Акрон акции

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

Вадим Крымский, а где именно кстати говорил такое?

но кстати, как по мне, ситуация 2 месяца назад и сейчас все-таки принципиально разная. пару месяцев назад было очевидно, что у акрона ну будут рекордные показатели (да и только). сейчас же становится понятно, что на химиков, в частности на акрон в ближайшие кварталы свалятся сотни миллионов долларов дополнительной прибыли. не исключаю, что и под ярд баксов (скажем за 3кв21-1кв22).

конечного ответа что делать с такими суммами, полагаю, у руководства еще нет.

zzznth, Вот нашел видео: Илья Попов (руководитель управления по связям с инвесторами Акрона) даёт интервью ВТБ Инвестиции youtu.be/Gy3giu72TQE

Вадим Крымский, переслушал
они говорили что устали от гринфилд проекты, а вот как раз программа 17-25гг поэтому фокусируется на браунфилдах

и как-то напротив говорили, что с 25го продолжат развивать и майнинг и переработку

zzznth, Возможно не правильно понял, ну это тоже хорошо

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

Вадим Крымский, а где именно кстати говорил такое?

но кстати, как по мне, ситуация 2 месяца назад и сейчас все-таки принципиально разная. пару месяцев назад было очевидно, что у акрона ну будут рекордные показатели (да и только). сейчас же становится понятно, что на химиков, в частности на акрон в ближайшие кварталы свалятся сотни миллионов долларов дополнительной прибыли. не исключаю, что и под ярд баксов (скажем за 3кв21-1кв22).

конечного ответа что делать с такими суммами, полагаю, у руководства еще нет.

zzznth, Вот нашел видео: Илья Попов (руководитель управления по связям с инвесторами Акрона) даёт интервью ВТБ Инвестиции youtu.be/Gy3giu72TQE

Вадим Крымский, переслушал
они говорили что устали от гринфилд проекты, а вот как раз программа 17-25гг поэтому фокусируется на браунфилдах

и как-то напротив говорили, что с 25го продолжат развивать и майнинг и переработку

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

Вадим Крымский, а где именно кстати говорил такое?

но кстати, как по мне, ситуация 2 месяца назад и сейчас все-таки принципиально разная. пару месяцев назад было очевидно, что у акрона ну будут рекордные показатели (да и только). сейчас же становится понятно, что на химиков, в частности на акрон в ближайшие кварталы свалятся сотни миллионов долларов дополнительной прибыли. не исключаю, что и под ярд баксов (скажем за 3кв21-1кв22).

конечного ответа что делать с такими суммами, полагаю, у руководства еще нет.

zzznth, Вот нашел видео: Илья Попов (руководитель управления по связям с инвесторами Акрона) даёт интервью ВТБ Инвестиции youtu.be/Gy3giu72TQE

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

Вадим Крымский, а где именно кстати говорил такое?

но кстати, как по мне, ситуация 2 месяца назад и сейчас все-таки принципиально разная. пару месяцев назад было очевидно, что у акрона ну будут рекордные показатели (да и только). сейчас же становится понятно, что на химиков, в частности на акрон в ближайшие кварталы свалятся сотни миллионов долларов дополнительной прибыли. не исключаю, что и под ярд баксов (скажем за 3кв21-1кв22).

конечного ответа что делать с такими суммами, полагаю, у руководства еще нет.

пишет
t.me/zloyinvestor/1199

[ Фотография ]
Акрон — цены и объемы производства на новом максимуме

Акрон опубликовал сильный отчет за 3 кв., объемы производства относительно прошлого года выросли, особенно по азотным:
-Азотные: 1.32 млн.т.(+11%)
-Сложные: 0.6 млн.т.(+2%)

Цены на удобрения достигли максимальных многолетних значений:
-Карбамид: 33 т.р./т. (+92%)
-NPK: 31 т.р./т. (+67%)
«Росту цен способствовали действия правительства Китая по ограничению экспорта карбамида из страны и развитие энергетического кризиса в Европе, на фоне которого ряд местных производителей остановил производство».

💡Положительная динамика объемов производства в сочетании с высокими ценами предполагают рекордную выручку в 3 квартале, выход котировок в район 10 т.р. становится все более реальным.

Акрон

Рекордно высокий выпуск товарной продукции поддержит финансовые результаты Акрона - Атон
Акрон опубликовал операционные результаты за 9M21

За 9M21 коммерческий выпуск удобрений вырос на 2.7% г/г до 5.0 млн т, в основном за счет увеличения производства сложных удобрений на 11.4% г/г до 1.9 млн т. Производство азотных удобрений выросло на 3.2% г/г до 3.8 млн т, а производство аммиака увеличилось на 4.5% г/г до 2.2 млн т. В результате общий выпуск товарной продукции вырос на 6.0% г/г до 6.3 млн т. В 3К21 мировые цены на карбамид продолжали стремительно повышаться, преимущественно из-за ограничения экспорта китайским правительством и энергетического кризиса в Европе. Тем не менее российские производители заморозили цены на базовые удобрения для отечественных фермеров до конца 2021.

Акрон отчитался о рекордно высоком выпуске товарной продукции, который должен поддержать финансовые результаты компании. Акрон выигрывает от ралли в ценах на газ, однако его низкая ликвидность всего в $725 тыс. в день ограничивает привлекательность бумаги. По скорректированным по рынку мультипликаторам Акрон представляется справедливо оцененным, торгуясь по 5.0x EV/EBITDA.

Акрон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на Азофку, Карбамид и Аммиак за 2 недели выросли на 30%, это поверх тех 20% которые были за предыдущий квартал, этот рост вызван взлётом цены на газ, а так же остановкой Европейских заводов, остановкой Американских заводов из-за шторма, и ограничениями Китая на экспорт. Бразилия просит Россию нарастить поставки удобрений, а почему? потому что Бразилия выращивает кофе, сахарный тросник, хлопок, цены на которые летят в космос. Пшеница так же на хаях, и если вы считаете, что пшеница завтра может пойти в коррекцию, то это мало вероятно, пшеница это не тот ресурс который от поднятия ставок или по приказу пускай диктатора вырастет и заколосится, надо дождаться следующего урожая, и не факт что он будет хорошим. Ну да ладно пускай он будет хорошим, тем не менее до него (до следующего урожая) ещё пол года, а значит цены на пшеницу до весенней уборки не пойдут в низ, а значит и цены на удобрения тоже не пойдут в низ.

Ещё на одном моменте бы я хотел заострить внимание, это то, что есть некоторый лаг между финансовым отчётом компании Акрон и ценами на удобрения, я проанализировал историю компании за 5 лет, так вот до 2018-19 годов этот лаг составлял примерно 4-6 месяцев, а после 2019 расчёты стали быстрее и теперь лаг примерно 3-4 месяца. Что это значит? Это значит, что финансовые результаты за 2кв 2021г (47млрд выручка \ 19 млрд прибыль) формируется из продаж которые были в декабре 2020- марте 2021г, в тот промежуток времени удобрения торговались в районе 230$ за тонну, сейчас как ниже скидывали график торгуются в районе 750$ (мой график с СПБ биржи, со скидкой для наших аграриев)

В общем я не буду тут делать сильно оптимистичных прогнозов по прибылям и выручке, но для себя поставил минимальную планку ожиданий в районе 100 млрд р. за следующие 12 месяцев, посмотрим что там будет в фин отчёте за 3кв, вероятно будет много интересного.

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

zzznth, На гашение долга и дивиденды. 2 месяца назад их директор по связям с инвесторами давал интервью, он там сказал, что они устали от постоянных строек и после программы 2017-2025 хотят взять паузу. Так что скоро можно ожидать выплат в районе 60-100%, тем более это складывается с идеей по разгону акций, с целью продать выкупленные акции в рынок и поднять фрифлоат. Если Акрон на фоне роста цен на удобрения заработает за следующие 12 месяцев 100+ млрд р. то это будет в районе 17-30% ДД

вот на что еще внимание хотелось обратить:
список браунфилд проектов очень большой, а капекс на них всего $640М за 7 лет. В принципе, «сверхприбыль» этого года вполне сопоставима с этой суммой. Будет очень интересно как и куда захотят направить прибыли

А нет. Видимо какой-то глюк открывашки.
На альфе с учетом вычета в 13% ндфл пришли

В прошедшую пятницу был удивлен 11%-ным ростом Акрона за полчаса торгов. Сегодня, зайдя в свой профиль в БКС, понял в чем причина.Там опубликована инвест-идея с прогнозом хорошего роста, дата идеи — сегодня. По графику в этой инвест-идее понятно, что она разработана в четверг (высшая точка 8012 — котировка на 11.35 7 октября). Вывод — среди своих эту идею распространили в четверг, до нас она дошла уже отыгранной.

Vuko, zzznth уже давненько нам помог с идеей в это компании.
Спасибо ему!
Жалею как обычно только об одном, взял не много акрона, предпочев больше фосагры.

Ещё из интересного. Капнули сегодня дивы. 30р на акцию
Вроде бы мелочь и не стоит обращать внимания, но есть нюанс ©
НДФЛ от российских акций не удерживается в редких случаях. Например когда дивы получены от дочки (доля 50+%)
Дважды ндфл тогда не платится. Самый яркий пример — АФК система

Что мы знаем? Деньги от байбека вернулись в материнскую компанию через дивы дорогобужа. А это кажись 24 ярда (надо будет проверить)

Так что дивы в 21м году вполне можно ожидать в рамках указанной суммы

zzznth, ндфл не удержали и ты сделал вывод, что это поднялись деньги от того самого выкупа… Если так то круто.
я еще дивы не получил напишу как получу.

Ещё из интересного. Капнули сегодня дивы. 30р на акцию
Вроде бы мелочь и не стоит обращать внимания, но есть нюанс ©
НДФЛ от российских акций не удерживается в редких случаях. Например когда дивы получены от дочки (доля 50+%)
Дважды ндфл тогда не платится. Самый яркий пример — АФК система

Что мы знаем? Деньги от байбека вернулись в материнскую компанию через дивы дорогобужа. А это кажись 24 ярда (надо будет проверить)

Так что дивы в 21м году вполне можно ожидать в рамках указанной суммы

пишет
t.me/vtbmyinvestments/3129

💡 Идея дня: Для производства тонны азотных удобрений необходимо 600 куб. м природного газа, что составляет около $650 по вчерашней европейской одномесячной форвардной цене. Стоимость азота составляет $700 за тонну (против $250 за тонну в прошлом году). Таким образом, рост цен на природный газ практически утроил стоимость азота. Европейские производители удобрений получают отрицательную маржу и останавливают производство. Это может привести к чувствительному снижению спроса на природный газ и восстановить запасы при условии отсутствия эстремально низких температур зимой и других шоков.

Роман Ранний, 600 куб м газа это 4400 руб. Хотя, конечно они теперь 0,5-1 евро за куб м платят.

Акрон. Почитаем между строк
Акрон выпустил операционный отчет по итогам 9 месяцев. И там много вкусного.

Часть первая. Органический рост.

«За девять месяцев 2021 года Группа «Акрон» установила новый производственный рекорд, выпустив 6 315 тыс. т товарной продукции, что на 6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Производство минеральных удобрений выросло на 3% и составило 5 017 тыс. т.

Вроде бы ничего нового: производство товарной продукции растет среднегодовыми темпами в 6.9% (2015-2020 годы).

На этом фоне успешная реализация проекта «Карбамид №6+», которая позволила нам значительно увеличить выработку этого самого популярного удобрения в мире, как нельзя лучше отвечает потребностям рынка. Агрегат с августа работает на повышенной мощности, результат уже заметен – выработка сельскохозяйственного карбамида увеличилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Напомню, закончился браунфилд проект по увеличению мощности агрегата карбамид-6 (+520 тыс. т / год, ну или

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Цены на удобрения в США установили новый исторический максимум


Причины:

👉 Европейские производители минеральных удобрений приостановили производство из-за рекордных цен на газ (пока что 2 завода)

Правительство Китая может грозится заморозить экспортные отгрузки минеральных удобрений ввиду их дефицита и сокращения производства (на Китай приходится около 30% глобального объема экспорта фосфатных удобрений, около 10% азотных удобрений)

👉 Проблемы в мировой логистике

👉 Последствиями урагана Ида в США в начале сентября (в месте природного катаклизма находиться куча заводов по производству удобрений_

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акрон установил новый производственный рекорд за 9 месяцев, +6% г/г
За девять месяцев 2021 года Группа «Акрон» установила новый производственный рекорд, выпустив 6 315 тыс. т товарной продукции, что на 6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Производство минеральных удобрений выросло на 3% и составило 5 017 тыс. т.

Сильный спрос наблюдается не только на рынке удобрений, но и в промышленном сегменте. Группа увеличила выпуск промышленных продуктов на 17%, до 1 066 тыс. т товарной продукции. Производство апатитового концентрата увеличилось на 10% и составило 936 тыс. т.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем огонь
Рост производства, карбамид наконец-то заработал. Надо проверить, но думаю условно 10% к/к есть
+ рост цен на 20%
Выручка увеличится на треть, а ебитда с прибылью ещё сильнее

⚡️🇷🇺#AKRN #отчетность
АКРОН УВЕЛИЧИЛ ОБЩИЙ ВЫПУСК ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ НА 6% В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ — КОМПАНИЯ — RTRS

Акрон - бенефициар текущей конъюнктуры

В начале октября Акрон опубликовал очередную презентацию для инвесторов с апдейтом цен на реализуемую компанией продукцию — азотные и сложные удобрения.

С сентября по октябрь текущего года среднегодовые мировые цены выросли следующим образом:

Аммиак — +3,4%
Карбамид — +1,9%
Амселитра — +2,3%
КАС — +2,8%
Азофоска — +1,9%

Иными словами, тренд на рост цен данной продукции пока сохраняется, особенно в условиях высоких цен на газ, которые сокращают маржу деятельности европейских конкурентов и вынуждают их сокращать свои производства.

Напомним, что главным преимуществом Акрона является его вертикальная интеграция в производстве выше упомянутой продукции, а также ограничение роста тарифов на газ в России, что позволяет компании держать издержки под контролем. На европейских же производствах цены на газ в разы выше, чем у того же Акрона.

И пока есть высокие цены на газ, удобрения, скорее всего, все также будут дорогими. Но давайте взглянем на удобрения со стороны потребителей — такие высокие цены будут во многом влиять на динамику стоимости продуктовой корзины в будущем, что может повлиять на покупательскую способность, а значит и объемы продаж аграриев. У производителей сельскохозяйственной продукции есть два пути решения подобной ситуации:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

кстати операционные результаты за полугодие узнали 13го...
а до этого они выходили в 20-х числах. по идее должны быть очень мощные

В прошедшую пятницу был удивлен 11%-ным ростом Акрона за полчаса торгов. Сегодня, зайдя в свой профиль в БКС, понял в чем причина.Там опубликована инвест-идея с прогнозом хорошего роста, дата идеи — сегодня. По графику в этой инвест-идее понятно, что она разработана в четверг (высшая точка 8012 — котировка на 11.35 7 октября). Вывод — среди своих эту идею распространили в четверг, до нас она дошла уже отыгранной.

Vuko, смысл был начинать тарить 4 октября. А сейчас ужё всё в цене?

В прошедшую пятницу был удивлен 11%-ным ростом Акрона за полчаса торгов. Сегодня, зайдя в свой профиль в БКС, понял в чем причина.Там опубликована инвест-идея с прогнозом хорошего роста, дата идеи — сегодня. По графику в этой инвест-идее понятно, что она разработана в четверг (высшая точка 8012 — котировка на 11.35 7 октября). Вывод — среди своих эту идею распространили в четверг, до нас она дошла уже отыгранной.

пишет
t.me/vtbmyinvestments/3129

💡 Идея дня: Для производства тонны азотных удобрений необходимо 600 куб. м природного газа, что составляет около $650 по вчерашней европейской одномесячной форвардной цене. Стоимость азота составляет $700 за тонну (против $250 за тонну в прошлом году). Таким образом, рост цен на природный газ практически утроил стоимость азота. Европейские производители удобрений получают отрицательную маржу и останавливают производство. Это может привести к чувствительному снижению спроса на природный газ и восстановить запасы при условии отсутствия эстремально низких температур зимой и других шоков.

Рост цен на минеральные удобрения в мире не исчерпан - Промсвязьбанк
Рекордные цены на газ в Европе вынуждают отдельных европейских производителей минеральных удобрений приостанавливать производство. Усугубляет ситуацию КНР, где правительство может заморозить экспортные отгрузки минеральных удобрений ввиду их дефицита и сокращения производства. Совокупность этих факторов толкает цены на минеральные удобрения в мире вверх, повышая конкурентоспособность российских производителей.

Проблемы в логистике, вызванные последствиями урагана Ида в США в начале сентября, а также приостановка заводов отдельных европейских производителей ввиду рекордных цен на газ, способствовали значительному сокращению предложения на рынке минеральных удобрений, что при сохраняющемся спросе привело к значительному росту цен.

Так, спотовые цены на карбамид с поставкой в США, Новый Орлеан, превысили 650 долл. за тонну, почти достигнув максимумов 2012 года, также как и цены на калийные и фосфатные удобрения, которые обновили многолетние максимумы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>