Доллар рубль

📈 Почему укрепляется рубль?

С 2022 года российская валюта демонстрирует значительные колебания, что связано с рядом экономических и геополитических причин. Сейчас, когда официальный курс ЦБ опустился ниже значения 100 рублей за доллар, покупки валюты большинству россиян перестала быть интересна (еще бы — в обменники мы привыкли выстраиваться только тогда, когда курс за день взлетает до 115).

Основные причины укрепления рубля:

1. Продажи экспортеров. В преддверии налоговых выплат экспортеры активизируют продажи иностранной валюты, что увеличивает её предложение на рынке.

2. Снижение спроса на импорт. После новогодних праздников традиционно снижается спрос на иностранную валюту со стороны импортеров.

3. Стабильный платежный баланс. Несмотря на санкционное давление, внешнеторговая деятельность России пока еще остается устойчивой.

4. Геополитические перспективы. Ожидания улучшения геополитической ситуации и возможные переговоры создают оптимизм на валютном рынке.

на томе, похоже, пошла аккуратная капельница в биды. Дернувшиеся было на открытии покупатели затихли пока.

⚡ Big Swinging Dick, в кз электронный был по 99.10.

После Нового года рубль стал заметно укрепляться относительно доллара и даже смог выскочить за пределы отметки в 100 рублей за американца. Среди причин называют, как активные продажи валютной выручки экспортерами, так и надежды на улучшение геополитики. 

Для инвесторов — это хороший шанс воспользоваться просадкой, чтобы вложиться в валютные инструменты во избежание возможной девальвации.

Какие варианты инвестирования в валюту остались в 2025 году?

1️⃣ Покупка наличных

Хотя налик под матрасом не приносит инвестиционного дохода, но это надежный вариант хранения сбережений, если есть опасения, что в финансовой системе возникнут проблемы. Правда в банках большие спреды на операции с наличными: в Сбере, например, достигают почти 10 рублей: 92,8 — 102,2. 

2️⃣ Замещающие облигации

Один из немногих оставшихся способов на российском фондовом рынке, привязаться к активам в долларах, евро и другой недружественной валюте. 

Замещайки позволяют не только привязать свои инвестиции к валюте, но и и получать дополнительную прибыль в виде купонных выплат. Доходность большинства выпусков сейчас составляет 8-11%. 

21 января 2025 на официальном сайте Регулятора появились новые (оценочные) макроэкономические данные по платежному балансу РФ за IV квартал 2024. Я провожу  анализ этих данных, на основе которых затем строю прогноз по CNY/RUB на следующий (текущий) квартал.

Давайте посмотрим, какие изменения произошли в IV квартале 2024. Для этого обратим внимание на диаграмму такого важнейшего показателя платежного баланса, как «Счет текущих операций» (СТО).

Для справки:

• Счет текущих операций (СТО)= Торговый баланс (ТБ)+Баланс услуг (БУ) + Баланс первичных и вторичных доходов (БПВД).
• Товары и услуги (ТУ) = Торговый баланс (ТБ)  +  Баланс услуг (БУ).
• Торговый баланс  и Баланс услуг = Экспорт (Э) — Импорт (И).

Рубль после второго ослабления в декабре постепенно приходит в норму. 3 недели занял возврат к нормальным значениям после новогодних праздников.

Основной фактор – рынок заложил очень высокие ожидания от президентства Трампа с точки зрения укрепления доллара и разогнал его по отношению к другим мировым валютам. Трамп пришел в Белый дом и пока действует мягче ожиданий. C 13 января индекс доллара потерял 2%. Также налаживаются процессы после санкций против Газпромбанка, участники рынка находят новые способы для переводов.

И если 2 из 4 факторов постепенно сходят на нет, то другие 2 фактора все еще в силе:

— Снижение продаж экспортерами

— Санкции против нефтегаза, которые сократят приток валюты 

Полагаем, что в ближайшие недели будет лучший момент для покупки валютных бондов и очень хороший курс. Есть фактор Китайского Нового года (стартует в конце текущей недели), который приведет к снижению ликвидности и может как укрепить рубль, так и ослабить его. Но это локальная история, без долгосрочного влияния.

Курс доллара на российском рынке опустился ниже 98 руб./$, достигнув минимального уровня за два месяца — 97,65 руб./$. Китайский юань снизился до 13,5 руб./CNY, что является минимумом с начала года. Укрепление рубля обусловлено низким спросом импортеров на валюту, притоком экспортной выручки и ослаблением доллара на мировом рынке.

Эксперты отмечают, что снижение курса — временное явление. Рост рубля поддерживают налоговые выплаты экспортеров, но по мере активизации импортеров весной ожидается ослабление российской валюты. Также значительное влияние оказывают санкции, ограничивающие приток валютной выручки.

По прогнозам аналитиков, курс доллара в ближайшие недели останется в диапазоне 97–102 руб./$, а юаня — 13,4–14 руб./CNY. Весной рубль может ослабеть на фоне роста экономической активности и возможного снижения цен на нефть.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7445963?from=top_main_1 

На фоне вступления в должность новоиспечённого президента, мы видели как разные активы вели себя по разному. Сегодня обсудим рубль и постараемся понять, почему он стал укрепляться? Есть ли для этого дальнейшие предпосылки?

🗣️Стоимость нефти. Нефть по 80$ за баррель, вещь довольно благоприятная для нашего бюджета. Тем более что наша нефть Urals, также торгуется выше 70$. В этом случае, рубль вполне можно укрепить для снижения инфляционных рисков.

Однако, планы Трампа залить все рынки Американской нефтью могут и дальше давить на котировки черного золота. К примеру, если нефть будет торговаться по 70$, доллар вполне может укрепиться до 110р+, во благо нашего бюджета.

🗣️Санкционные облегчения. Мы прекрасно понимаем, что потенциальные смягчения для компаний экспортеров, могут оказать серьезную поддержку отечественной валюте.

Пока это может быть на уровне слухов, ведь Трамп вряд ли будет выкидывать козыри на стол в первые дни правления. Продолжаем следить за потенциалом переговоров, ведь их продвижение будет укреплять рубль как психологически, так и фундаментально.

а что опять на вечерке происходит? ))

ЦБ сильно снизил курс доллара на завтра до 98,28 рублей. Мы помним, что теперь курс устанавливается на основании биржевых и внебиржевых сегментов валютного рынка, чтобы он был более близок к реальности. Укрепление рубля и ожидания геополитического потепления привели к росту индекса Московской биржи на 📈+1,29% до 2 972,62 пункта.

Сегодня вечером должны быть опубликована информация о недельной инфляции, замедление которой может дать рынку сильный позитивный импульс уже на вечерней торговой сессии.

Банк СПБ за 2024 год увеличил чистую прибыль по РСБУ на 11,4% до 52,6 млрд. рублей. Чистый процентный доход вырос на 38,4% до 70,2 млрд. рублей, чистый комиссионный доход сократился на 7,8% до 11,6 млрд. рублей. Высокая ключевая ставка положительно влияет на бизнес банка. Акции банка прибавляют 📈+2,0%.

Компания Скилбокс завершила процесс редомициляции с Кипра в Калининград, ЦБ уже зарегистрировал выпуск акций новой российской компании. Новость нашла позитивное отражение в цене акций ВК, которые сегодня находятся в лидерах роста и прибавляют 📈+4,9%.