Облигации Мосгорломбард (МГКЛ)

MGKL, Здравствуйте! Через какого брокера будет происходить сбор заявок и размещение? Сбер будет? Организатор, если не ошибаюсь — Альфа-банк,...

impeller, Добрый день!

Напоминаем, что наши бумаги обращаются на Московской бирже — именно на этой площадке компания провела своё IPO. Пара...

MGKL, с чем связано решение устроить размещение на СПБ бирже? Как я понимаю не все крупные брокеры дают доступ к покупке облигаций, которые ...

❗️ ПАО «МГКЛ» готовит размещение первого выпуска биржевых облигаций для неквалифицированных инвесторо

ПАО «МГКЛ» планирует первичное размещ...

💰 Золотые горы или ломбардный пузырь? Разбираем МГКЛ-001Р-08Дамы и господа, сегодня у нас на операционном столе пациент с историей, уходяще...

Макс Бодров, зачем только пиарить, что выпуск для неквалов, если начальная сумма от 1 400 000 р. Я думаю, что, кто с такими суммами в одну о...

💰 Золотые горы или ломбардный пузырь? Разбираем МГКЛ-001Р-08Дамы и господа, сегодня у нас на операционном столе пациент с историей, уходяще...

Дамы и господа, сегодня у нас на операционном столе пациент с историей, уходящей корнями чуть ли не к царским червонцам — Мосгорломбард (МГКЛ). В эпоху, когда ставка ЦБ высока, ломбарды обычно потирают руки: когда у народа заканчивается кэш, в ход идут бабушкины кольца и айфоны. Но так ли всё радужно в отчетности этого гиганта «залоговой экономики»?

Я прогнал их цифры через свои модели, сдул пыль с баланса и готов вынести вердикт.

🩺Что предлагает эмитент?

— Номинал 1000 руб.

— Купонный ежемесячный 25,5%

— Срок до 02.07.2030

— Без оферт и амортизации

— Текущая цена от номинала 109,6%

— Текущая доходность 24,6%

— Только для квалов.

Почему это может взлететь

Глядя на динамику выручки, кажется, что МГКЛ — это не сеть ломбардов, а какой-то IT-стартап из Кремниевой долины.

✅Ракета по выручке. Рост с 2,2 до 8,7 млрд за год — это мощно. Компания явно агрессивно захватывает долю рынка (или скупает конкурентов пачками).

✅Операционный денежный поток (OCF) вышел в плюс. В 2024 году мы видим 0,63 млрд OCF. Наконец-то бизнес начал генерить реальные деньги, а не только бумажную прибыль.

Макс Бодров, зачем только пиарить, что выпуск для неквалов, если начальная сумма от 1 400 000 р. Я думаю, что, кто с такими суммами в одну о...

Хоха51, Нормальный выпуск, чтобы не тратить время на обработку мелочёвки пузатой.

MGKL, вы в корне уже обнаглели? для кого этот выпуск с минимальной суммой 1400000? для вашего менеджмента? с прошлым выпуском обгадились, те...

📢 Вы ждали? ПАО «МГКЛ» зарегистрировало программу биржевых облигаций, доступных неквалам
ПАО «МГКЛ» зарегистрировало на СПБ Бирже программу...

Почему МГКЛ сливают? Кто знает?

ПАО «МГКЛ» готовит размещение первого выпуска биржевых облигаций для неквалифицированных инвесторов

ПАО «МГКЛ» планирует первичное размещение биржевых облигаций серии 001PS-01 на СПБ Бирже. Бумаги будут доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования, предусмотренного законодательством.

Предварительные параметры выпуска:

• Объём: до 1 млрд рублей
• Номинал: 1 000 рублей
• Цена размещения: 100% от номинала
• Срок обращения: 5 лет (1800 дней)
• Тип купона: фиксированный
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир ставки: не выше 26% годовых
• Минимальная заявка: 1 400 000 рублей
• Формат размещения: букбилдинг, открытая подписка
• Предварительная дата сбора книги: 11 декабря 2025 года
• Предварительная дата размещения: 16 декабря 2025 года
• Организаторы: Альфа-Банк, Цифра брокер

Облигации ПАО «МГКЛ» вызывают высокий интерес со стороны рынка, как на этапе первичного размещения, так и в ходе последующего обращения. На данный момент компания выплатила 1,5 млрд рублей купонного дохода держателям своих облигаций.

ПАО «МГКЛ» планирует первичное размещение биржевых облигаций серии 001PS-01 на СПБ Бирже. Бумаги будут доступны неквалифицированным инвесторам после прохождения тестирования, предусмотренного законодательством.

🚀 Предварительные параметры выпуска:
• Объём: до 1 млрд рублей
• Номинал: 1 000 рублей
• Цена размещения: 100% от номинала
• Срок обращения: 5 лет (1800 дней)
• Тип купона: фиксированный
• Купонный период: 30 дней
• Ориентир ставки: не выше 26% годовых
• Минимальная заявка: 1 400 000 рублей
• Формат размещения: букбилдинг, открытая подписка
• Предварительная дата сбора книги: 11 декабря 2025 года
• Предварительная дата размещения: 16 декабря 2025 года
• Организаторы: Альфа-Банк, Цифра брокер

Облигации ПАО «МГКЛ» вызывают высокий интерес со стороны рынка, как на этапе первичного размещения, так и в ходе последующего обращения. На данный момент компания выплатила 1,5 млрд рублей купонного дохода держателям своих облигаций.

ПАО «МГКЛ» зарегистрировало на СПБ Бирже программу биржевых облигаций объёмом 5 млрд рублей. Теперь компания сможет размещать выпуски, доступные в том числе для неквалифицированных инвесторов, что существенно расширяет потенциальную инвесторскую базу.

🔎 Основные подробности программы:
• процентные, неконвертируемые, бездокументарные облигации;
• свободный оборот без ограничений;
• купон и оферты определяются в решениях о конкретных выпусках;
• предусмотрена возможность досрочного погашения по инициативе эмитента и по требованию владельцев.

Привлечённые средства планируется направить на масштабирование розничной сети, развитие IT-инфраструктуры ресейл-направления и инвестплатформы «Ресейл Инвест».

Сегодня на Московской бирже в обращении находятся девять выпусков биржевых облигаций (включая выпуск с номиналом в золоте) и один коммерческий выпуск. Общий объём облигационного долга — 4,5 млрд рублей. С 2020 года Группа выплатила держателям облигаций 1,4 млрд рублей купонного дохода.

Программа предусматривает выпуск облигаций, доступных неквалифицированным инвесторам (сейчас облигации МГКЛ на Мосбирже доступны только квалам)

Привлечённые средства МГКЛ планирует направить на масштабирование и повышение эффективности работы розничной сети, в том числе за счет неорганического роста, разработку собственных IT-решений для усиления инфраструктуры ресейл направления.

На данный момент на Московской бирже обращаются девять выпусков биржевых облигаций ПАО «МГКЛ», один из которых с номиналом в золоте. Кроме того, в обращении находится один выпуск коммерческих облигаций ПАО «МГКЛ». Общий объём облигационного долга — 4,5 млрд рублей.

С 2020 года Группа «МГКЛ» выплатила держателям облигаций 1,4 млрд рублей купонного дохода.

На прошлой неделе ПАО «МГКЛ» раскрыло сообщение о решении общего собрания акционеров о выпуске конвертируемых облигаций и увеличении количества объявленных акций.

Для того, чтобы инвесторы правильно понимали смысл этих решений, поясняем.

📌 Цифра 7,6 млрд рублей, указанная в раскрытии информации, не является фактическим объёмом размещения.
Это требование регулятора, обеспечивающее право действующих акционеров на преимущественную покупку конвертируемых облигаций и задающее верхнюю юридическую границу возможной конвертации.
Фактический объём привлечения будет раскрыт в ЦРКИ после завершения размещения выпуска. До этого момента компания ограничена законодательством и не может озвучивать детали.

Важно подчеркнуть, что речь идет не о дополнительной эмиссии акций, а об объявленных акциях, которые используются при конвертации.

Теперь немного о самих конвертируемых облигациях.
Это инструмент, который сочетает в себе преимущества облигации и акции. Сначала инвестор получает купонный доход, как по обычной облигации, а в дальнейшем имеет право, но не обязанность — обменять облигацию на акции компании по заранее установленным условиям, в нашем случае это будет конвертация 1 облигации номиналом в 6 руб. в 1 акцию.

После того как нас кинули на первичном размещении облигаций я больше никаким образом с данной компанией связываться не хочу

Всем добрый день! Никто не знает подробностей про конвертируемые облигации? Когда будет выпуск, как участвовать? В интернете копался, ничего...

На РБК в программе «Облигации. Главное» подробно разобрали, что такое конвертируемые облигации, почему рынок их ждёт и как первый выпуск может задать бенчмарк для остальных. По мнению экспертов, интерес к таким бумагам может быть высоким со стороны широкого круга инвесторов.

Отдельный блок эфира был посвящён планам ПАО «МГКЛ», которое может стать одним из дебютантов в этом сегменте. Мы последовательно выстраиваем инструмент совместно с регулятором и инфраструктурой, формируя основу для появления нового класса бумаг на российском рынке.

Конвертируемые облигации — это часть более широкой стратегии развития финансового рынка, которая поддерживается Банком России и направлена на расширение инструментов привлечения капитала для российских компаний.

YouTube: www.youtube.com/watch?v=gpo3lvm4VDQ&t=717s

ВКонтакте: vkvideo.ru/video-210986399_456243820