Русагро акции

Растет привлекательность бумаг сельскохозяйственного сектора - Газпромбанк Инвестиции
Россия наращивает потенциал на мировом рынке продовольствия. В 2023 году Россия увеличила агропродовольственный экспорт по стоимости почти на 8,5% — до $45 млрд. В 2024 году эксперты ожидают продолжения роста стоимости экспорта на 4,5% — до $47 млрд.

Прогнозы на 2024 год

В этом году планируют собрать второй по объему в истории России урожай зерна — около 147 млн тонн, включая 93 млн тонн пшеницы.

Урожаи кукурузы, подсолнечника и сахарной свеклы вырастут на 4–11%. Производство сахара увеличится примерно на 5%, а подсолнечного масла — на 15%. Несмотря на трудности, в 2023–2024 годах ожидается рост производства свинины, мяса птицы, говядины и баранины в России.

Есть ли риски

Успех в реализации большего продовольственного объема будет во многом зависеть от решения проблем с транспортом и логистикой, валютными курсами и взаиморасчетами с зарубежными партнерами, а также повышения предсказуемости и стабильности национального таможенного и нетаможенного регулирования внешнеэкономических связей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро приятно удивляет

🐖🌾 Группа Русагро представила накануне свои операционные результаты за 4 кв. 2023 года, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Выручка компании с октября по декабрь увеличилась на +76% (г/г) до 122,5 млрд руб., на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры и роста производства продовольственной продукции.


✔️ В ключевом масложировом сегменте объём реализации вырос на +64% (г/г) до 497 тыс. тонн, за счёт консолидации активов НМЖК и модернизации маслоэкстракционного завода в Балаково, что позволило увеличить переработку растительного масла.

✔️ Производство сахара в отчётном периоде выросло на +22% (г/г) до 600 тыс. тонн, благодаря увеличению производственной эффективности на сахарных заводах. Прошлым летом на рынке наблюдался ажиотаж и оптовые цены на сахар практически достигли отметки 65 тыс. руб. за тонну, что заставило производителей увеличить объем реализации продукции. Вместе с ростом продаж цены откатились вниз и в декабре показатель составлял уже 52 тыс. руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Русагро» ...

Finam, акций?

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Русагро» и Valero Energy

«Русагро»

Тикер	AGRO
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	1670 руб.
Потенциал идеи	15,52%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	1340 руб.

🌾 Недавно «Русагро» расширила свою долю за счет покупки половины акций НМЖК, что привело к значительному синергическому эффекту: продажи увеличились на 31%, а EBITDA возросла на 72%, при этом чистая прибыль увеличилась в 15 раз. Хотя годовая прибыль компании за 2023 год еще не объявлена, прогнозируется, что, исходя из тренда первых девяти месяцев, она может достичь примерно 40 млрд руб. В случае возобновления дивидендных выплат их размер может составить приблизительно 150 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности на уровне 10%.

📈 Котировки движутся в восходящем тренде. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — у ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1340 руб. риск на портфель составит 0,73%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,13.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт российского зерна с начала текущего с/х года (1 июля 2023г - 30 июня 2024г) составил 38,5 млн тонн (+23% г/г), главный импортер - Турция — Союз экспортеров зерна

«По предварительным итогам января 2024 года, экспорт российского зерна с начала сезона (1 июля 2023г — 30 июня 2024г) составил 38,5 млн тонн (+23% к прошлому)», - говорится в сообщении Союза экспортеров зерна.

Экспорт российской пшеницы с начала сезона составил 29,5 млн тонн, что на 13% выше показателя за аналогичный период прошлого сезона.

Турция стала главным импортером зерна и пшеницы из России. Также в топ-5 импортеров зерна из РФ вошли Иран, Египет, Бангладеш и Саудовская Аравия. 

tass.ru/ekonomika/19877005

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия наращивает импорт зерна в Китай — Bloomberg

Синий столбец — зерновые, черный — рапсовое и горчичное масло, оранжевый — подсолнечное масло.

Китай все чаще обращается за основными продуктами питания к своим близким соседям, например, к России, поскольку Пекин диверсифицирует импорт, чтобы уменьшить свою зависимость от традиционных поставщиков, таких как Соединенные Штаты.

Стратегические связи между Россией и Китаем становятся все более тесными. Поэтому Москва все теснее становится ключевым источников сырья и продовольствия для Пекина.

Экспорт российского зерна в 2023 году в Китай вырос в четыре раза и составил почти 1,2 млн тонн (хотя это по-прежнему составляет лишь 2% от общего объема закупок КНР).

Однако поставки некоторых пищевых масел, по данным китайской таможни, составили более половины китайского импорта.

Российское зерно стоит для Китая конкурентно дешево, что стимулирует торговлю.

Россия давно положила глаз на китайский рынок, но сочетание транспортных ограничений и опасений по поводу грибковых заболеваний до недавнего времени препятствовало торговле зерном.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро (AGRO) - что обеспечило рекордные операционные результаты в 4кв 2023г?
▫️ Капитализация: 197 млрд ₽ / 1465₽ за расписку
▫️ Выручка 2023: 310,2 млрд ₽ (+20% г/г)
▫️ скор. P/E fwd 2023: 8
▫️ fwd дивиденд 2023г: 0%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

✅ Благодаря реализации накопившихся запасов с/х продукции и сахара, выручка РусАгро в 4кв2023г выросла сразу на 76% г/г до 122,5 млдр. Перенос сроков реализации с конца 2022г на 2023г помог дождаться более комфортного курса USD/RUB, но цены на продукции так и не восстановились.





✅ Появился первый прецедент выплат дивидендов после переезда в Казахстан: Fix Price направил на дивиденды 8,4 млрд рублей после получения разрешения от Правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями в РФ. У компании накопилась значительная база чистой прибыли для выплаты дивидендов (по див. политике 50% от ЧП ):

▫️ 2022г — 11,7 млрд (див. доходность 5,9% к текущим ценам)

▫️ 2023г — около 12,2 млрд (див. доходность 6,2% к текущим ценам) Таким образом, Русагро после переезда в Казахстан и получения всех разрешений может заплатить около 24 млрд рублей за прошлые периоды (див. доходность 12,1%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро: рекордные результаты

Группа представила отчет за четвертый квартал и весь 2023 год.

 

💰  Выручка выросла на 20%, 

составив 310,2 млрд рублей — в основном за счет сахарного и сельскохозяйственного сегментов.

 

🚜  Результаты сельхоз сегмента

 

— Объем продаж зерновых составил 1,149 млн тонн (🔼17% г/г) 

—  Реализация масличных культур достигла 649 тыс. тонн (🔼х4 раза г/г)

— Продажи сахарной свеклы показали результат в 3,247 млн тонн (🔼+66% г/г)

 

🍬  Результаты сахарного сегмента

 

— Производство сахара достигло 928 тыс. тонн (🔼 +20% г/г)

— Продажи выросли до 1,1 млн тонн (🔼+25% г/г)

 

🍖  Результаты мясного сегмента

 

— Производство свинины составило 334 тыс. тонн (🔽 -1% г/г)

— Продажи продукции свиноводства снизились до 279 тыс. тонн (🔽 -1% г/г)

 

Держите акции #AGROв своих портфелях? Делитесь в комментариях 💬

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поможет ли Русагро Китай?

Сельхозкомпания опубликовала операционный отчет за прошедший год

 

Русагро

МСар = ₽197 млрд

Р/Е = 4,5

 

 

🔹Результаты компании

Общая выручка за год выросла до ₽310 млрд (+20%), достигнув рекордных значений. Это произошло благодаря увеличению объемов продаж в сельскохозяйственном и сахарном сегментах, а также консолидации результатов группы НМЖК за 2-е полугодие 2023-го.

 

Объем реализации зерновых культур составил 1,1 млн тонн (+17%). Продажи масличных выросли до 649 тыс. тонн (+280%), сахарной свеклы — до 3,2 млн тонн (+66%).

 

В 2023-м произведено 717 тыс. тонн (+12%) сырого растительного масла. Реализация промышленной масложировой продукции выросла до 1,4 млн тонн (+12%), а потребительской — до 425 тыс. тонн (+3%). Все это компания также объясняет консолидацией НМЖК.

 

Производство сахара выросло до 928 тыс. тонн (+20%), его реализация — до 1 млн тонн (+25%). Помогли рост объемов производства и увеличение продаж на экспорт.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро может редомицилироваться в Россию через закон об ЭЗО - Альфа-Банк
Рекордная выручка Русагро в 2023 году. Компания Русагро отчиталась об операционных результатах за IV квартал и весь 2023 год. Рассматриваем главные показатели — что обеспечивает рост.

Выручка

• Выручка (до межсегментных элиминаций) в 2023 году выросла на 20%, до рекордных 310,2 млрд руб. Показатель вырос благодаря консолидации результатов группы «НМЖК» за II полугодие 2023 года, а также благодаря существенному увеличению объёмов реализации в сельскохозяйственном и сахарном сегментах.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

+20%: Русагро получил рекордную выручку в 2023 году

Компания опубликовала сильные операционные результаты. Был консолидирован НМЖК (10% общей выручки), а также значительно увеличились объёмы реализации в с/х и сахарном сегментах. Выручка достигла 310,2 млрд руб., +20% г/г. 

Продажи по сегментам в денежном выражении:

• сельскохозяйственный +78% г/г 

• сахарный +31% г/г

• мясной +11% г/г

• масложировой -18% г/г (без учёта НМЖК) 

📍Основная часть продаж пришлась на период роста курса доллара, поэтому ожидаем рекордную прибыль за счёт валютной переоценки после публикации финансовой отчётности.

Бумаги Русагро растут на ~1,5%, до 1465 руб. 

Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 1715 руб. #AGRO 

 

#ЛаураКузнецова 

Аналитический Центр ПСБ

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расписки Русагро сохраняют потенциал роста - Freedom Finance Global
Выручка Русагро за 2023 год увеличилась на 20% г/г, достигнув 310,218 млн руб. Значимый вклад в итоговый показатель внес результат за четвертый квартал, в котором выручка агрохолдинга поднялась на 76% г/г, до 122,462 млн руб.

Позитивную динамику продемонстрировали все сегменты бизнеса Русагро. В лидерах роста продаж за год оказались направления масличных культур (+280% г/г), производства сахарной свеклы (+66%) и зерновых (+17% г/г). Объемы реализации мясной продукции снизились на 1% ввиду сокращения ее выпуска из-за вспышки АЧС в Приморском крае. Рост цен на продукцию растениеводства составил 10% г/г.

Операционные результаты компании за весь 2023 год и особенно за четвертый квартал мы считаем сильными. Крупнейшим бизнесом компании остается масложировой с долей в общем объеме производства 40%. Наиболее перспективным с точки зрения дальнейшего роста выручки выглядит направление свиноводства. Объемы продаж мяса и продуктов его переработки должны увеличиться, поскольку последствия вспышки АЧС в Приморском крае уже устранены. Основным позитивным драйвером для выручки этого сегмента послужат поставки свинины в Китай, которые должны начаться в первом квартале 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Реализация+80% гг.
Растем

Россия в 2023 году экспортировала рекордные 2,9 миллиона тонн гороха

«В 2023 году российский экспорт гороха увеличился в 2,6 раза и достиг рекордного показателя в 2,9 миллиона тонн», — сообщается в Telegram-канале «Агроэкспорта».

Драйвером роста стали поставки на китайский рынок, открывшийся для отечественной зернобобовой культуры в конце 2022 года: по данным экспертов, в результате в течение прошлого года из России в Китай было отгружено более 1 миллиона тонн гороха.

На втором и третьем месте в рейтинге стран-импортеров российского гороха в 2023 году — Испания и Турция.

1prime.ru/Agriculture/20240129/842918709.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро. Разрывной четвертый квартал

🍅Русагро. Разрывной четвертый квартал

Выручка по итогам года выросла на 20% г/г — до 310,2 млрд рублей. Основной вклад внесли сахарный и сельскохозяйственный сегмент бизнеса.

🍬В сахарном сегменте произвели на 20% больше сахара, что помогло нарастить продажи на 25%.

🌾В сельскохозяйственном сегменте реализовали на 17% больше продукции. В основном за счет продажи остатков прошлого года.

🧈В масложировом сегменте произвели больше масла на 12% за счет консолидации НМЖК. Соответственно больше реализовали (промышленных жиров — на 12%, потребительских — на 33%). Модернизация маслоэкстракционного завода позволила нарастить мощности на 30% в четвертом квартале.

🥩Мясной сегмент пока в стагнации. Производство снизилось на 1% на фоне вспышки АЧС в Приморской крае. Реализация упала на 1%.

⭐️ Мнение GIF

Результаты вышли лучше ожиданий за счет продажи запасов прошлого года в с/х сегменте и сахаре. Следующий сезон может быть слабее в этих сегментах. Может прибавит масложир за счет консолидации НМЖК в течение всего года и увеличения мощности маслоэкстракционного завода.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 12 мес. 2023 года консолидированная выручка Русагро достигла рекордного значения 310 218 млн руб (+20% г/г)
За 12 мес. 2023 года консолидированнаявыручка «Русагро» до межсегментныхэлиминаций достигла рекордного значения310 218 млн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Операционные результаты за 4кв и 12 мес 2023г

см. календарь по акциям

Русагро 29 января представит операционные результаты за 4кв и 12 мес 2023г
Русагро 29 января представит операционные результаты за 4кв и 12 мес 2023г

www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/kalendar/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минсельхоз принял решение привязать ставку льготного кредитования предприятий агропромышленного сектора (АПК) к ключевой ставке Банка России
Если ранее такие кредиты предоставлялись по ставке до 5% годовых, то теперь самая низкая ставка составит 6,8%. Она будет применяться для компаний из молочной отрасли, а для остальных отраслей ставка будет еще выше. Об изменениях во вторник, 23 января, сообщил на съезде Национального союза производителей молока министр сельского хозяйства Дмитрий Патрушев. 

Такое решение Патрушев объяснил бюджетными ограничениями — если не менять ставки, по его словам, Минсельхоз рискует остаться без ресурсов для выдачи льготных кредитов. «Понимаю, что больно, — и нам больно, и вам больно. Но тем не менее в случае снижения ключевой ставки конечная ставка для заемщика будет понижаться».

Это логичный шаг, считают опрошенные Forbes эксперты. Проблема в том, что в нынешних условиях рост ставки даже на несколько процентных пунктов может негативно сказаться на аграриях и привести к банкротствам.

www.forbes.ru/prodovolstvennaya-bezopasnost/504847-i-nam-bol-no-i-vam-bol-no-cem-grozit-privazka-l-gotnyh-kreditov-apk-k-stavke-cb

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русагро — что поможет компании обогнать рынок?

В статье расскажем:

• Каких результатов добилась компания за 9 месяцев 2023 года?
• Что с дивидендами – ждать ли выплаты?
• Какая доходность у бумаг агрохолдинга?
• Как оценена Русагро по мультипликаторам?
• Есть ли потенциал у компании?
• Каких рисков не избежать?
• Какие драйверы могут повлиять на рост котировок?

РусАгро — российская сельскохозяйственная и продовольственная компания. Занимает лидирующие позиции в свиноводстве, растениеводстве, масложировом бизнесе, производстве сахара. 

В активах Группы более 600 тыс га земли (54% в собственности). Регионально агрохолдинг присутствует в Белгородской, Тамбовской, Свердловской, Воронежской, Самарской, Курской и Орловской областях, Приморском крае.

Финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года

— Выручка: ₽178 млрд, -2.09%(г/г)

— Скорр. EBITDA: ₽30.6 млрд, -13%(г/г)

— Чистая прибыль: ₽38.5 млрд, рост в 17.5х 

— Чистый долг: ₽65.2 млрд, -35% (г/г)

— Чистый долг/EBITDA: 1.62х, — 27% (г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#AGRO #IMOEX

Достаточно полезная информация для внутридневных трейдеров 🧠

На скрине изображена таблица исполнения обязательств маркет-мейкера на различных акциях Мосбиржи
Тут я прощу обратить внимание на столбец «Спрэд
двусторонней
котировки, %» Т.е в каком диапазоне идет удержание цены, к примеру #AGRO 1.1%

По графику на 15,30 м ТФ эти консолидации четко видны, блоки по 1-1,5%.
☝️Зная значение среднего хода цены можно стоить торговый план

ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi

«Не явились на закрытие сделки», – раскрыты подробности серьезного корпоративного спора между «Агро-Белогорьем» и «Русагро»
Аналитика — «Абирегу» стали известны подробности корпоративного спора между ГК «Русагро» и ООО «ГК «Агро-Белогорье». О конфликте всем стало известно в декабре 2023 года, когда Арбитражный суд Белгородской области наложил арест на доли бизнесмена Владимира Зотова и генерального директора Ларисы Ковалевой в основном юрлице агрохолдинга ООО «ГК «Агро-Белогорье». Господину Зотову принадлежит 72,5% долей ГК «Агро-Белогорье», а госпоже Ковалевой — 5%.

О конфликте всем стало известно в декабре 2023 года, когда Арбитражный суд Белгородской области наложил арест на доли бизнесмена Владимира Зотова и генерального директора Ларисы Ковалевой в основном юрлице агрохолдинга ООО «ГК «Агро-Белогорье».

Господину Зотову принадлежит 72,5% долей ГК «Агро-Белогорье», а госпоже Ковалевой – 5%. Еще 22,5% находятся у ООО «ГК «Русагро», которое и обратилось в Арбитражный суд с требованием обязать совладельцев заключить договор об учреждении юридического лица и соглашение «об осуществлении прав его участников».

Отметим, что Владимир Зотов, Лариса Ковалева и ООО «Агро-Белогорье» обжаловали подачу иска, однако суд вернул заявления из-за опечаток. Также 17 января 2024 года был зарегистрирован новый иск в отношении «Агро-Белогорья». «Русагро» требует, чтобы в течение 10 дней компания представила «надлежащим образом заверенные документы». Дополнительно рассматривается иск Владимира Зотова к Управлению Федеральной службы судебных приставов по Белгородской области и региональным УФССП. Господин Зотов пытается отменить исполнительное производство, в рамках которого ему был запрещен выезд за пределы РФ. Дело было возбуждено в рамках исполнения обеспечительных мер.

Как рассказал источник «Абирега», все эти иски связаны с событиями августа 2023 года. Тогда Зотов, Ковалева и «Русагро» подписали соглашение о развитии и расширении бизнеса. Они планировали объединить в одну компанию животноводческие активы «Агро-Белогорья» и «Тамбовского бекона», который входит в группу «Русагро». Собеседник пояснил, что эта сделка была одобрена ФАС России.
По словам источника, из-за грубого нарушения соглашения об объединении активов ГК «Русагро» и подала иск о защите и восстановлении нарушенных прав: «На время споров суд ограничил Владимира Зотова и Ларису Ковалеву в распоряжении долями (наложил арест). Это позволит сохранить status quo между сторонами на период рассмотрения исков и не допустить фатальных последствий, таких как невозможность исполнения решения суда о защите нарушенных прав «Русагро».

Источник «Абирега» добавил, что про отчуждение долей стало известно после поступления соответствующего заявления в налоговую. Что касается «стороннего собственника компании», то здесь речь идет о малоизвестной организации АО «Русский металл». А здесь становится уже куда интереснее.

По данным Kartoteka.ru, АО «Русский металл» полностью принадлежит Сергею Летунову. Он же и возглавляет компанию. Помимо «Русского металла» ему принадлежит 33,3% долей в ООО «Тамбовский рынок», 37,5% находятся у Алексея Трошева. Еще 29,2% долей – у бывшего депутата Белгородской областной думы Михаила Несветайло. Интересно, что господин Летунов в 2021-2022 годах возглавлял компании, которые входили в ювелирный бизнес господина Несветайло.

Помимо этого, господин Летунов владеет 67% долей в ООО «Столица» и возглавляет ООО «ОТС-Капитал» и ООО «Авангард».

Стоит отметить, что ООО «Тамбовский рынок» зарегистрировано по адресу: улица Коммунальная, д. 21а. Здесь же находится и ООО «Новый рынок», которое в конце августа 2023 года возглавил бывший мэр Белгорода Юрий Галдун.

В «Агро-Белогорье» пока что не прокомментировали спор. «Абирег» направил запрос в компанию, но там на него пока не ответили. Недавно Владимир Зотов в интервью «Агроинвестору» рассказал, что «Русагро» получает дивиденды от деятельности «Агро-Белогорья», при этом не участвует в руководстве компании.
Управляющий партнер юридической компании «Рябых и партнеры» Михаил Рябых считает, что между компаниями и ее топ-менеджерами серьезный корпоративный конфликт.

Выручка от экспорта сельхозпродукции из РФ в 2023 г. впервые превысила $45 млрд, по результатам досчета показатель будет еще выше — Минсельхоз
ВЫРУЧКА ОТ ЭКСПОРТА СЕЛЬХОЗПРОДУКЦИИ ИЗ РФ В 2023 Г. ВПЕРВЫЕ ПРЕВЫСИЛА $45 МЛРД, ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ДОСЧЕТА ПОКАЗАТЕЛЬ БУДЕТ ЕЩЕ ВЫШЕ — МИНСЕЛЬХОЗ — ТАСС

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китай в 2023г удвоил закупки российского алюминия и масла — РБК
В 2023 году Китай увеличил ввоз российского алюминия в два раза, во столько же — закупки растительных масел, а импорт драгоценных металлов из России — почти в полтора раза.



Впервые с 2018 года Россия обошла Саудовскую Аравию по физическим объемам поставок нефти в Китай и заняла первое место. Импорт российских нефтепродуктов в КНР за прошлый год составил около $7,29 млрд — это в 2,3 раза больше, чем в 2022 году ($3,24 млрд). Поставки газа из России (включая природный газ и СПГ) увеличились на 6,5% — до $11,7 млрд.

Ввоз металлов платиновой группы (платина, палладий, родий) из России в КНР увеличился на две трети и достиг $1,88 млрд в 2023 году.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

РФ в 2023г на треть увеличила экспорт растительного масла до 6,5 млн тонн
РФ в 2023 году экспортировала свыше 6,5 млн тонн растительного масла, что на треть больше, чем в 2022 году, сообщается в совместном мониторинге информационно-аналитического агентства OleoScope и Масложирового союза.

Так, объемы вывоза подсолнечного масла увеличились на 31%, до 4,29 млн тонн. Его доля в структуре экспорта всех видов масел из РФ составила более 65%. Ключевыми покупателями стали Китай и Индия, куда было направлено 897 тыс. тонн (254 тыс. тонн в 2022 году) и 885 тыс. тонн (433 тыс. тонн) соответственно.

www.interfax.ru/business/941642

Авто-репост. Читать в блоге >>>