Финаме
БКС Мир ИнвестицийВполне рыночная компания, рейтинг понижен технически (даже наверное из-за перестраховки), доходность хорошая, в перспективе 6 месяцев, на мой взгляд, никаких проблем у компании нет.
Очередные «инвесторы» на фоне понижения рейтинга побежали лить себе в убыток!
Облигации Антерра
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| АНТЕРРА-03 | 33.3% | 1.8 | 350 | 1.38 | 100.28 | 74.79 | 59.18 | 2026-02-17 | 2026-05-19 |
| ANTERRA-02 | 36.0% | 1.3 | 250 | 1.12 | 87.68 | 49.86 | 39.45 | 2026-02-17 | 2026-05-19 |
-
Анализ РСБУ компании "Антерра" за 3кв2025г
📊 Кредитный рейтинг:
НРА (12.12.25): понизили кредитный рейтинг от «ВВ-» до «В-» (прогноз оставили стабильным)
⚙️ Деятельность эмитента тутМои выводы:
🟢 ООО «Антерра» входит в группу, где представлена она и ее дочерние компании. Являясь материнской компанией, она составляет основной актив группы, потому по РСБУ ООО «Антерра» можно судить динамику развития всей группы
🟡 За 3кв2025г в сравнении с 3кв2024г:
1) Выручка -3% (673 млн / +47,2% кв/кв) — выручка чуть снизилась. В пояснении к отчету можно увидеть, что из трех видов услуг выросли лишь медицинские услуги. Кроме того, если сложить все составляющие выручки, то не хватает 14 млн, до указанной цифры в отчете о финансовых результатах. И где они? ❗️
2) Валовая прибыль -18,4% (385 млн / +36,5% кв/кв) — ситуация с себестоимостью идентична выручке. При сложении выйдет 219 млн, а в отчете 287 млн. Но валовая прибыль считается все же по цифрам из финансового отчета и мы примем их за верные. Из пояснения же видно увеличение себестоимости в услугах проживания и это при снижении выручки ❗️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кратко прибыль ушла на ЗПИФ
А так можно делать? А разве может прыбыль уйти до того, как будет отражена в отчёте?- Хорош унывать. Там интервью с эмитентом вышло. Кратко прибыль ушла на ЗПИФ, отель на Байкале достраивают на деньги Сбербанка,3ий выпуск могут выкупить раньше по коллу, новые размещения нужны на покупку новых отелей, если будет что то интересное.
youtu.be/LcwhNv1sb60?si=YBLMbp7ZPyOPR3Aq - Помойка, я в работала на РХ в Сочи в Грин Флоу, дела у компании так себе. Крайне не рекомендую, так как есть возможность быть кинутыми
AAA1976, так смысл сейчас сливать? Если погашение и выплаты ещё не скоро. Там плиты стоят на 95.8 народ реально необоснованно паникует. Тем ...
Андрей Ш., я же не предлагаю сливать, просто сам не держу, так как для меня эмитент не понятен и не прозрачен, отбивать купон в размере 30% очень сложно для любого бизнеса. Ну вот РА тоже усомнилось и срезало рейтинг, а дальше, как повезет. Не забываем уроки Гарант-Инвеста, у Антерры тоже все долги на одном юрлице собраны, а активы на других юрлицах висят.Barbados-Bond, я по налоговой смотрю разницу между доходами и расходами- эмитентов у кого такая большая положительная разница на рынке не вс...
AAA1976, так смысл сейчас сливать? Если погашение и выплаты ещё не скоро. Там плиты стоят на 95.8 народ реально необоснованно паникует. Тем более если Антерра хотят ещё размещаться то по третьему выпуску точно заплатят купоны все же репутация компании на кону.AAA1976, выручка снижается, процентные расходы растут, прибыль околонуля. Рейтинговые агентства после Монополии решили больше не подставлять...
Barbados-Bond, я по налоговой смотрю разницу между доходами и расходами- эмитентов у кого такая большая положительная разница на рынке не встречаются, маржинальность очень высокая. К тому-же помимо погашения ещё даже до купонов очень много времени.Странно, что с таким дисконтом продают — у Антерры бизнес очень прибыльный, не говоря, что до погашения ещё очень далеко.
AAA1976, выручка снижается, процентные расходы растут, прибыль околонуля. Рейтинговые агентства после Монополии решили больше не подставляться, поэтому режут рейтинги вполне справедливо.
Антерра
ООО «Антерра» (бренд GreenFlow) занимается гостиничным бизнесом, зарегистрирована в 2015 г. в Москве. Проекты: отель GreenFlow на курорте «Роза Хутор» в Краснодарском кр. и термально-оздоровительный комплекс GreenFlow Лахта Парке в Санкт-Петербурге.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
