Индексы MSCI

Индесы MSCI

Фондовые индексы, на которые ориентируются многие индексные фонды. Пересмотр структуры индекса MSCI индексным комитетом приводит к перераспределению инвестиционных потоков от одних акций в пользу других.

Даты ежеквартальной ребалансировки индекса MSCI:
  • 1 марта
  • 1 июня
  • 1 сентября
  • 1 декабря

Информация о пересмотре индекса MSCI публикуется за 2 недели до даты ребалансировки индекса MSCI. Если, к примеру, датой пересмотра является 16 августа 2011, то это означает, что информация появится в ночь с 16 на 17 августа, а российские инвесторы отреагируют на информацию лишь 17 августа. Информация об индексах MSCI рассылается платным подписчикам и публикуется в средствах массовой информации с некоторой задержкой.

Время публикации отчета о ребалансировке индекса MSCI — 23:00CET (02:00мск).

Критерии включения в индекс MSCI
  1. Капитализация компании
  2. Доля акций, находящихся в свободном обращении (free-float)
  3. Ликвидность (объемы торгов — коэффициент ATVR (Annual Traded Value Ratio), — соотношение среднего оборота торгов за месяц к free-float на основе показателей за 12 мес)
Влияние пересмотра индекса MSCI на акции:
Неожиданное включение акции в индекс MSCI всегда приводит к ее росту. Считается, что индексные фонды должны разместить часть своих денег в эту новую в индексе бумагу, что добавляет спрос на нее. Аналогичным эффектом обладает увеличение веса в индексе MSCI.

Напротив, исключение из индекса MSCI или снижение веса — негативно сказывается на котировках акций.

Критерии включения акций в индекс MSCI Russia Standard:
(На основе оценок ВТБ-Капитал от 05/08/2011)
  • Минимальная капитализация компании $3,6 млрд
  • Минимальный Free Float — $1,8 млрд
  • AVTR: 0,49
Ссылки:
Структура индекса MSCI Russia: www.msci.com/eqb/licensing/derive/russia_const.html
Чтобы дополнить статью «Индексы MSCI» своей информацией, пишите комментарии.
Плюсануть +16 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар Quincy Wintz
    Странно, меня одну ссылка отправляет на устаревшую таблицу?
    (вот здесь вроде бы поновей инфа app2.msci.com/eqb/custom_indexes/russia_performance.html)
  2. Аватар Тимофей Мартынов
    char1, Ростелеком отыграл эти новости. Только вот интрига была в том, какой вес им присвоят.
  3. Аватар char1
    Объясните кому не лень.
    Разве ростело 12,15,16 не это отыгрывал?
    Или я не так все понял и Вы ждете чегото иного?
  4. Аватар Валерий Тишкин
    Тимофей Мартынов, понимаю, спасибо. Просто интересно, обновят к, допустим трем часам, или все же только к утру. Спать/не спать, вот в чем вопрос) очень судьба ростела беспокоит )

    Кстати, вопрос ко всем смартлабовцам, может есть кто подписан на рассылку?
  5. Аватар Тимофей Мартынов
    Валерий Тишкин, ну не знаю. Вообще инфа быстрее всех поступает тем, кто подписан на платную рассылку. Ну а потом и на сайте обновят
  6. Аватар Валерий Тишкин
    Тимофей Мартынов, вот за эту ссылку очень спасибо ) Я так понял данные там появятся с задержкой, да? А не в курсе каком диапозоне задержка будет?
  7. Аватар Тимофей Мартынов
  8. Аватар kuznechik
  9. Аватар Malik
    Спасибо.
    Хорошо бы ссылку на сайт, где текущая структура индекса по эмитентам в % представлена и вовремя обновляется.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
Конференция смартлаба в Санкт-Петербурге 26 июня