Почему то (фиг знает) супер уверен в эмитенте!
Алексей, Сильная, хорошо аргументированная позиция, которая важна всем читающим!
Aleksandr, :))) простите не мог удержаться :))) просто так надоели нытик, которые купят на 10000 рубликов и пишут про риски про как может плохо все закончиться и прочее )))
Почему то (фиг знает) супер уверен в эмитенте!
Алексей, Сильная, хорошо аргументированная позиция, которая важна всем читающим!
«способно повлечь отзыв кредитов Сбера»- это как?
Александр Новосёлов, что именно «как»?
Aleksandr, как отзывают кредиты?
Александр Новосёлов, Имеется в виду требование досрочного погашения кредита. Если в кредитном договоре есть соответствующее условие, то банк может потребовать досрочно вернуть кредит. Мы не знаем, но вряд ли оно есть применительно к данной ситуации. К тому же большая часть кредитов и так погашается в этом году.
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.
Aleksandr, А эти кредиты Сбера есть и какие, вы знаете о чем пишете?
Сергей Николаев, Эти кредиты Сбера есть. Слайд номер 9 презентации выпуска например.
Aleksandr, Эта таблица по состоянию на 01.07.2020, а разместились они в этом году, странно почему дали старые данные. Тем не менее в отчете за 1 кв.2021 общая сумма кредитов банков уже на 400 млн. меньше, чем год назад, и по срокам погашения столько же должны погасить в этом году. То есть, сумма облиг. займа должна стать меньше суммы банковских кредитов на 20% примерно. Если конечно они не возмут новые. И вот об этом надо было их спрашивать на пресс-конференции — как они планируют управлять своим долгом — а не о разной ерунде. Сейчас их показатель EBIDTA/чистый долг примерно 2,5, что укладывается в безопасный норматив. А если и дальше будут уменьшать задолженность банкам, то картина еще улучшится.
Сергей Николаев, Вы цифры приводите по эмитенту, облигационной группе или всему концерну?
Aleksandr, Только по Победе, таблица кредитов же только по эмитенту
Сергей Николаев, Победа не является поручителем по кредитам других предприятий концерна?
Aleksandr, И об этом тоже надо было задать вопрос руководителямНе знаю
Сергей Николаев, Задайте вопрос конечно, правда если Вы держатель облигаций то вопрос этот несколько запоздал.Ну и если ответ на него будет положительным ( а он таким и будет), то дальнейший анализ долг/ебитда по Победе в отрыве от всей группы теряет смысл. Я там привел ниже слайд номер 17, на нем облигационная группа, но опять же не весь концерн. А что есть «разная ерунда» я честно сказать не понял.
Aleksandr, Я говорю о тех, кто организовывал прямой эфир с руководством. Не спросили о главном: куда направят средства обл. займа, будет ли уменьшаться банковский долг, о перекрестных поручительствах, о перезалогах, у кого права на землю и т.д. Вместо этого поедут смотреть на посевы и коров). А уголовка это ерунда, уйдет один хозян, придет другой, земля и поля останутся.
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.
Aleksandr, А эти кредиты Сбера есть и какие, вы знаете о чем пишете?
Сергей Николаев, Эти кредиты Сбера есть. Слайд номер 9 презентации выпуска например.
Aleksandr, Эта таблица по состоянию на 01.07.2020, а разместились они в этом году, странно почему дали старые данные. Тем не менее в отчете за 1 кв.2021 общая сумма кредитов банков уже на 400 млн. меньше, чем год назад, и по срокам погашения столько же должны погасить в этом году. То есть, сумма облиг. займа должна стать меньше суммы банковских кредитов на 20% примерно. Если конечно они не возмут новые. И вот об этом надо было их спрашивать на пресс-конференции — как они планируют управлять своим долгом — а не о разной ерунде. Сейчас их показатель EBIDTA/чистый долг примерно 2,5, что укладывается в безопасный норматив. А если и дальше будут уменьшать задолженность банкам, то картина еще улучшится.
Сергей Николаев, Вы цифры приводите по эмитенту, облигационной группе или всему концерну?
Aleksandr, Только по Победе, таблица кредитов же только по эмитенту
Сергей Николаев, Победа не является поручителем по кредитам других предприятий концерна?
Aleksandr, И об этом тоже надо было задать вопрос руководителямНе знаю
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.
Aleksandr, А эти кредиты Сбера есть и какие, вы знаете о чем пишете?
Сергей Николаев, Эти кредиты Сбера есть. Слайд номер 9 презентации выпуска например.
Aleksandr, Эта таблица по состоянию на 01.07.2020, а разместились они в этом году, странно почему дали старые данные. Тем не менее в отчете за 1 кв.2021 общая сумма кредитов банков уже на 400 млн. меньше, чем год назад, и по срокам погашения столько же должны погасить в этом году. То есть, сумма облиг. займа должна стать меньше суммы банковских кредитов на 20% примерно. Если конечно они не возмут новые. И вот об этом надо было их спрашивать на пресс-конференции — как они планируют управлять своим долгом — а не о разной ерунде. Сейчас их показатель EBIDTA/чистый долг примерно 2,5, что укладывается в безопасный норматив. А если и дальше будут уменьшать задолженность банкам, то картина еще улучшится.
Сергей Николаев, Вы цифры приводите по эмитенту, облигационной группе или всему концерну?
Aleksandr, Только по Победе, таблица кредитов же только по эмитенту
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.
Aleksandr, А эти кредиты Сбера есть и какие, вы знаете о чем пишете?
Сергей Николаев, Эти кредиты Сбера есть. Слайд номер 9 презентации выпуска например.
Aleksandr, Эта таблица по состоянию на 01.07.2020, а разместились они в этом году, странно почему дали старые данные. Тем не менее в отчете за 1 кв.2021 общая сумма кредитов банков уже на 400 млн. меньше, чем год назад, и по срокам погашения столько же должны погасить в этом году. То есть, сумма облиг. займа должна стать меньше суммы банковских кредитов на 20% примерно. Если конечно они не возмут новые. И вот об этом надо было их спрашивать на пресс-конференции — как они планируют управлять своим долгом — а не о разной ерунде. Сейчас их показатель EBIDTA/чистый долг примерно 2,5, что укладывается в безопасный норматив. А если и дальше будут уменьшать задолженность банкам, то картина еще улучшится.
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.
Aleksandr, А эти кредиты Сбера есть и какие, вы знаете о чем пишете?
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.
Aleksandr, А эти кредиты Сбера есть и какие, вы знаете о чем пишете?
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Ярослав Корнилов, вся уголовка крутится вокруг приобретения активов. А что такое ослабленный бенефициар в высококонкурентном бизнесе в РФ не стоит и говорить. Как минимум развитие уголовки способно повлечь отзыв кредитов Сбера и тд.
А в худшем самом раскладе как уголовка может помешать бизнесу? Репутационные риски, риски ухода сильного управленца и т.д. Но чисто финансового риска компания же не несет по идее.
Гендиром «Иволги» озвучена первоочередная, по его мнению, цель- довести котиры к августу до 98.
Как считаете, реалистичное заявление?
Amalgama08, Наблюдаю за стаканом… Кто-то подсовывает ордера на продажу +- лям-полтора прямо под планку цены, видимо сливают в убыток т.к. не хотят морозить деньги, но и не бьют в стакан по рынку. При этом облига откупается в районе ~95.
Думаю до 98 довести не проблема, т.к. к платежеспособности эмитента абсолютно никаких вопросов, тут проблема скорее в нервах держателей)
Argon, при этом в четверг появился бид на покупку более 2000 листов по 95.62.
Залили его конечно, быстро, но ранее такого не было.
Концерн «Покровский» — диверсифицированный холдинг, основными направлениями бизнеса которого являются растениеводство, животноводство, производство молока, мясопереработка, производство сахара, девелопмент и др.
Концерн «Покровский» — это более 35 предприятий в 5 отраслях на территории ЮФО.
Концерн «Покровский» входит в двадцатку лидеров РФ по объему обрабатываемой земли и основным производственным показателям. В рейтинге крупнейших владельцев сельскохозяйственной земли в России, составленному аудиторско-консалтинговой компанией BEFL, в мае 2020 г. Концерн «Покровский» занял 19-е место с 242 тыс. га, что составляет около 3,5% земельного фонда Краснодарского края.
Также Концерн «Покровский» вошел в ТОП-5 крупнейших производителей сырого молока в России в 2020г., по данным информационного агентства Milknews, проведенных совместно с консалтинговой компанией Streda. Сочетание вековых земледельческих традиций и передовых технологий обеспечивает стабильное развитие аграрного направления Концерна.
Бизнес компании: сельское хозяйство, производство сахара, мясное производство, рентное направление. По результатам 2019 г. среднесписочная численность сотрудников Компании составила 7,9 тыс. человек, валовой сбор с/х продукции – 1 600 000 тонноборот, совокупная выручка — 25,9 млрд руб., EBITDA – 5,4 млрд руб.
В настоящий момент Холдинг не консолидирован, поэтому выпуск делается с обеспечением от 4 поручителей. «Покровский» – крупнейший клиент Иволги, и оценивается, как крупнейший эмитент ВДО. По своим метрикам Концерн должен быть в сегменте бумаг инвестиционного класса, но пока не может туда попасть в силу отсутствия юридического оформления Холдинга и формальных критериев (МСФО, рейтинг). Выпуск пойдет на пополнение оборотного капитала (торговля зерном, а также получение дополнительного ресурса для хранения на элеваторах).
Финаме
БКС Мир Инвестиций
