Облигации Виллина
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Чего вдруг упала? Купил немного, но сомнения терзают…
mserg, иск в арбитраж на 308 млн.
Первое заседание 27 января.
kad.arbitr.ru/Card/526a9a24-ffbb-4714-b9b5-14453c60a1bc
Анализ компании "Виллина"
📊 Ссылки на обзоры, которые я читал и смотрел:
НРА, интервью с эмитентом📄 Отчеты компании, которые я смотрел: РСБУ 1п2025г
Мои выводы:
🟡 Из интервью: реализация продукции ожидается в 3 и 4 кв, ищут новые направления для производства. Остается только верить, ибо...
🔴 Выручка за 1п2025г в сравнении с 1п2024г упала в 6,6 раз (186→28 млн❗️), прибыль от продаж упала в 2,6 раз (4,6 млн / коммерческие расходы упали в 2,3 раза, а управленческие расходы -30%), проценты к уплате х14 (5 млн❗️), прочие доходы х27 (2,7 млн / без этого был бы убыток❗️). Чистая прибыль упала в 11 раз (1 млн — капля в море❗️)
🔴 ОДП -48 млн (год назад 28 млн), кэш упал в 6 раз (2 млн), дебиторская задолженность упала в 2,6 раза (35 млн), запасы +19% (88,6 млн). Ликвидность:
❗️НРА: соотношение суммы денежных средств и свободного денежного потока за последние 12 месяцев от отчётного периода к краткосрочным долговым обязательствам на 12.2024 и на 30.06.2025 находится в области отрицательных значений
🟡 1п2025г:
Долг — 104 млн (+16% за 1полугодие, краткосрочного долга нет)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
И что это было? Объясните мне недалекому. У меня сработала заявка на продажу. Нкд-0. Я выходит просто так их держал? Или мне придёт купон в ...
MITYI, придёт купонУ меня сработала заявка на продажу. Нкд-0. Я выходит просто так их держал? Или мне придёт купон в ...
MITYI, зачем выставлляете заявку, если не понимаете порядок ее работы? Купон придет, если не будет техдефолта.
Интересно: Виллин 1Р1 торгуется по 101,4 а Виллин 1Р2 торгуется по 85. Чем объяснить такую разницу? Эмитент один, рейтинг одинаковый, а дове...
Сережа Ру, 1Р1 для всех, 1Р2 для квалов )
может поэтому — квалы ищут более доходные бумаги)
Любопытно, почему у них в 2025 г. выручка очень сильно упала, в 6.5 раз г/г. Но при этом себестоимость упала в 12.4 раза, поэтому валовая прибыль упала только в 2 раза г/г, однако, ЧП всё равно почти обнулилась. Денег на счетах нет. Если 2П 2025 г. будет таким же «удачным», то уйдут в минус. Процент по долгам во 2П 2025 г. будет заметно больше — не то что пахнет, а прямо таки воняет дефолтом.
Что случилось? Виллина заболела?
Франк Иосиф, Сильно заболела, можно сказать при смерти. Снизили рейтинг на 3 ступени и прогноз развивающийся.
Причём самое интересное, рейтинг у них от НРА, они обычно завышают, чем реальное состояние дел в компании.
Если бы оценивали АКРА или Эксперт, дали бы B/B-
Отчётность Виллина за 2025-2Отчётность эмитента
Контора Виллина опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (ТЛК купон 28,00% | Быстроденьги купон 27,00% | Роделен купон КС + до 5,5%)
Транспортная ЛК 001P-03 (ruBB-, 200 млн руб., ставка купона 28%, YTM 31,88%, дюрация 0,9 года) размещен на 21%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Новый выпуск облигаций "Виллина" (RU000A10C2R1)🔶 ООО «Виллина»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Виллина-БО-02-001P
▫️ ISIN: RU000A10C2R1
▫️ Объем эмиссии: 70 млн.₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 5 лет
▫️ Количество выплат в год: 4
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 27%
[формула: КС ЦБ +7%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 15.07.2025
▫️ Дата погашения: 09.07.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -Об эмитенте: «Виллина» (г. Пенза) — производитель насосного оборудования для предприятий нефтегазовой и химической отраслей.
➖➖➖
Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Виллина
ООО «Виллина» — производитель насосного оборудования. Зарегистрирована в 2011 г. в Пензе. Продукция применяется на заводах нефте- и газопереработки, химических предприятиях, предприятиях топливно-энергетического комплекса, в судостроении, на пищевых комбинатах. Производство продукции организовано в городе Пенза на собственной производственной базе компании.
