Финаме
БКС Мир ИнвестицийНарод, а кто подскажет что это сообщения от кузницы: www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=5234
И там оно такое не одно.
Облигации Уральская кузница (Уралкуз)
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Уралкуз1Р1 | 29.3% | 0.8 | 1 000 | 0.75 | 95.7 | 16.44 | 2.19 | 2026-10-18 | |
| Уралкуз1Р3 | 26.2% | 1.1 | 1 486 | 0.96 | 96.69 | 16.44 | 14.25 | 2026-09-26 | |
| Уралкуз1Р2 (CNY) | 0.0% | 2.0 | 31 | 1.77 | CNY1.07 | CNY0.074628 | 2026-10-08 |
-
Андрей Иванов, я ответил на конкретный вопрос: времени на анализ отчёта у меня было более 2 дней, а не ваше «быстро»
Dimon34, Проблемки у «Уральской кузницы»
24 августа ФНС приостановила операции по счетам «Уральской кузницы» из-за задолженности примерно 80,5 млн руб. По состоянию на 18:06 26 августа блокировка всё ещё отображается.
Завтра у компании выплата купона по облигациям 001Р-03 — $RU000A10DBV6 Купон составляет 16,44 руб. на облигацию, общий объём выплаты — около 24–25 млн руб. При этом подтверждения, что деньги уже поступили в НРД, пока нет. Раскрытие может появиться и завтра, поэтому отсутствие сообщения сегодня ещё не означает неплатёж, но настораживает и заставляет не понимающих инвесторов рисковать своим депозитом.
Александр ., банки до 18 по мск работают, если переведут после этого времени, то банк может просто не исполнить вовремя поручение. А депозит...
Влад, держу УК. Купоны ВСЕГДА приходят на следующий день. Не понимаю, почему до сих пор нет сообщений о разблокировке счетов, даже ЕвроТранс работал быстрее с большим долгом. Если не разблокировали, купонов не жди
Тот же ГТЛК или ВИС финанс платят день в день.Влад,
Если банк притормозит, то будет тех, но если купон переведут 27 вечером, ни какого техдефолта не будет. Нрд раскроют выплату 28 и 28 ...
Александр ., банки до 18 по мск работают, если переведут после этого времени, то банк может просто не исполнить вовремя поручение. А депозитарий вроде до 20 по мск принимает. Опять-же, если позже, то уже можно пролететь. Тут можно опять-же на банки говорить и т.д., но смысл что при вечернем перечислении, есть возможность не успеть. Да и суть-то сообщения, не в этом.
А так, Кузница не единственный, но сейчас они в такой ситуации, когда правильнее по возможности напряжение снимать, а не нагнетать. Многие и без таких ситуаций так поступают. Но да, есть и другие эмитенты, которые держат выплаты до последнего.
Александр ., ну переведут 27ого вечером или банк платёж притормозит, и будет техдефолт, как у Самолёта. А там хоть оправдывайся, хоть молчи ...
Влад,
Если банк притормозит, то будет тех, но если купон переведут 27 вечером, ни какого техдефолта не будет. Нрд раскроют выплату 28 и 28 будет же передача средств депонентам, и это тоже по новым правилам.
Такое ощущение, что кузница единственный эмитент, который платит в крайний день.
Андрей Иванов, если посмотрите мой комментарий
smart-lab.ru/bonds/uralkuz/goto_comment_19866952/#comment19866952
то увидите то же полотно, ч...
Dimon34, и что с того? Цифры одинаковые везде. Вопрос то был понимаете вы их или нет.Dimon34, Вы так быстро во всём разобрались? Однако
Андрей Иванов, если посмотрите мой комментарий
smart-lab.ru/bonds/uralkuz/goto_comment_19866952/#comment19866952
то увидите то же полотно, что запостили вы, только по ссылке в пульсеАндрей Иванов, не компания, а «ириски» )))
только 80 лямов для налоговой вовремя не закинули..
правда, если мечелу плохо, то уралкуз разорвё...
Dimon34, Вы так быстро во всём разобрались? ОднакоНекоторые другие показатели:
Выручка сократилась в 1,6 раза и достигла 6,27 млрд рублей.
Себестоимость снизилась на 18% и составила 5,59 млр...
Андрей Иванов, не компания, а «ириски» )))
только 80 лямов для налоговой вовремя не закинули..
правда, если мечелу плохо, то уралкуз разорвёт- Некоторые другие показатели:
Выручка сократилась в 1,6 раза и достигла 6,27 млрд рублей.
Себестоимость снизилась на 18% и составила 5,59 млрд рублей.
Валовая прибыль уменьшилась в 5,2 раза и достигла 679,82 млн рублей.
Убыток от продаж составил 45,9 млн рублей на фоне роста управленческих расходов на 7,9% (до 363,3 млн рублей).
Проценты к получению выросли в 2,3 раза (до 1,48 млрд рублей), прочие доходы — в 3,9 раза (до 266,6 млн рублей), а проценты к уплате и прочие расходы снизились в 2,6 раза (до 395,7 млн рублей) и на 18% (до 196,7 млн рублей) соответственно.
Доналоговая прибыль составила 1,1 млрд рублей.
Дебиторская задолженность предприятия снизилась с 5,8 млрд рублей в начале 2026 года до 5,56 млрд рублей на конец полугодия.
Краткосрочная кредиторская задолженность выросла с 1,49 млрд до 1,97 млрд рублей. - Анализ ПАО «Уральская кузница» за 2 квартал 2026, РСБУ
1. Выручка 6 265 304 тыс. руб. против 10 317 301 тыс. руб., снижение на 39,3% – резкое падение продаж металлопродукции.
2. EBITDA 1 922 664 тыс. руб. (годовая 3 845 328 тыс. руб.) – Несмотря на падение выручки, компания сохраняет высокую операционную генерацию, но маржинальность снизилась.
3. CAPEX 255 885 тыс. руб. – инвестиции в основные средства, компания продолжает вкладываться в модернизацию.
4. FCF –1 840 502 тыс. руб. – отрицательный из‑за резкого оттока по текущей деятельности, что связано с сокращением выручки и ростом платежей.
5. Чистая прибыль 793 948 тыс. руб. против 4 211 560 тыс. руб. (за 1 полугодие 2025), падение в 5,3 раза – резкое снижение прибыли из‑за падения выручки и роста затрат.
6. Общая задолженность 4 256 155 тыс. руб. (долгосрочная 2 838 426, краткосрочная 1 417 729) – рост на 1,1% с начала года, умеренный.
7. Закредитованность (Debt/Equity) 0,068 – норма dla производственных компаний <1–2 – нагрузка минимальна.
8. Equity/Debt 14,7 – норма >0,5 – собственный капитал многократно превышает долг.
9. Debt/Assets 0,059 – норма <0,5 – доля заёмного капитала ничтожна.
10. Net Debt / EBITDA (годовая) – чистый долг 4 105 400 тыс. руб., годовая EBITDA 3 845 328 тыс. руб., коэффициент 1,07 – норма <3–4 – долговая нагрузка крайне низкая.
11. Покрытие процентов (ICR)
Классический 5,03;
Cash Coverage 5,72 – оба показателя значительно выше нормы (>2) – проценты покрываются с большим запасом.
12. Скрытые риски – выданные поручительства на 74,6 млрд руб., что в 1,19 раза превышает собственный капитал; значительные финансовые вложения (129,7 млрд) и прочие внеоборотные активы (55,1 млрд), которые в основном представлены выданными займами, что создаёт риск концентрации на связанных сторонах; падение выручки и прибыли. Риски высокие.
13. Ликвидационная стоимость – чистые активы 62 747 604 тыс. руб., реальная стоимость близка к балансовой, так как основные активы – основные средства и финансовые вложения, но возможны дисконты по займам.
14. Гипотетический рейтинг S&P – BBB+ (инвестиционный уровень) – минимальный леверидж и отличное покрытие процентов, несмотря на падение прибыли.
15. Оценка финансового состояния (ОФС) – 88 баллов из 100 – высокий уровень устойчивости, инвестиционный риск низкий (погрешность ±5), однако падение операционных показателей требует мониторинга.
16. Динамика – состояние ухудшилось по сравнению с 1 полугодием 2025 из‑за падения выручки и прибыли, однако долговая нагрузка остаётся минимальной, а покрытие процентов – отличным.
Уральская кузница (Уралкуз)
«Уральская кузница» – российский лидер по производству горячо штампованных заготовок из конструкционных, углеродистых, легированных и нержавеющих сталей, жаропрочных сплавов на никелевой основе, а также из сплавов титана. С 2003 года предприятие входит в состав группы «Мечел", которая является одной из ведущих российских компаний.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
