Облигации ВсеИнструменты.ру

ВсеИнструменты.ру объявили оферты сразу по шести выпускам. Серии 001Р-01…06 можно предъявлять к выкупу с 27 ноября по 3 декабря. Расчет 5 декабря

👉 Обзоры компаний

👉 Наши портфели (автоследы и аналитика по ним)

📈Цена

Цена выкупа неизвестна, будет понятна после анализа заявок. Но есть потолки
001Р-01 не выше 102,56% (цена на бирже 99,68%)
001Р-02 не выше 102,98% (цена 101%)
001Р-03 не выше 110,61% (цена 104,1%)
001Р-04 не выше 105,80% (цена 102,3%)
001Р-05 не выше 103,20% (цена 100,8%)
001Р-06 не выше 106,00% (цена 102,3%)

📊Количество

Максимальный объём выкупа
001Р-01,02,05 до 2 млн шт (в обращении 12 млн)
001Р-04 до 1 млн шт (в обращении 1 млн, т.е. могут выкупить весь выпуск)
001Р-03,06 до 500 тыс шт (в обращении 1 млн)

dreikspb, например ПИФы

Панков Алексей,

Нет, здесь что-то другое, продает крупняк

Панков Алексей,

Нет, здесь что-то другое, продает крупняк

Андрей Ш.,
Доходности по выпускам пересчитались автоматически к цене номинала, а это по минус 1-6% по каждому выпуску за 2 недели. Чисто те...

Есть ли тут в ветке живые люди, почему льют 6ой выпуск? Оферта так напугала, а на что она собственно влияет? За 10 дней на 5% слили.

Леша Колотаев, Спросите у брокера, по-разному. От звонка до бумажного заявления

Картинка из времен, когда компанию оценили в 100 млрд. Ну камон!

📈Финансы

Все Инструменты второй квартал подряд показывает разворот, но будет ли он устойчив увидим через полгода (тогда LTM показатели подтянутся). 🔹Выручка + 12%, 2025ый год тяжелее идет

🔹EBITDA +30%, что стало следствием сильного сокращения расходов и оптимизации

Перед IPO компания показывала куда более многообещающие планы

ООО «ВсеИнструменты.ру» — российский онлайн-гипермаркет товаров для дома, дачи, стройки и ремонта. Компания основана в 2006 году студентами Московского физико-технического института. В 2009 году в Москве был открыт первый офлайн-магазин сети. Компания предлагает широкий выбор ассортимента, удобство покупки, расширенную гарантию и доброжелательное обслуживание. Сайт ежемесячно посещают более 31 млн человек.
ИНН — 7722753969

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

Вам наверняка, как и мне, доводилось неоднократно слышать от контор, что они не просто контора, а целая группа.

Значимость «групп компаний», сами компании, подняли на небывалую высоту. Какая-нибудь вшивая ооошка имеет в названии слово «группа» и это неспроста, а чтобы придать конторе особый статус в глазах инвестора.

⭐️А что по факту? Сама контора и ещё одна такая же убогая конторка, связанная долей в уставном капитале. В пример закрадывается Джетленд и Всеинструменты.

⭐️Нет, есть конечно и полноценные «группы», но сути это не меняет. Анализируя отчётность компаний группы и навязываемую ими же консолидированную отчётность, у меня сложилось стойкое убеждение, что

‼️ Группа компаний — организованная группа юридических лиц обирающая по предварительному сговору доверчивых инвесторов.

🤔А вы что думаете по этому поводу?

Эксклюзивно и честно об эмитентах

ВсеИнструменты.ру отчитались за 1 квартал 2025 года. Выручка выросла на 18,8% — до 40,7 млрд рублей, что выглядит неплохо, особенно на фоне сложной экономической ситуации, показатель EBITDA составил 2,7 млрд рублей (+1,5% г/г). Рентабельность по EBITDA составила 6,7%.

Основной драйвер роста — корпоративный сегмент (B2B), который прибавил 27%. Однако потребительские продажи (B2C) почти не изменились, что говорит о слабой динамике розничного спроса. Несмотря на рост выручки, чистая прибыль ушла в минус — убыток составил 0,7 млрд рублей против прибыли в прошлом году, чистая рентабельность — -1,6%… Причина — резкий рост расходов, включая аренду и обслуживание долга.

Долговая нагрузка, если учитывать аренду по стандартам МСФО, достигает на самом деле 10,9x EBITDA, а не 1.7х, которые компания указывает в презентационных материалах и которые посчитаны без аренды, что уже критично. Ликвидность и финансовая устойчивость вызывают вопросы: коэффициенты ниже нормы, а резервы по дебиторке кажутся заниженными.

Сергей Петров, У Т-инвестиций так же, только не давно выложил, видимо эт у многих так

Облигации новых выпусков (001Р-05 и 001Р-06) активно торгуются на бирже с 15:40 мск, а брокер ВТБ до сих пор (16:25 мск) не произвёл их разм...

⚒️ВсеИнструменты.ру объявляет об успешном завершении сбора книг заявок по двум выпускам облигаций

ВсеИнструменты.ру сообщает о завершении сбора книг заявок по двум выпускам облигаций: серии 001Р-05 с плавающей ставкой купона и 001Р-06 с фиксированной купонной ставкой.

Основные параметры выпусков:
• серия 001Р-05: объем выпуска – 2,5 млрд рублей, ставка купона – плавающая, определяемая как «ключевая ставка ЦБ РФ + 3,75%» годовых.;
• серия 001Р-06: объем выпуска – 0,5 млрд рублей, ставка купона – фиксированная, 23,50% годовых.

В ходе букбилдинга совокупный спрос по выпускам превысил 14 млрд рублей, что подтверждает высокий интерес участников рынка к долговым инструментам Компании.

Напомним, что 13 февраля Ви.ру завершила сбор заявок по выпуску облигаций объемом 1 млрд рублей с фиксированной ставкой купона в размере 24%.

Финансовый директор ПАО «ВИ.ру» Олег Безумов прокомментировал:
«Компания постоянно анализирует рыночные условия и использует возникающие на рынке возможности для дальнейшего улучшения структуры капитала. Менеджмент сохраняет фокус на создании качественного долгового портфеля и обеспечении оптимальных условий для дальнейшего роста и развития бизнеса.

прим: в [...] указаны параметры для выпуска ВсеИнструменты.ру-001Р-06, отличные от ВсеИнструменты.ру-001Р-05

🔶 ООО «ВсеИнструменты.ру»
▫️ Облигации: ВсеИнструменты.ру-001Р-05   [ВсеИнструменты.ру-001Р-06]
▫️ ISIN: RU000A10B3X8   [RU000A10B3Y6]
▫️ Объем эмиссии: 2,5 млрд. ₽   [500 млн. ₽]
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 1,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий   [постоянный]
▫️ Размер 1-го купона: КС ЦБ + 3,75%    [23,5%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 18.03.2025
▫️ Дата погашения: 09.09.2026
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

(*) — выпуск ВсеИнструменты.ру-001Р-05 - для квалифицированных инвесторов

Об эмитенте: «ВсеИнструменты.ру» — онлайн гипермаркет в сфере DIY (товары для дома, дачи, ремонта и строительства).

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ВсеИнструменты.ру на конференции АКРА

Руководитель корпоративных финансов ВсеИнструменты.ру, Сергей Гришков, выступил на сессии «Итоги года и ожидания на рынке IPO» в рамках III Российского Форума Финансового Рынка, организованного рейтинговым агентством АКРА.

В своем выступлении Сергей Гришков рассказал о том, как будет развиваться Компания в этом году, а также поделился с коллегами опытом публичности после размещений акции на бирже.

🌍ВсеИнструменты.ру на протяжение более чем десятилетия успешно конкурирует с ключевыми игроками, действующими на российском рынке DIY.
Компания сделала ставку на развитие на рынке через 1Pмодель и e-commerce, что позволило хорошо отстроиться от иностранных игроков и кратно увеличить выручку за последние 5 лет.

Изменения в международной обстановке могут упростить логистические цепочки и немного улучшить маржинальность, однако в вопросах улучшения показателей ВсеИнструменты.ру концентрируется на тех факторах, которыми может проактивно управлять, а не на ожиданиях от внешних обстоятельств.