Облигации Борец

Борец. Мысли о текущей ситуации.

Что известно на настоящий момент?
Масса физиков, купивших облигации на бирже или при размещении купонов н...

Dune Will, добрый вечер
Мне пока не до «борца», но я рад читать ваши умные мысли

Борец. Мысли о текущей ситуации.

Что известно на настоящий момент?
Масса физиков, купивших облигации на бирже или при размещении купонов не получает. При этом брокеры в той или иной форме сообщают, что живые деньги до брокеров ен дошли. Одновременно эмитент публикует сообщения на раскрытии информации о том, что купон выплачен полностью, а НРД со скрипом, но сообщает публично о том, что купон от эмитента получен и передан тем депонентам, в отношении которых не действуют ограничения по постановлению СПИ, вынесенного в рамках широко известного дела.

Что это означает?
Положительное: деньги есть, эмитент не банкрот и деньги выплатил. НРД (и НКЦ как его банк) достаточно стабильная структура и денежки оттуда не пропадут в результате, например, спонтанного банкротства. Что выгодно отличает кейс Борца от разных Росгеологий, у которых денег нет и не предвидится.

Отрицательное: перспективы разрешения ситуации туманные. Если смотреть на ситуацию в рамках представляемого мной правового поля, то логично предположить, что после расчленения Борца и передачи его в собственность тому-кому-надо, зерна будут отделены от плевел (деньги, на которые претендовали неправильные получатели купонов, за чьими спинами стояли неправильные бенефициары, будут предметом взыскания по иску той же ГП, а остальные деньги разблокируются и дойдут до честных бондхолдеров).

Любопытное: существуют бондхолдеры (причем по слухам, циркулирующим на рынке в статусе профучастников), которых заморозка не коснулась. Они могут продолжать получать выплаты и радоваться жизни. Как такое могло произойти? Клиенты огромных банков заведомо под подозрением, а целые профучастники (возможно даже обычные физики, но очень крупные), как жена цезаря, вне подозрений? Оставлю ответ на этот вопрос на откуп фантазии читателей. Обращу только внимание на тот аспект, что о существовании таких эксклюзивных бондхолдеров ЗНАЛА прокуратура ибо по ее ходатайству накладывались обеспечительные меры. Что как бы намекает, что речь идет об интересантах положительного исхода иска прокуратуры. Иначе где и как прокуратура с ними познакомилась?
Этот же аспект можно рассматривать и как негативный: если правильные бондхолдеры все и так получили, об интересах бондхолдеров неправильных заботиться повода никакого нет. Спасение утопающих дело рук самих утопающих. Удивительные логические кульбиты с оценкой доказательств могут сделать массового бондхолдера чуть ли не соучастником чьих-то противозаконных действий.

Праздное и конспирология: как вообще такое могло получиться? неужели в прокуратуре сидят кровожадные людоеды, которые мечтают ущемить законный интерес Николая Николаевича Николаева из славного города Сызрань, инвестора и владельца весомого пакета из десяти борцебондов (все совпадения случайны)? Далее, как и в прошлом посте выдумки, которые могут не иметь отношения к реальности. Итак, я далек от мысли что в прокуратуре в массе сидят идейные садисты. Значит действия по таким ограничениям связаны с каким-то замыслом, который невозможно реализовать иным способом. У меня есть предположение, что эта история неразрывно связана с претензиями прокуратуры к незаконной выплате дивидендов. Если обрисовывать ситуацию крупными мазками, то могло иметь место следующее. Холдинговые структуры Борца имитировали переезд из-за границы в САР Калининградской области, став компаниями российскими и на этом основании радостно получили дивиденды (ок. 14 млрд. руб)в тот период, когда выплата дивидендов недружественным нерезам уже была запрещена, в 2023 году. При этом те же недружественные нерезы фактически стоящие за владельцами Борца могли достаточно активно участвовать в выкупе эмиссий долговых ценных бумаг (как валютных, так и рублевых). Это обычная практика, когда владелец частично финансирует свою компанию через публичный инструмент. Понятно, что гоняться за уплывшими в голубую даль 14 миллиардами дело гиблое. А вот заблокировать дальнейшее разбазаривание денег в пользу старых владельцев через купоны и гашения с дорогого сердцу Борца новые потенциальные владельцы вполне могут в счет взыскания неправедно уведенных дивидендов. Да и вообще возвраты займов и выплата процентов недружественным нерезам тоже выведены за грань добра и зла.

Если бы было точно известно, что теневые владельцы стоят за лицами А, В и С, то проблем бы не было. Но матрешечная структура депозитариев дает широкие возможности для манипуляций данными о финальных владельцах бумаг. И те бумаги, которыми вчера владели А, В и С сегодня уже через сделки на рынке, прямую куплю продажу и т.д. могут обрести новых владельцев. С другими названиями и в другом количестве. Но есть и пряник для прокуратуры. Вся буржуинская камарилья сидит под номиналом своих брокеров в НРД, как бы глубоко они ни зарывались. Поэтому блокировка А, И и С не будет иметь практического смысла, а вот блокировка всех выплат, за исключением тех самых жен цезаря, заметно снижает смысл миксования владельцев бумаг, ибо денег по ним все равно не приходит. Смогут прокуроры раскрутить эту депозитарную матрешку, или нет, большой вопрос. Это не по решению суда переоформить на себя доли в борцовских ОООшках. Более того, похоже, что это будет ДРУГОЕ арбитражное дело и, не исключено, что в другом суде. Эффект для добросовестных бондхолдеров в этой ситуации может быть разный, от задержки выплат на некоторый срок, до признания всех, кто приобрел бумаги на рынке после определенной даты участвовавшими в сокрытии, дроблении и прочих нехорошестях, с отбиранием у них права получения выплат по бондам и передачей взамен прав требовать с неведомых бенефициаров незаконно уведенных дивидендов. Ну тут конечно с вариациями пьеса.
Этими же предпосылками объясняется закрытие дела от глаз широкой общественности. Ибо неча тем, за кем гонятся, знать все, что сообщают судье в целях ловли оных и их денег. Отсюда же невнятное мычание НРД. Не удивлюсь, если в постановлении СПИ и исполнительном листе содержится запрет на сообщение его содержания лицам, прямо в нем не указанных. Вот и крутится НРД как уж на сковородке, не зная, кому и что он может сообщить.

Ассоциация инвесторов «АВО», А куда тогда купоны физ лиц уходят?

witosp, никуда они не уходят. дело не в том, проф или не проф. дело в том, внесен депонент в список разрешенных получателей или нет. кто в этом списке, неизвестно. но в нем совершенно очевидно нет депонентов НРД, которые выступают там держателями счетов НД. деньги, предназначенные для этих держателей для счетов НД депонирутся в НРД и там висят до момента, когда ограничительные меры будут отменены.

Ассоциация инвесторов «АВО», А куда тогда купоны физ лиц уходят?

witosp, арест прокуратура наложила, куда ушли купоны очевидно 🤫

По ситуации с облигациями компании БорецВыплаченные эмитентом купоны получили владельцы облигаций — профессиональные участники. Физические л...

Ассоциация инвесторов «АВО», А куда тогда купоны физ лиц уходят?

Решил сделать первую покупку данного казино.
За год, думаю, должно разрешиться все.

По ситуации с облигациями компании Борец

Выплаченные эмитентом купоны получили владельцы облигаций — профессиональные участники. Физические лица выплат не получают из-за наложенного судом ареста.

Возникает парадоксальная ситуация, когда права по ценной бумаге зависят от личности её владельца. В случае, если облигация принадлежит частному инвестору – выплаты по ней запрещены. Но когда он продал её профучастнику, то купонный доход по этой же бумаге станет выплачиваться.

Таким образом, запрет привёл к тому, что у отдельных профучастников появилось нерыночное преимущество – дёшево приобретать облигации у физических лиц, лишённых возможности получать купоны.

Подобная ситуация дискредитирует в глазах граждан весь российский фондовый рынок и создает ненужную социальную напряженность.

У инвесторов-новичков формируется ощущение, что организованный рынок ценных бумаг похож на казино, где профучастники могут несправедливо обогащаться за счет потерь частных инвесторов.

Целесообразность, разумность и обоснованность подобных обеспечительных мер вызывает сомнение. По сути они наказывают все 36 миллионов частных инвесторов – ведь любой из них, приобретая облигации эмитента, не может получить купонные выплаты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

nsddata.ru/ru/news/view/1237053

INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное ...

E L, терпилы без купонов посидят

nsddata.ru/ru/news/view/1237053

INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО «Борец Капитал», 9731098069, RU000A105ZX2, 4B02-01-00676-R-001P).

Денежные средства по облигациям ООО «Борец Капитал» получены НРД и переданы депонентам, в отношении которых судом по делу А21-1175/2025 и исполнительным документом, полученным НРД от судебного пристава-исполнителя, не установлен запрет в части передачи выплат.

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) отправила обращение в Банк РоссииВ четверг, 20 марта, Ассоциация владельцев облигаций (АВО) отправила ...

Ассоциация инвесторов «АВО», в спорт-лото пускай напишут, больше пользы будет)

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) отправила обращение в Банк России

В четверг, 20 марта, Ассоциация владельцев облигаций (АВО) отправила обращение в Банк России с просьбой разобраться в ситуации, сложившейся вокруг выпусков облигаций компании «Борец Капитал» купонные выплаты по этим ценным бумагам получили владельцы облигаций-профучастников, но не инвесторы-физлица. Это объясняется тем, что «в депозитарии брокеров не поступали денежные средства из НРД в связи с их арестом судебным приставом в рамках обеспечительных мер, принятых судом».

В НРД подтвердили факт выплаты профучастникам «с учетом ограничений, наложенных уполномоченными органами». При этом там рекомендовали «инвесторам, имеющим право на выплаты, обращаться за дополнительной информацией к своему депозитарию, где инвестору открыт счет депо, и/или к эмитенту облигаций».

bondholders

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ряд инвесторов не могут получить причитающиеся им купонные выплаты по облигациям компании «Борец Капитал», активы которой арестованы — Ъ
В четверг, 20 марта, Ассоциация владельцев облигаций (АВО) отправила обращение в Банк России с просьбой разобраться в ситуации, сложившейся вокруг выпусков облигаций компании «Борец Капитал» (с письмом ознакомился “Ъ”). По данным ассоциации, купонные выплаты по этим ценным бумагам получили владельцы облигаций-профучастников, но не инвесторы-физлица. Это объясняется тем, что «в депозитарии брокеров не поступали денежные средства из НРД (Национальный расчетный депозитарий.— “Ъ”) в связи с их арестом судебным приставом в рамках обеспечительных мер, принятых судом».

Обращение АВО в ЦБ вряд ли поможет держателям облигаций «Борца» в данной ситуации, считают юристы. Банк России не может обязать депозитарий игнорировать решение суда, даже если бы регулятор не был согласен со сложившейся ситуацией, указывает гендиректор Enterprise Legal Solutions Анна Барабаш. 

Владельцам этих облигаций так же, как и владельцам облигаций Домодедово, нужно обращаться в суд — это дает хоть какие-то шансы на решение вопроса, считает источник “Ъ” в брокерской компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вы видали что облигации Гарант-Инвест дают астрономическую доходность 2 860 000.0% годовых!
После такого я что-то стал переживать… Конечно же ситуации разные, но все равно это заставляет задуматься!
Хотя наверное БорецКЗО26 с доходностью в несколько тысяч процентов я бы еще прикупил на один процент от депозита!

некоторые облигационеры выплаты, видимо, получают, судя по сообщениям НРД от 18 марта
nsddata.ru/ru/news/view/1235892
nsddata.ru/ru/news/view/1235889

kad.arbitr.ru/Card/62020db1-c6cd-49cc-b9cf-c5751035451d — новых решений по снятию или замене обеспечительных мер не было, а значит и радоваться нечему.

Кажется заплатили купон по БорецК1Р01
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CU1-CzKKdC0m8UCndcQtccA-B-B

2.4. Общий размер выплаченных д...

СергейК, что любопытно, НРД до сих пор молчит насчет того, что он что-то получил. не новый ли какой-нибудь креатив прокурорский. Во избежание взыскания с НРД арестовать платеж где-нибудь на корсчете НКЦ

Кажется заплатили купон по БорецК1Р01
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CU1-CzKKdC0m8UCndcQtccA-B-B

2.4. Общий размер выплаченных доходов по ценным бумагам эмитента, а также иных выплат, причитающихся владельцам ценных бумаг эмитента: 384 020 000,00 рублей путем перечисления денежных средств в адрес НКО АО «НРД».

Про ограничения там не пишут, в Нрд пока нет.

Сбер брокер сегодня предупредил, что это рисковые бумаги) И тут же пошла просадка)

ВТБ от НРД получили уточнение, что по обращению судебных приставов наложены ограничения на выплату в депозитарий брокера. Запросил детали

С замещающими облигациями Борца ожидаемо возникли проблемы в виде «выплаты дохода с ограничениями»

17 марта дата купона по замещающим облигациям Борца. Следим внимательно.

Борец Капитал vs Домодедово
Смотрите какая интересная ситуация получается. Есть 2 компании, которые сейчас оказались примерно в одинаковых ситуациях: Домодедово и Борец Капитал. У обоих компаний собственник зарегистрирован не в РФ, но они признаны стратегически важными для России.
Борец Капитал выплатил купон, но приставы запретили НРД зачислять их на счета инвесторов. А сегодня стало известно, что суд разрешил компании Домодедово обслуживать свой долг по облигациям. Вполне возможно, что и по облигациям Борец скоро что-то поменяется, но пока ситуация напоминает казино, если повезет — получишь купон, не повезет — нет.



Кстати, сейчас облигации Борца сильно подешевели, а их доходность к погашению выросла. Вот какие цифры мы сейчас видим:

• ЗО-2026 — доходность к погашению 43%. Для еврооблигации это очень и очень много;
• 001Р-01 — доходность к погашению 66%.

Но и риски остаться без купонов велики. И не зря Московская биржа включила облигации этих двух эмитентов в «сектор компаний повышенного инвестиционного риска» с сегодняшнего дня.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Борис Топоров,
Цена хорошая, а выпуск облигаций не большой — вот на тех кто берет немного в надежде что все будет окей — по немногу тянут ц...

OLEG_12, Коган это который бывший Свердлов? Который по мнению одних инвестбанкир, а по мнению других инфоцыган? Ну если он сказал, тогда можно брать на все… Конечно, если ещё цыганка на вокзале подтвердит!

vvs1941, рейтинг отозвали, а степень жадности прокуроров не поддается логической оценке и анализу.

Василий Пупкин,
Так формально он и не дефолтнул. Эмитент свои обязательства выполнил.
Если так разобраться, рейтинг нужно снижать не Борцу, а НРД.