S&P500 фьючерс | SPX

«Стабильность уровня безработицы и других показателей рынка труда позволяет нам действовать осторожно при рассмотрении вопроса об изменении нашей политики, — заявил Пауэлл в пятницу в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, на ежегодной конференции ФРС. — Тем не менее, учитывая ограничительную политику, базовый прогноз и меняющийся баланс рисков, возможно, стоит скорректировать нашу политику».

Промышленное производство в США растёт самыми быстрыми темпами за последние три года благодаря высокому спросу, который также способствует устойчивому инфляционному давлению.

Согласно данным, опубликованным в четверг, индекс менеджеров по закупкам на предприятиях S&P Global за август вырос на 3,5 пункта до 53,3, что является максимальным показателем с мая 2022 года. Цифры выше 50 указывают на рост.

Американский фондовый рынок на рекордных уровнях по индексу Баффета

Индикатор Баффета:
соотношение капитализации к ВВП США в августе превышал 200%,
исторический рекорд

Для сравнения, во время пузыря Dot-Com в 2000 году,
соотношение достигло 142%.

Индикатор Баффета 
сравнивает совокупную рыночную капитализацию всех публичных компаний США с валовым внутренним продуктом (ВВП) США. 

Москва. 19 августа. INTERFAX.RU — Международное рейтинговое агентство S&P Global подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг США на уровне «AA+» со «стабильным» прогнозом.

Как говорится в сообщении агентства, рейтинг США поддерживается устойчивостью и диверсифицированностью экономики страны, институциональными преимуществами, включая эффективную систему сдержек и противовесов, а также гибкостью в проведении экономической политики, включая надежную денежно-кредитную политику, и уникальным статусом страны как эмитента ведущей мировой резервной валюты.

Среди негативных рейтинговых факторов S&P отмечает высокие уровни госдолга и бюджетного дефицита.

При этом эксперты агентства полагают, что доходы, которые бюджет США будет получать за счет повышения пошлин на импорт, компенсируют последствия сокращения поступлений в результате недавнего снижения налогов, а также наращивания расходов.

Рубрика #макроэкономика #макротренды на коленке.

SP500 приедет по плану 📤

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Три ключевых события предстоящей недели:
— Переговоры по Украине.
В понедельник в США состоятся переговоры Трампа, Зеленского и лидеров Европы по Украине.
Исходя из того, что 70% обсуждений и вопросов касаются гарантий безопасности, то можно сделать осторожный вывод о том, что вопрос территорий не является первоочередным.
Если гарантии США, аналогичные статье 5 НАТО (которую Трамп намедни хотел упразднить) позволят Украине сохранить лицо: сделка может быть принята.
Зеленский заявил, что одной из гарантий должно быть принятие Украины в ЕС, поэтому европейцам тоже придется идти на уступки.
Последствия решений, принятых вследствие переговоров в понедельник, могут быть значительными для многих рынков через динамику нефти в первую очередь.
— Экономические отчеты в четверг.
Вторым событием является блок данных в четверг, ключевое внимание на PMI Еврозоны и Британии в первом чтении за август.
Влияние пошлин Трампа пока ещё не проявилось в полной мере, но это первый отчет, который покажет настроения после заключения торговой сделки США и ЕС.

📉 S&P 500 — 19-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель). Цикл очень зрелый. Иногда экстремум-прогнозы срабатывают не на разворот, а на пробой важного уровня. Особенно, когда это происходит на ретро-Меркурии, и когда нет технического сигнала. Я предупреждал об этом в посте «Экстремумы и пивоты». На прошлой неделе таким исключением стал экстремум-прогноз 11 августа, пробив уровень исторического максимума 31 июля. Шулер ретро-Меркурий не обошелся без сюрпризов в последний день своего периода, даты которого я публиковал в начале этого года.

👉 Более важным событием может оказаться тот факт, что в пятницу DJIA обновил исторический максимум, нивелировав медвежью дивергенцию с S&P и Nasdaq, за которой мы наблюдали последние несколько недель. Я бы не назвал этот пробой уверенным, но это звонок. Если DJIA удастся закрепиться над уровнем текущего сопротивления, прогноз большого разворота в контексте 7-летнего кризисного цикла переносится на февраль 2026 года. Эта дата упоминается на нашей кризисной карте 2024-2030.

Уходящую неделю можно охарактеризовать как несправедливую по отношению к трейдерам.
Реакция на ключевые эконмические данные США не была логичной, что позже приведет к сильной реакции, но не в четкий момент публикации данных, а по мере осознания и просветления.
Сначала рынки закрыли глаза на рост базовой инфляции CPI США, которая вышла на 0,2%гг выше июня. Да, это небольшой рост в ситуации если этот рост инфляции является пиком.
Но, по всей видимости, пик роста инфляции от пошлин будет с сентября вплоть до рождественских праздников, ибо отмена правила, позволяющего американцам покупать беспошлинно товары на сумму до 800 долларов, произойдет с 29 августа.
Кроме того, рост инфляции услуг был самым сильным в то время, как рост инфляции товаров был погашен снижением цен на энергоносители, но для того, чтобы гасить рост инфляции от пошлин нужно продолжение падения цен на энергоносители и падения инфляции услуг, что будет затруднительно.

Инфляция PPI США шокировала ростом.
Но рост доллара в ответ на данные был непропорционально незначительным, а первые комментарии члена ФРС о том, что снижение ставки в сентябре по-прежнему не исключено, привели к очередной волне продаж доллара.

• Президент Дональд Трамп заявил, что в ближайшие две недели введёт пошлины на полупроводники.
• Трамп заявил журналистам, что введёт пошлины на сталь и «чипы — микросхемы и полупроводники» на следующей неделе или через неделю.
• Трамп предположил, что пошлина на импортные полупроводники может составить 200% или 300%, и упомянул о возможном освобождении от пошлины для компаний, переносящих производство в США.

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 14 августа 25г

Bearish, Красный график, 64.2%
Neutral, Коричневый график, 24.0%
Bullish, Голубой график, 29.9%



Для России,
если в США будут проблемы в экономике, то
риск падения цены нефти.

Американские акции выросли во вторник после того, как последний отчёт об индексе потребительских цен подтвердил прогнозы о том, что Федеральная резервная система практически наверняка возобновит снижение процентных ставок в следующем месяце.

Индекс S&P 500 вырос на 0,6 % вскоре после открытия торгов в Нью-Йорке, а высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 прибавил 0,7 %.

Несмотря на то, что базовая инфляция в США ускорилась в июле до самого высокого уровня с начала года, показатели в целом соответствовали ожиданиям экономистов. Это вызвало облегчение на рынках, которые готовились к тому, что скачок цен, вызванный тарифами, посеет сомнения в том, когда ФРС начнёт смягчать денежно-кредитную политику.

Данные были «достаточно скромными, чтобы дать Федеральной резервной системе зелёный свет на снижение ставок как минимум на 25 базисных пунктов в сентябре и открыть возможность для более значительного снижения на 50 базисных пунктов», — сказал Скайлер Вейнанд, директор по инвестициям в Regan Capital.

«Триллионы долларов поступают от тарифов, что оказалось невероятно полезным для нашей страны, фондового рынка, общего благосостояния и практически всего остального. Доказано, что даже на этом позднем этапе тарифы не вызвали инфляции или каких-либо других проблем для страны, за исключением колоссального количества НАЛИЧНЫХ, поступающих в казну нашего Казначейства. Также показано, что, по большей части, потребители даже не платят эти тарифы — в основном за всё платят компании и правительства, многие из которых иностранные, — написал президент США Дональд Трамп в Truth Social.

С момента публикации прошлого поста индекс SPX смог скорректировать лишь 23.6% от роста. Это значит, что цикл пока не завершен и следует ожидать дополнительное обновление максимума. 

В качестве целей стоит отметить уровни 6469.1 и 6579.3. А далее по плану коррекция, о которой писала ранее.

  Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

«Что касается торговли, думаю, мы по большему счету завершим с этим к концу октября», — заявил министр финансов страны Скотт Бессент. в интервью японской газете Nikkei Asia.