Финаме
БКС Мир ИнвестицийЧИГ Калита, не понимаю о чем Вы говорите.
У монополии сумма долгов (МСФО) Общая задолженность:
· Краткосрочная: 18 096 005 тыс. руб.
· Долго...
Андрей Иванов, Не понимаете? Ну и ладно.
У вас своё мнение — у нас своё мнение.
Облигации Монополия
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| МОНОП 1P07 | 0.0% | 1.5 | 1 375 | - | 19.84 | 18.9 | 0 | 2026-02-11 | |
| МОНОП 1P05 | 0.0% | 0.9 | 500 | - | 20.27 | 20.96 | 0 | 2026-01-26 | |
| МОНОП 1P06 | 0.0% | 1.5 | 500 | - | 20.42 | 20.34 | 0 | 2026-02-19 | |
| МОНОП 1P04 | 0.0% | 0.6 | 825 | - | 20.3 | 21.78 | 0 | 2026-02-10 | |
| МОНОП 1P01 | 0.0% | 1.7 | 290 | - | 20.5 | 0 | 0 | 2026-02-03 | |
| МОНОП 1P03 | 0.0% | 0.0 | 3 000 | - | 18.75 | 21.78 | 0 | 2026-01-25 |
-
Андрей Иванов, Не понимаете? Ну и ладно.
У вас своё мнение — у нас своё мнение.
Андрей Иванов, я привёл пример решения, как ООО «Монополия» будет решать проблему. Это будет предложение рестракта.
Надо быть реалистом, чт...
ЧИГ Калита, не понимаю о чем Вы говорите.
У монополии сумма долгов (МСФО) Общая задолженность:
· Краткосрочная: 18 096 005 тыс. руб.
· Долгосрочная: 10 573 005 тыс. руб.
· Итого: 28 669 010 тыс. руб.
Закредитованность (Debt/Equity) ≈ 57.3
· Норма: < 1–2
Крайне высокая закредитованность. Капитал отрицательный, показатель де-факто бесконечен.
Equity/Debt ≈ 0.017
· Норма: > 0.3–0.5
Собственный капитал практически отсутствует для покрытия долгов.
Debt/Assets ≈ 1.02
· Норма: < 0.6–0.7
Активы полностью финансируются за счёт долга, финансовый рычаг критический.
NET DEBT / EBITDA ≈ 19.6
· Норма: < 3–4
Крайне высокий уровень долговой нагрузки. Непосильная ноша для бизнеса.
Покрытие процентов (ICR) ≈ 0.15
· Норма: > 2–3
· Вывод: Операционная прибыль не покрывает и 16% процентных расходов.
FCF: –401 579 тыс. руб.
Отрицательный свободный денежный поток из-за высоких CAPEX и слабого операционного потока.
EBITDA: 439 328 тыс. руб.
· Изменение: –64.9%
Резкое падение операционной прибыли до вычета процентов и амортизации.
Дефолт "Монополии". Важный урок всем любителям высоких доходностей.Вчера логистическая компания «Монополия» ушла в технический дефолт: не смогли погасить второй выпуск облигаций всего лишь на 260 млн рублей. Сумма не особо большая, особенно если учитывать тот факт, что в январе предстоит погашение третьего выпуска на 3 млрд.
«Монополия» сообщает, что постарается исполнить свои обязательства в ближайшее время:
Компания не отказывается от своих обязательств и рассчитывает погасить номинальную стоимость в ближайшее время — о точных датах сообщим дополнительно
Что же. У них есть 10 рабочих дней — посмотрим.
Сейчас же я напомню то, что писал три месяца назад. Заголовок статьи звучал следующим образом: Не гонитесь за доходностью. «Монополия» погрузилась в кризис:
https://dzen.ru/a/aLK741L7_WsW0PeA
В материале я подробно разбирал финансовое положение компании и её операционные результаты. Вспоминаю это как раз для того, чтобы сказать: "А я ведь говорил". Потому что в инвестициях после определенных событий важен взгляд назад для анализа того, какой тогда казалась ситуация и что случилось сейчас. Это необходимо для неповторения ошибок в случае их допущения.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Дмитрий Зы — Оракул Дефолтов, это Ваше предположение или есть информация о том что такое решение принято внутри Монополии? Понятно что у них...
RuslanSmartLab2025, ответ в предыдущем моём комментарии.Дмитрий Зы — Оракул Дефолтов,
Вы за монополию решили, что они будут делать?
Кросс дефолт нарушение обязательства засчитают по всем долгам,...
Андрей Иванов, я привёл пример решения, как ООО «Монополия» будет решать проблему. Это будет предложение рестракта.
Надо быть реалистом, чтобы понимать: саккумулировать 3 млрд.руб. на счёте за 50 дней не получится без внешней помощи. Откидываем вариант внешней помощи как маловероятный и получаем только один единственный положительный вариант решения проблемы.Дмитрий Зы — Оракул Дефолтов, это Ваше предположение или есть информация о том что такое решение принято внутри Монополии? Понятно что у них...
RuslanSmartLab2025, для реструктуризации слишком большая сумма долга. Деятельность организации посредственная не востребована, нет ничего такого стратегии важного и значимого или супер нужного.
Ирина Мовсесян, да, может.
Кроме того, компания так и сделает с третьим выпуском. Предложение рестракта будет озвучен ов декабре. Размер к...
Дмитрий Зы — Оракул Дефолтов, это Ваше предположение или есть информация о том что такое решение принято внутри Монополии? Понятно что у них всего 2 пути, реструктуризация или банкротство. Очень надеюсь что все таки пойдут по первому пути, ну и для них он как бы наиболее выгодныйДмитрий Зы — Оракул Дефолтов, Вы ещё и спекулировать успеваете на облигациях :)
Vlad77, да. Всё началось после 2020 года — короновирусной весны. Несколько десятков сделок в короткий промежуток времени показали, что на долговом рынке можно проводить кратковременный трейдинг. Особенно это касалось дефолтных выпусков, где движения цен в течение недели были очень большие.Ирина Мовсесян, да, может.
Кроме того, компания так и сделает с третьим выпуском. Предложение рестракта будет озвучен ов декабре. Размер к...
Дмитрий Зы — Оракул Дефолтов,
Вы за монополию решили, что они будут делать?
Кросс дефолт нарушение обязательства засчитают по всем долгам, а не по одному конкретному.
25.01.2026 г. у монополии обязательство погасить выпуск облигаций в сумме 3 000 000 000 руб.
Как они по Вашему эту проблему будут решать?
Помимо этого есть кредиты под залог имущества в банках, где нужно платить каждый месяц платёж под высокий процент от банков. Сумма несколько миллиардов. Компания в первую очередь будет решать вопрос с кредитами под залог имущества.
Монополия не смогли выплатить всего лишь 260 000 000 руб. 04 декабря.
Кроме этого в сентябре 2026 г. погашать ещё один выпуск облигаций 825 000 000 руб.
Платить купоны каждый месяц по другим выпускам.
Расходы по зарплате, аренде, налоги который в октябре они задержали и были счета заболочены+ прочие расходы…Дмитрий Зы — Оракул Дефолтов, а это касается и дефолтного выпуска или его по любому погасят в ближайшее время, даже если примут такую страте...
Павел, ожидается погашение в декабре.Ирина Мовсесян, да, может.
Кроме того, компания так и сделает с третьим выпуском. Предложение рестракта будет озвучен ов декабре. Размер к...
Дмитрий Зы — Оракул Дефолтов, а это касается и дефолтного выпуска или его по любому погасят в ближайшее время, даже если примут такую стратегию?- Вовремя зафиксированная прибыль в среду уберегла нашу инвестгруппу от бумажного убытка. Сейчас ожидаем останов падения цены и набор позиции с целью участия в рестракте с поддержкой предложения.
А можно мне ещё раз спросить как новичку. Может ли компания просто попросить перенести выплату номинала на несколько лет вперёд? Я имею в ви...
Ирина Мовсесян, да, может.
Кроме того, компания так и сделает с третьим выпуском. Предложение рестракта будет озвучено в декабре. Размер купона будет либо сохранён, либо уменьшен до 22%. Срок погашения будет увеличен ориентировочно от 2 до 4 лет.
Где посмотреть пример такой реструктуризации?
В 2021 году ООО «Кисточки-Финанс» не смогла погасить облигационный долг. Владельцам облигаций было предложено принять предложение об увеличении срока погашения на три года при сохранении размера купона на весь срок.
В результате компания была спасена, а владельцы облигаций получили обратно свои деньги, а также проценты по купонам.
Следовательно, если НЕ СОГЛАСИТЬСЯ сейчас с рестрактом, то компания не сможет выплатить вообще по всем выпускам, так как наступит кросс-дефолт. Все останутся без денег.
Если СОГЛАСИТЬСЯ с рестрактом, то компания продолжит выплачивать деньги по купонам по новому расписанию, при этом сможет делать выплаты по остальным выпускам облигаций.
А можно мне ещё раз спросить как новичку. Может ли компания просто попросить перенести выплату номинала на несколько лет вперёд? Я имею в ви...
Ирина Мовсесян, технический дефолт это 10 дней даётся эмитенту если он свои обязательства не исполняет, то технический дефолт переходит в дефолт, который несёт последствия когда долги уже не погасить: денег нет и не предвидится. В этом случае дефолт ведёт к банкротству.Андрей Иванов, Если всё изучать, то ни одна компания не достойна инвестиций, всё зависит от личности руководителей, а отчетности можно рисов...
Vlad77, не правда. Сразу видно вы даже половину эмитентов не познакомились ближе. Не согласен. Это написано ради того чтобы не разбираться не тратить время. Каждый инвестор должен, даже обязан знать куда он инвестируют по мимо отчётов смотреть деятельность.
Одно дело когда организация как монополия занимается полной фигнёй, серая мышь, ничего не сделала грандиозного и не собирается, а другое дело когда в организации крепкий устойчивый и понятный бизнес, который просто так не остановится.Андрей Иванов, зачем вы опять юлите? Судя по вашим категоричным утверждениям у вас есть Грааль для идеальной и гарантированной оценки эмитен...
Hothead, не понимаю зачем вы озон указали у них не видел облигации, если бы они были, то с удовольствием изучил финансовые отчёты.
Кокс смотрел по отчётности плохо всё, но это стратегическое предприятие с государственной поддержкой, местные люди которые там работают дают положительный отзыв, не держал бы эти облигации в долгую, плохая отчётность у них.
Вуш и делимобиль смотрел отчёты плохие, я не рискую с такими эмитентами и у них деятельность так себе слабенькая. Они не достойны на мой взгляд.
Сегежу, М видео не изучал. Слышал и читал, что все плохо, но не смотрел сказать не чего. Даже время своё на них тратить не хочу.
АФК «Система» крупнейший акционер МТС, ей принадлежало 42,09% акций компании. МТС не смотрю выше писал этих тоже не буду соответственно.Hothead, про МТС ничего сказать не могу. Не изучал их, мне сама компания не нравится. Чтобы что то про них сказать нужно садится и заниматьс...
Андрей Иванов, Если всё изучать, то ни одна компания не достойна инвестиций, всё зависит от личности руководителей, а отчетности можно рисовать как и делают многие.Виктор Петров, а кто из упомянутых не является эмитентом облигаций? Причём тут вообще акции? Про МТС я упомянул дивиденды в контексте того, ...
Hothead, про МТС ничего сказать не могу. Не изучал их, мне сама компания не нравится. Чтобы что то про них сказать нужно садится и заниматься ими столько сколько нужно будет по времени, собирать на них все и изучать.
А можно мне ещё раз спросить как новичку. Может ли компания просто попросить перенести выплату номинала на несколько лет вперёд? Я имею в виду с юридической точки зрения? И продолжать платить купон. Или это по закону нельзя? И если да то брокер заново размещает эту облигацию?Андрей Иванов, зачем вы опять юлите? Судя по вашим категоричным утверждениям у вас есть Грааль для идеальной и гарантированной оценки эмитен...
Hothead, у озона были или есть облигации?
Что означает юлите?
Вы не понимаете суть. Облигации это долговой рынок. Если эмитент берет в долг в облигациях это не означает, что больше долгов нет, опять же есть эмитенты с одним выпуском облигаций, а есть 20 выпусков или 7 как у монополии и если сюда добавить долги например в банках, текущие расходы, расходы по выплате купонов под ставку не маленькую, то нужно смотреть справится ли эмитент. У монополии по всем отчётом за текущий год убыток, денег нет, посмотрите множество раз отправлял данные.
Вы ходите, чтобы я сейчас сказал всем это не покупайте, покупайте вот это? Так не делается. Каждый инвестор сам решает, во что ему инвестировать.
Вопрос то в другом, что с учётом такого предвзятого отношения как у Вас, что у всех долги и прочее, никто подробно не вникает самостоятельно без посторонней помощи в отчётность эмитента в которого затем вливают свои кровные инвестиции. Идут так сказать за толпой без своей головы.
А вот если бы большинство сами изучили финансовую отчётность, деятельность предприятия, почитали отзывы, что пишут люди, которые в этом предприятии работают или работали. То выводы были бы иные. Да конечно какая-то часть осталось в инвестициях в монополии, но это был б уже их осознанный выбор.
Много инвесторов перед тем как покупать облигации эмитента изучают его от корки до корки? Вы так делаете?.АКРА ПРИСВОИЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ» ПО КРЕДИТНОМУ РЕЙТИНГУ АО «МОНОПОЛИЯ»
www.acra-ratings.ru/press-releases/6376/
Всего лишь? За честное «денег нет, но вы держитесь...» ?Андрей Иванов, если всего долгов 8, а активов на 28, то в чем проблема расплатиться?
StepanZel, какие активы 28, как называется в отчёте правильно 28?Hothead, у Вас не совсем верное сравнение. Вы сравниваете акции и облигации. По акциям могут долго не платить дивиденды или вообще никогда. ...
Виктор Петров, а кто из упомянутых не является эмитентом облигаций? Причём тут вообще акции? Про МТС я упомянул дивиденды в контексте того, что при незавидном финансовом положении они вынуждены себя дополнительно закапывать раздачей денег.
Монополия
АО «Монополия» — компания, которой принадлежит одноименная логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. Основана в 2006 г. Штаб-квартира располагается в Санкт-Петербурге. В 2023 г. приобрела FTL-перевозчика Globaltruck (ПАО «Глобалтрак Менеджмент»).
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
