цифровой рубль (CBDC)

ЦБ активно продвигает идею цифрового рубля. На бумаге всё красиво: быстрые платежи, безопасность, доступность для граждан и бизнеса. Но давайте посмотрим трезво — это рабочая платформа или пока что демонстрационный проект?

Что есть на сегодня:

• Пилот с ограниченным кругом банков и пользователей.
• Базовый функционал: переводы между физлицами, оплата в магазинах, госуслугах.
• Обещания интеграции с мобильными приложениями и терминалами.

Что пока буксует:

• Инфраструктура.Поддержка у банков разная, массового доступа нет.
• Привычки пользователей.Люди уже сидят в СБП, картами и так платят везде. Зачем переходить на новый инструмент?
• Юрлица.Для бизнеса пока непонятна выгода, кроме лозунгов удобство и скорость.
• Регуляторные риски.Как будут работать налоги, контроль и блокировки — до конца не ясно.

Зачем это ЦБ:

• Усилить контроль над денежными потоками (финмониторинг в реальном времени).
• Снизить издержки на оборот налички.
• Отработать технологию «на будущее», чтобы не отстать от тренда CBDC (центральные цифровые валюты).

ЦБ ожидает, что количество банков, завершивших организационно-технические мероприятия по подключению к платформе цифрового рубля, до конца 2025 года вырастет до 25 с 17 на данный момент. Такой прогноз содержится в презентации Банка России, с которой ознакомился источник Интерфакса на финансовом рынке.

Планируется, что количество счетов цифрового рубля у физлиц на конец 2025 года увеличится в два раза, до 5 тыс., юрлиц — вырастет с 70 до 100 счетов.

ЦБ до конца года намерен проверить контроль целевого расходования средств в бюджетном процессе, протестировать функционал смарт-контрактов на платформе с использованием инструментов контроля целевого расходования средств в адрес физических и юридических лиц, включая проверку по типу получателей, например, проверку по разрешенным MCC-кодам, по ОКВЭД, а также проверку перевода по допустимым лимитам в разрезе ОКВЭД. Реализация функционала смарт-контрактов по запросам федеральных органов исполнительной власти ожидается до конца 2026 года.

МСС (Merchant Category Code) — это четырехзначный код, который присваивается продавцу банком-эквайером в зависимости от того, какие товары или услуги он предлагает. Влияет на размер межбанковского вознаграждения. Иногда торговые точки указывают неверные коды, чтобы снизить стоимость обслуживания платежа (мискодинг).

«В 2026 году зарплата в цифровых рублях может стать распространенной практикой, однако ее масштаб будет ограничен. На данный момент лишь около 8% россиян готовы получать зарплату в цифровом формате, большинство пока не спешат переходить из-за неопределенности и технических вопросов. Первоначально цифровые рубли будут использовать преимущественно в бюджетной сфере — для выплат госслужащим и социальных пособий, а расширение на частный сектор будет зависеть от дальнейшего развития технологий и доверия общества», — отметила сенатор, председатель Социал-демократического союза женщин России Ольга Епифанова.

«Недалек тот день, когда цифровой рубль вытеснит с розничного рынка разжиревшие на процентах банки. А пока нельзя облегчать теневые расчеты недобросовестных коммерсантов. Пусть они со своими мешками налички будут лучше видны в прицелы налоговых инспекторов. И не стоит посылать рынку проинфляционные сигналы», — замглавы комитета Госдумы по экономической политике Станислав Наумов.

www.gazeta.ru/business/news/2025/09/25/26812652.shtml

«Нет, не хочу. Я пока ношу обычный (рубль — прим. ТАСС)», — заявил глава ВТБ, отвечая на вопрос ТАСС.

«Вопрос декларирования цифровых рублей еще не прорабатывался. Подумаем», - заявил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

В комитете Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам считают, что запуск цифрового рубля позволит вывести из теневого сектора триллионы рублей. С одной стороны, действительно, запуск государственной цифровой валюты может сделать намного более прозрачными транзакции и государства с бизнесом, и многие сделки в частном секторе. Технология блокчейна, которая положена в основу государственных цифровых валют, позволяет фиксировать всю цепочку транзакций, в которых используется каждый цифровой рубль, и, соответственно, отслеживание этой последовательности позволит ЦБ РФ и правоохранительным органам вовремя выявлять сомнительные операции.

С другой стороны, мошенники наверняка адаптируются к запуску цифрового рубля и просто не будут совершать операции в «третьей форме денег», заменив её на более «либеральные» и менее регулируемые криптовалюты. В то же время не исключено, что часть населения, которая скептически или безразлично относится к запуску цифрового рубля, будет опасаться слежки за доходами. Так, в Совете Федерации уже сегодня оценивают, что в теневом секторе находится около 3-5 трлн руб. зарплат россиян, что соответствует примерно 1-2% от российского ВВП.

Правительство РФ планирует использовать цифровой рубль для отслеживания бюджетных трат, о чем сегодня заявил министр финансов Антон Силуанов. Технология блокчейна, на основе которой выпускается цифровая валюта, позволит ЦБ отслеживать цепочки всех транзакций с каждым цифровым рублем, чтобы вовремя выявлять нецелевое использование, а также недоиспользование государственных средств.

Для повышения эффективности управления бюджетными расходами применение государственной цифровой валюты было бы весьма полезным. Цифровой рубль способен значительно повысить доверие сомневающейся части населения относительно практической пользы «третьей формы денег». На днях один из депутатов Госдумы уже объявил, что получил зарплату в цифровых рублях, которую он перевел на благотворительные цели, а также оплатил этим способом обед в ресторане.

В настоящее время цифровой рубль работает в тестовом режиме, как и проводимые в нем расчеты. Полноценное хождение этого вида валюты должно начаться только через год.

Выплачена первая заработная плата в цифровых рублях

Первый бюджетный платёж в цифровых рублях успешно завершен. Казначейство России осуществило первую выплату заработной платы в цифровых рублях лицу, замещающему государственную должность Российской Федерации.

Эксперимент по внедрению цифрового рубля в бюджетный процесс проводится совместно с Минфином России и Банком России.

С 1 января 2026 года Казначейство России и Банк России обеспечат возможность проведения операций со счетом цифрового рубля. С его помощью можно будет осуществлять перечисления средств в бюджеты бюджетной системы РФ, различные выплаты за счет средств федерального бюджета.

Отмечаем, что выплаты из бюджета будут проводиться в цифровых рублях только при желании получателей.

t.me/minfin

Вице-премьер Татьяна Голикова заявила, что вопрос выплаты пенсий и социальных пособий в цифровых рублях пока не рассматривается. Интерес к этой теме подогрели сообщения СМИ о планах Банка России и Федерального казначейства протестировать цифровой рубль в сфере социальных выплат и бюджетного финансирования.

Потенциальное внедрение цифрового рубля для пенсионных выплат имеет как преимущества, так и риски. С одной стороны, использование новой формы национальной валюты позволило бы повысить прозрачность движения средств, снизить транзакционные издержки и минимизировать риски злоупотреблений. С другой стороны, подобный шаг несет сложности для людей старшего возраста, которые не всегда готовы к цифровым сервисам, а также требует высокой степени защиты данных и устойчивости инфраструктуры. Фактически этот процесс стал бы частью более широкой стратегии по ускоренной цифровизации финансовых расчетов.

На текущем этапе цифровой рубль остается в экспериментальной фазе, и его применение в пенсионных выплатах скорее вопрос будущего, чем ближайшей перспективы.

Известный экономист и экс-министр финансов РФ Михаил Задорнов высказал ряд сомнений относительно запуска цифрового рубля в массовое обращение. По его мнению, даты «всё время сдвигаться», поскольку это невыгодно крупным коммерческим банкам, которые будут нести издержки от внедрения «третьей формы денег». В консалтинговой компании «Яков и партнёры» ещё несколько лет назад подсчитали, что от внедрения цифрового рубля банки могут потерять в общей сложности до 50 млрд руб., в то время как отрасль розничной торговли сможет сэкономить до 80 млрд руб.

Главной проблемой для банков могут стать ожидания потери комиссионных доходов от услуг эквайринга, также не исключено, что кредитные организации обеспокоены возможным ростом стоимости услуг IT-компаний, которые будут заниматься адаптацией ПО и инфраструктуры банков к работе с цифровым рублём.

На наш взгляд, проблемы адаптации могут быть достаточно легко решены, так как банки, участвующие в проекте, уже сегодня начинают работу над операциями с цифровым рублём, которые могут осуществляться в будущем не только через специальное приложение ЦБ РФ, но и через мобильное приложение банка.

Хромченко в беседе с ТАСС уточнил, что на данный момент этот перечень не опубликован. Он допустил, что в него могут быть включены социальные выплаты, но подчеркнул важность предоставления гражданам права выбора: получать выплаты в цифровых рублях или в традиционной форме.

По мнению Минфина России, внедрение цифрового рубля позволит повысить прозрачность бюджетных операций и усилить контроль за движением государственных средств. Цифровой рубль является полностью государственной разработкой, что обеспечивает возможность отслеживания всех операций от отправителя до получателя.

Небольшие российские банки могут столкнуться с более значительным оттоком средств после внедрения цифрового рубля, чем крупные игроки рынка, подсчитали в НИУ ВШЭ. Так, по оценке экспертов, прирост средств на цифровых кошельках на каждый 1 млрд руб. будет уменьшать объём средств на вкладах в крупных коммерческих банках на 300 млн руб., а в небольших банках – уже на 800 млн руб.

Согласно данным исследования, после адаптации к внедрению цифрового рубля отток капитала из крупных банков сменится, наоборот, притоком, поскольку население сможет открывать цифровые кошельки, в том числе, через мобильные приложения банков, а вот из небольших, а также из проблемных кредитных организаций отток клиентских средств будет только увеличиваться.

На наш взгляд, недоверие к небольшим региональным банкам после внедрения цифрового рубля, действительно, может увеличиваться, так как хранение денег в цифровом кошельке на платформе самого Банка России, пусть даже без процентов, многие россияне будут считать более надёжным способом. Однако это не значит, на наш взгляд, что сразу на первом этапе внедрения цифрового рубля, с осени 2026 года, население сразу же бросится забирать средства из банков, так как сохранится возможность заработать на процентах по вкладам, которые в следующем году наверняка останутся по-прежнему двузначными.

Это не крипта. Не стейблкоин. Это тот же рубль, только с тотальным контролем.

Любая сделка светится. Прибыль от брокера — видно. P2P в USDT — видно. Сбросил на чужую карту — видно.

115-ФЗ? Забудьте про точечные блокировки. Дальше будет превентивный стоп. Система сразу метит операцию как «серую».


Выводить за границу? Станет проблемой. Обнал через карты третьих стран? Под вопросом. Наличка? Рискованно и ограниченно. Даже офшоры не гарантируют тишину, если входишь в систему цифрорубля.

Следующий шаг — зарплаты и бизнес-расчёты в цифрорубле. А значит, маркировка денег. Зарплата, которую нельзя вывести в крипту. Премия, которую разрешено потратить только на ЖКХ.

Государство получает идеальную машину контроля. Трейдер — новую головную боль.

Кто будет первым искать обходные пути? Через офшоры? Через крипту вне РФ? Через наличку?
И главный вопрос: останется ли у нас хоть кусок «своих» денег, если цифрорубль станет обязательным?