Облигации Южуралзолото | ЮГК

Добрый день, инвесторы!

Возвращаемся с очередной подборкой важных новостей про рынок золота.

🟨 Мировой спрос на золото во втором квартале увеличился на 3% до 1249 тонн, а в стоимостном выражении – на 45% до рекордных $132 млрд. Ключевую роль в росте спроса сыграли биржевые фонды (ETF), обеспеченные золотом.
Подробнее: www.gold.org/goldhub/research/gold-demand-trends/gold-demand-trends-q2-2025

🟨 Citi повысил прогноз цены на золото на ближайшие три месяца с $3,300 до $3,500 за унцию на фоне опасений относительно роста экономики США и инфляции, связанной с тарифами.
Подробнее: www.reuters.com/business/citi-raises-gold-forecast-3500oz-over-next-3-months-negative-us-outlook-2025-08-04/

🟨 В июне Гонконг импортировал золота из России на более $1 млрд, а суммарно за первое полугодие – на $2,9 млрд.
Подробнее: ria.ru/20250731/gonkong-2032494765.html

🟨 Миллиардер Рэй Далио советует инвесторам держать 15% своих портфелей в альтернативных активах, такие как золото или биткоин, на фоне роста государственного долга США.

Добрый день, инвесторы!

Пару слов о новом президенте:

➡️ У Семёна более 30 лет опыта в горнодобывающей индустрии

➡️ Окончил Норильский индустриальный институт по специальностям «Металлургия цветных металлов» и «Экономика и управление предприятий»

➡️ С приходом Семёна будет проведен комплексный аудит текущей деятельности Компании с целью обеспечения бесперебойной операционной деятельности

🔥 Мы приветствуем решение контролирующего акционера. С приходом нового президента уходит неопределенность, возникшая на момент смены руководства.

Ваш ЮГК

Отчётность эмитента

Контора ЮГК опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

Мир в экономике, вряд ли… облигации к долям собственности отношения не имеют ) Это как взять под арест кредит )) а вот дефолт по ним объявит...

Облигации б под арест не взяли. А то погашение скоро )

Рубль остается очень крепким, бакс < 80 и юань < 11. Практически очевидно, что рубль не будет долго оставаться настолько крепким, поэтому можно делать ставку на рост валюты. Учитывая то, что акции экспортеров не спешат падать, валютные облигации — наиболее интересный вариант сейчас.

❗️ Важно понимать, что рубль в ближайшие несколько месяцев вполне может и укрепляться, поэтому облигации с погашением менее чем через полгода не рассматриваю.

Лично я отдаю предпочтение облигациям с привязкой к баксу, но в подборку добавил еще юаневые облигации и замещайки с привязкой к евро.

🇺🇸 Привязка к баксу:

Газпром Капитал RU000A10BPP2, доходность к погашению 08.05.2029 около 6,9%, квазигосударственный эмитент, риски минимальны. Есть более длинные выпуски замещаек, где доходность немного выше: RU000A105A95, RU000A105RH2

👆 Не сильно отличаются доходности у облигаций ГТЛК RU000A107AQ5, Совкомфлота RU000A105A87, Фосагро RU000A10B7J8, Новатэка RU000A10BV55 — там риски тоже несущественные.

ТМК RU000A107JN3 с доходностью к погашению 12.02.2027 около 9,7% и ГПБ RU000A101ER8 с доходностью к погашению 20.12.2030 около 9,4% — тоже вполне надежные истории с приличной премией к доходности.

#ЮГК
Облигации

ЮГК 1Р3 (рубли)
Погашение 23 10 2025г., 93,86%
Доходность 32,3% годовых

ЮГК 1Р3 (USD)
Погашение 22 02 2027г.
95,2%
Доходность 15,0% годовых

Торги облигациями продолжаются
(остановлены только торги акциями)

Вероятно, ЮГК погасит долги по облигациям.
Оборот выше обычного
В моменте,
ЮГК 1Р3 (рубли) 41 млн. руб.
ЮГК 1Р3 (USD) 84 млн руб.
«Тела» этих облигаций падают сегодня менее 1%

Идея для тех, кто считает, что
смена собственника не отразится на миноритариях

1. СЕГЕЖА ГРУПП-002P-04R RU000A104UA4 доходность 29,38% годовых к оферте 28.05.2026

✅ В целом, все облигации Сегежи выглядят неплохо, после допки Сегеже на пару лет средств хватит + кредитный рейтинг могут повысить. К сожалению, не все доступны в автоследе, поэтому в стратегии держу RU000A105SP3

2. МВ ФИНАНС-001Р-04 RU000A106540 доходность 24,6% годовых к погашению 14.04.2026

✅ После докапитализации долговая нагрузка здесь тоже будет меньше, повышенная доходность вполне оправдывает риски.

3. ЮЖУРАЛЗОЛОТО-001Р-03 RU000A106656 доходность 32,2% годовых к погашению 23.10.2025

✅ Несмотря на происходящее, не вижу особых рисков для держателей облигаций, тем более таких коротких.

4. МЭЙЛ.РУ ФИНАНС-001P-01 RU000A103QK3 доходность 20% к погашению15.09.2026

✅ Квазигосударственная компания, риски околонулевые, а вот премия к доходности ОФЗ около 5%

5. МЕДСКАН-001P-01 RU000A10BYZ3 доходность19,2% к погашению 22.09.2027

✅ Квазигосударственная компания, риски околонулевые, а вот премия к доходности ОФЗ около 4,5%

Стоит ли переживать владельцам акций и облигаций ЮГК? Причина национализации и вероятный сценарий. Если проанализировать историю последних 3 ...

Стоит ли переживать владельцам акций и облигаций ЮГК? Причина национализации и вероятный сценарий.Если проанализировать историю последних 3 ...

Если проанализировать историю последних 3 лет, то можно прийти к выводу, что в национализации ЮГК нет ничего удивительного. Она даже скорее логична и является продолжением последовательной политики государства. Для того, чтобы осознать это, давайте посмотрим наиболее крупные случаи: 

👉Аэропорт Домодедово (2024, владельцы — граждане недружественных государств)

👉Недвижимость Алексея Хотина (2024, сидит в тюрьме)

👉Макфа (2024, коррупционное происхождение доходов акционеров)

👉Челябинский электрометаллургический комбинат (2024, нарушения во время приватизации)

👉Ариант (2024, актив связанный с акционерами ЧЭМК)

👉Соликамский магниевый завод (нарушения при приватизации)

👉Рольф (2024, владелец финансировал оппозицию)

👉АО «Петербургский нефтяной терминал» (2025)

👉Спиртовые заводы Юрия Шефлера (2024, владелец — недружественный нерезидент)

👉Метафракс Кемикалс (2023, незаконная приватизация)

👉Калининградский порт (2023, коррупционное происхождение)

👉Пермский порт (2023, владелец — гражданин Великобритании)

👉ТГК-2 (2023, коррупционный доход)

👉Коми энергосбытовая компания (2023, коррупционный доход, оффшорное владение)

👉Уралбиофарм, Исеть и банк Вятич (2023, коррупционное происхождение) 

👉Волжский оргсинтез (2023, оборонка, незаконная приватизация, 2-е гражланство)

👉Фининвест (2023, оффшорное владение, владелец в розыске)

👉Коммерческий центр, транспорт и лес (2023, незаконная приватизация, оффшоры)

👉Борец (2025, владелец — Невлзин, иноагент, антироссийская политика)

На этом фоне выделим основные причины национализации:

Стоит ли вбухивать деньги в ЮГК? Так называлась моя статья от 15.04.2025 года, в которой я по всем полочкам разложил финансовое состояние кон...

Так называлась моя статья от 15.04.2025 года, в которой я по всем полочкам разложил финансовое состояние конторы и её перспективы дальнейшего существования. 

В свете последних событий вокруг конторы ЮГК, предлагаю освежить в памяти все тезисы, которые я озвучил в этой статье, в том числе и самый главный — контору пора банкротить!

Южуралзолото, Да делите там что угодно, по долгам платить то собираетесь?

Комментарий по теме приостановки торгов акциями ЮГКДобрый день, инвесторы!❗️ЮГК информирует: Московская биржа приняла решение временно приос...

Добрый день, инвесторы!

❗️ЮГК информирует: Московская биржа приняла решение временно приостановить торги акциями компании.

📌За последние два дня объем торгов вырос более чем в 10 раз, а капитализация ЮГК снизилась на 20%.

📌Интересы миноритарных акционеров для нас остаются на первом месте. Мы понимаем, что текущая ситуация негативно повлияла на вас.

📌Мы поддерживаем тесный контакт с ЦБ РФ и Московской биржей по вопросам защиты интересов миноритарных акционеров.
На текущий момент у компании более 220 000 частных инвесторов. Мы будем держать вас в курсе по мере развития событий.

Ссылка на официальное сообщение Московской биржи: www.moex.com/n91746?nt=0

Ваш #югк #южуралзолото
$UGLD $RU000A106656 $RU000A10B008

JuL, для спокойствия души вы лезете в ВДО? Я тоже так хочу! Что вы употребляете? Или вы по пути Дзена ходите? Вот бы мне так. Люди в ВДО лез...