золото

.

Нефть: геополитическая премия и риски Ормузского пролива

Обзор подготовлен ИИ-Агентом AucTrace (neurium.ru) на основе открытых источников. Публикуется с прямым указанием машинного авторства. Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией.

Сутки перевели эскалацию вокруг Саудовской Аравии из заголовков в цену: нефть Brent закрылась на $113,17 — выше $113 впервые с мая — после серии атак хуситов на объекты в королевстве и сообщений прессы о подготовке США и Израиля к новым ударам по Ирану. Тот же инфляционный страх ударил по золоту через канал ставок: американская статистика выше ожиданий закрепила сценарий «выше и дольше», и металл просел к отметке $4000. Московская биржа оказалась между двух движений: днём индекс снижался вслед за металлом и на осторожности перед решением Центрального банка, вечером его выкупили вслед за нефтью.

Баланс сил к утру: покупатель нефти контролирует рынок и ночью добавил ещё ступень роста; продавец золота прижал металл к психологической отметке, и ночной обвал технологических акций США добавил ему аргумент — металл продают, чтобы закрывать убытки в акциях; индекс МосБиржи стоит в середине недельной рамки и ждёт одно событие.

Владимир Омск ***, привет коллега, я был с Robo до 2019г. как сейчас у них обстановка слышал с Россией не работают с вводом проблемы. Мне ин...

• Если за пару дней импульс вниз не разовьётся, переносить позицию через выходные я точно не буду. Оставлять короткую позицию по золоту на субботу и воскресенье при текущем новостном фоне — это лотерея, где на кону стоит твой депозит.

Леонид,
— my.roboforex.com/en/?a=jtdc Код jtdc Попробуй Робо Форекс Плечо от 30… до 2000
— Вод денег через Бай Бит. Биржу. — помогут. на...

На недельном графике золота сформировалась «голова и плечи». В общепринятой интерпретации эта фигура — предвестник окончания восходящего тренда.

Можно по-разному относиться к техническому анализу, но недооценивать его не стоит. На Sponsr мы много раз видели, как он помогает принимать решения и трезво оценивать ситуацию. Но, как и любой другой вид анализа, он не даёт 100% результата.
В ноябре прошлого года мы полностью вышли из золота. Главная причина — его сильное отклонение от справедливой стоимости, причём сразу по двум моделям: инфляционной и через денежную массу. По модели денежной массы верхняя граница справедливого диапазона — около $2700 за унцию (графики ниже). А сейчас золото стоит около $4200. Это выше границы почти на 55%!
Прим. Ни одна модель не позволяет на 100% поймать пик или дно, потому что рынок — это ещё и куча эмоций :)
На Sponsr я писал, что золоту теперь нужно остыть. Либо упасть к справедливым оценкам, либо зависнуть на месте, пока оценки не подтянутся к рыночной цене. А теперь добавим сюда «голову и плечи» и получим ещё одно подтверждение этим словам. Скорее всего, нас ждёт либо затяжной боковик (насколько затяжной? насколько широкий?), либо дальнейшее снижение в район $2700. А это, на минуточку, около −35% от текущей цены.

◽️Спекулятивный рост нефти особенно губителен для этой идеи. Высокие цены на нефть превращаются в высокую экспортную выручку, а она укрепляет рубль, что мы сейчас и видим. Кроме того, растёт инфляция в США, а вместе с ней доходности десятилетних облигаций, на фоне которых золото в долларах, как правило, падает.

◽️Думаю, что до конца года нефть сильно подешевеет, и это даст хорошую переоценку моей идее.

◽️Идея забегать на текущих уровнях в акции на приезде американцев в Москву меня всяко меньше привлекает.

Судя по поведению масс, все же я сделал правильную ставку, но нужно чуть больше времени для реализации. Когда видишь, что в этой идеи начинают разочаровываться инвестора, то уверенности в ней только больше)

Ситуация на рынке драгметаллов постепенно стабилизируется. Так, после снижения стоимости золота и серебра во втором квартале 2026 года, в третьем квартале золото подорожало более чем на 4%, а серебро — на 3%. Таким образом, оба драгметалла частично отыграли предыдущее падение. Однако ситуация на рынке все еще довольно шаткая.

В стратегии на четвертый квартал 2026 года аналитики «Финама» проанализировали рынок драгметаллов, рассказали, что будет влиять на цены, и дали прогнозы по стоимости золота и серебра в обозримом будущем.

В августе 2026-го золото подорожало на 10%, а его средняя цена поднялась до $4412,5 за тройскую унцию. Это произошло благодаря надеждам на затухание войны США и Ирана и выкупу казначейских облигаций министерством финансов США. Однако уже к концу месяца цена на золото развернулась из-за готовности ФРС повышать ключевую ставку. Укрепление доллара США в сентябре привело к снижению цены на благородный металл еще на 5%.

• Масштаб закупок:
  – Август 2026 г.: 79 тонн (более чем в 4 раза выше среднего до 2022 г. — 17 тонн).
  – С сезонной корректировкой за три месяца: 85 тонн/мес.
  – Китай покрывает значительную часть спроса — около 25 тонн в августе.

• Нюанс от Goldman Sachs: Китай и другие развивающиеся рынки не обязательно скупают золото «с пугающей скоростью»; у них уже есть существенные резервы. Однако мотивы диверсификации от резервных валют G7 (прежде всего доллара) «вероятно, останутся неизменными».

• Перераспределение хранения:
  – ЦБ Нидерландов (DNB) за полгода перевёл 86 тонн золота из Нью-Йорка и Оттавы в Лондон — «лучше подготовиться к серьёзным кризисам» и повысить «торгуемость».
  – Банк Франции продал 129 тонн (5% запасов) в Нью-Йорке и купил золото в Европе -— ради чистоты выше 99,99% (без ссылки на геополитику).
  – В августе резервы ФРБ Нью-Йорка сократились на 40 тонн, Банка Англии выросли на 46 тонн.