Русагро акции

Структура Вадима Мошковича Granada Capital CY продает около 18 млн GDR группы «Русагро» (MOEX: AGRO) (13,4% капитала) в рамках SPO.
Ожидается, что после сделки Granada снизит долю в «Русагро» до 58,5%.
Глобальными координаторами и совместными букраннерами сделки выступают J.P. Morgan, UBS и «ВТБ Капитал», совместным букраннером — Газпромбанк (MOEX: GZPR).
SPO проходит в формате размещения с полным маркетингом (fully-marketed offering), а не как ускоренный букбилдинг (АВВ). В отличие от сделок АВВ, потенциальные инвесторы имеют возможность ознакомиться с меморандумом и задать вопросы в ходе серии встреч с компанией, книга заявок формируется на протяжении более длительного периода. По данным источника «Интерфакса», знакомого с ходом сделки, предварительно инвесторов ориентируют на завершение букбилдинга в четверг, 30 сентября. Ценовой диапазон до рынка пока не доведен. Цена последнего закрытия на LSE — $15,22, то есть общая стоимость выставленного на продажу пакета без учета традиционного для сделок SPO дисконта к рыночным котировкам — около $275 млн.
Мошкович и CEO «Русагро» Максим Басов берут обязательство не продавать акции компании в течение 180 дней после SPO.
Мошкович уверен в перспективах «Русагро», считает, что компания продолжит показывать впечатляющие результаты, и полагает, что ее стратегия позволит создать дополнительную акционерную стоимость, отмечается в сообщении. SPO позволит увеличить free float «Русагро» (сейчас составляет 20,6%) и повысить ликвидность бумаг. Мошкович, помимо «Русагро» владеющий крупными активами в сфере девелопмента, получит возможность расширить инвестиции в рамках существующего бизнеса и в новые проекты, сказано в сообщении.
«Русагро» также подчеркнула, что Мошкович останется ее крупнейшим акционером, продолжит возглавлять совет директоров и не планирует дальнейшего снижения доли.
Ранее в этом году гендиректор «Русагро» Максим Басов говорил, что продажа акций для привлечения финансирования в компанию не планируется, а вопрос о перспективах SPO в целях повышения ликвидности следует адресовать основному акционеру. В сентябре он также говорил, что не планирует продавать свой пакет.
Ранее во вторник директор по связям с инвесторами и устойчивому развитию «Русагро» Светлана Кузнецова, отвечая на вопрос о возможности buyback, заявила, что компания, напротив, заинтересована в увеличении ликвидности.
Уставный капитал «Русагро» (Ros Agro (MOEX: AGRO) plc) разделен на 27 млн 333,333 тыс. акций, одна акция равна пяти GDR. Бумаги «Русагро» обращаются на LSE и Московской бирже.
Основным владельцем компании является семья Мошковича (71,8%), 7,5% акций принадлежат гендиректору «Русагро» Басову, в свободном обращении — 20,6% (без учета казначейских GDR — 2 млн 135,313 тыс.).
«Русагро» в 2011 году провела IPO на Лондонской фондовой бирже, по итогам которого привлекла $330 млн, в апреле 2016 года — SPO объемом $250 млн.
«Русагро» является крупным производителем сахара, свинины, подсолнечного масла, майонеза и маргарина. По итогам 2020 года выручка «Русагро» выросла на 15%, до 159 млрд рублей. Компания закончила год с рекордной EBITDA, увеличив этот показатель на 65%, до 32 млрд рублей. Рентабельность EBITDA выросла до 20% с 14% в 2019 году.
Басов неоднократно говорил, что видит возможность улучшения показателей в 2021 году, несмотря на рекорды прошлого года и госрегулирование цен и экспорта агропродукции.
По итогам первого полугодия 2021 года выручка «Русагро» выросла на 45%, до 104,4 млрд рублей, EBITDA — на 86%, до 22,1 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 21% против 16% годом ранее. Чистая прибыль выросла на 81%, до 17,6 млрд рублей.
Одним из драйверов роста показателей «Русагро» аналитики называли благоприятную ценовую конъюнктуру — рост цен на основные сельхозкультуры и продовольствие.

------------
На хаях выходят

Чето народ как с цепи сорвался. Одно SPO за другим

Тимофей Мартынов, наверное знают, что это последний шанс перед обвалом всех рынков, зима на дворе, новые ограничения((

Николай, это не так работает.
Никто ничего по факту не знает.
Просто у владельцев бизнеса есть представление о справедливой цене, и если они ее видят, они фиксируют прибыль. Правда, для этого надо также иметь понимание, что вы хотите интересного с этой прибылью сделать

Чето народ как с цепи сорвался. Одно SPO за другим

Тимофей Мартынов, наверное знают, что это последний шанс перед обвалом всех рынков, зима на дворе, новые ограничения((

Как всегда, кто-то заранее знал и на этом заработал изи мани

Вот вам и потенциал 1300-1500))))
Это Россия, бл*! ©

Так… количество акций не увеличивается? FF вырастет. по идее на пользу должно пойти

Чето народ как с цепи сорвался. Одно SPO за другим

Вот и понятно почему колбасило три дня бумагу.

Структура Мошковича продает 13,4% акций Русагров рамках SPO
Русагро сообщает, что контролирующий акционер компании Granada Capital CY Limited  намерен продать около 18 млн ГДР (13,4% выпущенного акционерного капитала компании) посредством предложения инвесторам (SPO).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Завтра -5-10% на открытии(( ужас((

СТРУКТУРА МОШКОВИЧА ПРОДАЕТ ОКОЛО 13,4% РУСАГРО В РАМКАХ SPO — КОМПАНИЯ

Алексей Суриков, Да задолбали эти SPO, куда ни плюнь, ПИК, Русагро, ММК, полная шняга((( Надо закрывать ФР России.

СТРУКТУРА МОШКОВИЧА ПРОДАЕТ ОКОЛО 13,4% РУСАГРО В РАМКАХ SPO — КОМПАНИЯ

С конференции с втб еще:
Басов последние года 3-4 рассматривал возможность ухода из компании. Но для такого должно быть правильное время. Нельзя уходить во время кризиса, должны быть преемники, хорошее положение на рынках и в компании.
Сейчас наилучшее время для этого, в компании все хорошо, преемники есть, но решение будет озвучено ближе к декабрю.


последние минут 5 про это говорили. Про судьбу его пакета акций ничего не сказали.

На конференции с втб сейчас сказали, что хотят увеличить ликвидность. Сформулировали как-то так: Текущая ликвидность неплохая, но в случае если надо совершить сделку, то приходится ждать несколько дней. Надеемся, что увеличение ликвидности приведет к привлечению новых акционеров.

Формулировка какая-то не очень приятная.

При этом в последние дни видим довольно странные движения на графике. Сюда можно добавить возможные риски по дальнейшей судьбе пакета Басова в случае его ухода.

Также сказали, что байбек не рассматривают в ближайшее время.
Видят гораздо меньше интересных проектов по М&A и крупным инвестициям сейчас, чем несколько лет назад. При этом долг рекордно низкий.
Налоги для компании на дивы составляют 5%, т.к. компания котируется на международных биржах (Лондон). Есть документы от государства, подтверждающие это, в шутку (но мы понимаем, что нет) сказали, что если придут налоговые, регуляторные или иные органы, то готовы предоставить всю документацию.
Овощной бизнес не рассматривают. Был проект такой года 2 назад, но от него отказались. По рыбному бизнесу рассматривали поглощения, не хотели делать с 0, но после анализа отказались от этого направления. Морепродукты не рассматривали вообще.
Цена на сахар зависит больше не от инфляции, а от урожая сахарной свеклы. При этом в мире есть дефицит по сахару, прогнозы по сбору и производству на следующий год — ниже текущего, но перепроизводства не будет, и это поддержит цены. С 1 октября (ограничения заканчиваются) ожидают, что цены станут рыночными (т.е. вырастут).
По растительному мясу пока не видят серьезного тренда, это локальные потребности, но если они вырастят до глобальных, готовы к этому присоединиться.

Насколько понимаю, у Русагро намечается дополнительная экспортная составляющая и ей эти пляски с внутренними ценами не приговор

Araris Jod, елсли меется ввиду Китай, то как говорят знающие люди, с китайцами можно годами договариваться, договариваться, договариваться… и ни о чем не договориться )))) Это как «последнее китайское предупреждение» ))))

And_rey, www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/1093/

Alex, Ну этож маркетплейс, интернет… это не то и не тот объем, КИтай конечно на маркетплейсах сидит, но думаю в основном это электроника, одежда, парфюмерия и пр, Но майонез через интрнет думаю они не особо… Хотя конечно это + для РУсагро — просачивается потихоньку

Насколько понимаю, у Русагро намечается дополнительная экспортная составляющая и ей эти пляски с внутренними ценами не приговор

Araris Jod, елсли меется ввиду Китай, то как говорят знающие люди, с китайцами можно годами договариваться, договариваться, договариваться… и ни о чем не договориться )))) Это как «последнее китайское предупреждение» ))))

And_rey, www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/1093/

докупил немного

Проблемы с чумой у конкурента — положительная новость, заморозка цен на птицу нейтральная(у Русагро нет птицеферм) — это подтверждает сегодняшний отскок Черкизова. В наличии все маркеры спекулятивной атаки на актив. Возможный сценарий: дальнейший слив Мастера до снижения 1000, информационный вброс негатива провоцирует распродажи до 900, вал сброса закупившихся 1100+, на 800 Мастер подбирает актив.

Насколько понимаю, у Русагро намечается дополнительная экспортная составляющая и ей эти пляски с внутренними ценами не приговор

Araris Jod, елсли меется ввиду Китай, то как говорят знающие люди, с китайцами можно годами договариваться, договариваться, договариваться… и ни о чем не договориться )))) Это как «последнее китайское предупреждение» ))))

Русагро. Снижаемся. Неожиданную логическую цепочку протянули аналитики. Высочайшие цены на газ — рост цен в связанных производств, а именно — удобрений — удар производству сельскохозяйственной продукции! А африканская чума свиней в Мираторге тут не причем.

Анастасия,
Африканская чума свиней в мираторге имеется исключительно для того, чтобы у окружающего населения под предлогом заболевания подчистую вырезать все поголовье поросят. Убирая тем самым вообще всю конкуренцию, попутно обеспечивая сами знаете кого заказами.
Лично наблюдал такое, например, в Чувашии.

Tim0n, совершенно не удивлюсь если это так.

Русагро. Снижаемся. Неожиданную логическую цепочку протянули аналитики. Высочайшие цены на газ — рост цен в связанных производств, а именно — удобрений — удар производству сельскохозяйственной продукции! А африканская чума свиней в Мираторге тут не причем.

Анастасия,
Африканская чума свиней в мираторге имеется исключительно для того, чтобы у окружающего населения под предлогом заболевания подчистую вырезать все поголовье поросят. Убирая тем самым вообще всю конкуренцию, попутно обеспечивая сами знаете кого заказами.
Лично наблюдал такое, например, в Чувашии.

Tim0n, точно! Это теже люди делают, которые короновирус запустили для борьбы с малым бизнесом

Русагро. Снижаемся. Неожиданную логическую цепочку протянули аналитики. Высочайшие цены на газ — рост цен в связанных производств, а именно — удобрений — удар производству сельскохозяйственной продукции! А африканская чума свиней в Мираторге тут не причем.

Анастасия,
Африканская чума свиней в мираторге имеется исключительно для того, чтобы у окружающего населения под предлогом заболевания подчистую вырезать все поголовье поросят. Убирая тем самым вообще всю конкуренцию, попутно обеспечивая сами знаете кого заказами.
Лично наблюдал такое, например, в Чувашии.

Что там со свиньями, то есть с птицами, то есть с удобрениями, то есть с Басовым???)))
Кому опять подешевке перед НГ закупиться надо?
Хорошо хоть, мне потенциал акции известен, 1300-1500-1700, а то бы нервничала…

Marina, С учетом потенциала роста цен на продовольствие, никакое сдерживание в приказном порядке, не сможет сдержать рост цен, 2000р-2023г.

Что там со свиньями, то есть с птицами, то есть с удобрениями, то есть с Басовым???)))
Кому опять подешевке перед НГ закупиться надо?
Хорошо хоть, мне потенциал акции известен, 1300-1500-1700, а то бы нервничала…

Для информации. На ИИС в ВТБ капнули дивы 0.89$ на акцию.
На брокерский счёт в ВТБ дивы пока не пришли