закрытие реестра дивиденды

закрытие реестра под дивиденды с учетом режима торгов T+2.

1. совет директоров компании определяет дату закрытия реестра, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, например 3 июля 2017 года. 

2. такая дата всегда следует после Собрания акционеров, на котором дивидендная выплата должна быть одобрена. Это необходимо для того, чтобы все акционеры к 3 июля уже точно знали, будет выплачен дивиденд или нет.

3. чтобы иметь право на получение дивидендов, акционер должен «присутствовать» в реестре на дату закрытия реестра.

4. На Московской бирже акции торгуются в режиме Т+2. Это означает, что поставка акций наступает на второй рабочий день после заключения сделки. Если вы купили сегодня акции, то ссылка на вас (или на депозитарий, через который брокер вас обслуживает) в реестре акционеров появится через 2 дня.

5. Именно поэтому необходимо купить акции за 2 дня до закрытия реестра. Так, если закрытие реестра, определенное советом директоров компании в понедельник 3 июля, то надо вам надо держать акции в портфеле на закрытие торгов (18:45) в четверг 29 июня.


К слову сказать, если бы, например, закрытие реестра пришлось на 29 июня, то фактическая отсечка произошла бы на 2 рабочих дня раньше, то есть во вторник 27 июня.

6. Так называемый дивидендный гэп случится именно на следующий торговый день: 30 июня. Акция будет уже торговаться без права на получение дивидендов, поэтому ее стоимость упадет примерно на размер дивидендов.


Рассмотрим реальный пример:

Дата отсечки по акциям Газпромнефти была в понедельник 26.06.2017 http://smart-lab.ru/q/SIBN/f/y/MSFO/dividend/ 
С учетом двух выходных и режима Т+2, акции торговались последний день с дивидендами 22.06.2017: 

Поэтому 23 июня состоялся дивидендный гэп, который даже оказался чуть меньше, чем размер дивиденда:

http://smart-lab.ru/g/MOEX%3ASIBN/5/ 

7. В случае если уставом общества срок выплаты дивидендов не определен, срок их выплаты не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов.

Полезные ссылки по дивидендам:

Таблица предстоящих дивидендных выплат со всеми датами и параметрами 

Таблица прошедших дивидендных выплат

Календарь дивидендных отсечек по российским акциям 

Доля дивидедных выплат в прибыли российских компаний

Записи на смартлабе по тегу дивиденды
Плюсануть +22 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Дмитрий Лазарев, в современной теории финансов есть постулат «на равновесном рынке безрисковый арбитраж невозможен, (рынок быстро ликвидирует такую возможность)» Падение, которое происходит на следующий за отсечкой день, как раз и есть ликвидация возможности получения безриской прибыли.

    Если бы цена не падала на величину дивов, все бы покупали акции перед отсечкой, и на следующий день их продавали, получая безрисковую доходность, причем очень высокую (7*360)%

     

  2. спасибо за ссылку, буду знать, откуда берутся гэпы
  3. Дмитрий Лазарев, падает в результате аукциона открытия.
    www.moex.com/s1648
    тут интересно например, что будет с МГТС, по которой дивиденды что-то там в районе 40%
    а динамический диапазон цены на ММВБ всего 10%
    на сколько они упадут сразу. и можно ли их будет на открытии продать всего с 10% дисконтом к дивидендной цене.
  4. скажите, пожалуйста, почему акция падает на размер дивидендов на следующий день после даты Т-2? Это происходит, но почему? Кто решает, на сколько должна упасть акция на следующий день? И как она вообще падает, если на закрытии торгового дня акция стоит N руб., а утром следующего дня, например, на 7% меньше? Как это получается, если биржа не работает с вечера до утра и торги не проводятся?

Связанные статьи: