«Один большой красивый законопроект» Трампа движется к рассмотрению в Сенате, а он то ещё сильнее увеличит дефицит на $3,8 миллиарда, согласно Бюджетному управлению Конгресса (CBO)! А ещё кто-то говорит, что Трамп не стремится уронить курс доллара и «Мар-а-Лаго» это только болтовня Трампа.
Доходность 30-летних облигаций США снизилась после достижения 5,15% в четверг, что является самым высоким уровнем за 19 месяцев.
EURUSD
-
ФРС – спонсор роста евро
Игорь Юров:
С экономической точки зрения высокая ставка для США на данный момент не губительна. Конечно, если тарифные войны не обернутся каким-то ужасом. То есть если таможенные конфликты как-то разрешатся сами по себе, а небоскребные тарифы так введены и не будут. Либо будут введены, но на какое-то очень маленькое количество товаров и далеко не для всех стран. То есть, если они не будут оказывать большого давления на экономику.
И, вероятней всего, до конца года мы увидим одно, максимум два снижения ключевой ставки. Потому что с одной стороны, безработица очень низкая, с другой стороны ВВП довольно крепкий, экономика себя чувствует сносно. А это значит, что можно и дальше продолжать приземлять инфляционные ожидания. А для этого все-таки необходимо сохранение более жесткой кредитной политики ФРС.
Поэтому, максимум, еще два снижения ставки ФРС в этом году. И сохраняющаяся довольно жесткая политика на ближайшее время. Соответственно, тут можно сделать следующий вывод: евро продолжит расти по отношению к доллару.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Доллар выключен из игрыДоллар США не сдается, но продажа Америки настолько сильна, что не позволяет «медведям» по EURUSD рассчитывать на серьезный успех. Казалось бы, они перехватили инициативу после того, как данные по деловой активности показали дивергенцию в экономическом росте США и еврозоны, а Плата представителей приняла законопроект Дональда Трампа о снижении налогов. Однако рынок трежерис, похоже, его ненавидит, что приводит к распродажам акций и гринбэка.
Долгие годы расхождения в монетарной политике и разные скорости экономического роста являлись путеводными звездами на Forex. Однако дивергенция в деловой активности лишь на время опустила котировки EURUSD. Композитный индекс менеджеров по закупкам США приятно удивил, в то время как его европейский аналог рухнул до 6-месячного дна в мае.
Но сейчас рынки гораздо больше волнуют торговые войны и фискальная политика, чем макроэкономические отчеты. ФРС намерена сидеть на обочине, по меньшей мере, до сентября, пока ситуация с тарифами не прояснится. По мнению члена FOMC Кристофера Уоллера, если по итогам 90-дневной отсрочки пошлины на импорт против торговых партнеров США будут урегулированы на уровне около 10%, центробанк сможет с чистой совестью возобновить цикл монетарной экспансии во второй половине года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Ожидается, что USD упадёт на 10% по отношению к евро, и на 9% к иене и фунту стерлингов. — Такое падение доллара и преследует «Мар-а- Лаго»
PMI настолько плох или хорош для инсайда, что его оглашение задержат на несколько часов…
Ну вот и евро не реагирует… стоило на 15 задержать данные для зоны СНГ. Паника отменяется… а как вы хотели, коррупция и сговор информагенств) иногда идёт на пользу стабильности — в ЕС то реакция была спокойной… 
Индекс доллара СШАGoldman Sachs (про USD):
Ослабление доллара США по отношению к основным мировым валютам в I кв. 2025 года, скорее всего, продолжится. Ожидается, что USD упадёт на 10% по отношению к евро, и на 9% к иене и фунту стерлингов.
Ранее мы говорили, что высокая доходность инвестиций в США поддерживает сильный доллар. Но если новые тарифы снизят прибыль компаний и реальные доходы потребителей, это преимущество может исчезнуть»
Также отмечается ухудшение отношения к американским товарам и активам — покупатели за рубежом начали бойкотировать американские товары, число туристов в США сократилось после объявления новых тарифов. Всё это немного снижает экономический рост.
Из-за слабых результатов американских активов и увеличения расходов за рубежом начался краткосрочный, но заметный переток инвестиций из США в другие страны.
ЦБ других стран уже снижают долю долларов в резервах и если нестабильность в политике США сохранится, то частные инвесторы тоже могут начать выходить из долларовых активов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В свете борьбы США за перенос промпроизводства из ЕС в США сейчас важнее PMI в промышленности. Композитный PMI совпал с прогнозом. Вот настоящие проблемы у доллара по облигациям США, которые инвесторы начинают сбрасывать, поэтому доходности по ним стартуют в космос…
Доходность по 30-летним облигациям США пробивает сегодня значимое сопротивление дальше неограниченный полет…смотрите на месячном графике. Может имеет смысл остаться в лонге не только на ночь, но на выходные…
Предварительный индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности Еврозоны в мае составил 49,4 против ожиданий 49,3
Индекс делового климата IFO в Германии вырос до 87,5 в мае против ожидаемых 87,4
В 16.45 мск PMI в производственном секторе США за май ожидается с понижением с 50,2 до 49,9
Переговоры G7 по валютам усиливают медвежий настрой по отношению к доллару США — Danske Bank
«Сообщения о валютных обсуждениях на встрече G7 в Канаде еще больше укрепили базовый настрой рынка на увеличение коротких позиций по доллару США на фоне продолжающихся спекуляций о том, что администрация США активно стремится к ослаблению американской валюты.»
Доходность 30-летних облигаций США сегодня выросла до 5,125%
Евро подтвердил сильную поддержку на 1,1300
Протокол заседания ЕЦБ: ожидается, что инфляция останется близкой к целевому уровню 2% в оставшейся части года
Общее число пособий по безработице увеличилось на 36К и превысило прогноз, а первичные заявки на пособие уменьшились всего на 2 К.
Неоднозначные данные по безработице. Плохие я бы сказал для доллара - Доллар сделает или умрет
Если рынки не испугались торговой войны, испытать страх заставят фискальные проблемы. Снижение Moody’s кредитного рейтинга США, казалось бы, оставило инвесторов равнодушными. На самом деле это событие заставило их обратить внимание на состояние рынка долга и готовящийся республиканцами большой и красивый, как назвал его Дональд Трамп, проект о пролонгации законодательства о снижении налогов. А там все далеко не так гладко, как хотелось бы Белому дому и «медведям» по EURUSD.
Как метко отметил экс-министр финансов США Стив Мнучин, в огромном дефиците внешней торговли нет проблем, проблемы – в дыре в бюджете. Бюджетное управление Конгресса прогнозирует, что законопроект республиканской партии увеличит дефицит до 7% от ВВП, невиданной величины для экономики с низкой безработицей за пределами войн. Он потребует наращивания эмиссии облигаций, но где найти покупателей?
Торговые войны и сокращение профицитов внешней торговли с США из-за тарифов заставляет другие страны охладеть к американскому госдолгу, а местные инвесторы наверняка потребуют более высокой доходности.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Доходность 20-летних облигаций США пробила потолок января 2025 г. 5,088%, а до потолка октября 2023 г. 5,385% нет никаких сопротивлений и этот промежуток проходится легко за 2-3 дня. А ФРС вмешается только где-то на уровне 5,60-5,70%.
В 10.15 мск PMI Франции ожидается рост. В 10.30 мск PMI Германии ожидается рост.
Вопрос: через несколько дней, когда вмешается ФРС евро доллар будет на 1,2000? 
Доллар США (USD) торгуется с понижением на этой сессии. Это ещё один из тех неприятных для США дней, когда «продаётся всё». Доллар США снижается, в то время как казначейские облигации распродаются, повышая доходность 10-летних облигаций выше 4,5% на фоне опасений по поводу влияния (в настоящее время приостановленного) законопроекта о снижении налогов на долг и дефицит США, отмечает главный валютный стратег Scotiabank Шон Осборн.
Пара EUR/USD в среду пробила технический барьер 1,1300 и росла третью сессию подряд после того, как настроения на рынке отвернулись от доллара США после потрясений на рынках казначейских облигаций США. Доходность казначейских облигаций выросла, а спрос на 20-летние казначейские облигации упал на аукционе в середине сессии, что привело к общему отказу от активов США, включая доллар США, который обычно считается «тихой гаванью».
После аукциона доходность 20-летних облигаций США выросла до 5,125%, что является самым высоким показателем с ноября 2023 года.
Непредсказуемая экономическая политика президента США Дональда Трампа привела к скачку доходности казначейских облигаций. Тарифы считаются фактором, способствующим инфляции, а увеличение бюджетного дефицита США продолжает оказывать давление на рынок облигаций.
Ожидается, что совокупные результаты опроса PMI в сфере услуг в Европе вырастут до 50,4 с 50,1, в то время как в производственном сегменте ожидается рост до 49,3 с 49,0. Ожидается, что в США индекс PMI в производственном секторе снизится до 49,9 с 50,2, в то время как индекс в сфере услуг останется на уровне 50,8. Это способно сегодня выбросить евродоллар на тест 1,1425 !
🇺🇸🇨🇳США сохранят ограничения на поставки чипов в Китай, отвергнув призыв Nvidia о помощи.
🤍Предыдущая администрация США во главе с Байденом вела себя безответственно, заморозив переговоры с РФ на три года.
🤍США надо вести переговоры с РФ для предотвращения просчетов и конфликтов, но дружественные отношения наладятся, если изменятся условия.
❗️Рубио на слушаниях в Конгрессе США отказался выступать с оскорблениями в адрес Путина. Он отметил, что США стремятся положить конец конфликту.
→ Ставки по ипотеке в США выросли до 6,92% — максимума за три месяца, что привело к снижению числа заявок на покупку жилья и рефинансирование примерно на 5%.
Рост ставок связан с увеличением доходности казначейских облигаций на фоне обсуждений налогового законодательства и понижения кредитного рейтинга США. Высокие проценты и цены на жильё остаются барьером для покупателей.
→ Власти Китая резко осудили новый пакет антироссийских санкций ЕС (https://t.me/BIoomberg/37751), который затронул китайские компании. Пекин назвал меры необоснованными и подчеркнул, что выступает против односторонних санкций без одобрения Совбеза ООН.
🇨🇳❗️🇺🇸КИТАЙ НАСТАИВАЕТ НА ОТКАЗЕ США ОТ ПРОГРАММЫ ПРО «ЗОЛОТОЙ КУПОЛ». — МИД КНР Мао Нин
В США уже час ночи, а результаты голосования по закону Трампа не оглашены. И там провал Трампа за что он не возьмётся…- С очередным провалом того, что Трамп называет «Большим прекрасным законопроектом». Трамп был разочарован требованиями значительно увеличить лимит на вычет по налогам штата и местным налогам (SALT), что свидетельствует о тупике в принятии гигантского законопроекта о снижении налогов. Трамп сказал законодателям, что вычет по налогам штата и местным налогам или разногласия по поводу сокращения социальной защиты не должны препятствовать принятию законопроекта, но законодатели из штатов с высокими налогами и консерваторы-радикалы по-прежнему выступают против законопроекта, если не будут внесены их изменения, сообщает Bloomberg.
- Евро видит возможность, а не угрозу
Для достижения результата нужны усилия обеих сторон. Если глава ЕЦБ Кристин Лагард называет укрепление евро скорее возможностью, чем угрозой, а Дональд Трамп считает, что сильный доллар снижает конкурентоспособность американских производителей, судьба EURUSD предопределена. Ищи того, кому это выгодно. Похоже, ралли основной валютной пары выгодно как США, так и Европе.
Дыма без огня не бывает. Так решили инвесторы, глядя на укрепление южнокорейской воны и японской иены по ходу переговоров Вашингтона с Сеулом и Токио. На них обсуждались вопросы валютной политики. Хотя все стороны и пытались внушить рынкам, что ни о каких интервенциях речи там не шло, инвесторы чуют подвох.
Citi уверен, что на саммите министров финансов и глав центробанков стран G7 США будут продвигать идею скоординированного вмешательства в жизнь Forex по образцу Plaza Accord в 1985. Дескать, тарифы существенно снижены, поэтому Штатам для выравнивания торгового баланса ничего не остается, как ослаблять собственную валюту. Неудивительно, что годовые риски разворота по американскому доллару упали до рекордно низкого уровня.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Индекс доллара США падает к 99,50, так как чиновники ФРС выражают экономические опасения
Индекс доллара США снижается, так как представители ФРС подчеркнули падение как деловой, так и потребительской уверенности.
Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик предупредил, что непоследовательная и изменяющаяся тарифная политика администрации Трампа рискует нарушить логистику торговли США.
Доллар США продолжает терять позиции с тех пор, как Moody’s понизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1.
Ну вот 1,1300 как цель уже позади, далее 1,1384 и 1,1440.
Доллар в топку! Надо чтобы ЕС, Япония и Китай затянули подписание договора на 6 месяцев. 
Citi прогнозирует снижение курса доллара после встречи G7
Citigroup Inc. прогнозирует, что доллар может упасть еще сильнее после встречи «Большой семерки», поскольку мировые лидеры обсуждают валютную политику на торговых переговорах с США.
Банк Citigroup выразил мнение, что после встречи лидеров стран G7 на этой неделе курс доллара может продолжить снижение. Мировые лидеры обсуждают вопросы валютной политики в рамках торговых переговоров с США.
Валютные стратеги банка, возглавляемые Осаму Такашимой, в своём анализе отметили, что Вашингтон, вероятно, не будет активно поддерживать слабый доллар. Однако в долгосрочной перспективе курс американской валюты снизится, поскольку страна достигнет соглашений с торговыми партнёрами о снижении тарифов.
Валютная политика стала ключевым вопросом перед встречами G-7, которые начинаются во вторник. Официальные лица Южной Кореи и Тайваня сообщили, что обсуждают эту тему с США. Министр финансов Японии заявил во вторник, что организует двустороннюю встречу с министром финансов США Скоттом Бессентом на этой неделе для обсуждения различных вопросов, включая валютные.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
EURUSD: что сообщалось в новостях постфактум — и что волновики знали заранее (перевод с elliottwave com)
За последние шесть месяцев на основных валютных рынках произошли существенные изменения. Мейнстримные финансовые СМИ в основном указывают на два ключевых фактора:
Президентские выборы в США 2024 года
Федеральный резерв
Эти объяснения могут показаться логичными в ретроспективе. Но рынки редко движутся в четкой корреляции с заголовками. Более полезным может быть вопрос: кто отслеживал эти движения до того, как они произошли? Возьмем EURUSD — самую активно торгуемую валютную пару в мире. С октября 2024 года по середину января 2025 года пара резко упала, достигнув 14-месячного минимума.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В понедельник Китай обвинил США в подрыве предварительного торгового соглашения между двумя странами после того, как США выпустили предупреждение для отрасли против использования китайских чипов, в котором был выделен Huawei, сообщает CNBC.
По словам представителя Министерства торговли Китая, совет Министерства торговли США является «дискриминационным» и «искажающим рынок», что побудило Пекин «потребовать», чтобы администрация «исправила свои ошибки.»
Китаю выгодно подвести экономику США к пропасти, для этого выбрать момент когда ставки по трежерис взлетели как можно выше и объявить о провале переговоров по тарифам. Сейчас ставки растут из-за Moodys. Евро — бай.
Цель пробой 1,1300, 1,1250 теперь сильная поддержка, которую набили за 4 часа
Баланс счёта ЕС за март ожидается с увеличением до 35,9B через час.
Из значимых событий в 16.00 мск выступление Баркина и следом Коллинз
Истечение валютных опционов 20 мая в 10:00 по нью-йоркскому времени, согласно данным DTCC:
EUR/USD: суммы в EUR
1,1195 2,3 млрд
1,1245 1,2 млрд
1,1250 1,2 млрд
1,1300 1,4 млрд
Оно и понятно летим на уровень кукла 1,1195? Он на 1,1245 
Коррекия доллара подошла к завершению?
Понедельник начался со снижения индекса доллара США (DXY), пробой уровня 100 не вызвал особо возражения и сопротивления со стороны покупателей. Движение не похоже на техническую коррекцию поскольку вызвано решением Moody's, снизить кредитный рейтинг США с 'AAA' до 'AA1'. Для рынка это стало своеобразным холодным душем, подтвердив опасения относительно устойчивости американских фискальных метрик. Агентство прямо указало: экономические и финансовые сильные стороны Штатов «более не могут в полной мере компенсировать ухудшение фискальных показателей» – диагноз, который активно обсуждали еще во временатарифных войн администрации Трампа в период его первого президентского срока.
Рынок чутко реагирует на такие сигналы. Десятилетние казначейские облигации США продемонстрировали резкий рост доходности с 4.3% в прошлую пятницу до текущих 4.51-4.54%. Инвесторы закладывают в цену премию за возросший риск, и это прямое следствие вердикта Moody's. Ситуацию усугубляют опасения, что ожидаемый Белым домом «большой красивый законопроект» лишь подстегнет дальнейший рост доходностей по американским бумагам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
EURUSD/GBPUSD: нисходящее движение захлебнулось, покупатели снова на конеEURUSD
Евро на прошедшей торговой неделе попытался продолжить снижение, но встретил сильную поддержку и почти полностью отыграл все потери. Цена опустилась до уровня 1,1108, где столкнулась с барьером, который заставил отскочить обратно на исходные позиции с пробоем сопротивления и углублением в сигнальную зону. Таким образом, ожидаемый сценарий с продолжением снижения так и не был реализован. Вместе с тем, ценовой график пробил красную зону супертренда и начал переходить в зеленую, что намекает на усиление покупателей.
В данный момент пара торгуется с незначительным повышательным уклоном, оставаясь почти нейтральной в недельном отношении. Цена давит на ожидаемую зону сопротивления, разрушая ее целостность, что указывает на вероятную смену приоритетного вектора в восходящем направлении. Для его подтверждения необходимо закрепление над уровнем 1,1202, где теперь проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Ретест этого уровня с последующим отскоком вверх позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,1479-1,1618.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
EURUSD | FOREX | Торговый анализ + прогноз на покупку
Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy
Рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре #EURUSD
📢Цена актива показывает восходящее движение от ключевого недельного уровня поддержки 1.11404. В районе ключевого лоя была дополнительно сформирована аккумуляционная область поддержки, на ретесте которой мы рассмотрим откуп данного актива. В конце неделе был сформировано множество объема, оттормаживающего цену от падения, что в свою очередь может вызвать возврат к восходящей тенденции.
📈Дополнительным фактором для возврата цены к росту является тест недельной области поддержки 1.11404 — 1.12131, которая в среднесрочной перспективе является свежей ключевой областью поддержки, куда и стремилась цена на протяжении всей коррекции. Теперь, когда цели выполнены, возвращаемся к росту.
📌Параметры позиции:
▫️Тип ордера: buy limit (лимитная покупка)
▫️Точка входа: 1.11593
▫️Стоп лосс: 1.10957
▫️Тейк профит: 1.12924🚀Целью нашего откупа, в первую очередь, является возврат цены за недельный уровень сопротивления 1.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вводная к открытию неделиВнимание участников рынка на предстоящей неделе будет сфокусировано на торговых переговорах и геополитике.
На текущий момент позитив от снижения пошлин США и Китая во многом уже в цене в то время, как новых торговых соглашений, кроме рамочного по Британии, США пока не подписали.
На подходе соглашения США с Индией и Швейцарией, но они тоже частично уже в цене.
Пятничное снижение рейтинга США Мудис не меняет общий рейтинг США, т.к. США потеряли рейтинг ААА ещё в 2023 году, но это снижение может усилить противостояние фискальных ястребов в Конгрессе США и отдалить принятие налоговой реформы Трампа.
Давление администрации Трампа и лично Трампа на Walmart по пошлинам указывает на любой иной подход, кроме капитализма, что вряд ли позитивно для инвесторов.
По геополитике у Трампа тоже нет прогресса ни по Украине, ни по Ирану, ни по хуситам с Газой.
Советники Трампа выражают надежды на прорыв в вопросе 30-дневного прекращения огня в Украине после телефонного звонка Трампа Путину в понедельник, но есть сомнения в том, что звонка будет достаточно, необходима личная встреча.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Доллар попал в лавину
Лавина набирает обороты. Снижение кредитного рейтинга США стало очередным доказательством подрыва доверия к доллару. И пусть Скотт Бессент назвал мнение Moody’s запаздывающим индикатором, и заявил, что за 100 дней администрация Дональда Трампа не могла все испортить, во всем виноват предыдущий президент, от правды не уйдешь. Инвесторы не считают Штаты местом, где можно спокойно припарковать собственные деньги. А значит, восходящий тренд по EURUSD только начинается.
На рынке скалывается консенсус, что непредсказуемая и неустойчивая политика Белаго дома делает доллар США менее привлекательным. Несмотря на отрицание со стороны Вашингтона, спекулянты продолжают верить, что Дональд Трамп хочет получить более слабый гринбэк, чтобы поддержать американскую производственную базу. Они продолжают наращивать шорты по индексу USD.
По мнению Invesco, сочетание более низкого экономического роста, более высокой инфляции и неопределенности в политике США должно держать доллар в черном теле, даже на фоне нейтральной позиции ФРС. Когда происходит избавление от колоссальных запасов эмитированных в Штатах активов, компания продолжает верить, что пике индекса USD будет продолжаться еще очень долго.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
EURUSD
Форум для обсуждения пары EURUSDЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
