золото

Стоимость драгметаллов в последние дни обновила рекорды. Фьючерсы на серебро с поставкой в декабре 2025 года на бирже Comex впервые за 14 лет превысили $44 за тройскую унцию, а золото поднялось выше отметки $3750 и достигло исторического максимума. Таким образом, оба металла закрепили статус главных бенефициаров ожиданий смягчения монетарной политики ФРС и роста спроса на защитные активы.

На прошлой неделе Федеральная резервная система США впервые с декабря пошла на снижение ключевой ставки на 25 б.п., до диапазона 4,00–4,25 %, и допустила возможность ещё двух понижений до конца года. Это резко повышает привлекательность золота и серебра, поскольку снижаются альтернативные доходности по облигациям. Дополнительным драйвером выступает замедление американского рынка труда и сохраняющаяся высокая инфляция, из-за чего инвесторы опасаются, что регулятор будет вынужден держать ставки низкими даже при рисках перегрева цен. В этих условиях растёт интерес к активам-убежищам на фоне усиливающейся геополитической напряжённости и долговых рисков в мире. Поддержку рынку оказывает и активная скупка золота центральными банками, а в случае с серебром важен двойной фактор — не только инвестиционный спрос, но и промышленное использование, что усиливает его привлекательность при текущем цикле снижения ставок.

🏆 ЗОЛОТО — 5-я неделя базового цикла (15-20+ недель), который начался на экстремум-прогнозе 25 августа. Сильный экстремум-прогноз 8 сентября остановил и всю неделю оказывал упорное сопротивление мощному бычьему тренду золота, который начался на пробое треугольника продолжения тренда. Однако, энергии этого аспекта не хватило, и мощный золотой бык прорвал это сопротивление в понедельник. Потенциал разворота в коррекцию к верхней кромке пробитого треугольника остается.

👉 22 сентября — солнечное затмение вблизи осеннего равноденствия. Это часть цикла Сароса, связанного с кризисами 1971, 1989 и 2007 годов. В этот раз к нему добавляются напряжённые аспекты Венеры, Марса, Сатурна и Плутона — всё вместе это сигнал нестабильности. Для рынков это значит одно: золото, акции и криптовалюты могут резко развернуться.

💰 Длинная позиция в сильных руках, открытая 20 августа по сильному техническому сигналу от нижней кромки большого 20-недельного треугольника, закрылась по трейлинг-стопу. Рабочая амплитуда этого движения по фьючерсу GC составила примерно $26K на контракт в зависимости от методики выхода. Короткая позиция от экстремум-прогноза 8 сентября закрылась по стопу с небольшим убытком.

Минфин планирует запретить вывоз золота физлицами через страны Таможенного союза в крупных масштабах. Останется разрешенным вывоз 100 граммов в слитках. Ограничение не будет распространяться ювелирные украшения.

Пока же оценить масштабы вывоза затруднительно. Но в мае 2024 года «Лента.ру» публиковала результаты опроса, согласно которым у каждого гражданина России в закромах находилось примерно 20 граммов золота, что суммарно превышало запасы, хранившиеся в Банке России на тот момент. Потенциал есть.

Предположительно, запретительное распоряжение Минфина появится до конца года. Напомним, к странам Таможенного союза относятся Россия, Белоруссия, Казахстан, Армения и Киргизия.

«Золото сейчас стало обслуживать потоки, которые раньше обслуживались наличной иностранной валютой. Это отмывание,- недавно заявлял замминистра финансов Алексей Моисеев. — Когда президент вводил ограничения по безналичным переводам и по вывозу наличных денег, имелось в виду, безусловно, ограничение, в том числе контроль за оттоком капитала в условиях санкционного давления. И мы видим, что отток капитала в том числе идет сейчас через золото».

Вечная дискуссия «акции или золото» снова актуальна. Казалось бы, за последние десятилетия рынок приучил нас к простому правилу: акции в долгосроке обгоняют почти всё, а золото и серебро выполняют роль страховки. Но 2025 год нарушает привычные шаблоны. Ставки ФРС остаются высокими, инфляция не сдаётся, геополитика трещит по швам. Неудивительно, что инвесторы снова задаются вопросом: а может, именно драгоценные металлы станут звёздами ближайших лет?

Сразу стоит отметить: выигрывают те, у кого есть гибкость в портфеле. И брокеры с международным доступом, такие как Turf Capital Private LTD, позволяют держать одновременно акции, облигации и ETF на золото или серебро. Без такой инфраструктуры инвестор фактически лишён половины возможностей.

• Ставка ФРС по-прежнему в районе 4,75–5,0%.

• Европейский ЦБ действует мягче, но инфляция выше таргета.

• Центробанки развивающихся стран балансируют между девальвацией валют и стимулированием экономики.

Вчера ФРС таки объявил снижение ставки в США. Понижение ставки на 0,25 было первым с декабря 2024 года! Председатель ФРС Джером Пауэлл произнес хладнокровную речь, говоря об отсутствии необходимости в быстром изменении ставок. Мол, риски роста инфляции все еще в силе, припоминая тарифы Трампа.

Еще перед ставкой доллар начал слабеть к корзине валют (индекс DXY). И логично что золото на новостях в моменте пробило 3700$. Но уже сегодня плавно корректируется. Происходит вновь логичная ситуация: рынок ожидал снижения ставки и золото росло. Рынок получил снижение ставки — рынок фиксирует прибыль.

☝️ Хотя конечно речь идет больше о спекулянтах. Глобально, то что началось с 2024 года (центральные банки стали хеджироваться от рисков и скупать золото) все еще продолжается. Высокий долг США, мировые конфликты, непредсказуемость Трампа — все это никуда не делось. Именно поэтому, среднесрочно золото вполне может быть выше.

Мы же, в своей стратегии Ключи к рынку да и в личных портфелях продолжаем держать хорошую долю рублевого золота ($TGLD $GLDRUB_TOM) как ставка сразу на два сценария: дальнейший рост долларового золота и ослабление рубля.

Странник,
))
Верно….
Завтра же пятница….
))

ИИ,
))
Дайте угадаю: стоп у обоих ордеров уже стоит на 3671.
Угадал???

Странник,
))
Завязал….
Так…. Иногда на семечки зарабатываю от нечего делать….
Не часто….
Сейчас как раз в рынке….
Получится что-то, хорошо…...

ИИ,
Спасибо огромное.
Да. Времени играть сейчас нет.
Большой объем работы с братом взяли. До нового года хочется успеть.
А Вы сам работаете...

Странник,
))
Извини, что здесь….
Ну, смотри, мои индикатор показывает, что сейчас цена стоит на уровне разворота дня….3675….
На 3679 третий...

Собираюсь за золотом в Белоруссию. 2 слитка золота по 1 кг. узнал, что в Белоруссии в банках не надо платить налог на покупку и продажу золо...

На Московском финансовом форуме заместитель главы Минфина Алексей Моисеев сообщил о подготовке инициативы по ограничению вывоза монетарных слитков золота физическими лицами из России через страны Таможенного союза. Предлагается установить максимальный лимит в 100 граммов, при этом мера не коснется ювелирных украшений. По словам Моисеева, проект указа уже находится на финальной стадии согласования и будет внесен в правительство в ближайшие недели, чтобы вступить в силу до конца текущего года. Ранее, еще в 2023 году, с подобным предложением выступала Федеральная таможенная служба, отмечавшая рост вывоза золота физлицами.

Основная причина введения таких ограничений заключается в стремлении властей перекрыть каналы вывода капитала, которые граждане начали активно использовать после ужесточения валютного контроля. С 2 марта 2022 года в России действует запрет на вывоз наличной иностранной валюты и инструментов сверх эквивалента $10 тыс. без специального разрешения, что сделало золото удобной заменой наличных при перемещении капитала за рубеж. С тех пор таможня фиксирует рост вывоза слитков, особенно через страны Таможенного союза. Именно это и подтолкнуло Минфин к разработке новых правил, которые должны дополнить уже существующую систему валютных ограничений.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу
▪️Цена: 3676.9
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 3737.1
▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск
▪️Комментарий:

Сегодня рассматриваем сценарий по фьючерсу на золото, котировки ММВБ. Вчера, после ФРС, наблюдался нисходящий импульс с закреплением ниже новообразованной области 3680,1 — 3697, которая теперь выступает в роли ключевого сопротивления. Как и любому другому активу, золоту нужна ликвидность, чтобы продолжить рост. Сбор ликвидности осуществляется путем нисходящей коррекции, чтобы цены стали более привлекательны. Новообразованные области и уровни всегда в приоритете, так как задают актуальную рыночную тенденцию. Тестирования после закрепления еще не было. Первый тест, как правило, самый точный. Золото достигло исторических максимумов выше $3 700, но при позитивных реальных доходностях США (~1.7%) и осторожно-ястребиной риторике ФРС пространство для дальнейшего роста ограничено. Спрос со стороны ЦБ и китайского ритейла ослаб, ETF фиксируют оттоки, что указывает на усталость рынка. В условиях перекупленности любая «ястребиная» новость из США может запустить фиксацию прибыли и ускорить коррекцию — также аргумент за шорт. Выставляем лимитный ордер на продажу от нижней границы сопротивления.