Банк России продолжает накопление золота в резервах. Если Россия не первая в приобретении физического металла, то среди первых. Возможная долларовая или евро-инфляция становится для нас менее рискованной. Да и выигрыш от таких вложений очевиден: золото дорожает.
Проблема в том, что ЦБ не спекулянт. А с такими объемами, вообще, спекуляция обречена на убытки. Удорожание золота еще более настраивает Банк на его покупку. А покупка толкает золото к удорожанию. И, кажется, все логично, ведь ожидания мирового финкризиса – широких масс ожидания. Но если вспомнить разгар кризиса 2007-2009 годов, то золото встретило его глубоким погружением цены. Дальнейший рост стал следствием двух супер-условий: панических настроений, когда инвесторы готовы были бежать в защитные активы, и беспрецедентной накачки финансовой системы деньгами (вспомним «валютные войны»).
Если бегство в активы-убежища в близком будущем ожидаемо. То денег на него в этот раз вряд ли предложат. Так что, похоже, остаться нам с золотыми накоплениями, которые мало кому будут нужны, видимо, будут дешеветь, точно не способны помочь экономике, тем более экономике в осаде глобальных финансовых потрясений.
Здесь рассматривается разметка волны В в кружочке в долгосрочном прогнозе. Скорее всего, она представляет из себя зиглаг (А)-(В)-©, волна (В) которого является треугольником. На данный момент металл находится в волне ©, наиболее вероятныепервые цели которой по фибо 1470-85 и 1580-95. После её окончания снижение должно возобновиться в волне С в кружочке вдолгосрочном прогнозе.
О циклической картине в золоте читайте здесь
Рекомендую RADDAR тем, кому важно держать руку на пульсе рынка. Платформа в 2 клика раскрывает картину по 28 активам. Доступна бесплатная версия для теста
Опасения на счет замедления мировой экономики, а также торговые» войны», заставили инвесторов активно искать защитные активы, коим и является золото. Кроме того, поддержку драгоценному металлу оказала и ФРС, которая в очередной раз смягчила свою риторику.
На этом фоне произошел ажиотажный спрос на крупнейший ETF фонд GLD. Всего за один день в него вложили 1,5 млрд долларов, что является крупнейшим дневным притоком с 2013 г. (более ранней статистики нет).
Кумулятивный поток средств в ETF, инвестирующий в золото (GLD, млн. дол.)
Источник: ETF
Правда, в золото инвесторы стали активно вкладывать лишь с середины мая, когда на фондовых рынках США наблюдалась коррекция.
Считается ли золото защитным активом или оно так реагирует на смену монетарной политики ФРС? У каждого свое мнение, но, к примеру, золото начало свой рост в середине 2007 г. и шло вверх до весны 2008 г. В дальнейшем, когда на рынках наметился обвал, падала стоимость и самого металла.
Золото, это тот инструмент, который сейчас очень сильно перекуплен. Существует целый спектр факторов, толкающих цену на золото вверх:
Все это создает значительный перекос в сторону спроса, который вылился в стремительное движение вверх:
Но проблема в том, что тот темп снижения ставок, которое закладывает рынок вероятно не будет оправдан, ведь безработица на низком уровне, и рост экономики продолжается. Поэтому маловероятно, что ФРС пойдет на значительное снижение ставки в такой ситуации. Что может сильно разочаровать покупателей золота. Так же в рынке существуют технические признаки перекупленности, и вероятно, стоит ожидать остановки роста цен в ближайшее время. В такой ситуации стоит рассмотреть продажу опционов Кол. Например 1700 за 220$ на 63 дня (но лучше всего торговать конструкции с закрытым риском). Для тех, кто хочет детальнее ознакомиться со стратегией продажи опционов, бесплатная методичка тут: https://veneracapital.com/trejderam/curs/kak-dobitsya-80-pribyilnyix-sdelok?utm_source=smart-lab
Репост. Источник: фейсбук
После заявления ФРС США о возможном облегчении кредитно-денежной политики (снижении учётной ставки) золото сделало резкий рывок вверх, пробив ключевые уровни сопротивления поднявшись на самый высокий уровень за последние 5 лет. За 2 дня, 20-21 июня, рост цены составил 3 % (на 08:30 Московского времени 21 Июня). Важным является то, что рост цены золота основан как на фундаментальных факторах – возможный разворот в денежно-кредитной политике США, так и на индикаторах технического анализа, которые указывают на возможный разворот в тренде: цена пробила ключевой уровень сопротивления $ 1365 и вышла из многолетнего негативного тренда.
Ключевые фундаментальные факторы, которые влияют на курс золота: доллар США (негативная корреляция 95 %), процентные ставки США (негативная корреляция 95 %+ ) и инфляция. Заявление ФРС США о росте вероятности снижения учётной ставки стало триггером разворота негативного тренда. Индикаторы технического анализа подтверждают смену негативного тренда на позитивный.
В своих обзорах я многократно указывал, что золото будет одним из самых интересных активов в ближайшие годы.
https://achkasov.com/…/rekordnyj-obyom-korotkih-pozicij-v-z…
https://achkasov.com/investicionnaya-…/…/analiz-rynka-zolota
Но сейчас инвесторам нужно быть осторожными с золотом. Сегодня индикаторы технического анализа ( Relative Strength, Trader Sentiment Index, размер спекулятивной позиции финансовых инвесторов) указывают, что золото “ перекуплено”, и в ближайшие дни следует ожидать коррекции, краткосрочного падения цены. Но, в среднесрочной перспективе анализ указывает, возможность роста цен до уровня 1450-1500 ( 3.5 – 7 %).
Долгосрочный тренд цены золота будет зависеть прежде всего от доллара США, где сейчас также произошёл разворот в краткосрочном тренде и существует большая вероятность падения курса доллара в течение ближайших 3-6 месяцев.
Привет, коллеги
Я хорошо помню как от знакомства со SmartLab у меня осталось вполне приятное впечатление — здесь работают молодые люди, которые (пусть) не умеют (и не знают), но, хотя бы стремятся вникнуть в бизнес форекса. Хотят заниматься этим делом. Стремятся реально заработать …
Однако сегодняшние заметки омрачили радужные оттенки этого видения.
Есть бородатый анекдот, который заканчивается фразой:
— Ну что? … Лежишь? Не дышишь? … А как дышал?
Ниже привожу цитаты в хронологии их появления. Начинают с оптимизмом:
Золото… Без оригинальности… продаю… Ближайшая цель 1265,0 с прицелом на пробой
… Дорожает … доколе?
Для быков — радость и сиртаки. И что — разворот??? Конечно же нет!