Цены на серебро впервые за 14 лет превысили $44 за унцию, достигнув пика $44,105 на бирже Comex 22 сентября 2025 года. Это максимум с августа 2011 года, хотя исторический рекорд ($49,82) был установлен в апреле 2011-го. К 12:10 мск фьючерсы торговались на уровне $44 (+2,44%).
Рост цен на серебро и золото связан со смягчением политики ФРС США (снижение ставки до 4–4,25%) и геополитической напряжённостью.
Freedom Finance Global: «Снижение ставок повышает привлекательность драгметаллов из-за падения доходности облигаций. Замедление рынка труда и высокая инфляция поддерживают спрос, но укрепление доллара и рост доходностей на долговом рынке могут стать рисками».
ВТБ Мои Инвестиции: «Рост аппетита к риску, дефицит серебра (запасов хватит на три года) и низкая чувствительность производства к ценам обеспечивают потенциал роста. Цены могут достичь $50 в ближайшие месяцы».
ПСБ: «В краткосрочной перспективе возможна коррекция до $40–41 из-за перегрева рынка и опасений по промышленному спросу. В среднесрочной перспективе ждём роста до $45».
За неделя с 15.09 по 21.09 сентября.
Отчет и Анализ движения по основным драгметаллам ведётся в рублях и долларах за грамм.
Рассматриваю: золото, серебро, платина, палладий
На этой неделе отличился палладий. Значительное падение -4,17%📉, что является коррекцией предыдущей недели, по итогам которой был рост 11,5%. Серебро, золото и платина продолжают рост прошлой недели📈
Золото установило очередной исторический рекорд❗️
Мой канал в телеграм t.me/sozvezdieinvest
Стоимость драгметаллов в последние дни обновила рекорды. Фьючерсы на серебро с поставкой в декабре 2025 года на бирже Comex впервые за 14 лет превысили $44 за тройскую унцию, а золото поднялось выше отметки $3750 и достигло исторического максимума. Таким образом, оба металла закрепили статус главных бенефициаров ожиданий смягчения монетарной политики ФРС и роста спроса на защитные активы.
На прошлой неделе Федеральная резервная система США впервые с декабря пошла на снижение ключевой ставки на 25 б.п., до диапазона 4,00–4,25 %, и допустила возможность ещё двух понижений до конца года. Это резко повышает привлекательность золота и серебра, поскольку снижаются альтернативные доходности по облигациям. Дополнительным драйвером выступает замедление американского рынка труда и сохраняющаяся высокая инфляция, из-за чего инвесторы опасаются, что регулятор будет вынужден держать ставки низкими даже при рисках перегрева цен. В этих условиях растёт интерес к активам-убежищам на фоне усиливающейся геополитической напряжённости и долговых рисков в мире. Поддержку рынку оказывает и активная скупка золота центральными банками, а в случае с серебром важен двойной фактор — не только инвестиционный спрос, но и промышленное использование, что усиливает его привлекательность при текущем цикле снижения ставок.
.png "Торговый план на 22.09.2025 по SILV-12.25 #SVZ5")
Вечная дискуссия «акции или золото» снова актуальна. Казалось бы, за последние десятилетия рынок приучил нас к простому правилу: акции в долгосроке обгоняют почти всё, а золото и серебро выполняют роль страховки. Но 2025 год нарушает привычные шаблоны. Ставки ФРС остаются высокими, инфляция не сдаётся, геополитика трещит по швам. Неудивительно, что инвесторы снова задаются вопросом: а может, именно драгоценные металлы станут звёздами ближайших лет?
Сразу стоит отметить: выигрывают те, у кого есть гибкость в портфеле. И брокеры с международным доступом, такие как Turf Capital Private LTD, позволяют держать одновременно акции, облигации и ETF на золото или серебро. Без такой инфраструктуры инвестор фактически лишён половины возможностей.
Макроэкономика: ставки и инфляцияСтавка ФРС по-прежнему в районе 4,75–5,0%.
Европейский ЦБ действует мягче, но инфляция выше таргета.
Центробанки развивающихся стран балансируют между девальвацией валют и стимулированием экономики.
Платина +53%
Серебро +44%
Золото +40%
Золото в ап-тренде с ноября 2022 г., серебро подключилось в марте 2024, по платине устойчивого тренда нет. На длинных дистанциях корреляция между металлами слабая, хотя краткосрочно прослеживается.
Факт: с марта 2024 золото обновляет исторические максимумы. Основные покупатели — ЦБ и ETF. Но ситуация изменилась:
во 2К25 ЦБ купили всего 166 т (-21% г/г),
ETF — наоборот, +170 т.
Иными словами, умные деньги притормозили, розничные — нарастили. Это классика перекупленности. При этом сезонно золото растёт в январе–марте. В краткосроке коррекции может не быть, но потенциал роста явно снижен. Логика простая: держать можно, новые входы — неочевидно.
Исторический хай — 2011 г. (~$50). Сейчас $42. Главный драйвер роста — промышленный спрос, особенно солнечные панели. Дефицит оценивается 20–50% от добычи. При этом производство нарастить невозможно: 75% серебра идёт как побочка при добыче меди, цинка, золота.
▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу
▪️Цена открытия: 42.73
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 43.82
▪️Актуален: Сегодня до 23:50 по Мск
▪️Комментарий:
Продолжаем рассматривать сценарий по фьючерсу на серебро SILV, котировки ММВБ. Сегодня мы зафиксировали шортовую позицию при тестировании уровня поддержки 41,48. И правильно сделали, так как сейчас наблюдается восходящий отскок. Тем не менее сценарий в шорт продолжает быть актуальным, только рассмотрим мы его уже на декабрьском контракте. Выше текущей цены сформировалась ключевая область 42,80 — 43 на старшем таймфрейме, который, как правило, в приоритете. Новообразованные уровни и области задают актуальную рыночную тенденцию. Тестирования после того, как цена закрепилась ниже, ещё не было. Первый тест самый точный.
Серебро поднялось к 41–42 $ (+40% YTD), что сигнализирует о перекупленности и высоком риске коррекции. Реальные доходности США остаются положительными (~1,7%), инфляция около 3%, что снижает вероятность быстрого снижения ставок ФРС и усиливает давление на драгметаллы. Дополнительно слабый ISM Manufacturing (48,7) указывает на охлаждение промышленного спроса, что усиливает аргументы за шорт по SILV.
Вчера нашел небольшое поджатие на 30ти минутках. Получилась неплохая интрадей сделка. На скриншоте сделка для клиента на COMEX для Interactive Brokers.
Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram
Чуть меньше 6% размера депозита — прирост всего от двух этих сделок.
Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram
К сожалению, цена пошла не по сценарию. Снизу сформировался ордер блок, информирующий о входе в рынок крупного капитала, который и толкнул цену выше, отреагировать не успели, так как был не у ПК. Стоп лоссы это неотъемлемая часть внутридневной торговли, нужно это понимать. Невозможно каждую сделку закрывать с прибылью, но стремится к этому нужно. Ситуация разобрана выводы сделаны, работаем дальше. Сегодня, в рамках внутридневной торговли, мы продолжим рассматривать шорт позицию, так как выше текущей цены сформирована ключевая область сопротивления, именно на котировках биржи COMEX. Мировые котировки всегда в приоритете. Сейчас выставляем новый лимитный ордер на продажу. Цена открытия 42,59, стоп лосс 43,44, за верхнюю границу области сопротивления. Тейк профит оставляем открытым. Минимальной целью, после открытия ордера, выступает уровень поддержки 41,33. Такое движение уже компенсирует полученный убыток, еще и сверху заработаем. Далее будем наблюдать за динамикой цены при тестировании поддержки. Если будет наблюдаться явно выраженное поджатие, соответственно останемся в рынке. Потенциал снижения котировок будет сохраняться до 39,60. Отличное соотношение риска к прибыли.
#SILV — 09.25, Фьючерсный контракт
Авто-репост. Читать в блоге >>>
