользу зарубежных производителей сельхоз удобрений.

IT-сектор под давлением. Яндекс падает на 2%, Mail на 1,4%. Если по Яндексу еще есть куда падать, то по Mail кажется уже хватит. Но кто мы такие, чтобы рынок к нам прислушивался. Пока этот самый рынок игнорирует возможное IPO совместных со Сбером компаний. Тот, к слову растет за неделю на 10,5% обновляя исторические максимумы.

На прошедшей неделе разобрал для вас Газпромнефть,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги с 04.10.2021 по 08.10.2021 Газпром, Акрон🔥

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наш телеграм канал продолжает быстрее всех сообщать о сделках инсайдеров
например только что вышло сообщение по инсайдеру Акрона:

Подписывайся и сообщай друзьям: https://t.me/newssmartlab 
Когда канал станет платным, все кто успеет подписаться до введения платы продолжат пользоваться им бесплатно пожизненно!
🔥🔥🔥

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, в посте пользователя Czarish сегодня в 9.35 выкопировка из отчета Акрона за 3 месяца и полугодие. 29,7 млрд — это чистая прибыль за полугодие. В таблице смарт-лаба это число фигурирует как чистая прибыль за 2 квартал. Дайте команду исправить на 19,1 млрд (в первом квартале было 10.6 млрд). Таблицы смарт-лаба это весомый аргумент в принятии решений.

Идея в Акроне +26.8% менее чем за 3 недели! Наращиваем позицию

Раньше уже рассказывали об идее в Акроне, хорошо себя показывает (+26.8% с последнего упоминания в вебинаре от 19.09)

На неделе нарастили позицию, как в самой понятной компании с высоким потенциалом по нашим моделям.

Несмотря на сегодняшний рост, на наш взгляд, компания сохраняет высокий потенциал, стоя всего 4x прогнозных EBITDA в условиях высоких цен на газ (а даже если они упадут еще в 2x раза, они все равно существенно больше чем были в последние 12 месяцев).
По прогнозному мультипликатору компания сильно недооценена относительно исторического (на 75% перцентиле) — EV/EBITDA целевой: 10.0х

Акрон в силу низкой ликвидности вырос с начала года существенно ниже Фосагро и, на наш взгляд, еще имеет значительный апсайд:
— Фосагро +72.5%
— Акрон +33.3%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кирилл Кузнецов, P/E 86!!! Хомячков завлекаете? Да ну на ху…

РАВ123321, прибыль за последний квартал 19 млрд руб, или консервативно 76 в пересчете на год; по факту в следующих кварталах будет намного больше т.к. цены на удобрение скакнули. Но если даже взять 76, это соответствует P/E 4.4x исходя из текущей капитализации

Кирилл Кузнецов, чистая прибыль за последний квартал 29.7 млрд, отчет на смарт-лабе же есть.

Vuko, это за полугодие, не за квартад

Производители минудобрений РФ продлили режим сдерживания цен до конца 21 г
Ведущие производители минеральных удобрений РФ, входящие в Российскую ассоциацию производителей удобрений (РАПУ), приняли решение продлить период сдерживания цен на свою продукцию до 31 декабря 2021 года.

В ассоциацию входят "Фосагро", "Акрон", "Еврохим".

Авто-репост. Читать в блоге >>>