bitcoin

Ответ на этот вопрос могут определить решение ФРС и голосование в Сенате.

Все выходные мне приходили уведомления о том, что биткоин и эфир растут, и можно было подумал, что рынок наконец-то готовится к настоящему движению вверх.

Но когда мы открываем недельный график BTC, рождается простой вопрос: «Куда сейчас движется рынок: вверх, вниз или вбок?» (Правильный ответ — вбок.)

Последние пару недель биткоин буквально «сплющился» в диапазоне примерно $62–65 тыс. Цена опускается к области $63 тыс., затем возвращается к $64 тыс., потом снова снижение, снова отскок… За последние две недели рынок так и не показал какого-либо действительно значимого ценового движения.

Есть два события, которые могут определить дальнейшее направление:

1. Заседание FOMC 29 июля. Если ФРС неожиданно повысит ставку, это, скорее всего, окажет давление на все рискованные активы.

2. Законопроект CLARITY Act. Уже к началу августа станет понятно, пройдет ли он через Сенат до начала летних каникул.

• Bitcoin (BTC): цена $65 918, за 24 часа +3.04%, объём $24.70 млрд. BTC растёт и задаёт общий тон рынку; важно следить, подтверждает ли объём это движение.
• Ethereum (ETH): цена $1 936, за 24 часа +4.44%, объём $9.58 млрд. ETH растёт, но его динамику полезно сравнивать с BTC: так видно, есть ли отдельный интерес к Ethereum.
• XRP (XRP): цена $1.1400, за 24 часа +4.64%, объём $1.01 млрд. XRP растёт; для этой монеты особенно важно отделять рыночное движение от реакции на новости.
• Solana (SOL): цена $78.6200, за 24 часа +3.85%, объём $1.41 млрд. SOL растёт; объём показывает интерес к активу, но волатильность Solana требует осторожности.
• Dogecoin (DOGE): цена $0.073119, за 24 часа +2.29%, объём $509.88 млн. DOGE растёт; как крупный мемкоин он часто резче реагирует на настроения, чем BTC и ETH.
• TON Coin (TON): цена $1.7800, за 24 часа -0.17%, объём $4.17 млн. TON снижается; полезно смотреть не только на цену, но и на объём: он показывает, насколько широк текущий интерес.

По данным потока сделок на рынке опционов, крупные участники наращивают позиции в формате колл-спредов, которые выигрывают при росте BTC и ориентированы на область $72 000 к концу месяца. Примечательно, что срок экспирации таких конструкций совпадает по времени с ближайшим заседанием ФРС США — событием, которое нередко усиливает волатильность на рисковых активах. Колл-спреды обычно отражают умеренно «бычий» сценарий с ограниченным потенциалом прибыли и заранее известным риском/стоимостью входа по сравнению с покупкой голых коллов. Сам факт крупных ставок не гарантирует направление рынка: часть потока может быть хеджированием или элементом более сложных стратегий.

Опционные позиции крупных игроков дают сигнал о зонах интереса и ожидаемой волатильности, а привязка к заседанию ФРС повышает вероятность резких движений и переоценки ожиданий по ставкам.

Эксперт Финанс: Поток колл-спредов может поддержать спрос на волатильность и усилить «притяжение» цены к страйкам вблизи $72 000 по мере приближения экспирации, но эффект неоднозначен из-за хеджирования дилеров и встречных позиций.

Vedeney, Нет, нет роста BTC. Как писал Маркез идет падение от 64667

Что заставит курс Биткоина стремиться к отметке 72 000 долларов? После отскока от 58 000$ Bitcoin устремился восстанавливать позиции. За прош...

После отскока от 58 000$ Bitcoin устремился восстанавливать позиции. За прошлую неделю первая криптовалюта отыграла почти 4% стоимости. Фундаментальные аналитики начали выдавать прогнозы о возможном значительном скачке курса до 72 000$, а крупные инвесторы начали искать точку входа и открывать лонг позиции по BTC/USD. Об этом сообщает сообщает криптопортал CoinDesk.

На данный момент Биткоин торгуется у отметки 64 500$. Актив ушел в боковик, потеряв зв утро примерно 0,3%. Участники рынка ожидают предстоящую публикацию решения Федрезерва США по процентной ставке. Данные создадут импульс и зададут дальнейшее направление тренда Bitcoin. 

Ситуацию немного омрачает неопределенность, сформированная слухами о предстоящей чистке Биткоина. После выступления Майкла Сейлора с критикой этого мероприятия курс BTC/USD начал двигаться беспорядочно. Некоторые держатели и майнеры бояться потерять свои монеты из-за квантовой ошибки блокчейна. По словам команды разработчиков, чистка,

решающая проблему в ближайшее время будет доработана. Большинство аналитиков утверждают, что следующая цель Bitcoin – 72 000$.

Наткнулся на свежий академический разбор: быстрая оценка опционов через преобразование Фурье. Звучит как что-то из аспирантуры, но внутри — проверяемое обещание («цена опциона за микросекунды вместо секунд») и конкретная торговая идея. 

Суть на пальцах

Прайсер — калькулятор справедливой цены опциона. Классика (Блэк-Шоулз) считает, что волатильность одна на все страйки. Рынок так не считает: за одни страйки платят «дороже в терминах волатильности», за другие дешевле — это знаменитая «улыбка волатильности».

Хестон — модель поумнее: волатильность в ней сама случайна и связана с ценой (рынок падает → вола растёт). Пять ручек настройки, теоретически умеет рисовать улыбку. Проблема одна: цена в ней напрямую не считается. Классический путь — прогнать десятки тысяч случайных сценариев (Monte-Carlo), это секунды на один опцион. А чтобы откалибровать модель (подогнать пять ручек под рыночные котировки), нужно пересчитать всю доску сотни раз. С Monte-Carlo — часы.

Есть популярный среди трейдеров калькулятор: берёшь значимый экстремум BTC — вершину или дно, — и считаешь от него цены, где ликвидируются позиции с плечом x10, x5, x4, x3, x2. Получается лесенка уровней, у которых цена «должна» реагировать: там каскадом закрывают чужие позиции, ликвидность всплескивает, и отскок напрашивается сам. Практики рассказывают о уровнях, которые «отрабатывают раз за разом». Мы проверили эту идею честно — на девяти годах часовых данных Binance, с плацебо-контролем. Спойлер: отскок существует, но уровни тут ни при чём.

Формула калькулятора — это ликвидации coin-margined (inverse) контрактов: лонг, открытый на вершине P с плечом L, ликвидируется у P·L/(L+1); шорт от дна — у P·L/(L−1). От вершины лесенка уходит вниз (x10 ≈ −9%, x2 ≈ −33%), от дна — вверх. Гипотеза: цена, впервые приходя в такой уровень, отскакивает, и это можно торговать контртрейдом с целью 1–2%.

Я запустил лайв-трансляцию сигналов в собственном Telegram-канале. Сигналы генерирует ансамблевая ML-модель, обученная на моей минутной базе данных с 2020 года (никаких бесплатных API и задержек). Под капотом — дельта тейкера, маркировочная цена, ставка фондирования, открытый интерес, лонг/шорт позиции топ-трейдеров. Модель даёт бинарный прогноз на 15 минут: LONG/SHORT/NEUTRAL и уровень уверенности. Никаких «стопов» и «целей» — только вероятностный фильтр, который можно встроить в свою систему.

Сегодня утром я подготовил полный срез рынка за последние 24 часа на основе собственных данных. Такого вы не увидите на TradingView.

BTCUSDT — падение на 2.97% и аномальный рост лонгов

Цена: 64891 → 62961 (диапазон 62870 – 64951).

• Агрессивные продажи: Taker Buy Ratio = 0.47 — рынок давили в основном продавцами.

• Объём подскочил до 2667 BTC в последний час (05:40 UTC), типичное ускорение на падении.

Парадокс: все категории трейдеров наращивали лонги в течение дня.

Всем привет!

На связи Даниил Калашников. Я представляю инвестиционное направление BestStocks.

Доступ к иностранным активам для российского инвестора сильно изменился. Но сам интерес к глобальному рынку никуда не исчез. Многие по-прежнему следят за Tesla, Amazon, Coinbase, Bitcoin и другими глобальными историями.

Вопрос только в том, через какие инст

рументы сегодня можно получать финансовый результат от движения таких активов — и какие риски за этим стоят. Один из таких инструментов — неоактивы.

Важно понимать: неоактив — это не владение акцией или криптовалютой напрямую.

Это инструмент, который позволяет участвовать в изменении цены базового актива, но работает по своей механике. Поэтому перед сделкой важно разбираться не только в идее “купить Tesla или Bitcoin”, но и в деталях: фандинг, обеспечение, риски, отличие от привычных акций и крипты.

В коротком ролике-знакомстве рассказываю, с чего начать и почему важно сначала понять механику инструмента:

Новый лимитный ордер на покупку выставляем от ценовой отметки 64 100. Стоп-лосс размещаем за следующим уровнем поддержки и новообразованным ордер-блоком, на отметке 61 830. Такая манипуляция дает дополнительную защиту от ложного пробоя и ограничивает риск. 

Дополнительно в пользу лонга говорит возвращение притока капитала в американские спотовые Bitcoin-ETF. Институциональный спрос сохраняется, а локальные коррекции продолжают выкупаться крупным капиталом. На Hyperliquid крупные участники удерживают значительный объем позиций по BTC, при этом лонги немного преобладают над шортами. Открытый интерес остается повышенным. Это указывает на то, что в рынке накоплен большой объем плечевых позиций. Если покупатели удержат текущие поддержки, закрытие шортов может дополнительно ускорить рост.

Минимальной целью выступает уровень 67 000. Там зафиксируем часть прибыли и перенесем стоп-лосс в безубыток. Такая тактика защитит открытую позицию. Основной целью пока выступает уровень 70 000. Но ниже текущей цены сформированы ключевые диапазоны поддержки, поэтому при тесте 70 000 есть вероятность не только ложного пробоя, но и полноценного закрепления выше. Тейк-профит предлагаю оставить открытым и понаблюдать за динамикой цены. Потенциал хороший, соотношение риска к прибыли удовлетворительное.

Биткоин продолжает плавное восхождение и вплотную приблизился к сопротивлению 66 500, которое выступает верхней границей узкого флета. Поскольку рынок неоднократно реагировал на эту горизонталь, продолжение роста возможно только после ее уверенного пробоя. Альтернативный сценарий — возвращение к области поддержки, сформированной в диапазоне 51 110–59 800, с последующим отскоком вверх. В рамках этого варианта не исключено и тестирование медвежьей ловушки. При подходе к указанным отметкам интересно следить за поведением цены и формированием свечных сигналов.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Известный инвестор Саймон Диксон, успешно вложивший средства в более чем сто компаний в сфере биткоина, предупреждает о скрытых угрозах, нависших над рынком.

По мнению эксперта, главная битва разворачивается не за регулирование, а за то, кто именно будет физически контролировать ваши цифровые активы. Уолл-стрит целенаправленно стремится лишить пользователей финансового суверенитета, вынуждая их отказаться от самостоятельного хранения монет.

Крупные корпорации хотят, чтобы вы использовали биткоины в качестве залога, брали рискованные кредиты и торговали бессрочными фьючерсами. Разница между суверенитетом и подчинением банкам заключается в наличии прямого доступа к средствам без разрешения кастодиана.

MicroStrategy и давление акционеров

Многие участники рынка привыкли воспринимать главу MicroStrategy Майкла Сэйлора как главного защитника биткоина. Однако Диксон советует смотреть на происходящее через призму финансовых стимулов. Как руководитель публичной компании Сэйлор несёт фидуциарную ответственность перед своими акционерами, а не перед криптосообществом. Постепенно MicroStrategy трансформировалась из классической IT-компании в квази-ETF, накопив на балансе запасы первой криптовалюты, превышающие 843 тысяч BTC.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 63140

▪️Тейк профит: 69610

▪️Стоп лосс: 60950

▪️Актуален: До отмены

Комментарий: 

Продолжаем рассматривать сценарий по BTC 🪙, по поводырю крипторынка. Цена, как и ожидалось, продемонстрировала импульсное восходящее движение и сейчас закрепляется выше ключевой области 64 000-63 810, которая уже выступает в роли поддержки. После выхода более мягких данных по инфляции в США доллар начал терять позиции, а давление на рисковые активы, включая крипторынок, заметно снизилось. На этом фоне Bitcoin получил импульс и вернулся к сильным локальным уровням, что подтверждает интерес покупателей на текущих ценовых значениях. Дополнительно по рынку видно, что после коррекции предложение постепенно выкупается, а крупные участники не дают цене закрепиться ниже ключевых поддержек. Соцсетевой и новостной фон сейчас скорее осторожно-позитивный: без безумной эйфории, но с явным ожиданием продолжения восстановления. Поэтому текущая коррекция больше похожа на сбор ликвидности и добор позиции крупным капиталом, чем на слом восходящей структуры.

Ранее мы разбирали чувствительность Биткоина к ликвидности (Bitcoin и спады ликвидности). Продолжаем тему и смотрим шире: насколько движения BTC связаны с традиционными рынками.

Мы проанализировали корреляцию дневных и месячных доходностей Биткоина с индексами Nasdaq Composite, S&P 500 и Золотом с 2012 года как по всему периоду, так и отдельно по каждому году, чтобы увидеть динамику связи (см. таблицу).

Корреляция — это статистическая мера силы и направления связи двух активов: +1 — синхронное движение, −1 — зеркальное, 0 — связи нет.

🌟 До 2020 года динамика цены Биткоина практически не зависела от акций. Корреляция находилась в около нулевом диапазоне (−0,12…+0,09). Биткоин на тот момент мог помочь диверсифицировать портфель.

🌟 С 2020 года всё изменилось: корреляция резко выросла до 0,4–0,6 и продолжает находиться в этих значениях. Пик пришёлся на 2022 год (корреляция 0,61 с Nasdaq), это был год распродажи рисковых активов на ужесточении денежно-кредитной политики в США. Сейчас в 2026 году корреляция держится около 0,48.

СПБ-Биржа запустила торги неоактивом на биткоин. По данным площадки, дневной объем иногда достигает 3 млрд рублей, а значит — самое время присмотреться к контракту с точки зрения арбитража.

Смотрите, новые инструменты на российских площадках появляются постоянно. Но в большинстве случаев это мертвый груз — ликвидности нет, арбитражить там нечего.

С неоактивом на биткоин все иначе, буквально за пару месяцев объемы подтянулись до уровня «голубых фишек» вроде Газпрома, Лукойла или ВТБ,

— поделился мнением аналитик Viking.

По его словам, нулевая комиссия внутри дня делает неоактивы на BTC одной из самых интересных бумаг для торговли сегодня.

Что такое неоактив

По своей природе этот инструмент похож на вечный фьючерс, но с рядом отличий. Давайте сравним неоактив на СПБ-Бирже BTCUSDperp и бессрочный фьючерс BTCUSDT на бирже BYBIT:

Сходства:

• Нет экспирации
• Контракт привязан к базовому активу через фандинг: если он положительный, покупатели платят продавцам, и наоборот

Крипторынок в ожидании CPI США снова перешёл в режим осторожности. По оценке QCP, инвесторы не спешат занимать активную позицию перед важной неделей.

Главные события — публикация индекса потребительских цен в США, слушания главы ФРС Кевина Уорша в Конгрессе и старт сезона корпоративной отчётности.

Несмотря на насыщенный календарь, выраженного импульса на рынке пока нет. Биткоин держится около $62 900 и за семь дней почти не изменился в цене.

Первый ключевой тест для рынка намечен на 14 июля. В этот день США опубликуют данные по индексу потребительских цен.

Для инвесторов CPI важен потому, что напрямую влияет на ожидания по действиям Федеральной резервной системы.

Если инфляция окажется мягче ожиданий, рынок может усилить ставку на смягчение денежно-кредитной политики.

Если данные разочаруют, опасения по поводу более жёсткой ФРС могут вернуться.

Для BTC и альткоинов это важно через ликвидность. Чем мягче ожидания по ставке, тем проще рынку рисковых активов дышать.

В понедельник биткоин ненадолго провалился до отметки $62,500, золото и акции также упали на фоне четвёртой за неделю серии ударов США по Ирану.

Довольно быстро, по данным CoinGecko, цена биткоина восстановилась выше $63,000, сохранив дневные потери в размере 1,3%, при этом прирост за неделю сократился до 0,5%.

Ситуация на рынке других активов была аналогичной: цена на спотовое золото упала на 1,6% до $4050 за унцию. На фоне этого нефть марки Brent подорожала на 4% до $79 за баррель, поскольку противоречивые заявления о состоянии Ормузского пролива усилили опасения по поводу поставок.

Рынки падают, цена нефти растёт

Акции SK Hynix рухнули в Сеуле на 12% после того, как акции производителя микросхем, котирующиеся на американской бирже, подскочили в пятницу на 13%, что способствовало падению индекса Kospi на 7%.

Центральное командование США сообщило, что американские войска нанесли удар по Ирану в ответ на нападение на контейнеровоз. Сейчас статус пролива остаётся неясным, поскольку США опровергли заявление Ирана о том, что водный путь закроется «до дальнейшего уведомления».

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 61010

▪️Тейк профит: 69610

▪️Стоп лосс: 58050

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по BTC. Напоминаю, что недавно мы уже заходили в покупку данного торгового инструмента от ценовой отметки 61 870. На импульсе, когда цена подошла к уровню 64 853, мы зафиксировали 50% прибыли и перенесли стоп-лосс в безубыток. И правильно сделали, потому что после фиксации рынок начал показывать спекулятивную нисходящую коррекцию. Фундаментально Bitcoin сейчас всё ещё выглядит интересно для поиска краткосрочных покупок. После сильной коррекции в актив продолжает заходить институциональный капитал, а предложение на ключевых уровнях постепенно выкупается. Дополнительно рынок начал спокойнее оценивать дальнейшую политику ФРС, что снижает давление на рисковые активы. Поэтому текущая коррекция больше похожа не на слом структуры, а на очередной сбор ликвидности перед возможным продолжением роста. 

Продавцу опционов платят за страх. Мы прогнали бэктест на 275 недель (2021–2026): систематическая продажа 15Δ-структур на BTC и ETH, дневные данные Binance + Deribit DVOL, комиссии Deribit, расчёт в коине — как на реальном коин-маржинальном счёте. Результат несимметричный: премия за страх у каждого актива живёт в своём месте.

Метод

Каждую пятницу продаём структуру с дельтой короткой ноги ~0.15 (вероятность исполнения ~15% по рыночной воле), держим до экспирации. Страйк — от DVOL на день входа, комиссии тейкерские с капом Deribit, исполнение по дневным закрытиям. Никакого выбора момента, никаких фильтров — чистая систематика. Все цифры — на 1 контракт (1 BTC / 1 ETH номинала).

BTC-путы: премия за страх есть — но живёт она в спрэде

  Рынок закладывал 15% пробоя короткого пута — реально случилось 10.9%. Это и есть переплата за страх, источник дохода продавца. Но форма структуры решает всё:
  

Три вывода. Первый: защитное крыло — не налог, а актив. Голая продажа собирает на ~30% больше премии и отдаёт всё в хвостах (июнь-2022: −30% за неделю = −0.