Облигации Каскад

Ох уж эти дифирамбы самому себе! :) Растем в ширь, в высь, кризис нам на пользу! Где-то я это уже слышал, по этому немного настораживает это все.

Флеш-интервью ООО «КАСКАД»
20.03.2020
Константин Цехмистренко, Управляющий директор по корпоративным финансам УНИВЕР Капитал провел уже второе флеш-интервью эмитента. В этот раз Эдуарда Авдеева — Учредителя ООО «КАСКАД».
Все ответы представлены ниже:
1. Какие выпуски ценных бумаг и на какие суммы находятся сейчас в обращении?
В настоящий момент в обращении находятся два выпуска:
1) коммерческие облигации 50 000 000 рублей сроком с 18.03.2019 по 14.03.2022, ставка 20% годовых;
2) биржевые облигации 300 000 000 рублей сроком с 14.08.2019 по 10.08.2022, ставка 16% годовых. По ним МИНЭК субсидирует процентную ставку на 4%.

2. Как вы оцениваете результаты работы компании в 2019 году?
Положительно.
1. Поставщики: Нами были заключены прямые договора с новыми поставщиками: FENOX, Luzar, AirLine, Старт Вольт и другими.
2. Покупатели: Привлечено более 250 новых покупателей, более 450 покупателей увеличили объемы закупок у нас (от 10% до 100%)
3. В компанию привлечены новые опытные сотрудники («охотники») отдела продаж, имеющие свои клиентские базы и опыт работы на рынке от 5 до 15 лет.
4. В 2019 году компания провела работу по реформации ссудной задолженности засчет заключения кредитного соглашения в Банком «ФК Открытие» по более низкой процентной ставке (9,5% годовых), чем это было в МИН банке. Также были привлечены дополнительные заемные средства в виде облигаций, которые позволили нарастить выручку компании и поднять рентабельность продаж (более подробно см. п.3).
5. Привлечение дополнительного финансирования позволило повысить нашу привлекательность для ключевых покупателей через предоставление дополнительной (от 1-ой до 2-х недель) рассрочки платежа.

3. Сравните итоги 2018 и 2019 года. Как повлияло привлечение финансирования на итоги 2019 года?
Выручка в 2019 году выросла на 70 млн. руб. (+6%) и составила 1 235 млн. руб. (без НДС). Чистая прибыль в 2019 году выросла на 4,9 млн. руб. (+39%) и составила 17,3 млн. руб. Следует отметить, что Основная доля привлеченного финансирования пришлась на конец 3 квартала и 4 квартал 2019 года, что позволило нарастить среднеквартальную выручку за второе полугодие 2019 года на 106 млн. руб. (+39%) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и полноценный эффект от дополнительного финансирования скажется только в 2020 году.

4. Какие цели компания ставит на 2020 год?
Основные цели на 2020 год:
— рост объемов продаж на 15% — 25% за год
— увеличение рентабельности продаж на 3% — 5% за год;
— расширение территориального охвата сбыта продукции в регионах присутствия;
— заключение прямых договоров поставки с новыми заводами-производителями и владельцами торговых марок;
— реформация логистической, складской и IT-инфраструктуры компании.

5. Как повлиял кризис 2020 года на текущую деятельность компании?
— Пока только растет наценка и выручка. К тому же сейчас наступает сезонный рост объемов продаж. Подробнее см. в ответе в п.6.

6. Как компания скорректировала свою деятельность в кризис?
1. Более тщательно в режиме on-line анализируем рентабельность маршрутов движения
2. Заключаем договора с новыми поставщиками особенно с теми, кто предоставляет рассрочку платежа.
3. Дополнительная наценка (см. п.7) позволяет увеличить бонусы для участников товаропроводящей сети.
4. Сокращаем постоянные расходы и минимизируем переменные.

7. Как девальвация может повлиять на деятельность компании по итогам 2020 года?
Благоприятно. Следует отметить, что текущее падение рубля по отношению к доллару США создает благоприятную ситуацию, связанную с корректным (не уменьшающим объемы реализации) поднятием цен на импортную продукцию (от 10 %), закупаемую нами, как по прямым контрактам в КНР, так и в РФ, соответственно, приводит к аномально высокому росту чистой прибыли (кредиты то у нас рублевые). Нами это уже было неоднократно и успешно реализовано в 2015 и последующих годах. В том числе на продукцию поставщиков, поставленную нам по старым ценам, поднимаем текущие цены реализации (рост наценки и прибыли) в соответствии с новыми ценами поставки, обязательно следя за тем, чтобы, как минимум, не падали объемы реализации.


Подробности на сайте: univer.ru/about/press-room/news/2020/flesh-intervyu-ooo-kaskad/

Есть у кого-то информация или мысли какие?
Купон вроде как через месячишко должОн быть

АннаБррр, мысли по поводу? Купоны пока платит, просадка в цене есть но не самая больная в моем портфеле ВДО :) — будем понаблюдать.

Pall Nikolaff,
по поводу -как дела у компании
не очень понимаю, транспортники очень сильно пострадали (ют) от этой паники и карантина или наоборот -останутся в числе наименее пострадавших
купоны выплачивали -да, но что-то как-то волнительно насчет майских (возможно, у меня просто последствия общей истерии)

АннаБррр, Ну тут 2 пути, они и так понятны. Продавать сейчас с убыткам или ждать следующего купона и понимать пан или пропал :)

Pall Nikolaff, Это да
но вдруг у кого-то есть какая-то информация
по Гарант-Инвесту даже какие-то интервью народ выкладывал, пустячок, а приятно
А так-то да -ждать, ждать, ждать...

Есть у кого-то информация или мысли какие?
Купон вроде как через месячишко должОн быть

АннаБррр, мысли по поводу? Купоны пока платит, просадка в цене есть но не самая больная в моем портфеле ВДО :) — будем понаблюдать.

Pall Nikolaff,
по поводу -как дела у компании
не очень понимаю, транспортники очень сильно пострадали (ют) от этой паники и карантина или наоборот -останутся в числе наименее пострадавших
купоны выплачивали -да, но что-то как-то волнительно насчет майских (возможно, у меня просто последствия общей истерии)

АннаБррр, Ну тут 2 пути, они и так понятны. Продавать сейчас с убыткам или ждать следующего купона и понимать пан или пропал :)

Есть у кого-то информация или мысли какие?
Купон вроде как через месячишко должОн быть

АннаБррр, мысли по поводу? Купоны пока платит, просадка в цене есть но не самая больная в моем портфеле ВДО :) — будем понаблюдать.

Pall Nikolaff,
по поводу -как дела у компании
не очень понимаю, транспортники очень сильно пострадали (ют) от этой паники и карантина или наоборот -останутся в числе наименее пострадавших
купоны выплачивали -да, но что-то как-то волнительно насчет майских (возможно, у меня просто последствия общей истерии)

Есть у кого-то информация или мысли какие?
Купон вроде как через месячишко должОн быть

АннаБррр, мысли по поводу? Купоны пока платит, просадка в цене есть но не самая больная в моем портфеле ВДО :) — будем понаблюдать.

Есть у кого-то информация или мысли какие?
Купон вроде как через месячишко должОн быть

Объявили об эмиссии облигаций еще на 50 млн. руб.
www.rusbonds.ru/ank_obl.asp?tool=151921
Закрытая подписка
Покупатель ЭЙ. ТИ. АЛГОРИТМИГ ТРЭЙДИНГ ЛИМИТЕД (Регистрационный номер юридического лица в юрисдикции Республики Кипр — HE 311851)

Дефолтов по купонам в ближайший год, думаю, не предвидится.

здорово ребята просели при кипише

Судя по презентации и цифрам-весьма мутные товарищи. 300 млн занять-и не ясно на что.

ООО Каскад является головной компанией ГК Росавтопром, вот ссылка на презентацию самой компании:

kaskadparts.ru/upload/Presentation_KASKAD.pdf