золото

24.08.2020

На этой неделе пройдут несколько важных событий, которые могут оказать существенное влияние на рынок золота и серебра. Одним из таких событий является ежегодная встреча в Джексон-Хоул, где пройдёт экономический симпозиум, на котором выступит глава ФРС США Джером Пауэлл.

Цена золота всё ещё находится в режиме коррекции после достижения рекордных значение несколько недель тому назад. Ценовое ралли было во многом вызвано значительным притоком спекулятивного капитала. Фиксация прибыли со стороны инвесторов стала спусковым крючком для начала коррекции. На прошлой неделе стоимость драгметалла вновь опустилась ниже 2000$ за унцию.

В Джексон-Хоул (штат Вайоминг) проходит ежегодный симпозиум по экономической политике, на котором встречаются представители Центральных банков. Он проводится с 1978 года под эгидой Федерального резервного банка Канзас-Сити. В этом году встреча в Джексон-Хоул состоится только онлайн. Она пройдёт под девизом «Путешествие на десятилетие вперёд: последствия для денежно-кредитной политики».

Bank of America: золото вырастет до 3000$. Акции золотодобывающих компаний будут также расти

Аналитик Франциско Бланш из американского банка Bank of America рассказал в интервью агентству Bloomberg о ситуации на рынке золота. Ещё в апреле этого года аналитики инвестбанка повысили свой прогноз по ценам на золото.
Согласно прогнозу банка, в течение следующих 18 месяцев стоимость жёлтого драгметалла может вырасти до 3000 долларов за одну унцию. Предыдущий прогноз указывал на рост золота до 2000$. В недавнем интервью Бланш подтвердил все предыдущие прогнозы банка, назвав несколько причин для роста цен.

Одним из главных драйверов роста цен станет мягкая денежная политика Центральных банков некоторых стран мира, которые продолжают печатать ничем не обеспеченные деньги. Как показывает статистика, на банковских счетах частных лиц находится большой объём свободных денежных средств. Высока вероятность того, что часть этого капитала будет направлена на рынок золота, так как драгметалл является защитным активом от инфляции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитик Франциско Бланш из американского банка Bank of America рассказал в интервью агентству Bloomberg о ситуации на рынке золота. Ещё в апреле этого года аналитики инвестбанка повысили свой прогноз по ценам на золото.
Согласно прогнозу банка, в течение следующих 18 месяцев стоимость жёлтого драгметалла может вырасти до 3000 долларов за одну унцию. Предыдущий прогноз указывал на рост золота до 2000$. В недавнем интервью Бланш подтвердил все предыдущие прогнозы банка, назвав несколько причин для роста цен.

Одним из главных драйверов роста цен станет мягкая денежная политика Центральных банков некоторых стран мира, которые продолжают печатать ничем не обеспеченные деньги. Как показывает статистика, на банковских счетах частных лиц находится большой объём свободных денежных средств. Высока вероятность того, что часть этого капитала будет направлена на рынок золота, так как драгметалл является защитным активом от инфляции.

не плохо с пробоем развели

ФРС и его политика, или какой тренд в Золоте.
Комментарий: В ожиданиях, что ФРС сделает неожиданный сюрприз и повысить процентные ставки нет, но если отпустить рычаги влияния, которые работают сегодня, QE, пособия по безработицы, смягчение выдачи ипотечных кредитов, общие смягчения, то экономика, сразу расставит все по своим местам, и рост ставок, будет не изнежен.

Соотношении гос. долга к ВВП сегодня составляет примерно 107%, при таких цифрах ФРС может не повышать ставки в течение очень долгого времени, также нужно учитывать, что скорость обслуживания гос. долга работает совсем иначе, чем скажем корпоративный долг или потребительский, и учитывая, что у ФРС есть печатный станок, высоким цифрам гос долга, удивляться не стоит.




Так же, не стоит и ждать сценарий как в Японии и Европе, с отрицательными процентными ставками, даже если у ФРС политика и направленна на снижение доходности, они каждый раз говорят, что не рассматривают политику отрицательных процентных ставок. Отрицательные ставки повлекут за собой отказ от доллара в мировом масштабе. (

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первое серьезное падение котировок произошло 10 августа на фоне новостей о создании вакцины от коронавируса. Вчерашнее падение – по причине противоположного свойства. Итоги заседания ФРС, опубликованные 19 августа, содержат негативные оценки экономического состояния США, но не содержат новы мер прямого действия, ограничиваясь упоминанием сохранения низких ставок и приоритетности фискального стимулирования.

Реакция на оба факта – падение. Это проявление нервозности участников, а действенная нервозность – свойство в первую очередь спекулятивного капитала.

Но окончен ли тренд золотого роста? Исходя из себестоимости добычи, которая в среднем оценивается ±в 700 долл./унц.(https://quote.rbc.ru/news/article/5f3c21f69a7947ffa71a2030), золото давно и серьезно переоценено. Падение ювелирного спроса (примерно на 40%, 

Даже если кризис закончился или пандемия или еще, что золото ниже 1900 до ноября, до выборов не уйдет.

Если бы Баффет купил «Barrick Gold» в декабре 2018, когда я купил «Полюс золото», он стал бы богаче в 2.5 раза/ Почему он так промахнулся
А если бы Баффет купил Полюс, разбогател бы в 3.5 раза.
Его подвело внушённое нынешними либералами пренебрежение к, якобы, варварскому пережитку — золоту.
На самом деле, варварский пережиток возродила именно ФРС и Современная Денежная Теория (MMT). Национальные валюты, стоимость которых меняется произволом Центробанками, — возврат к тем временам, когда длину измеряли ступнеё — foot, а вес — камнем, stone.

Древние пребывали в дикости, не имея фиксированных эталонов измерения физических величин.
Современный мир пребывает в дикости, не имея фиксированного эталона измерения экономической стоимости.

Не знаю, читал ли Баффет Мюррея Ротбарда «Государство и деньги» и «Великая депрессия в Америке». Но если и читал, не в коня корм.
Отказ ФРС от попыток плавно спустить биржевой пузырь после паники октября-ноября 2018 дал чёткий сигнал, что мировые финансы достигли точки невозврата.

PS Правда, кроме российских добытчиков, я накупил и более непосредственные золотые и серебряные активы. Поэтому счёт всего лишь удвоился.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В целом, кризисная природа золота в текущем году полностью подтвердилась: в первую волну COVID-19 с февраля по апрель мы увидели рост золота с 1500 до 1700, потом два месяца коррекции – и новый рост в июле августе, с преодолением исторических максимумов. В этом смысле все ожидаемо и логично: управляющие активами инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» ждали роста золота с конца прошлого года и активно вкладывались в него в рамках глобальных стратегий управления.


С точки зрения технического анализа летнее золотое ралли было вполне обосновано и ожидаемо до 30 июля: именно тогда появился первый надежный разворотный сигнал на продажу. Следующая неделя роста по отзывам инвесторов оказалась для большинства из них сюрпризом, хотя тем, кто ориентируется на технический анализ и не пытается искать причин движения актива, повезло больше: они вполне могли успеть войти 4 августа по 1990 и выйти 6-го по 2060. Но анализ сделок на истории – еще более неблагодарное занятие, чем долгосрочное прогнозирование.