EURUSD

Здравствуйте Уважаемые трейдеры! Александр Борских подготовил для Вас свежую информацию.

Очередные сезонные тенденции на Пятницу 04 Апреля 2025 по основным мажорам финансовых рынков.

Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 61 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента — Биткоин, за которым следуют все альткоины.

Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе — Как использовать блок сезонности).

А теперь сам блок информации №1:

Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива — смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.

Доллар продемонстрировал максимальное падение за последние два с половиной года после того, как президент США Дональд Трамп объявил о введении масштабных торговых пошлин. Индекс курса доллара Bloomberg Spot упал в ходе торговой сессии в четверг на 1,8%, а американская валюта снизилась по отношению ко всем валютам стран из G10.

По данным агентства, в моменте доллар показал максимальное за почти десятилетие падение по отношению к евро. Опционные данные свидетельствуют о том, что инвесторы впервые с сентября настроены медвежьи по отношению к доллару на предстоящий месяц. 

В свою очередь индекс DXY, показывающий отношение курса доллара к валютам 6 ключевых стран- партнеров США, на минимуме опускался до 101,37 пункта. По состоянию на 15:59 мск индекс отскочил до 101,65.

«Доллар стал главным проигравшим вчерашних событий», — заявила глава исследований валютной и денежно-кредитной политики DZ Bank AB Соня Мартен. 

По ее словам, «люди сейчас сосредоточены на экономических последствиях, которые эти тарифы могут иметь для самих США».

youtu.be/5UBG8Kp2VJE

К настоящему моменту индекс доллара потерял 1,83% снизившись до 101,91. Хотя инвесторы ожидали, что Трамп-тарифы нанесут больший ущерб экономике зарубежных стран, что, как правило, привело бы к росту курса доллара.

Теперь понятно, что американская экономика может пострадать на начальном этапе сильнее, чем остальная часть мира. Особенно если будут введены фискальные меры за рубежом наряду с ответными тарифами. Это укрепило евро.

Потери доллара также могут быть просто вызваны тем фактом, что иностранные инвесторы в американские активы возобновляют свой уход с американских рынков, что уже происходило в первом квартале.

Коллеги, какие ваши соображения на счет перемен, которые нас ждут,  в курсах валют?

ИМХО Евро вниз по отношению к доллару. Иначе как продавать европейские автомобили и прочий экспорт в США?

Юань тоже вниз. Китайские предприятия без экспорта встанут, и там начнется кризис. 

Не было бы хуже. Установленные Дональдом Трампом тарифы, которые сам он назвал «дисконтными взаимными», потрясли финансовые рынки. 10% на весь американский импорт, 20% для Европы, 24% для Японии и 34% для Китая заставили инвесторов хвататься за головы. Однако министр финансов Скотт Бессент предупредил, чтобы Штатам не пытались мстить. Будет хуже. Текущие ставки – пока потолок. Завтра они могут вырасти.

По словам хозяина Белого дома, в течение многих лет другие страны богатели за счет Америки, теперь пришла ее очередь процветать. Тарифный удар направлен на увеличение доходной части бюджета США и на возвращение в Штаты заводов и производств. Последний процесс длительный и требует существенных затрат, в то время как оценки американской администрации и исследовательских компаний относительно общей величины сборов существенно отличаются.

Президент и его команда хотели бы получить от тарифов $2,5 трлн, чтобы закрыть дыру бюджета. Его доходы упадут на $4,5 трлн из-за пролонгации налоговых льгот, и сокращения госрасходов на $2,5 трлн будет недостаточно.

Рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре #EURUSD.

📢Поводом для рассмотрения продаж по данному инструменту стало формирование множества крупного объема выше текущей рыночной цены. Плюс ко всему, актив показывает уверенное закрепление ниже недельного сопротивления 1.08003. Из свежих объемов в особое внимание следует взять уровень 1.08093, который в совокупности с недельным уровнем 1.08003 формирует область ключевого сопротивления. В рамках сегодняшнего торгового дня мы рассмотрим продажу из данной области. Наиболее выгодная точка для входа расположена на свежем уровне 1.08093, но в связи с тем, что ночь цена ретестировала данный объем, создается вероятность того, что при восходящей коррекции у актива не хватит потенциала достать до данного уровня. По этой причине точку входа размещаем на недельном уровне сопротивления 1.08003. Стоп лосс, по правилам нашего торгового алгоритма, мы размещаем за следующей недельной областью сопротивления 1.08323 — 1.08402.

День X настал. 2 апреля Дональд Трамп объявит о тарифах, которые потрясут или успокоят рынки. Средний размер сборов рискует подскочить с текущих 2,2% до максимальной величины с 1930-х. При этом доля импорта в ВВП США составляет 14%, в три раза больше, чем в те времена. Пошлины направлены на ее снижение, но поможет ли это Америке вернуться в золотой век? Последние данные свидетельствуют, что это не так, помогая EURUSD раз за разом всплывать на поверхность.

Отчет о PMI в производственном секторе США за март можно смело назвать одним из самых уродливых и стагфляционных отчетов за последнее время. И дело не только в том, что деловая активность вернулась в зону ниже 50. Слово «слабо» было использовано в нем 7 раз, «медленно» — 21, «тарифы» — 18. Экономика катится по наклонной, а президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин предупреждает, что пошлины Белого дома на импорт ускорят инфляцию и увеличат безработицу, поставив ФРС перед трудным выбором.

Все это так, однако долгое время рынки считали, что масштабная торговая война между США и Евросоюзом принесет больше негатива экономике еврозоны. Мало того, что Брюссель видится как заведомо проигравшая сторона из-за профицита торгового баланса, так еще и замедление глобального ВВП принесет проблемы ориентированному на экспорт валютному блоку.

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе продолжил корректироваться и опустился до локального минимума на уровне 1,0763 с углублением в сигнальную зону. Встретив поддержку на этом уровне, цена остановилась и отскочила вверх с возвратом до уровня 1,0837, где снова остановилась, встретив сопротивление. Таким образом, ожидаемый сценарий с продолжением роста пока не был реализован, целевая область остается в работе. Вместе с тем, ценовой график начал переходить в зеленую зону супертренда, указывая на активизацию покупателей.

В данный момент пара торгуется разнонаправленно, ближе к недельным максимумам в верхней части коридора. Цена находится внутри основной зоны поддержки, оказывая существенное давление на нее, но с удержанием целостности, что позволяет сохранить актуальность восходящего вектора. Для его продолжения котировкам в ближайшее время необходимо устоять над уровнем 1,0763, а затем вернуться выше уровня 1,0837, где проходит граница основной зоны поддержки. Закрепление над этим уровнем с последующим отскоком вверх позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,1033-1,1121.

Предстоящая неделя будет перенасыщена данными: ISM, JOLTs и нонфарм дадут свежее понимание о тренде экономики США.
Но внимание участников рынка будет на торговых войнах Трампа.
2 апреля Трамп огласит о введении взаимных пошлин, может ввести пошлины на фармацевтику и древесину, также 2 апреля вступят в силу пошлины на автомобили, произведенные не в США.
Может ли пакет пошлин Трампа, оглашенный 2 апреля, быть мягче ожиданий рынка с учетом, что на текущий момент рынки ожидают, что пошлины в среднем будут не выше 10% для всех стран, за исключением Китая?
Да, скорее всего, финальные пошлины будут ниже, но заходить в переговоры Трамп любит со стороны силы, поэтому не исключено, что пошлины будут жестче ожиданий рынка, но может быть отсрочка на проведение переговоров с торговыми партнерами, в частности для Канады, Мексики, Японии и ЕС.
Отсрочка повышения пошлин с целью торговых переговоров станет позитивом и приведет к аппетиту к риску на фоне падения доллара, но Трамп может уравновесить позитив по отсрочке введения взаимных пошлин повышением пошлин на фармацевтику и древесину/пиломатериалы.