Финаме
БКС Мир ИнвестицийАндрей Гапонов, а что за норму принято в этом анализе?
Ну про операционный поток выше писал, причем я не вижу, чтобы этот минус сокращался...
Владимир, когда дефолт будет? «Мнение «
Облигации Оил Ресурс
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОилРес1P3 | 42.0% | 4.3 | 3 755 | 2.28 | 78.1 | 23.84 | 2.38 | 2026-07-26 | |
| ОилРес1P1 | 37.8% | 3.4 | 2 500 | 2.09 | 101.1 | 27.12 | 7.23 | 2026-07-21 | 2028-12-07 |
| ОилРес1P2 | 38.3% | 4.0 | 3 000 | 2.36 | 89.25 | 23.01 | 1.53 | 2026-06-27 | 2029-07-11 |
| ОилРесур01 | 58.1% | 0.8 | 1 000 | 0.72 | 81.05 | 13.97 | 8.38 | 2026-07-11 | |
| Кириллица2 | 89.7% | 0.0 | 300 | 0.02 | 98.82 | 13.56 | 9.49 | 2026-07-08 | |
| Кириллица3 | 52.2% | 0.2 | 300 | 0.15 | 96.3 | 13.56 | 2.71 | 2026-07-23 |
-
Владимир, когда дефолт будет? «Мнение «
Владимир, вперёд.
Финансовый анализ ООО «ОИЛ РЕСУРС» за I полугодие 2025 (РСБУ)
1. Выручка: 19 959 392 тыс. руб.
— 📈 Рост: +84.2%
— 🟢...
Андрей Гапонов, а что за норму принято в этом анализе?
Ну про операционный поток выше писал, причем я не вижу, чтобы этот минус сокращался. У них этот минус только растет накопительным итогом.
🛢 Оил Ресурс | Новый выпуск облигаций
С 29.10.2025 по 12.12.2025 идет сбор заявок на облигации серии 001Р-03
ℹ️ Краткая информация о выпуске
▫️Объем выпуска: 4,5 млрд р
▫️Срок обращения: 5 лет
▫️Амортизация и оферты не предусмотрены
▫️Купонный период: 30 дней
▫️Размер купонов:
1-12 — 29% годовых
13-36 — 28% годовых
37-48 — 20,5% годовых
49-60 — 17% годовых
📊 ООО «Оил Ресурс» входит в ГК Кириллица, которая занимается оптовыми поставками нефти, нефтепродуктов и зерновых продуктов в России, СНГ и Юго-Восточной Азии.
✅ На днях компания выпустила отчет по РСБУ по итогам 9м2025. Выручка выросла до 29,6 млрд р (рост почти х2 г/г), чистая прибыль составила 1,4 млрд р (против 104 млн за 9м2024), а объем отгрузок нефти и нефтепродуктов вырос до 570 тонн (+84% г/г). Во много такой рост связан с серьезным расширением бизнеса, в том числе благодаря приобретению этой весной двух нефтеналивных терминалов в ХМАО и Оренбургской области.
✅ Без учета обязательств по аренде, чистый долг по МСФО на конец 1п2025 составил 4,05 млрд р, долговая нагрузка выглядит вполне комфортной.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ProstoVladimir, это тоже ВДО. Про такие облигации говорить без детального анализа финансовой отчетности не имеет смысла. У меня нет столько ...
Владимир, вперёд.
Финансовый анализ ООО «ОИЛ РЕСУРС» за I полугодие 2025 (РСБУ)
1. Выручка: 19 959 392 тыс. руб.
— 📈 Рост: +84.2%
— 🟢 Вывод: Экспоненциальный рост из-за расширения оптовой торговли нефтепродуктами.
2. EBITDA: 1 837 346 тыс. руб.
— 🟢 Вывод: Сильная операционная рентабельность (9.2% от выручки).
3. Capex: 20 000 тыс. руб.
— 🟢 Вывод: Низкие инвестиции в ОС/НМА — фокус на операционной эффективности.
4. FCF (Free Cash Flow): -2 197 386 тыс. руб.
— 🔴 Вывод: Отрицательный FCF из-за оттока по операциям (рост дебиторки/запасов).
5. Темп роста чистой прибыли
— 📈 Рост: +1894%
— 🟢 Вывод: Скачок прибыли за счёт роста выручки и оптимизации затрат.
6. Общая задолженность
— Краткосрочная: 1 096 777 тыс. руб.
— Долгосрочная: 3 544 735 тыс. руб.
— Итого: 4 641 512 тыс. руб.
7. Закредитованность (D/E) 2.19
— Норма: <1.0
— 🔴 Вывод: Критически высокая нагрузка (превышение нормы 2.2х).
8. Equity/Debt: 0.46
— Норма: >0.5
— 🔴 Вывод: Низкая финансовая автономия (риск устойчивости).
9. Debt/Assets: 0.66
— Норма: <0.7
— 🟠 Вывод: Пограничное значение (требует контроля платежеспособности).
10. Net Debt / EBITDA: 1.13
— Норма: <3.0
— 🟢 Вывод: Умеренная долговая нагрузка (в пределах нормы).
11. Покрытие процентов (ICR): 3.42
— Норма: >2.0
— 🟢 Вывод: Прибыль покрывает проценты с запасом.
12. Гипотетический рейтинг
— S&P/Fitch: B+ (спекулятивный)
— Moody’s: B2
— 🟠 Пояснение: Высокий рост, но долговые риски.
13. Оценка финансового состояния
— ОФС: 63/100
— Уровень ФС: 🟠 Удовлетворительный
— Инвестиционный риск: ⚠️ Умеренно высокий
Что то сегодня неохотно тарятся
Роман Иванов, Многие уже зарплату слили, на понижении цены облигациями закупи лися.ProstoVladimir, это тоже ВДО. Про такие облигации говорить без детального анализа финансовой отчетности не имеет смысла. У меня нет столько ...
Владимир, дай в пример хоть одну не ниже 23% рейтингом А+
Владимир, А что можешь сказать про Л-Старт?
ProstoVladimir, это тоже ВДО. Про такие облигации говорить без детального анализа финансовой отчетности не имеет смысла. У меня нет столько времени чтобы изучать ВДО, поэтому я инвестирую только в А+ и выше. Там риски можно снизить за счет актуального рейтинга.ProstoVladimir, Подробно изучать не буду, нет на это времени. Но если коротко, то ситуация кажется лучше чем у Оил Ресурса потому что нет та...
Владимир, все эти люди тоже премию за риск видят маленькую
ProstoVladimir, Подробно изучать не буду, нет на это времени. Но если коротко, то ситуация кажется лучше чем у Оил Ресурса потому что нет та...
Владимир, А что можешь сказать про Л-Старт?Владимир, А что можешь сказать про Татнефтехим?
ProstoVladimir, Подробно изучать не буду, нет на это времени. Но если коротко, то ситуация кажется лучше чем у Оил Ресурса потому что нет такого огромного минуса по CFFO. Что в Татнефтехиме не нравится:
1) Отчетность наудированная (для промежуточной это норм).
2) Операционный поток отрицательный, это плохо.
3) По инвестиционным операциям потока вообще нет. Видимо это ГК, которая инвестиции ведет с другого юрлица. Тоже не нравится, потому что для определения перспектив нужно копать дальше.
4) Рентабельность низкая, всего 1%.
Чтобы принять решение брать облигации или нет, нужно делать полноценный финансовый анализ, но даже если там все окажется хорошо, премия за риск, ИМХО слишком низкая. Я пройду мимо.
ProstoVladimir, а я эти облигации покупать не стал даже. Если операционный поток перекрывается только финансовыми вливаниями это очень опасн...
Владимир, А что можешь сказать про Татнефтехим?
📄 Пятилетние облигации компании «Оил Ресурс»: возможность зафиксировать хорошую доходность
Пока индекс Московской Биржи топчется в пределах 2500-2600 пунктов, ожидая позитивных сдвигов в геополитике и улучшения макроэкономической ситуации, самое время обратить внимание на рынок облигаций. Сегодня мы поговорим о выпуске пятилетних биржевых облигаций от нефтяной компании «Оил Ресурс», входящей в ГК «Кириллица».
📄 Итак, компания «Оил Ресурс» размещает выпуск пятилетних биржевых облигаций серии 001Р-03. Срок обращения составляет 5 лет со средней доходностью в 24,5%: фиксированный — 29% годовых (1-12 купоны), 28% (13-36 купоны), 20.5% (37-48 купоны), 17% (49-60 купоны). Компания заявляет, что средства инвесторов планируется направить на кратное масштабирование бизнеса за счет приобретения новых активов в нефтегазовой отрасли, т.е. на проведение сделок M&A.
Что это за бизнес?
Нефтяная компания ООО «Оил Ресурс» входит в состав ГК «Кириллица», российской диверсифицированной группы компаний, специализирующейся на оптовых поставках нефти и нефтепродуктов, а также сельскохозяйственных зерновых продуктов в России, СНГ, Юго-Восточной Азии.
Авто-репост. Читать в блоге >>>ProstoVladimir, а я эти облигации покупать не стал даже. Если операционный поток перекрывается только финансовыми вливаниями это очень опасн...
Владимир, Как только рейтинг упадёт на В то выведу средства, а пока рейтинг остаётся на прежнем уровне, есть своевременная выплата дивидендов то есть без задержек без тех. дефолта, и есть рост бумаги на бирже, то НЕ вижу смысла делать ноги с облигации.
олесь голубев, не простие. У меня не такой рискменеджмент. В рулетку не играю на все. Более 50 бумаг негюмогу… даже сейчас трясет когда шухе...
Booppa, когда отчёты не смотришь так бываетProstoVladimir, а я эти облигации покупать не стал даже. Если операционный поток перекрывается только финансовыми вливаниями это очень опасн...
Владимир, по лучше почитайте отчетность пожалуйста
Оил Ресурс
ООО «Оил Ресурс» (ранее ООО «Оил Ресурс Групп») создано в 2012 году в Калужской области. Компания специализируется на транспортировке различных видов топлива с возможностью работать на экспорт. Среди профильных товаров: светлые нефтепродукты (автомобильные бензины, дизельное топливо, керосины), темные нефтепродукты (мазут, битумы), СУГ (ПБА, ПБТ, пропан, СПБТ), а также сырье (нефть, газовый конденсат).Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
